持这一观点。对于增加货币供应量是否会导致通货膨胀进而对经济增长产生不利影响，凯恩斯 认为理经济体系是否大到充分业而定。为世他提出了“半货膨胀”理论。指出」 在非充分就业条件下，通过适度增发货币 采取“适度通货膨胀”政策不仅不会带来真正的 货膨胀，而且有利于刺激有效需求，促进生产与就业的增加。言外之意，只有社会经济休系达 到充分就业状态时，货币数量的增加才会导致真正的通货膨胀，从而不利于经济的增长。 2、促退论。从20世纪西方货币金融理论的发展史来看，大多数经济学家都认为通货膨胀 对经济发展是有害的。尽管有的经济学家认为在短期内货币供应量的增加有利于促进经济增长， 但长期坚持通货膨胀的政策会抑制经济增长，导致经济的衰退。以弗里德曼为代表的货币学派 依据其货币短期非中性和 长期中 的基本理论认为 在短期内 货币供给的增加会导致 出的 增加，进而促进经济的增长：但从长期来看，货币的增加只会引起物价水平的提高而不会影响 实际立出，若长期推行诵通货膨胀的政箭，不仅不利干促讲经济的增长，反而会讲一步加诵你 膨胀并带来严重的恶果。所以，弗里德曼坚决反对通货膨胀。哈耶克认为，无论是通货膨胀还 是诵货竖缩都不利干经济均衡增长，桶货膨胀只在短期内且右正效应，而长期会对经济增长产 生负效应。 福莱堡 学派极力主张反对通货膨胀，他们认为 高通货膨胀不可能带来经济的高 增长和就业水平的大幅提高：相反，它会导致经济衰退。供给学派内部对通货膨张的认识不 致，但总体上仍然持“促退论”的观点。作为凯恩斯主义重要流派的新剑桥学派也认为，通货 膨胀是经济中的严重疾病，会打击生产和投资，造成不合理的收入再分配，阻碍经济增长，必 须对通货膨胀加以根治。 在西方理论界，坚持“中性论”观点的主要是合理预期学派。合理预期学 认为，由于理性预期的存在，人们对未来的通货膨胀能合理地加以预期，而充分预期到的通货 膨胀对实际就业量等不产生任何于影响，非利普斯曲线在长期是中性的。因此，他们主张，货 币当局在制定货币政策时，应公开宣布一个固定的货币供应量增长率并且长期不变，而且应该 与公众的预期相一致，以取信于民。政府应该根据公众的理性预期确定最优的货币供应最，只 省这样。才可能即通货膨张和低失化的济长 对于上述三种理论的支持率 有的 方经济学家曾作过统计分析。1986年，美国经济号 家伍斯-江和柏同-马歇尔用因果测试法对此问题进行了系统的研究，样本包括19个工业化国券 和37个发展中国家和地区，统计年限一般为30年。结果表明：在56个国家和地区中，统计 年限一股为30年。结果表明：在56个国家和地区中，只有两例（埃及和乌拉主）支特促进论 有16例支持促退论，38例支持中性论 (三)马克思关于货币与经济关系的理论观点 马克思全面、具体、科学地论述了货币对经济发展的影 响和作用。他一方面强调，货币不 是实现再生产的要素，所以货币的发行必须以经济正常发展的需要为基础，无论是在金铸币流 通条件下还是在纸币流通条件下，都要按货币流通规律办事。另一方面，他也强调了货币在经 济发展过程中的第一推动力和特续推动力的作用。马克思指出：资本主义的商品生产， 论是社会地老环是个别地老 -要求货币形式的资本或货币资本作为每 个新开办的企 业的第 一推动力和持续的动力。这里说的“第 推动力 即指生产资料和劳动力两大生 素相结合，必须以预付一部分货币资本为前提条件。这里说的“持续推动力” 即指生产资料 和劳动力两大生产要素相结合，必须以预付一部分货币资本作为前提条件。这里说的“持续推 动力”，即指要保证社会再生产连续不断地在规模扩”大的基础上进行，必须对货币需求和供给 提出新的要求： 一是来投入再生立中的货币不能被抽出 一县必须有追加的货币投入 21
21 持这一观点。对于增加货币供应量是否会导致通货膨胀进而对经济增长产生不利影响，凯恩斯 认为，主要视经济体系是否达到充分就业而定。为此，他提出了“半通货膨胀”理论，指出， 在非充分就业条件下，通过适度增发货币、采取“适度通货膨胀”政策不仅不会带来真正的通 货膨胀，而且有利于刺激有效需求，促进生产与就业的增加。言外之意，只有社会经济体系达 到充分就业状态时，货币数量的增加才会导致真正的通货膨胀，从而不利于经济的增长。 2、促退论。从 20 世纪西方货币金融理论的发展史来看，大多数经济学家都认为通货膨胀 对经济发展是有害的。尽管有的经济学家认为在短期内货币供应量的增加有利于促进经济增长， 但长期坚持通货膨胀的政策会抑制经济增长，导致经济的衰退。以弗里德曼为代表的货币学派 依据其货币短期非中性和长期中性的基本理论认为，在短期内，货币供给的增加会导致产出的 增加，进而促进经济的增长；但从长期来看，货币的增加只会引起物价水平的提高而不会影响 实际产出，若长期推行通货膨胀的政策，不仅不利于促进经济的增长，反而会进一步加剧通货 膨胀并带来严重的恶果。所以，弗里德曼坚决反对通货膨胀。哈耶克认为，无论是通货膨胀还 是通货紧缩都不利于经济均衡增长，通货膨胀只在短期内具有正效应，而长期会对经济增长产 生负效应。福莱堡学派极力主张反对通货膨胀，他们认为，高通货膨胀不可能带来经济的高速 增长和就业水平的大幅提高；相反，它会导致经济衰退。供给学派内部对通货膨胀的认识不一 致，但总体上仍然持“促退论”的观点。作为凯恩斯主义重要流派的新剑桥学派也认为，通货 膨胀是经济中的严重疾病，会打击生产和投资，造成不合理的收入再分配，阻碍经济增长，必 须对通货膨胀加以根治。 3、中性论。在西方理论界，坚持“中性论”观点的主要是合理预期学派。合理预期学派 认为，由于理性预期的存在，人们对未来的通货膨胀能合理地加以预期，而充分预期到的通货 膨胀对实际就业量等不产生任何于影响，菲利普斯曲线在长期是中性的。因此，他们主张，货 币当局在制定货币政策时，应公开宣布一个固定的货币供应量增长率并且长期不变，而且应该 与公众的预期相一致，以取信于民。政府应该根据公众的理性预期确定最优的货币供应量，只 有这样，才可能实现无通货膨胀和低失业的经济增长。 对于上述三种理论的支持率，有的西方经济学家曾作过统计分析。1986 年，美国经济学 家伍斯-江和柏同-马歇尔用因果测试法对此问题进行了系统的研究，样本包括 19 个工业化国家 和 37 个发展中国家和地区，统计年限一般为 30 年。结果表明：在 56 个国家和地区中，统计 年限一般为 30 年。结果表明：在 56 个国家和地区中，只有两例（埃及和乌拉圭）支持促进论， 有 16 例支持促退论，38 例支持中性论。 （三）马克思关于货币与经济关系的理论观点 马克思全面、具体、科学地论述了货币对经济发展的影响和作用。他一方面强调，货币不 是实现再生产的要素，所以货币的发行必须以经济正常发展的需要为基础，无论是在金铸币流 通条件下还是在纸币流通条件下，都要按货币流通规律办事。另一方面，他也强调了货币在经 济发展过程中的第一推动力和持续推动力的作用。马克思指出：资本主义的商品生产，——无 论是社会地考察还是个别地考察，——要求货币形式的资本或货币资本作为每一个新开办的企 业的第一推动力和持续的动力。这里说的“第一推动力”，即指生产资料和劳动力两大生产要 素相结合，必须以预付一部分货币资本为前提条件。这里说的“持续推动力”，即指生产资料 和劳动力两大生产要素相结合，必须以预付一部分货币资本作为前提条件。这里说的“持续推 动力”，即指要保证社会再生产连续不断地在规模扩大的基础上进行，必须对货币需求和供给 提出新的要求：一是原来投入再生产中的货币不能被抽出；二是必须有追加的货币投入
本章小结 1.货币是商品经济内在矛盾的产物，是价值形态演变的必然结果。价值形态演变经历了简 单价值形式、扩大价值形式、 一般价值形式和货币形式。 2.货币是商品 货币的根源在于商品本身。 这是为价值形成发展的历史所证实了的结论， 但货币不是普通的商品，而是固定地充当一般等价物的特殊商品，并体现一定的社会生产关系。 这就是货币的本质的规定。 3按货币价值与币材价值的关系，可以把货币分为商品货币、代用货币和信用货币。在新 的经济、技术发展背景下，还出现了电子货币等新型货币形式。 4,货币在商品经济中执行者五种职能：价值尺度、流通手段、货币贮藏、支付手段和世界 货币。货币的五种职能 并不是各自孤立的， 而是具有内在联系的 个职能都是货币作为 股等价物的本质的反映。其中的价值尺度和流通手段职能是两个基本的职能，其他职能是在 这两个职能的基础上产生的。 5货币制度是指一个国家以法律形式规定的货币流通的组织形式，简称币制。货币制度的 基本内容包括，货币金屈与货币单位、通货的铸浩、发行与流通程序、金准各制度。货币制 度的发展变化 在其 史发展过程中，经历过银本位制、金银复本位制、金本位制和不兑现的 信用货币本位制四大类型。 6所谓货币量的层次划分，是把流通中的货币量主要按照其流动性的大小进行相应的排 列，分成若干层次并用符号代表的一种方法。货币量层次划分，目的是为了把握流通中各类货 币的特定性质、运用规律以及在它们的整个货币体系中的地位，进而探索货币流通和商品流通 在结构上的依存关系和适应程度 便中央银行拟定有效的货币政策 各国对货 最层次的 分及每一个货币层次包括的内容都不尽相同，而且还随着时间的推移进行相应的调整。概括而 言，货币量按其流动性可分为Mo,M,M2,M3。 7.20世纪之前，西方学者基本上形成了两种截然不同的货币本质观：货币金屈观和货币 名目观。凯恩斯是典型的名目主义货币本质论者。马克思的货币本质观是：货币是固定地充当 般等价物的特殊商品，是核算社会劳动的工具，并体现一定的社会生产关系。 8货币中性是指货币在经济中保持中立性 既不发挥积极作用 ,也不产 三消极作用，这样 经济活动就在不受货币因素的干扰下由实物因素起决定性作用。反之，货币能够影响实体经济， 并在实体经济中产生积极或消极的作用，就是货币的非中性。 9货币与经济增长的理论观点主要有三种即：促进论、促退论、中性论。 22
22 本 章 小 结 1.货币是商品经济内在矛盾的产物，是价值形态演变的必然结果。价值形态演变经历了简 单价值形式、扩大价值形式、一般价值形式和货币形式。 2.货币是商品，货币的根源在于商品本身，这是为价值形成发展的历史所证实了的结论。 但货币不是普通的商品，而是固定地充当一般等价物的特殊商品，并体现一定的社会生产关系。 这就是货币的本质的规定。 3.按货币价值与币材价值的关系，可以把货币分为商品货币、代用货币和信用货币。在新 的经济、技术发展背景下，还出现了电子货币等新型货币形式。 4.货币在商品经济中执行着五种职能：价值尺度、流通手段、货币贮藏、支付手段和世界 货币。货币的五种职能，并不是各自孤立的，而是具有内在联系的，每一个职能都是货币作为 一般等价物的本质的反映。其中的价值尺度和流通手段职能是两个基本的职能，其他职能是在 这两个职能的基础上产生的。 5.货币制度是指一个国家以法律形式规定的货币流通的组织形式，简称币制。货币制度的 基本内容包括：货币金属与货币单位、通货的铸造、发行与流通程序、金准备制度等。货币制 度的发展变化，在其历史发展过程中，经历过银本位制、金银复本位制、金本位制和不兑现的 信用货币本位制四大类型。 6.所谓货币量的层次划分，是把流通中的货币量主要按照其流动性的大小进行相应的排 列，分成若干层次并用符号代表的一种方法。货币量层次划分，目的是为了把握流通中各类货 币的特定性质、运用规律以及在它们的整个货币体系中的地位，进而探索货币流通和商品流通 在结构上的依存关系和适应程度，以便中央银行拟定有效的货币政策。各国对货币量层次的划 分及每一个货币层次包括的内容都不尽相同，而且还随着时间的推移进行相应的调整。概括而 言，货币量按其流动性可分为M0，M1，M2，M3。 7.20 世纪之前，西方学者基本上形成了两种截然不同的货币本质观：货币金属观和货币 名目观。凯恩斯是典型的名目主义货币本质论者。马克思的货币本质观是：货币是固定地充当 一般等价物的特殊商品，是核算社会劳动的工具，并体现一定的社会生产关系。 8.货币中性是指货币在经济中保持中立性，既不发挥积极作用，也不产生消极作用，这样 经济活动就在不受货币因素的干扰下由实物因素起决定性作用。反之，货币能够影响实体经济， 并在实体经济中产生积极或消极的作用，就是货币的非中性。 9.货币与经济增长的理论观点主要有三种即：促进论、促退论、中性论
《货币银行学》 课程教案 授课题目（教学章、节或主题）： 第二章 授课时间 第2-3周第7-10 教学器材与工具多媒体教室 安推 授课类型 (请打√) 理论课√口讨论课口实验课口习题课口双语课程口其他口 教学目的、要求（分掌握、熟悉、了解三个层次）： 1.了解信用有哪些经济功能和历史形态 2掌据银行信用、国家信用、消费信用、民间信用和国际信用等信用形式 3.熟悉信用的定义，信用本质的多重内涵 数学重占及难占， 重点：现代信用的形式；难点：信用的产生与本质 教学基本内容 1、信用的本质、产生与历史形态 2、信用的经济功能 3、信用的形式 教学过程设计： 多媒体讲授-课堂提问讨论 一总结陈述—一作业思考 教学方法及手段（请打√）：讲授口√、讨论√口、多媒体讲解√口、模型、实 物讲解口、挂图讲解口、音像讲解口等。 作业、讨论题、思考题： 1、信用是什么？ 2、信用的本质范畴有哪些？ 3、信用产生的基础是什么？是如何产生的？ 4、 信用有哪些经济功能 5、信用的形式有哪些？各有哪些特点？ 参考资料（含参考书、文献等）： 1、黄正新等：《金融学》中山大学出版社1999年版 2、张亦春：《货币银行学》夏门大学出版社2005年版 课后小结： 填表说明：每项页面大小可自行添减，一节或一次课写一份上述格式教案
《货币银行学》 课程教案 授课题目（教学章、节或主题）： 第二章 信用 授课时间 安 排 第 2-3 周第 7-10 节 教学器材与工具 多媒体教室 授 课 类 型 （请打√） 理论课√□ 讨论课□ 实验课□ 习题课□ 双语课程□ 其他□ 教学目的、要求（分掌握、熟悉、了解三个层次）： 1.了解信用有哪些经济功能和历史形态 2.掌握银行信用、国家信用、消费信用、民间信用和国际信用等信用形式 3.熟悉信用的定义，信用本质的多重内涵 教学重点及难点： 重点：现代信用的形式；难点：信用的产生与本质 教 学 基 本 内 容 1、信用的本质、产生与历史形态 2、信用的经济功能 3、信用的形式 教学过程设计： 多媒体讲授-课堂提问讨论 ——总结陈述——作业思考 教学方法及手段（请打√）：讲授□√、讨论√□、多媒体讲解√□、模型、实 物讲解□、挂图讲解□、音像讲解□等。 作业、讨论题、思考题： 1、信用是什么？ 2、信用的本质范畴有哪些？ 3、信用产生的基础是什么？是如何产生的？ 4、信用有哪些经济功能？ 5、信用的形式有哪些？各有哪些特点？ 参考资料（含参考书、文献等）： 1、黄正新等：《金融学》中山大学出版社 1999 年版 2、张亦春：《货币银行学》夏门大学出版社 2005 年版 课后小结： 填表说明： 每项页面大小可自行添减，一节或一次课写一份上述格式教案
详细教案 第二章信用 第一节信用的本质、产生与历史形态 、信用的本质范速 以偿还为条件的价值单方面的转移，或者说是货币或商品的有条件的让液。 (一)信用本质应从以下几个方面理解： 1、信用是以还本付息为条件的借贷行为。借贷行为早在原始公社时期就存在，但当 时人们之间的借贷是不计利息的，贷者并没有从借者那里获得报酬。这种无条件的借贷 行为和借贷关系不是典型意义上信用和信用关系。具有典型意义的信用是有条件的借贷 行为，即必须是以还本付息为前提的借贷行为。 2、信用是一种债权债务关系。信用这种借贷行为是所有者把商品或货币暂时让渡给 使用者。这种行为发生后，贷出方就是债权人，有按期收回本金并索取利息的权利：借 入方就是债务人，有按期归还本金和支付利息的义务。这种债权和债务关系就构成了信 用关系。离开 债权债务，就无所谓信用，信用关系是债权债务关系的纷 3、信用是价值运动的特殊形式。信用的借贷与商品交换不同。在商品买卖中，卖者 放弃了商品使用价值，但同时收进货款，取得价值，这是商品的价值与货币所代表的价 值等价交换。而在信用条件下，贷方把商品或货币让渡给借方使用，所有权并没有转换， 只是让渡了使用权。这种借贷行为发生时，贷方未从借方取得任何等价补偿，这种使用 权单方面转移是有条件的，即信者必须按照约定的期限到期修还，并要求支付一定的利 息做为回报 因而它既不同于普通商品的买卖，也不同于赠送、捐献、财政拨款。 4、信用是与商品经济紧密相联的经济范畴。从表面上看，信用是一种价值运动，但 实质上它反映的是债权人与债务人之间的经济关系。信用行为中，贷出者（授信人）为 债权人，借入者（受信人）为债务人，他们之间的关系被称授受信关系，也就是信用关 系。 (二)信用与信贷、金融 1、信用与信贷。“信贷”和“信用”，二者既有联系也有区别。从广义来说，信贷与 信用两者可以通用，因为它们都包括借与贷两方面的活动，或都具有授受信用两方面的 含义。从狭义来说，信贷与信用则有区别，信贷专指银行信用，是银行信用业务的总称， 即句括存、取、佛、环等且体的信用业务活动。而在更狭窄的意义上#，信贷常常品指 银行贷款， 如工业信贷即工业贷款 商业信贷即商业贷款， 农业信贷即农业贷款等等 在这种场合，对信贷与信用必须加以区别。比如，商业信用与商业信贷，两者的含义才 不一样，不能混用。此外，信用常见于抽象的理论分析，而信贷则常见用于具体业务活 动。 2、信用与金融。信用与金融是两个厩有联系又有风别的概今。从产生的时间看，信 用在前，金融在后。信用伴随若借贷行为和商品交换中的支付行为而产生的，金融则是 在商品经济深入发展中才出现的。 广义的金融泛指一切与货币流通和资金运动有关的活动，包括货币的发行，保管、兑 换、结算、流通、调控等：狭义的金融则专指货币的融通和调控。它与信用的区别主要 表现在概念内含的范围上：信用包括所有的信用活动，凡具有债权债务关系的经济活动
详细教案 第二章 信用 第一节 信用的本质、产生与历史形态 一、信用的本质范畴 在日常生活中，人们使用“信用”这个词，往往是表示信任、相信、恪守诺言的意思，这 是从道德标准和心理因素角度来讲的。从经济学的角度来讲的，信用，即借贷行为，是 以偿还为条件的价值单方面的转移，或者说是货币或商品的有条件的让渡。 （一）信用本质应从以下几个方面理解： 1、信用是以还本付息为条件的借贷行为。借贷行为早在原始公社时期就存在，但当 时人们之间的借贷是不计利息的，贷者并没有从借者那里获得报酬。这种无条件的借贷 行为和借贷关系不是典型意义上信用和信用关系。具有典型意义的信用是有条件的借贷 行为，即必须是以还本付息为前提的借贷行为。 2、信用是一种债权债务关系。信用这种借贷行为是所有者把商品或货币暂时让渡给 使用者。这种行为发生后，贷出方就是债权人，有按期收回本金并索取利息的权利；借 入方就是债务人，有按期归还本金和支付利息的义务。这种债权和债务关系就构成了信 用关系。离开了债权债务，就无所谓信用，信用关系是债权债务关系的统一。 3、信用是价值运动的特殊形式。信用的借贷与商品交换不同。在商品买卖中，卖者 放弃了商品使用价值，但同时收进货款，取得价值，这是商品的价值与货币所代表的价 值等价交换。而在信用条件下，贷方把商品或货币让渡给借方使用，所有权并没有转换， 只是让渡了使用权。这种借贷行为发生时，贷方未从借方取得任何等价补偿，这种使用 权单方面转移是有条件的，即借者必须按照约定的期限到期偿还，并要求支付一定的利 息做为回报。因而它既不同于普通商品的买卖，也不同于赠送、捐献、财政拨款。 4、信用是与商品经济紧密相联的经济范畴。从表面上看，信用是一种价值运动，但 实质上它反映的是债权人与债务人之间的经济关系。信用行为中，贷出者（授信人）为 债权人，借入者（受信人）为债务人，他们之间的关系被称授受信关系，也就是信用关 系。 （二）信用与信贷、金融 1、信用与信贷。“信贷”和“信用”，二者既有联系也有区别。从广义来说，信贷与 信用两者可以通用，因为它们都包括借与贷两方面的活动，或都具有授受信用两方面的 含义。从狭义来说，信贷与信用则有区别，信贷专指银行信用，是银行信用业务的总称， 即包括存、取、贷、还等具体的信用业务活动。而在更狭窄的意义上讲，信贷常常是指 银行贷款，如工业信贷即工业贷款，商业信贷即商业贷款，农业信贷即农业贷款等等。 在这种场合，对信贷与信用必须加以区别。比如，商业信用与商业信贷，两者的含义大 不一样，不能混用。此外，信用常见于抽象的理论分析，而信贷则常见用于具体业务活 动。 2、信用与金融。信用与金融是两个既有联系又有区别的概念。从产生的时间看，信 用在前，金融在后。信用伴随着借贷行为和商品交换中的支付行为而产生的，金融则是 在商品经济深入发展中才出现的。 广义的金融泛指一切与货币流通和资金运动有关的活动，包括货币的发行，保管、兑 换、结算、流通、调控等；狭义的金融则专指货币的融通和调控。它与信用的区别主要 表现在概念内含的范围上：信用包括所有的信用活动，凡具有债权债务关系的经济活动
都应纳入信用的范围，信用既包括实物信用又包括货币信用。而金融一般指货币融通和 资金运动，在内含上包括货币信用和股票融资等，而不包括实物信用在内。 人们之所以要在信用之外抽象出一个新的概念，是为了概括 乙种新的 济现象：信用 与货币流通已日益融合，密不可分 货币融通已成为经济发展至关重要的因素。资金运 动与股票等其他融资活动日益成为经济生活的主流。 信用与金融在一定条件下又具有同一性，金班中的货币资金种通主要是通过借侍方式 即信用方式来进行的，金融是货币与信用密切相结合的产物。信用与金融尽管是两个不 同的概念，但其含义有交叉，在一定条件下能相互替代 信用的基础与产生 同货币的产4 样，商品交换和私有制的出现，是信用产生的基础。最典型的信用活 动产生于原始社会末期和私有制的开始。由于生产力的发展，社会两次大分工，劳动产 品有了利余，交换日益频繁。社会分工的发展和商品交换的扩大，加速了原始公社的瓦 解和私右制的产生。原来属干公社的共同财产，逐新变为家庭的私右财产。私右制的出 现，造成财富占有的 均和 富的分化，且日趋严重，高裕 家庭拥有较多的可供交换的 商品和货币，生活条件较为优越，贫困家庭则因缺少生活或生产资料，生活难以为继 于是，借贷关系产生的现实基础出现了。部分贫困家庭为维持生活，被迫向富裕家庭告 贷，于是通过借贷调剂余缺，信用随之生。最初的信用活动当为实物借贷，例如种子、 备的借贷 信用的发展 与货币支付手段职能的发展相关。社会生产力的进 一步发展，在第二次社 会大分工，即手工业与农业分离以后，直接的物物交换逐步发展为以货币为媒介的商品 流通。于是出现了货币借贷，进而出现了利息和高利贷。因为商品生产的时间和地区不 同，有的生产周期较长，有的较短：有的生产无季节性，有的有季节性：有的产销距离 较近，有的较远等不同情况，使得商品的买卖与货币的支付在时间上常常出现不一致： 这就要求商品流通采取与生产情况相适应的形式，原来的现钱交易方式就不能不发生变 化，于是出现了商品买卖中的延期支付 即信用交易， 亦即先赊购后付款 交易方 在这种交易方式中，“先购买商品，后对商品支付 个商品所有者出售他现有的商品 而另一个商品所有者却只是作为货币的代表或作为未来货币的代表来购买这种商品，卖 者成为债权人，买者成为债务人。”到期时债务人以货币偿还，货币在这里取得了支付 毛段的职能。价值的返还。成为补足交换行为的一个环节：或者说。实现价值单方面的 转移，独立地结束了整个交换过程。这就是马克思所说的： “商品的让渡同商品价格 实现在时间上分离开来的关系” 以上说明，在信用关系基础上产生和发展了货币的支付手段职能，货币支付手段职能的产 生和发展又进一步促进了信用关系的发展和完善。商品交易中的简单买卖关系开始转化 为债权债务的信用关系，信用活动中的实物借贷开始逐渐为货币形式所替代。 三、信用的历中形态 信用的历史形态主要有高利贷信用、借贷资本信用与现代信用等多种形态 )高利贷信用 信用发展的初级形态 1、高利贷信用的产生和发展 高利贷是以高额利息为目的的贷放，这种信用的标的物是高利贷资木。高利贷是存在 于前资本主议补会的主要信用形式，在本主义补会和补会主义补会中也存在若这种信 用形式，但它是从属和次要的， 《资本论》第一卷，第155页。 同 上
都应纳入信用的范围，信用既包括实物信用又包括货币信用。而金融一般指货币融通和 资金运动，在内含上包括货币信用和股票融资等，而不包括实物信用在内。 人们之所以要在信用之外抽象出一个新的概念，是为了概括一种新的经济现象：信用 与货币流通已日益融合，密不可分，货币融通已成为经济发展至关重要的因素。资金运 动与股票等其他融资活动日益成为经济生活的主流。 信用与金融在一定条件下又具有同一性，金融中的货币资金融通主要是通过借贷方式 即信用方式来进行的，金融是货币与信用密切相结合的产物。信用与金融尽管是两个不 同的概念，但其含义有交叉，在一定条件下能相互替代。 二、信用的基础与产生 同货币的产生一样，商品交换和私有制的出现，是信用产生的基础。最典型的信用活 动产生于原始社会末期和私有制的开始。由于生产力的发展，社会两次大分工，劳动产 品有了剩余，交换日益频繁。社会分工的发展和商品交换的扩大，加速了原始公社的瓦 解和私有制的产生。原来属于公社的共同财产，逐渐变为家庭的私有财产。私有制的出 现，造成财富占有的不均和贫富的分化，且日趋严重，富裕家庭拥有较多的可供交换的 商品和货币，生活条件较为优越，贫困家庭则因缺少生活或生产资料，生活难以为继， 于是，借贷关系产生的现实基础出现了。部分贫困家庭为维持生活，被迫向富裕家庭告 贷，于是通过借贷调剂余缺，信用随之产生。最初的信用活动当为实物借贷，例如种子、 牲畜的借贷。 信用的发展与货币支付手段职能的发展相关。社会生产力的进一步发展，在第二次社 会大分工，即手工业与农业分离以后，直接的物物交换逐步发展为以货币为媒介的商品 流通。于是出现了货币借贷，进而出现了利息和高利贷。因为商品生产的时间和地区不 同，有的生产周期较长，有的较短；有的生产无季节性，有的有季节性；有的产销距离 较近，有的较远等不同情况，使得商品的买卖与货币的支付在时间上常常出现不一致： 这就要求商品流通采取与生产情况相适应的形式，原来的现钱交易方式就不能不发生变 化，于是出现了商品买卖中的延期支付，即信用交易，亦即先赊购后付款的交易方式。 在这种交易方式中，“先购买商品，后对商品支付，一个商品所有者出售他现有的商品， 而另一个商品所有者却只是作为货币的代表或作为未来货币的代表来购买这种商品，卖 者成为债权人，买者成为债务人。”∂ 到期时债务人以货币偿还，货币在这里取得了支付 手段的职能。价值的返还，成为补足交换行为的一个环节；或者说，实现价值单方面的 转移，独立地结束了整个交换过程。这就是马克思所说的：“商品的让渡同商品价格的 实现在时间上分离开来的关系”。• 以上说明，在信用关系基础上产生和发展了货币的支付手段职能，货币支付手段职能的产 生和发展又进一步促进了信用关系的发展和完善。商品交易中的简单买卖关系开始转化 为债权债务的信用关系，信用活动中的实物借贷开始逐渐为货币形式所替代。 三、信用的历史形态 信用的历史形态主要有高利贷信用、借贷资本信用与现代信用等多种形态。 （一）高利贷信用——信用发展的初级形态 1、高利贷信用的产生和发展 高利贷是以高额利息为目的的贷放，这种信用的标的物是高利贷资本。高利贷是存在 于前资本主义社会的主要信用形式，在资本主义社会和社会主义社会中也存在着这种信 用形式，但它是从属和次要的。 ∂ 《资本论》第一卷，第 155 页。 • 同 上