高利贷产生的历史条件是：(1)商品经济有了一定的发展，有一部分产品已转化为商 品。(2)随者商品经济的发展，货币已经出现，尤其是货币的支付手段已有了一定发展 (3)商业已经从其他部门中分离出来 高利贷资本作为生息资本是同小生产者、自耕农和小手工业者占优势的经济形态相适 应的。小生产和商品货币经济不发达是高利贷赖以存在的基础。因为商品货币经济不发 达，商品与货币愤乏，而且在前资本主义社会里，小生产者的经济地位是极不稳定的， 经不起天灾人祝的打击。他们借你的目的是解决生话闲难。成是为皆相杂税等开支取得 购买手段和支付 而不是为了扩大再生产而获取追加资本。而奴求主和封建主阶纷 为了弥补因为穷奢摩烂的生活或战争等开支而发生的赤字，别无他路，也只能求助于高 利贷。这些都有利于前资本主义信用时期高利贷滋生和发展。 高利贷的发展是与商业的发展，特别是和货币经营业的发展联系在一起的。商人为了 扩大营业，牟取利润，就需要货币贷款。商业的发展和商品生产普遍化，购买和支付越 来越在时间上分离，从而对支付到期货款的支付手段的需求也增加 同时，货币经营业 的发展，货币经营者在帮助别人完成货币保管 货币支付 货币兑换等业务时，逐渐形 成货币借贷业务，这种货币借贷业务扩大了高利贷的资本来原和业务范围。所以，商业 和货币兑换业的发展使高利贷信用得以扩大。 2、高利贷信用的贷者和借者 在前资本主义社会中，放高利贷的人主要有以下几种：(1)商人和货币经营者，他价 经营中聚集】 了大量货 寺院 ,庙字、教堂和修道院 他们在奴隶社会和封建 社会中，掌握大量的货币资财。(3)包税人。(4)富有的奴隶主、封建贵族等。 借高利贷的主要是以下两种人：(1)那些大肆挥霍的显贵、地主和封建贵族。(2)那 些自己拥有劳动条件的小生产者，包括手工业者和农民。穷奢极欲的富人借入货币是为 了胸买供辉霍用的奢侈品，或偿还债务。小生产者借入货币是为了支付租金、贡赋以及 由于生产和生活遇到困难而用来购买生产资料和生活资料。 在发这 资本主义生产方式中，虽然建立了现代信用形式，但是高利贷也仍 一席之地 在资本主义社会里，借高利贷的主要是无法从银行得到贷款的以下四种人：(1)无法维 持最低生活的无产者。(2)那些享乐挥霍的富人。(3)农民和手工业者。(4)从事小规 模经营的资本家 3、高利贷信用的本质特征 高利贷资本是 种生息资本，它具有资本的剥削性质。最初它是 一定数量的货币，通 过贷放活动获得高额利息，使归流的货币增多。高利贷贷放的对象不论是小生产者还是 奴隶主和封建贵族，它的利息来源都是奴隶或小生产者的劳动所创造的价值。但是高利 贷不存在资本的生产方式，它只是像寄生虫那样紧紧地附着在既有的生产方式上。 高利贷的本质决定了高利贷的以下特征：(1)高利息。高利贷的利息的限度货币 要者的负担能力和抵抗能力。高利贷的利息不仅占有了奴隶或小生 者的剩余劳动 且还占有了他们的部分必要劳动。(2)高利贷资本大部分用于消费和支付债务，很少转 化为生产资本。(3)高利贷的资本来源主要是商人、奴隶主、大地主、修道院和教堂等 的自有资本，是他们用于消费之余的剩余资金，同时也是货币兑换业主的间接融资。(4) 高利优的优款范围和数量极为有限 高利贷信用的作用 在前资本主义社会，高利贷信用的作用表现在： (1)它推动自然经济的瓦解和促进商品经济的发展。高利贷资木在某种程度上暂时缓解 了小生产者资金周转危机，帮助他们摆脱困境，使生产和生活得以维持，同时高额的利 息迫使借贷者拼命地直接或间接地强迫奴隶和农民增加商品生产和商品交换，促进了货
高利贷产生的历史条件是：（1）商品经济有了一定的发展，有一部分产品已转化为商 品。（2）随着商品经济的发展，货币已经出现，尤其是货币的支付手段已有了一定发展。 （3）商业已经从其他部门中分离出来。 高利贷资本作为生息资本是同小生产者、自耕农和小手工业者占优势的经济形态相适 应的。小生产和商品货币经济不发达是高利贷赖以存在的基础。因为商品货币经济不发 达，商品与货币匮乏，而且在前资本主义社会里，小生产者的经济地位是极不稳定的， 经不起天灾人祸的打击，他们借贷的目的是解决生活困难，或是为苛捐杂税等开支取得 购买手段和支付手段，而不是为了扩大再生产而获取追加资本。而奴隶主和封建主阶级 为了弥补因为穷奢糜烂的生活或战争等开支而发生的赤字，别无他路，也只能求助于高 利贷。这些都有利于前资本主义信用时期高利贷滋生和发展。 高利贷的发展是与商业的发展，特别是和货币经营业的发展联系在一起的。商人为了 扩大营业，牟取利润，就需要货币贷款。商业的发展和商品生产普遍化，购买和支付越 来越在时间上分离，从而对支付到期货款的支付手段的需求也增加。同时，货币经营业 的发展，货币经营者在帮助别人完成货币保管、货币支付、货币兑换等业务时，逐渐形 成货币借贷业务，这种货币借贷业务扩大了高利贷的资本来源和业务范围。所以，商业 和货币兑换业的发展使高利贷信用得以扩大。 2、高利贷信用的贷者和借者 在前资本主义社会中，放高利贷的人主要有以下几种：（1）商人和货币经营者，他们 经营中聚集了大量货币资本。（2）寺院、庙宇、教堂和修道院，他们在奴隶社会和封建 社会中，掌握大量的货币资财。（3）包税人。（4）富有的奴隶主、封建贵族等。 借高利贷的主要是以下两种人：（1）那些大肆挥霍的显贵、地主和封建贵族。（2）那 些自己拥有劳动条件的小生产者，包括手工业者和农民。穷奢极欲的富人借入货币是为 了购买供挥霍用的奢侈品，或偿还债务。小生产者借入货币是为了支付租金、贡赋以及 由于生产和生活遇到困难而用来购买生产资料和生活资料。 在发达资本主义生产方式中，虽然建立了现代信用形式，但是高利贷也仍有一席之地。 在资本主义社会里，借高利贷的主要是无法从银行得到贷款的以下四种人：（1）无法维 持最低生活的无产者。（2）那些享乐挥霍的富人。（3）农民和手工业者。（4）从事小规 模经营的资本家。 3、高利贷信用的本质特征 高利贷资本是一种生息资本，它具有资本的剥削性质。最初它是一定数量的货币，通 过贷放活动获得高额利息，使归流的货币增多。高利贷贷放的对象不论是小生产者还是 奴隶主和封建贵族，它的利息来源都是奴隶或小生产者的劳动所创造的价值。但是高利 贷不存在资本的生产方式，它只是像寄生虫那样紧紧地附着在既有的生产方式上。 高利贷的本质决定了高利贷的以下特征：（1）高利息。高利贷的利息的限度是货币需 要者的负担能力和抵抗能力。高利贷的利息不仅占有了奴隶或小生产者的剩余劳动，而 且还占有了他们的部分必要劳动。（2）高利贷资本大部分用于消费和支付债务，很少转 化为生产资本。（3）高利贷的资本来源主要是商人、奴隶主、大地主、修道院和教堂等 的自有资本，是他们用于消费之余的剩余资金，同时也是货币兑换业主的间接融资。（4） 高利贷的贷款范围和数量极为有限。 4、高利贷信用的作用 在前资本主义社会，高利贷信用的作用表现在： （1）它推动自然经济的瓦解和促进商品经济的发展。高利贷资本在某种程度上暂时缓解 了小生产者资金周转危机，帮助他们摆脱困境，使生产和生活得以维持，同时高额的利 息迫使借贷者拼命地直接或间接地强迫奴隶和农民增加商品生产和商品交换，促进了货
币经济的发展。 (2)高利代维护旧的生产方式，像寄生虫那样紧紧恤吸在旧的生产方式上，使它虚厨不 堪。高额的利息常常使小生产者负债累累， 无力偿还借款本息， 他们的绝大部分劳动产 品，连同 部分生产资料都被夺走， 迫使他们在更困难的条件下进行简单再生产，从而 引起生产力的衰退，使再生产在每况愈下的条件下进行。 (3)高利贷对瓷本主义生产方式的形成起到促讲作用这表现在：(1)它造成了货而 资本的大量集中。(2)使小生产者破产成为失去生产资料的无产者，这样，它为资本主 义生产方式的产生，创造了货币资本和劳动力商品两个必要前提。 二)借贷资本 言用发展的现代形态 借贷资本及其运动是资本主义社会信用的主要表现方式。借贷资本是货币资本家为了 获取利息而贷放给职能资本家的一种货币资本，是在产业资本循环基础上产生和发展起 来，为产业资本服务的生息资本。 产业本的循环和周转是借佛瓷形成的其础。在产业资本的福环周转程中，由 种种原因， 总会游离出 部分“间歇”的 (处于“暂息”形态的)货币资才 资木的间 橄与其追逐剩余价值的本性相悖，势将寻求发挥其职能的场所，以实现价值的增殖。同 时职能资本家为了保持生产过程的连续性或为了扩大生产经营规模，又会对货币资本产 生临时性的需求，于是职能资本家与贷币资木家为追逐更多的剩余价值，就会采取有偿 的方式来调剂货币资本的余缺，从而产生了借贷资本的运动。 而 ,借贷资 是在 产业资本的循环周转过程中产生 又反过来为产业资本服务。借贷资 本与高利贷资本的区别，决不在于这种资本本身的性质，借贷资本与高利贷资本同属于 生息资本的性质，二者的区别只在于借贷资本执行职能的条件己经变化，从而与贷款人 相对的借款人的面貌己经完全改变。具体区别有四点： 1、来源不同。借贷资本是资本循环中独立出来的一种特殊资本，是产业资本运动中处于 暂息形态的货币资本：高利贷资本则与社会再生产无直接联系，是剥削阶级、奴求主、 地主 大富商们形 的货币财高 贷款对象不同。借贷资本的借贷双方都是资本家，贷款对象是职能资本家，借贷双方 的关系是平等的契约关系：高利贷资本的贷款对象是贫苦农民和小手工业者。 3、用途不同。借贷资本对贷出者是生息资本，对借入者是职能资本，即它对借贷双 方都是作为溶本来发挥作用。它被贷出当作资本，实现自身价值的幽：被借入者当 作资本，转化为生产要素 维持再生产的继续和扩大，进行价值的增殖活动。高利贷对 于借入者说来只是当 作购买手段或支付手段来使用，不是作为资本 4、利息率不同。借贷资本的利息只是利润的一部分，是剩余价值的转化形式，以平均 利润率为最高限。而高利贷利息则为小生产者的全部剩余劳动，以至部分必要劳动，没 有固定的界限，主要决定于借入者的迫切程度和负担能力。 一节信用的经济功能 信用的经济功能表明信用在经济运行中所能发挥的作用。现代信用的基本功能主要表 现要分配资源、促进投资规模的扩大、提高消费总效用、调节经济生活等方面。 一、信用具有调剂资源余缺不均的功能 信用调挤资源是在不改变所有权条件下实现的。信用通过改变对资源的实际的占有权 和使用权，即利用所有权和使用权相分离的特点，改变对资源的分配布局，以实现社会 资源的重新组合。 达 充分合理运用的目的 任何一个时期，都可以以收支的状况将社会经济单位划分为三种类型：收支相等单位、 收大于支单位，即盈余单位：收不抵支单位即赤字单位。如果盈余单位的盈余没有利用， 赤字单位的赤字没有弥补，那么，一方面意味着相当于盈余数量的社会资源处于“闲置
币经济的发展。 （2）高利贷维护旧的生产方式，像寄生虫那样紧紧地吸在旧的生产方式上，使它虚弱不 堪。高额的利息常常使小生产者负债累累，无力偿还借款本息，他们的绝大部分劳动产 品，连同一部分生产资料都被夺走，迫使他们在更困难的条件下进行简单再生产，从而 引起生产力的衰退，使再生产在每况愈下的条件下进行。 （3）高利贷对资本主义生产方式的形成起到促进作用，这表现在：（1）它造成了货币 资本的大量集中。（2）使小生产者破产成为失去生产资料的无产者，这样，它为资本主 义生产方式的产生，创造了货币资本和劳动力商品两个必要前提。 （二）借贷资本——信用发展的现代形态 借贷资本及其运动是资本主义社会信用的主要表现方式。借贷资本是货币资本家为了 获取利息而贷放给职能资本家的一种货币资本，是在产业资本循环基础上产生和发展起 来，为产业资本服务的生息资本。 产业资本的循环和周转是借贷资本形成的基础。在产业资本的循环周转过程中，由于 种种原因，总会游离出一部分“间歇”的（处于“暂息”形态的）货币资本，资本的间 歇与其追逐剩余价值的本性相悖，势将寻求发挥其职能的场所，以实现价值的增殖。同 时职能资本家为了保持生产过程的连续性或为了扩大生产经营规模，又会对货币资本产 生临时性的需求，于是职能资本家与贷币资本家为追逐更多的剩余价值，就会采取有偿 的方式来调剂货币资本的余缺，从而产生了借贷资本的运动。 因而，借贷资本是在产业资本的循环周转过程中产生，又反过来为产业资本服务。借贷资 本与高利贷资本的区别，决不在于这种资本本身的性质，借贷资本与高利贷资本同属于 生息资本的性质，二者的区别只在于借贷资本执行职能的条件已经变化，从而与贷款人 相对的借款人的面貌已经完全改变。具体区别有四点： 1、来源不同。借贷资本是资本循环中独立出来的一种特殊资本，是产业资本运动中处于 暂息形态的货币资本；高利贷资本则与社会再生产无直接联系，是剥削阶级、奴隶主、 地主、大富商们积累起来的货币财富。 2、贷款对象不同。借贷资本的借贷双方都是资本家，贷款对象是职能资本家，借贷双方 的关系是平等的契约关系；高利贷资本的贷款对象是贫苦农民和小手工业者。 3、用途不同。借贷资本对贷出者是生息资本，对借入者是职能资本，即它对借贷双 方都是作为资本来发挥作用。它被贷出者当作资本，实现自身价值的增殖；被借入者当 作资本，转化为生产要素，维持再生产的继续和扩大，进行价值的增殖活动。高利贷对 于借入者说来只是当作购买手段或支付手段来使用，不是作为资本。 4、利息率不同。借贷资本的利息只是利润的一部分，是剩余价值的转化形式，以平均 利润率为最高限。而高利贷利息则为小生产者的全部剩余劳动，以至部分必要劳动，没 有固定的界限，主要决定于借入者的迫切程度和负担能力。 第二节 信用的经济功能 信用的经济功能表明信用在经济运行中所能发挥的作用。现代信用的基本功能主要表 现要分配资源、促进投资规模的扩大、提高消费总效用、调节经济生活等方面。 一、信用具有调剂资源余缺不均的功能 信用调挤资源是在不改变所有权条件下实现的。信用通过改变对资源的实际的占有权 和使用权，即利用所有权和使用权相分离的特点，改变对资源的分配布局，以实现社会 资源的重新组合，达到充分合理运用的目的。 任何一个时期，都可以以收支的状况将社会经济单位划分为三种类型：收支相等单位、 收大于支单位，即盈余单位；收不抵支单位即赤字单位。如果盈余单位的盈余没有利用， 赤字单位的赤字没有弥补，那么，一方面意味着相当于盈余数量的社会资源处于“闲置
状态，另一方面意味着相当于赤字数量的资源需求未能得到满足。从充分地利用资源的 日的出发，以须寻找到一条合理利用盈会单位手中“盈金”和除补赤字单位“赤字”的 逸径 能够为盈余单位接受的途径不能是 只能是信用 通过信用形式将 盈余单位手中的“盈余”转移给赤字单位使用，这种转移，从形式上看是对货币余缺的 调剂，实质上则是对资源的重新分配。信用可以经由以吸收存款和发放贷款的形式即银 行信用来完成，也可以经由金融市场来完成，即通过发行股票、企业债券等形式，采取 直接融资的形式来分配资源 二、信用具有促进投资规模扩大的功能 社会经济的增长 有赖于不断扩大再生产，而投资则是扩大再生产的起点 而扩大投 资的前提是增加储蓄。在储蓄转化为投资过程中，信用促进经济发展的经济职能才得以 充分体现，成为推动资金积累的有力杠杆。 (一)现代化大生产要求的有效投入，往往需要一定的规模，比如铁路、大型矿山 水坝的新建， 都需要巨大的投资。仅靠个别企业的自身储蓄，很难满足有效投资的要求 另外，从提高 产效率的角度看，需要贯彻规模经济节约的原则。如果每个企业新增拉 资额仅限于它自己的储蓄，这些企业就不能获得大规模生产所能带来的节约。借助于信 用关系，则可以实现资本的集中和集聚。 (二)各个企业除了自己的储蓄外，在生产过程中还会因种种原因，出现暂时置的 资金，比如折旧 预提的工资、暂存的原材料款等。这些资金闲置的时间有长有短，闲 置时间过短的资金 其所有者自 难以运用 ,信用则可以把它们连接起来 变成可供使 用的资金。比如，银行信用就可以把365笔闲置一天的存款连接起来，发放 一笔为期 年的贷款。这是因为甲存乙取，银行存款总有一定余额。这种情祝就象载客的公共汽车， 每站都有人上下，但汽车里总保留一定数量的乘客。由于信用有续短为长的作用，能够 动员更多暂时闲置的溶金形成现时的投资，从而更迅谏地扩大了投资规模。 (三)家庭的储蓄并非一定和现时的消费相交换。利用信用，可以把已经确定为消贵 的家庭储蓄转化为生 资金， 扩大积累规模 扩大社会再生产 (四)由于各个企业的资本边际生产力，即增加投资所造成的产量的增加，有高有低 因此，如果不论资本边际生产力的高低，每个企业都支配自己的储蓄，就全社会而言， 这样的投资虽缺乏效率的。必须把投资的权力转交给那些能够取得较高资本边际生产力 的企业，才能使资本对生产力作出最大贡献。这种转交通过信用活动而实现。 用的功能 “致的。例如，某些家庭可能现在有支付医药费或是儿童教有费的迫切需要，本期的收 入却不能满足这种要求，但预计将来的收入比本期要多，而消费的需求要小。其他家庭 的情况可能相反，它理在的需比预期将来子女上大学或父母退休的需求为小， 的收入却相对较多。显然， 两类家庭对现时的消费与未来的消费有 不同的估价 前者 估现时的消费，甚至愿意付出利息的代价以取得超过本期收入的消费：后者高估未来的 消费，需要积蓄，未雨绸缪。借助信用关系，把现时的消费与未来的消费相交换，双方 的利益都能得到满足。信用可以使每个家庭把它们的消费按时间先后作最适当的安排， 从而提高了消费的总效用 四、信用具有调节国民经济的功能 在现代商品经济条件下，信用成了调节国民经济的杠杆 信用的调节功能既表现在总量 上，又表现在结构上。以银行信用为例，由于银行信贷规模的大小直接关系着货币量的 多少，因此， (一)通过信货规模的变动，调节货币供给最，使货币供给量与货币需求量一致，以保
状态，另一方面意味着相当于赤字数量的资源需求未能得到满足。从充分地利用资源的 目的出发，必须寻找到一条合理利用盈余单位手中“盈余”和弥补赤字单位“赤字”的 途径。能够为盈余单位接受的途径不能是“一平二调”，只能是信用。通过信用形式将 盈余单位手中的“盈余”转移给赤字单位使用，这种转移，从形式上看是对货币余缺的 调剂，实质上则是对资源的重新分配。信用可以经由以吸收存款和发放贷款的形式即银 行信用来完成，也可以经由金融市场来完成，即通过发行股票、企业债券等形式，采取 直接融资的形式来分配资源。 二、信用具有促进投资规模扩大的功能 社会经济的增长，有赖于不断扩大再生产，而投资则是扩大再生产的起点，而扩大投 资的前提是增加储蓄。在储蓄转化为投资过程中，信用促进经济发展的经济职能才得以 充分体现，成为推动资金积累的有力杠杆。 （一）现代化大生产要求的有效投入，往往需要一定的规模，比如铁路、大型矿山、 水坝的新建，都需要巨大的投资。仅靠个别企业的自身储蓄，很难满足有效投资的要求。 另外，从提高生产效率的角度看，需要贯彻规模经济节约的原则。如果每个企业新增投 资额仅限于它自己的储蓄，这些企业就不能获得大规模生产所能带来的节约。借助于信 用关系，则可以实现资本的集中和集聚。 （二）各个企业除了自己的储蓄外，在生产过程中还会因种种原因，出现暂时闲置的 资金，比如折旧、预提的工资、暂存的原材料款等。这些资金闲置的时间有长有短，闲 置时间过短的资金，其所有者自己难以运用，信用则可以把它们连接起来，变成可供使 用的资金。比如，银行信用就可以把 365 笔闲置一天的存款连接起来，发放一笔为期一 年的贷款。这是因为甲存乙取，银行存款总有一定余额。这种情况就象载客的公共汽车， 每站都有人上下，但汽车里总保留一定数量的乘客。由于信用有续短为长的作用，能够 动员更多暂时闲置的资金形成现时的投资，从而更迅速地扩大了投资规模。 （三）家庭的储蓄并非一定和现时的消费相交换。利用信用，可以把已经确定为消费 的家庭储蓄转化为生产资金，扩大积累规模，扩大社会再生产。 （四）由于各个企业的资本边际生产力，即增加投资所造成的产量的增加，有高有低， 因此，如果不论资本边际生产力的高低，每个企业都支配自己的储蓄，就全社会而言， 这样的投资虽缺乏效率的。必须把投资的权力转交给那些能够取得较高资本边际生产力 的企业，才能使资本对生产力作出最大贡献。这种转交通过信用活动而实现。 三、信用具有提高消费总效用的功能 每个家庭都必须根据收入的多少来合理安排消费。但是收入与消费在时间上并不总是 一致的。例如，某些家庭可能现在有支付医药费或是儿童教育费的迫切需要，本期的收 入却不能满足这种要求，但预计将来的收入比本期要多，而消费的需求要小。其他家庭 的情况可能相反，它们现在的需要比预期将来子女上大学或父母退休的需求为小，现在 的收入却相对较多。显然，两类家庭对现时的消费与未来的消费有不同的估价。前者高 估现时的消费，甚至愿意付出利息的代价以取得超过本期收入的消费；后者高估未来的 消费，需要积蓄，未雨绸缪。借助信用关系，把现时的消费与未来的消费相交换，双方 的利益都能得到满足。信用可以使每个家庭把它们的消费按时间先后作最适当的安排， 从而提高了消费的总效用。 四、信用具有调节国民经济的功能 在现代商品经济条件下，信用成了调节国民经济的杠杆。信用的调节功能既表现在总量 上，又表现在结构上。以银行信用为例，由于银行信贷规模的大小直接关系着货币量的 多少，因此， （一）通过信货规模的变动，调节货币供给量，使货币供给量与货币需求量一致，以保
证社会总佳求的平衡 (二)通过利率变动和信贷投向的变动，调节需求结构，以实现产品结构、产业结构、经 济结构的调整 通过汇率的调整和国际信贷的变动，以达到保证对外经济协调发展，调节国际贸易 和平衡国际收支的目的。 五、信用也具有加大商品经济的内在矛盾，增加经济危机可能性的消极功能。 信用在促进商品货币经济高度发展的同时，且有增大经济中生产过利的可能性、加剧生 产部门间发展的不平衡和刺激投机，从而也在 定程度上加深了商品经济的各种矛盾， 使经济危机的可能性增大 由此可见，信用在现代经济中的作用具有双重性，而要克服或减少信用自发作用而产生 的种种弊端，则有赖于社会及经济管理制度的进步和完善。 第三节信用的形式 信用形式就是信用关系表现出来的具体形式。以信用主体为标准，信用可分为商业信 用、银行信用、国家信用、消费信用、 民间信用和国际信用等形式 一、商业信用 所谓商业信用，就是企业之间相互提供的、与商品交易直接相联系的信用，主要表现 为以商品赊销或预付货款等方式所提供的信用。它是现代信用制度的基础。 商品赊销方式是具有典型意义的离业信用，藏是商品从卖者手中以除账即征期付款： 式转移到买者手 买卖双方的关系便演变成为债务人和债权人的关系。 赊销商 品的价格又往往高于以现金支付的商品价格，这两者之间的差额就类似于债务人对债权 人所支付的利息。所以，商业信用的实质就是商品生产者之间以某种契约形式表现的债 权债务关系。 现代商业信用的具体形式很多，有赊销商品、委托代销、分期付款、预付定金、补偿 贸易等等。但归纳起来为两大类：一类是以商品赊销、延期付款等形式所提供的卖方信 用：另 类是以预付定金 分期预付货款等形式提 的买方信用 商业信用按技术处理方式分为记帐信用和票据信用。票据信用的主要工具就是票据， 通常说的商业信用票据化，就是指把记帐信用转化为票据信用，实现商业信用的规范化。 (一)商业信用存在的必要性 商业信用是较早产生的一种信用形式，它县在商品经济发展的基础上产生并发展起来 的。 于在商品 济条件下企业之 的生 时间和流通时间经常不 使商品运 动和货币运动在 时间上、空间上产生 脱节。例如，有些企业生产出来的商品急待销售 需要这些商品的企业却因自己的商品还没有生产出来或者虽生产出来但还没有销售出 去而缺乏支付能力。如果商品交易只限于现金的支付，势必出现“卖不出”与“买不进 同时并存的矛盾，影响生产的正常进行。而商业信用正是解决这种矛盾的有效方法。 一)商业信用的特占 商业信用》 种商品资本信用。商业信用所提供的信用， 是处于企业资金循环周 转过程中的商品资金，它是企业生产经营资金的一部分，而不是社会上闲置的货币资金 在商业信用中，同时包括着两种性质不同的经济行为：买卖行为与借贷行为。由借贷行 为产生的债权债务关系，尽管最终要以货币资木支付米结束，但这种借贷资木及其运动 环沿有从企业再生产过程中独出来。所以，通过离业信用形式融通的资本，并不是 种独立化的信 资本 因而它是 一种为企业生产经营服务的商品资本信用 2、商业信用是一种直接信用。由于商业信用是以商品形态提供的信用，同商品运动紧 密结合，从而可以做到：买卖直接成交，借贷直接见面。企业之间的信用关系，只要根 据双方当事人的需要，通过直接协商即可确定，无需要任何一种信用媒介体参加。同时
证社会总供求的平衡。 （二）通过利率变动和信贷投向的变动，调节需求结构，以实现产品结构、产业结构、经 济结构的调整。 （三）通过汇率的调整和国际信贷的变动，以达到保证对外经济协调发展，调节国际贸易 和平衡国际收支的目的。 五、信用也具有加大商品经济的内在矛盾，增加经济危机可能性的消极功能。 信用在促进商品货币经济高度发展的同时，具有增大经济中生产过剩的可能性、加剧生 产部门间发展的不平衡和刺激投机，从而也在一定程度上加深了商品经济的各种矛盾， 使经济危机的可能性增大。 由此可见，信用在现代经济中的作用具有双重性，而要克服或减少信用自发作用而产生 的种种弊端，则有赖于社会及经济管理制度的进步和完善。 第三节 信用的形式 信用形式就是信用关系表现出来的具体形式。以信用主体为标准，信用可分为商业信 用、银行信用、国家信用、消费信用、民间信用和国际信用等形式。 一、商业信用 所谓商业信用，就是企业之间相互提供的、与商品交易直接相联系的信用，主要表现 为以商品赊销或预付货款等方式所提供的信用。它是现代信用制度的基础。 商品赊销方式是具有典型意义的商业信用，就是商品从卖者手中以赊账即延期付款方 式转移到买者手中，于是，买卖双方的关系便演变成为债务人和债权人的关系。赊销商 品的价格又往往高于以现金支付的商品价格，这两者之间的差额就类似于债务人对债权 人所支付的利息。所以，商业信用的实质就是商品生产者之间以某种契约形式表现的债 权债务关系。 现代商业信用的具体形式很多，有赊销商品、委托代销、分期付款、预付定金、补偿 贸易等等。但归纳起来为两大类：一类是以商品赊销、延期付款等形式所提供的卖方信 用；另一类是以预付定金、分期预付货款等形式提供的买方信用。 商业信用按技术处理方式分为记帐信用和票据信用。票据信用的主要工具就是票据， 通常说的商业信用票据化，就是指把记帐信用转化为票据信用，实现商业信用的规范化。 （一）商业信用存在的必要性 商业信用是较早产生的一种信用形式，它是在商品经济发展的基础上产生并发展起来 的。由于在商品经济条件下，各企业之间的生产时间和流通时间经常不一致，使商品运 动和货币运动在时间上、空间上产生脱节。例如，有些企业生产出来的商品急待销售， 需要这些商品的企业却因自己的商品还没有生产出来或者虽生产出来但还没有销售出 去而缺乏支付能力。如果商品交易只限于现金的支付，势必出现“卖不出”与“买不进” 同时并存的矛盾，影响生产的正常进行。而商业信用正是解决这种矛盾的有效方法。 （二）商业信用的特点 1、商业信用是一种商品资本信用。商业信用所提供的信用，是处于企业资金循环周 转过程中的商品资金，它是企业生产经营资金的一部分，而不是社会上闲置的货币资金。 在商业信用中，同时包括着两种性质不同的经济行为：买卖行为与借贷行为。由借贷行 为产生的债权债务关系，尽管最终要以货币资本支付来结束，但这种借贷资本及其运动 还没有从企业再生产过程中独立出来。所以，通过商业信用形式融通的资本，并不是一 种独立化的信贷资本，因而它是一种为企业生产经营服务的商品资本信用。 2、商业信用是一种直接信用。由于商业信用是以商品形态提供的信用，同商品运动紧 密结合，从而可以做到：买卖直接成交，借贷直接见面。企业之间的信用关系，只要根 据双方当事人的需要，通过直接协商即可确定，无需要任何一种信用媒介体参加。同时
商业信用也是提供信用的简便方式。只要延期付款能为卖方所接受，或者预收货款能为 买方所接受，商品的交易双方自然都是乐意采用商业信用这种形式的。这就使商业信用 在商品交易中有较广泛的适应性 3、商业信用的债权人与债务人都是企业。既然商业信用是以商品形态提供的，授信的 债权人和受信的债务人必然都是直接参加生产和流通并掌握商品的企业。因此，商业信 用的发展扩大了生产或经营商品企业之间的经济联系。对授信企业来说，通过商业信用 的媒介作用.而利地实现商品的销偶，完成了商品“惊险的跳跃”：对受信企业来说 则通过商业信用方式，解决了资金不足的困难，买到了原材料或商品， 保证企业生产或 经营的正常进守 (三)商业信用的局限性 1、商业信用的规模受生产经营企业所拥有的资金数额的制约。商业信用是企业之间 相互提供的信用，其最高限额不可能超过一个企业现有资金的总领，并且这部分瓷金只 限于处于企业资金循环过程一定阶段上的商品资金，这就决定了授信企业的信用能力总 是有限的 2、商业信用有严格的方向性限制。具有典型意义的商业信用，商品赊销方式的授信 或受信方向。要受到商品流转方向限制。一般是上游企业向下游企业提供信用，而不能 相反。例如，在纺织工业中，织布厂可以向印染厂提供商业信用，或者织布厂从纺纱 接受业信 锻不发生与出相反的信用授受关系 商业信用的范围受到 限制。 商业信用主要发生在经常有买卖关系 互相依存的企 业之间。如果在原材料、半成品、零部件和成品买卖上都没有关系的企业之间，不可能 提供信用。例如，纺织厂和钢铁厂与经营玩具的商店之间，一般不会发生商业信用关系， 4、商业信用是一种短期信用。商业信用提供的是尚未退出企业再生产过程，并属于 资金循环周转过程中的商品济金，一般只活用干周转性的每期资金种诵，而投资性的长 期信用一般不能采用商业信用形式 5.商业信用会掩盖企业经营管理中存在的问题，并有可能对相邻企业产生连琐影响 企业资金状况一般能较灵敏地反映企业经营管理的状况。但是，商业信用所利用的商品 与资金运动的“时间差”，却使经营管理差的企业的财务状况，就有可能因占用别的企 业资金而得到暂时或表面上的改善。一旦负债企业资金周转不灵，甚至经营失败、资不 抵债时，会对债权企业产生连琐影响，使一系列企业陷入“债务危机”之中。 、银行信用 银行信用，是银行及其他金融机构以货币形式，通过存款、贷款等业务活动提供的信 用。银行信用是在商业信用发展到一定水平时产生的，它的产生标志着一个国家信用制 度的发展与完善。与商业信用相比，它具有如下特点： (一)银行信用品一种货币信用 银行通过吸收存款 的方式不但可以把企业暂时闲置的资金集中起来，而且可以把 会各阶层的货币收入集中起来。因此，银行信用集中与分配的资金不仅仅局限于企业的 现有资本，而是超出了这个范围，这就克服了商业信用在信用规模上的局限性。同时， 由于银行信用是以货币形式提供的，而货币具有一般的购买力，所以，银行信用可以通 过贷款方式提供给任何一个需要的部门和企业，这就克服了商业信用在授信方向上的层 限性 二)银行信用是一种中介信用 银行信用活动的主体是银行和其他金融机构，但它们在信用活动中仅充当信用中介 银行的商品生产者提供的货币资本绝大部分并非银行所有，而是通过吸收存款、储蓄或 借贷方式从其他社会各部门、各阶层取得的：另一方面，银行作为闲置货币资本的集中
商业信用也是提供信用的简便方式。只要延期付款能为卖方所接受，或者预收货款能为 买方所接受，商品的交易双方自然都是乐意采用商业信用这种形式的。这就使商业信用 在商品交易中有较广泛的适应性。 3、商业信用的债权人与债务人都是企业。既然商业信用是以商品形态提供的，授信的 债权人和受信的债务人必然都是直接参加生产和流通并掌握商品的企业。因此，商业信 用的发展扩大了生产或经营商品企业之间的经济联系。对授信企业来说，通过商业信用 的媒介作用，顺利地实现商品的销售，完成了商品“惊险的跳跃”；对受信企业来说， 则通过商业信用方式，解决了资金不足的困难，买到了原材料或商品，保证企业生产或 经营的正常进行。 （三）商业信用的局限性 1、商业信用的规模受生产经营企业所拥有的资金数额的制约。商业信用是企业之间 相互提供的信用，其最高限额不可能超过一个企业现有资金的总额，并且这部分资金只 限于处于企业资金循环过程一定阶段上的商品资金，这就决定了授信企业的信用能力总 是有限的。 2、商业信用有严格的方向性限制。具有典型意义的商业信用，商品赊销方式的授信 或受信方向，要受到商品流转方向限制，一般是上游企业向下游企业提供信用，而不能 相反。例如，在纺织工业中，织布厂可以向印染厂提供商业信用，或者织布厂从纺纱厂 接受商业信用，一般不会发生与此相反的信用授受关系。 3、商业信用的范围受到限制。商业信用主要发生在经常有买卖关系、互相依存的企 业之间。如果在原材料、半成品、零部件和成品买卖上都没有关系的企业之间，不可能 提供信用。例如，纺织厂和钢铁厂与经营玩具的商店之间，一般不会发生商业信用关系。 4、商业信用是一种短期信用。商业信用提供的是尚未退出企业再生产过程，并属于 资金循环周转过程中的商品资金，一般只适用于周转性的短期资金融通，而投资性的长 期信用一般不能采用商业信用形式。 5．商业信用会掩盖企业经营管理中存在的问题，并有可能对相邻企业产生连琐影响。 企业资金状况一般能较灵敏地反映企业经营管理的状况。但是，商业信用所利用的商品 与资金运动的“时间差”，却使经营管理差的企业的财务状况，就有可能因占用别的企 业资金而得到暂时或表面上的改善。一旦负债企业资金周转不灵，甚至经营失败、资不 抵债时，会对债权企业产生连琐影响，使一系列企业陷入“债务危机”之中。 二、银行信用 银行信用，是银行及其他金融机构以货币形式，通过存款、贷款等业务活动提供的信 用。银行信用是在商业信用发展到一定水平时产生的，它的产生标志着一个国家信用制 度的发展与完善。与商业信用相比，它具有如下特点： （一）银行信用是一种货币信用 银行通过吸收存款的方式不但可以把企业暂时闲置的资金集中起来，而且可以把社 会各阶层的货币收入集中起来。因此，银行信用集中与分配的资金不仅仅局限于企业的 现有资本，而是超出了这个范围，这就克服了商业信用在信用规模上的局限性。同时， 由于银行信用是以货币形式提供的，而货币具有一般的购买力，所以，银行信用可以通 过贷款方式提供给任何一个需要的部门和企业，这就克服了商业信用在授信方向上的局 限性。 （二）银行信用是一种中介信用 银行信用活动的主体是银行和其他金融机构，但它们在信用活动中仅充当信用中介。 银行的商品生产者提供的货币资本绝大部分并非银行所有，而是通过吸收存款、储蓄或 借贷方式从其他社会各部门、各阶层取得的；另一方面，银行作为闲置货币资本的集中