第十三章流动资产管理茶
第十三章 流动资产管理
第一节营运资本投资策略其资本预算决定企业重大的投资活动，而营运资本投资则是经营性投资活动，对企业的财务总监而言，花费在营运资本投资方面的时间往往超过资本预算。其营运资本投资策略则是指确定流动资产投资的相对规模，既保证企业日常经营的流动性，又不至于造成流动资产的闲置
第一节 营运资本投资策略 资本预算决定企业重大的投资活动，而营 运资本投资则是经营性投资活动，对企业 的财务总监而言，花费在营运资本投资方 面的时间往往超过资本预算。 营运资本投资策略则是指确定流动资产投 资的相对规模，既保证企业日常经营的流 动性，又不至于造成流动资产的闲置
共营运资本投资策略有三种可供选择的类型即“宽松型“适中型”和“紧缩型力这三种策略的区别在于，在销售水平一定的情况下，对流动资产需求量的不同·适中型投资策略·宽松型投资策略紧缩型投资策略
营运资本投资策略有三种可供选择的类型， 即“宽松型”、“适中型”和“紧缩型”。 这三种策略的区别在于，在销售水平一定 的情况下，对流动资产需求量的不同。 • 适中型投资策略 • 宽松型投资策略 • 紧缩型投资策略
共例如，假定企业根据以往经验，流动资产的正常需要量一般占销售额的30%，为应付企业生产经营中的不确定因素引起的意外情况，流动资产正常的保险储备量一般占销售额的10%。即销售额为100万元时流动资产应为40万元
例如，假定企业根据以往经验，流动资产 的正常需要量一般占销售额的30%，为应 付企业生产经营中的不确定因素引起的意 外情况，流动资产正常的保险储备量一般 占销售额的10%。即销售额为100万元时， 流动资产应为40万元
宽松型投资策略流动资产适中型投资策略（万元）6050紧缩型投资策略40302010销售额（万元）050100150