广州珠江钢琴集团股份有限公司2017年年度报告全文（珠江钢琴002678）

PEARL RIVER PIANO 广州珠江钢琴集团股份有限公司2017年年度报告全文 主要客户其他情况说明 口适用不适用 公司主要供应商情况 前五名供应商合计采购金额(元) 140935,351.91 前五名供应商合计采购金额占年度采购总额比例 前五名供应商采购额中关联方采购额占年度采购总 0.00% 公司前5名供应商资料 序号 供应商名称 采购额(元) 占年度采购总额比例 37,075,851.68 2.63% 第三名 24,353,791.98 21,807,02584 1.55% 1.48° 合计 主要供应商其他情况说明 口适用√不适用 费用 单位:元 2017年 2016年 同比增减 重大变动说明 主要是由于包装物、物流仓储、促 销售费用 144206,19867 105,662,58301 3648%销费用随业务销量增长相应增加以 及广告宣传费用增加等综合所致 主要是集团“整体搬迁”计提员工安 置经济补偿,以及随集团业务增长, 管理费用 565.054418715064839 87.90% 人工成本、折旧摊销及研发经费增 加等综合所致, 主要是汇兑收益减少和利息支出增 财务费用 l1,157,196.12 809865343 37.77% 加综合所致 4、研发投入 √适用口不适用 2017年,公司开展研发项目共35项,其中已完成21项,8项进入中试阶段。本年度研发项目的主要内容包括:恺撒堡KH 系列高档钢琴的研发、涂料在钢琴涂装的应用开发、三角琴外圈智能化喷涂技术的硏究、恺撒堡KF195智慧电子钢琴的硏 发、 Schimmel高档钢琴弗里多林系列钢琴的硏发、 Schimmel钢琴击弦杋系统的硏发项目、便捷式数码琴硏发项目、智能数码 钢琴硏发、数码钢琴断联触感键盘硏发、珠江KRG简洁式数码钢琴硏发、非接触式感应电子鼓硏发、 HYBRID PIAN数码钢琴

广州珠江钢琴集团股份有限公司 2017 年年度报告全文 21 主要客户其他情况说明 □ 适用 √ 不适用 公司主要供应商情况 前五名供应商合计采购金额（元） 140,935,351.91 前五名供应商合计采购金额占年度采购总额比例 10.01% 前五名供应商采购额中关联方采购额占年度采购总 额比例 0.00% 公司前 5 名供应商资料 序号 供应商名称 采购额（元） 占年度采购总额比例 1 第一名 37,075,851.68 2.63% 2 第二名 36,895,873.10 2.62% 3 第三名 24,353,791.98 1.73% 4 第四名 21,807,025.84 1.55% 5 第五名 20,802,809.31 1.48% 合计 -- 140,935,351.91 10.01% 主要供应商其他情况说明 □ 适用 √ 不适用 3、费用 单位：元 2017 年 2016 年 同比增减 重大变动说明 销售费用 144,206,198.67 105,662,583.01 36.48% 主要是由于包装物、物流仓储、促 销费用随业务销量增长相应增加以 及广告宣传费用增加等综合所致。 管理费用 351,652,054.46 187,150,648.39 87.90% 主要是集团“整体搬迁”计提员工安 置经济补偿，以及随集团业务增长， 人工成本、折旧摊销及研发经费增 加等综合所致。 财务费用 11,157,196.12 8,098,653.43 37.77% 主要是汇兑收益减少和利息支出增 加综合所致。 4、研发投入 √ 适用 □ 不适用 2017年，公司开展研发项目共35项，其中已完成21项，8项进入中试阶段。本年度研发项目的主要内容包括：恺撒堡KH 系列高档钢琴的研发、UV涂料在钢琴涂装的应用开发、三角琴外圈智能化喷涂技术的研究、恺撒堡KF195智慧电子钢琴的研 发、Schimmel高档钢琴弗里多林系列钢琴的研发、Schimmel钢琴击弦机系统的研发项目、便捷式数码琴研发项目、智能数码 钢琴研发、数码钢琴断联触感键盘研发、珠江KORG简洁式数码钢琴研发、非接触式感应电子鼓研发、HYBRID PIANO数码钢琴

PEARL RIVER PIANO 广州珠江钢琴集团股份有限公司2017年年度报告全文 研发、智能家居式数码钢琴硏发等方面。公司通过技术项目硏发持续提升珠江钢琴的整体品质水平,使公司拥有更多具有自 主知识产权的核心技术,进一步增强企业的技术实力 公司研发投入情况 2017年 2016年 变动比例 研发人员数量(人) 研发人员数量占比 1945% 24.36% 4.91 研发投入金额(元) 95,723,38220 82,883,260.57 1549% 研发投入占营业收入比例 5.35% 5.29% 研发投入资本化的金额(元) 0.00 0.00 资本化研发投入占研发投入 0.00% 0.00% 的比例 研发投入总额占营业收入的比重较上年发生显著变化的原因 口适用√不适用 研发投入资本化率大幅变动的原因及其合理性说明 口适用√不适用 5、现金流 单位:元 项目 2017年 2016年 同比增减 经营活动现金流入小计 2,092,525,16644 1,878,451,633.88 经营活动现金流出小计 1,872,463,765.39 1,629,672069.27 14.90% 经营活动产生的现金流量净 220,061,40105 48779.564.6 11.54% 投资活动现金流入小计 375,024,54151 21.825967.71 1618.25% 投资活动现金流出小计 1,302,487,08698 447,281,243.03 191.20% 投资活动产生的现金流量净 92746254547 -425,455,275.32 l1799% 筹资活动现金流入小计 1,552,204,97697 354.070.800.00 338.39% 筹资活动现金流出小计 621,525,654.90 191,683,794.62 224.25% 筹资活动产生的现金流量净 930,679,32207 162,387005.38 473.12% 现金及现金等价物净增加额 ,523,455 -1.94942% 相关数据同比发生重大变动的主要影响因素说明 √适用口不适用 (1)本报告期内投资活动产生的现金净流出额为92,746.25万元,较上年同期的现金净流出42,545.53万元增加流出 报告期购买保本理财增加所致 (2)本报告期内筹资活动产生的现金净流入额为93,067.93万元,较上年同期的现金净流入16,238.70万元增加流入

广州珠江钢琴集团股份有限公司 2017 年年度报告全文 22 研发、智能家居式数码钢琴研发等方面。公司通过技术项目研发持续提升珠江钢琴的整体品质水平，使公司拥有更多具有自 主知识产权的核心技术，进一步增强企业的技术实力。 公司研发投入情况 2017 年 2016 年 变动比例 研发人员数量（人） 449 406 10.59% 研发人员数量占比 19.45% 24.36% -4.91% 研发投入金额（元） 95,723,382.20 82,883,260.57 15.49% 研发投入占营业收入比例 5.35% 5.29% 0.06% 研发投入资本化的金额（元） 0.00 0.00 资本化研发投入占研发投入 的比例 0.00% 0.00% 研发投入总额占营业收入的比重较上年发生显著变化的原因 □ 适用 √ 不适用 研发投入资本化率大幅变动的原因及其合理性说明 □ 适用 √ 不适用 5、现金流 单位：元 项目 2017 年 2016 年 同比增减 经营活动现金流入小计 2,092,525,166.44 1,878,451,633.88 11.40% 经营活动现金流出小计 1,872,463,765.39 1,629,672,069.27 14.90% 经营活动产生的现金流量净 额 220,061,401.05 248,779,564.61 -11.54% 投资活动现金流入小计 375,024,541.51 21,825,967.71 1,618.25% 投资活动现金流出小计 1,302,487,086.98 447,281,243.03 191.20% 投资活动产生的现金流量净 额 -927,462,545.47 -425,455,275.32 117.99% 筹资活动现金流入小计 1,552,204,976.97 354,070,800.00 338.39% 筹资活动现金流出小计 621,525,654.90 191,683,794.62 224.25% 筹资活动产生的现金流量净 额 930,679,322.07 162,387,005.38 473.12% 现金及现金等价物净增加额 228,523,455.84 -12,356,489.89 -1,949.42% 相关数据同比发生重大变动的主要影响因素说明 √ 适用 □ 不适用 （1）本报告期内投资活动产生的现金净流出额为92,746.25万元，较上年同期的现金净流出42,545.53万元增加流出 50,200.72万元，主要是本报告期购买保本理财增加所致； （2）本报告期内筹资活动产生的现金净流入额为93,067.93万元，较上年同期的现金净流入16,238.70万元增加流入

PEARL RIVER PIANO 广州珠江钢琴集团股份有限公司2017年年度报告全文 76,829.23万元,主要是本报告期内向特定投资者非公开发行106,120.27万元的A股股票、偿还借款等综合所致。 报告期内公司经营活动产生的现金净流量与本年度净利润存在重大差异的原因说明 口适用√不适用 三、非主营业务分析 口适用√不适用 四、资产及负债状况分析 资产构成重大变动情况 2017年末 016年末 比重增 占总资 占总资 重大变动说明 金额 金额 产比例 产比例 货币资金 8251546957519.79%586,581239.9120.26%-0.47% 应收账款 85,392,834812.05%113571,013.873.92%-1.87% 存货 821,724.8179419.71%77,769462126.94%-7.23% 投资性房地产73,133934321.75%73,185,34972.53%-078% 长期股权投资10891594702 104,690,474133.62%-1.01% 固定资产 732965,98957 623,078,1769021.52%-3.94% 在建工程 63,597494991.53%17,013.863670.59%094% 短期借款 289,57697544695%325,363,200001124%-429% 长期借款 70.0000000168% 1.68% 2、以公允价值计量的资产和负债 √适用口不适用 单位 期初数本期公允价计入权益的 本期计 本期购 本期出 值变动损旋累计公允价 期末数 值变动提的减值买金额 售金额 金融资产 3.可供出售 3,392,22492 3,151,87404240,350.882,800,74642 金融资产 金融资产小 3,392224.92 3,151,874.04240,350.882,80074642 上述合计 3,151,87404240350.882,800,74642 3,392,224.92

广州珠江钢琴集团股份有限公司 2017 年年度报告全文 23 76,829.23万元，主要是本报告期内向特定投资者非公开发行106,120.27万元的A股股票、偿还借款等综合所致。 报告期内公司经营活动产生的现金净流量与本年度净利润存在重大差异的原因说明 □ 适用 √ 不适用 三、非主营业务分析 □ 适用 √ 不适用 四、资产及负债状况分析 1、资产构成重大变动情况 单位：元 2017 年末 2016 年末 比重增 减 重大变动说明 金额 占总资 产比例 金额 占总资 产比例 货币资金 825,154,695.75 19.79% 586,581,239.91 20.26% -0.47% 应收账款 85,392,834.81 2.05% 113,571,013.87 3.92% -1.87% 存货 821,724,817.94 19.71% 779,766,946.21 26.94% -7.23% 投资性房地产 73,133,934.32 1.75% 73,185,334.97 2.53% -0.78% 长期股权投资 108,915,947.02 2.61% 104,690,474.13 3.62% -1.01% 固定资产 732,965,989.57 17.58% 623,078,176.90 21.52% -3.94% 在建工程 63,597,494.99 1.53% 17,013,863.67 0.59% 0.94% 短期借款 289,576,975.44 6.95% 325,363,200.00 11.24% -4.29% 长期借款 70,000,000.00 1.68% 1.68% 2、以公允价值计量的资产和负债 √ 适用 □ 不适用 单位：元 项目 期初数 本期公允价 值变动损益 计入权益的 累计公允价 值变动 本期计 提的减值 本期购 买金额 本期出 售金额 期末数 金融资产 3.可供出售 金融资产 3,151,874.04 240,350.88 2,800,746.42 3,392,224.92 金融资产小 计 3,151,874.04 240,350.88 2,800,746.42 3,392,224.92 上述合计 3,151,874.04 240,350.88 2,800,746.42 3,392,224.92

PEARL RIVER PIANO 广州珠江钢琴集团股份有限公司2017年年度报告全文 金融负债 0.00 0.00 报告期内公司主要资产计量属性是否发生重大变化 口是√否 3、截至报告期末的资产权利受限情况 保函保证金1000万元,支付宝保证金10.30万元。 五、投资状况分析 总体情况 √适用口不适用 报告期投资额(元) 上年同期投资额(元) 变动幅度 3.300.000.00 67,433,05425 -98.77% 2、报告期内获取的重大的股权投资情况 口适用√不适用 3、报告期内正在进行的重大的非股权投资情况 口适用√不适用 4、以公允价值计量的金融资产 口适用√不适用 5、募集资金使用情况 √适用口不适用 (1)募集资金总体使用情况 √适用口不适用 单位:万 本期己已累计 内变更更用途更用途/周来使尚未使 报告期累计变累计变 式金总额集资金集资金用途的的募集|的募用募/用募集闲置两 募集年募集方募集资使用募|使用募 募集资资金总资金资金总资金/年以上 募集资 总额总额 额 金金额 金总额额额比例 向 2017年非公开10620.40.487.540,4875 00.00%66,1464详见详

广州珠江钢琴集团股份有限公司 2017 年年度报告全文 24 金融负债 0.00 0.00 0.00 0.00 报告期内公司主要资产计量属性是否发生重大变化 □ 是 √ 否 3、截至报告期末的资产权利受限情况 保函保证金1000万元，支付宝保证金10.30万元。 五、投资状况分析 1、总体情况 √ 适用 □ 不适用 报告期投资额（元） 上年同期投资额（元） 变动幅度 3,300,000.00 267,433,054.25 -98.77% 2、报告期内获取的重大的股权投资情况 □ 适用 √ 不适用 3、报告期内正在进行的重大的非股权投资情况 □ 适用 √ 不适用 4、以公允价值计量的金融资产 □ 适用 √ 不适用 5、募集资金使用情况 √ 适用 □ 不适用 （1）募集资金总体使用情况 √ 适用 □ 不适用 单位：万元 募集年 份 募集方 式 募集资 金总额 本期已 使用募 集资金 总额 已累计 使用募 集资金 总额 报告期 内变更 用途的 募集资 金总额 累计变 更用途 的募集 资金总 额 累计变 更用途 的募集 资金总 额比例 尚未使 用募集 资金总 额 尚未使 用募集 资金用 途及去 向 闲置两 年以上 募集资 金金额 2017 年 非公开 106,120. 40,487.5 40,487.5 0 0 0.00% 66,146.4 详见详 0

PEARL RIVER PIANO 广州珠江钢琴集团股份有限公司2017年年度报告全文 发行人27 见《募集 民币普 资金年 通股(A 度存放 与使用 情况鉴 证报告》 募集资 金的实 际使用 情况”之 尚未使 用的募 集资金 用途及 去向 404875404875 66.146.4 合计 00.00% 募集资金总体使用情况说 经中国证券监督管理委员会证监许可(2017)562号文核准,本公司于2017年7月31日非公开发行人民币普通股(A 股)8,886.1787万股,发行价格为1230元/股,募集资金总额1,092,999980.10元,扣除承销费及保荐费26,660,00000 元后,募集资金净额为人民币1,066,339,980.10元。 截至2017年8月1日止,本公司非公开发行募集的货币资金已全部到达本公司并入账。2017年8月4日,立信会计师 事务所(特殊普通合伙)出具信会师报字[201刁第ZC10623号《验资报告》验证,扣除与发行相关的费用513.73万元后, 募集资金实际可使用金额106,120.27万元 (2)募集资金承诺项目情况 √适用口不适用 单位:万元 是否己 变更项募集资 承诺投资项目和超 目(含|金承诺/调整后|本报告至吻/截至期|项目达 投资总期末累计未投资到预定本报告是否达行性是 募资金投向 投入金进度可使用期实现到预计否发生 部分安投资总额()金额额)(3)=状态日的效益效益重大变 更) (2)1)期 化 承诺投资项目 2020年项目尚 1、广州文化产业创 新创业孵化园项日/ 2580025800110 11069043%第一季在建设不适用否 度 中

广州珠江钢琴集团股份有限公司 2017 年年度报告全文 25 发行人 民币普 通股（A 股） 27 2 2 8 见《募集 资金年 度存放 与使用 情况鉴 证报告》 之“三、 本年度 募集资 金的实 际使用 情况”之 “（七） 尚未使 用的募 集资金 用途及 去向” 合计 -- 106,120. 27 40,487.5 2 40,487.5 2 0 0 0.00% 66,146.4 8 -- 0 募集资金总体使用情况说明 经中国证券监督管理委员会证监许可〔2017〕562 号文核准，本公司于 2017 年 7 月 31 日非公开发行人民币普通股（A 股）8,886.1787 万股，发行价格为 12.30 元/股，募集资金总额 1,092,999,980.10 元，扣除承销费及保荐费 26,660,000.00 元后，募集资金净额为人民币 1,066,339,980.10 元。 截至 2017 年 8 月 1 日止，本公司非公开发行募集的货币资金已全部到达本公司并入账。2017 年 8 月 4 日，立信会计师 事务所（特殊普通合伙）出具信会师报字[2017]第 ZC10623 号《验资报告》验证，扣除与发行相关的费用 513.73 万元后， 募集资金实际可使用金额 106,120.27 万元。 （2）募集资金承诺项目情况 √ 适用 □ 不适用 单位：万元 承诺投资项目和超 募资金投向 是否已 变更项 目(含 部分变 更) 募集资 金承诺 投资总 额 调整后 投资总 额(1) 本报告 期投入 金额 截至期 末累计 投入金 额(2) 截至期 末投资 进度 (3)＝ (2)/(1) 项目达 到预定 可使用 状态日 期 本报告 期实现 的效益 是否达 到预计 效益 项目可 行性是 否发生 重大变 化 承诺投资项目 1、广州文化产业创 新创业孵化园项目 否 25,800 25,800 110.69 110.69 0.43% 2020年 第一季 度 项目尚 在建设 中 不适用 否