广州珠江钢琴集团股份有限公司2017年年度报告全文（珠江钢琴002678）.pdf_P26-P30

PEARL RIVER PIANO 广州珠江钢琴集团股份有限公司2017年年度报告全文否62.9169003590.339 2018年项目尚 2、增城国家文化产 5340%第一季在建设不适用否业基地项目(二期) 中 2019年项目尚 3、全国文化艺术教育中心建设项目 10200102006656656.53%第一季在建设不适用否度中 2018年项目尚 4、珠江乐器云服务否 1,1001,100 0000%第二季在建设不适用否平台建设项目中 5、补充流动资金否 612026,12026120.6,120.11000 0不适用否承诺投资项目小计 106,12106,1240487.40,487 0.270.27 超募资金投向 10612106,1240487.40.487 合计 0.27 0.27 1、广州文化产业创新创业孵化园项目,对公司位于广州市荔湾区花地大道南本部厂区进行改造本部厂区将整体搬迁至广州市增城厂区,由于目前本部厂区尚未完成搬迁工作,致使该项目动工时间推迟。本项目建设内容不变,为尽快完成项目建设,公司已做了充分的筹建工作,待厂区搬迁完成后尽快启动建设工作,预计项目完成时间与原计划一致。 2、增城国家文化产业基地项目(二期),由于受到气候等不可抗力因素影响,项目建设进度未及预期,该项目原计划于2018年第一季度完成,现预计2018年第三季度完成,其他建设内容不变 3、全国文化艺术教育中心建设项目,该项目建设周期为3年,包括在广州、北京、上海等国内主要省会中心城市建设3家珠江文化艺术教育中心店、12家艺术教育旗舰店,在广州、北京、上海等城市建设5家艺术联考培训中心。全国文化艺术教育中心建设项目主要通过全资子公司文化教育投资公司实施,具体主要是通过在国内建设艺术教育培训直营店、加盟社区店和教育管理服务体系,同时整合珠江钢琴艺术板块投资资源和相关业务资源,形成从内容、渠道和互联网平台一未达到计划进度或预计收益的情况和体化教育体系,截至2017年12月31日,文化教育投资公司已在北京、广州、佛山、济南、福州原因(分具体项目) 建立了教育直营店,艺术教育加盟店已达600家,其中:使用非公开发行股票募集资金建立了北京中心店、广州旗舰店及佛山旗舰店。近年经过市场论证,目前公司延迟对外开设直营店的实施期限,以现有直营店为实验基地,重点研究教学管理体系、师资引入及培训考核体系、教育品牌输出体系,待体系搭建成熟后,文化教育公司将教学模式迅速复制到全国,此外,文化教育投资公司将根据各个城市的市场行情及业务情况调整旗舰店、中心店、艺术联考培训中心的面积,同时在募集资金使用额度内增加对社区店、广东省珠三角地域的直营店的建设投入。该项目原计划于2019年第一季度完成,现延期至2022年度内完成。 4、珠江乐器云服务平台建设项目,根据《关于公司非公开发行A股股票预案(第二次修订稿) 的议案》,珠江乐器云服务平台建设项目建设内容主要是聚焦钢琴后服务存量市场,沿着钢琴后服务价值链,围绕钢琴、客户及用户,展开互联网业务场景构建。本项目总投资5,000万元,琴趣科技以其注册资本方式投入,琴趣科技全体股东以货币资金按持股比例出资,计划于2019年12 月31日前完成出资。其中,珠江钢琴2,750万元出资额中计划以募集资金投入1,100万元,其余

广州珠江钢琴集团股份有限公司 2017 年年度报告全文 26 2、增城国家文化产业基地项目（二期）否 62,900 62,900 33,590. 14 33,590. 14 53.40% 2018年第一季度项目尚在建设中不适用否 3、全国文化艺术教育中心建设项目否 10,200 10,200 666.5 666.5 6.53% 2019年第一季度项目尚在建设中不适用否 4、珠江乐器云服务平台建设项目否 1,100 1,100 0 0 0.00% 2018年第二季度项目尚在建设中不适用否 5、补充流动资金否 6,120.2 7 6,120.2 7 6,120.1 9 6,120.1 9 100.00 % 0 不适用否承诺投资项目小计 -- 106,12 0.27 106,12 0.27 40,487. 52 40,487. 52 -- -- 0 -- -- 超募资金投向无合计 -- 106,12 0.27 106,12 0.27 40,487. 52 40,487. 52 -- -- 0 -- -- 未达到计划进度或预计收益的情况和原因（分具体项目） 1、广州文化产业创新创业孵化园项目，对公司位于广州市荔湾区花地大道南本部厂区进行改造，本部厂区将整体搬迁至广州市增城厂区，由于目前本部厂区尚未完成搬迁工作，致使该项目动工时间推迟。本项目建设内容不变，为尽快完成项目建设，公司已做了充分的筹建工作，待厂区搬迁完成后尽快启动建设工作，预计项目完成时间与原计划一致。 2、增城国家文化产业基地项目（二期），由于受到气候等不可抗力因素影响，项目建设进度未及预期，该项目原计划于 2018 年第一季度完成，现预计 2018 年第三季度完成，其他建设内容不变。 3、全国文化艺术教育中心建设项目，该项目建设周期为 3 年，包括在广州、北京、上海等国内主要省会中心城市建设 3 家珠江文化艺术教育中心店、12 家艺术教育旗舰店，在广州、北京、上海等城市建设 5 家艺术联考培训中心。全国文化艺术教育中心建设项目主要通过全资子公司文化教育投资公司实施，具体主要是通过在国内建设艺术教育培训直营店、加盟社区店和教育管理服务体系，同时整合珠江钢琴艺术板块投资资源和相关业务资源，形成从内容、渠道和互联网平台一体化教育体系。截至 2017 年 12 月 31 日，文化教育投资公司已在北京、广州、佛山、济南、福州建立了教育直营店，艺术教育加盟店已达 600 家，其中：使用非公开发行股票募集资金建立了北京中心店、广州旗舰店及佛山旗舰店。近年经过市场论证，目前公司延迟对外开设直营店的实施期限，以现有直营店为实验基地，重点研究教学管理体系、师资引入及培训考核体系、教育品牌输出体系，待体系搭建成熟后，文化教育公司将教学模式迅速复制到全国，此外，文化教育投资公司将根据各个城市的市场行情及业务情况调整旗舰店、中心店、艺术联考培训中心的面积，同时在募集资金使用额度内增加对社区店、广东省珠三角地域的直营店的建设投入。该项目原计划于 2019 年第一季度完成，现延期至 2022 年度内完成。 4、珠江乐器云服务平台建设项目，根据《关于公司非公开发行 A 股股票预案（第二次修订稿）的议案》，珠江乐器云服务平台建设项目建设内容主要是聚焦钢琴后服务存量市场，沿着钢琴后服务价值链，围绕钢琴、客户及用户，展开互联网业务场景构建。本项目总投资 5,000 万元，琴趣科技以其注册资本方式投入，琴趣科技全体股东以货币资金按持股比例出资，计划于 2019 年 12 月 31 日前完成出资。其中，珠江钢琴 2,750 万元出资额中计划以募集资金投入 1,100 万元，其余

PEARL RIVER PIANO 广州珠江钢琴集团股份有限公司2017年年度报告全文六、重大资产和股权出售、出售重大资产情况口适用√不适用公司报告期未出售重大资产 2、出售重大股权情况口适用√不适用七、主要控股参股公司分析 √适用口不适用主要子公司及对公司净利润影响达10%以上的参股公司情况公司名称公司类型主要业务注册资本总资产净资产营业收入营业利润利润广州珠江撒堡钢研发、生琴有限公于公司产、销焦铜58753001,759,72.1489417,796.801895,2658814164 万元 894.46 琴报告期内取得和处置子公司的情况口适用√不适用主要控股参股公司情况说明八、公司控制的结构化主体情况口适用不适用九、公司未来发展的展望随着十三五规划的深λ推进,国内生产总值和城乡居民人均收入提高,产业迈向中高端水平,消费对经济增长贡献明显加大,户籍人口城镇化率加快提高,为中国乐器行业及珠江钢琴等乐器文化企业创造了良好的发展环境。珠江钢琴将牢固树立文化自觉和文化自信,秉承“诚信经营、规范运作、透明负责”的公司治理理念,深化与投资者的沟通互动,以诚信的道德品格、规范的运作管理、透明的信息披露,对全体投资者、客户、合作伙伴、员工和社会负责。同时,坚持调结构、抓创新、高端多元化发展,继续完善产业结枃、拓展増值空间,进一步巩固行业领先地位,以科学的发展思路实现效益的持续增长, 全面提高公司质量和价值,保障投资者收益的长期化与最大化,致力打造具有一流品牌影响力、倍受信任、倍受尊敬的上市 (一)可能对公司未来发展战略和经营目标的实现产生不利影响的所有风险因素 1、全球经济增长仍有较大的不确定性。2018年,新兴市场和发展中经济体经济增长预期加快,欧美日等发达国家复苏增长加快,整体经济形势冋好。但受到贸易保护主乂趋势加剧、美国税收改蕐和美联储加息步伐快于预期等因素影响,经济

广州珠江钢琴集团股份有限公司 2017 年年度报告全文 28 六、重大资产和股权出售 1、出售重大资产情况 □ 适用 √ 不适用公司报告期未出售重大资产。 2、出售重大股权情况 □ 适用 √ 不适用七、主要控股参股公司分析 √ 适用 □ 不适用主要子公司及对公司净利润影响达 10%以上的参股公司情况单位：元公司名称公司类型主要业务注册资本总资产净资产营业收入营业利润净利润广州珠江恺撒堡钢琴有限公司子公司研发、生产、销售钢琴 58,753.00 万元 1,759,772, 894.46 1,489,417, 088.86 796,880,18 5.14 95,726,618 .62 81,141,664 .73 报告期内取得和处置子公司的情况 □ 适用 √ 不适用主要控股参股公司情况说明无八、公司控制的结构化主体情况 □ 适用 √ 不适用九、公司未来发展的展望随着十三五规划的深入推进，国内生产总值和城乡居民人均收入提高，产业迈向中高端水平，消费对经济增长贡献明显加大，户籍人口城镇化率加快提高，为中国乐器行业及珠江钢琴等乐器文化企业创造了良好的发展环境。珠江钢琴将牢固树立文化自觉和文化自信，秉承“诚信经营、规范运作、透明负责”的公司治理理念，深化与投资者的沟通互动，以诚信的道德品格、规范的运作管理、透明的信息披露，对全体投资者、客户、合作伙伴、员工和社会负责。同时，坚持调结构、抓创新、高端多元化发展，继续完善产业结构、拓展增值空间，进一步巩固行业领先地位，以科学的发展思路实现效益的持续增长，全面提高公司质量和价值，保障投资者收益的长期化与最大化，致力打造具有一流品牌影响力、倍受信任、倍受尊敬的上市公司。（一）可能对公司未来发展战略和经营目标的实现产生不利影响的所有风险因素： 1、全球经济增长仍有较大的不确定性。2018年，新兴市场和发展中经济体经济增长预期加快，欧美日等发达国家复苏增长加快，整体经济形势向好。但受到贸易保护主义趋势加剧、美国税收改革和美联储加息步伐快于预期等因素影响，经济

PEARL RIVER PIANO 广州珠江钢琴集团股份有限公司2017年年度报告全文增长仍有下行压力:;国内外市场需求总体仍然偏弱,全球增长前景仍具有相当大的不确定性 2、国内钢琴市场竞争压力加大。受国际经济增长缓慢影响,近年来国际钢琴市场持续低迷,国外钢琴厂商纷纷进入中国,二手钢琴快速涌入国内市场,这增加了企业出口业务的压力,更极大地加大了国内普及型及中低档钢琴市场的竞争。受钢琴行业集中度提升的影响,未来钢琴市场的竞争将进一步加剧,部分落后产能将被淘汰,行业将出现一次集中洗牌,行业竞争局势将一步加强。 3、新兴产业具有较大发展空间。与传统钢琴相比,智能钢琴销量增长迅速,数码钢琴市场仍有较大增长空间,传统产业互联网+转型迫在眉睫:艺术教育产业逐步走向品牌化和规范化,在线教育仍然处于蓝海阶段,发展空间巨大:文化传媒产业保持高速发展态势,互联网娱乐业务增长快速:经济、技术及市场环境的变化要求我们进一步加快产业转型升级步伐 4、一体化服务发展趋势明显。在目前的经济形势下,传统钢琴市场竞争更加激烈,各类具有附加功能的新产品层出不穷,消费者在选择钢琴的同时,越来越注重售后调律、维护保养等配套服务,要求越来越高。“一站式服务”成为发展新趋势,要求我们将目光放到延伸产业链的方向上去,积极推进建设产业链闭环的工作 (二)2018年工作计划面对着复杂的经济环境以及钢琴市场消费疲软等重重困难,2018年,珠江钢琴集团将继续坚持创新驱动,在逆境中求生存、求发展,工作重点是:钢琴产业继续做强做大,数码产业稳步向前,文化教育投资产业增速明显,互联网+平台价值增长,文化园区运营如期推进。主要工作计划有 1、有序推进厂区搬迁及建设工作。加紧推进增城新厂区建设,按计划完成总部从荔湾区搬迁到增城经济技术开发区积极做好人员安置、企业生产、经营管理方面的协调工作,在保生产、创平安、稳经营的基础上,实现集团搬迁事项的平稳过渡,计划2018年第二季度前完成总部搬迁。加快推进鱼尾桥厂区更新改造项目对推进,逐步将其建设成为世界级的音乐文化产业园区 2、加快艾茉森创新发展进程。艾茉森已于2017年完成引入战略投资者、管理层及核心技术管理骨干员工持股工作,并于2018年4月在新三板挂牌,今后将不断加强内部规范运作,推进扩大发展。 3、整合运用 Schimmel公司资源。大胆“走出去,拿进来”,国外生产、国内销售与国内生产、国外销售的模式相结合最大限度整合利用 Schimmel公司的资源:引入 Schimmel公司子品牌在国内进行本土化生产,大力开展 Schimmel品牌建设宣传工作,提高 Schimmel品牌在国内的知名度,建设 Schimmel中国经销网络:利用 Schimmel原有渠道出口国际市场,完善 Schimmel1 国内运作模式及市场布局,同时推广自主品牌,提升集团在国际高端市场的影响力。 4、持续创新乐器营销方式。一是建设高质量的经销商队伍,帮助其开拓市场,通过建设统一的品牌形象专卖店、鼓励其在同城或所辖二三四线城市开设品牌专卖店,进一步增进集团市场覆盖面:二是坚持举办各类赛事,办高端营销活动,提升品牌知名度和美誉度:三是大力发展互联网+业务,积极推进艺术教育课程、线上产品销售及调律服务,形成行业产业链闭环,为用户提供一体化在线服务。 5、推进文化产业扩大发展。继续推进文化教育募投项目实施,在完善目前已有文化教育旗舰店经营管理模式的基础上, 通过拓展其他地区的实体店的建设,不断完善珠江钢琴艺术教育体系,打造全国性的珠江艺术教育品牌, 6、加快推进珠江云服务平台建设。加速推广钢琴云学堂产品,实现子公司琴趣科技的迅速成长增值,实现线上音乐教育与音乐后服务的协调融合,成为国内知名的钢琴后服务云平台 7、持续推进品牌形象建设。重点推进珠江恺撒堡全国高校音乐教育专业基本功展示活动、全国声乐大赛等重大活动, 策划组织“珠江·恺撒堡”艺术家及小艺术家活动,推进“珠江·恺撒堡”奖学金活动,同步带动“里特米勒奖学金”、“珠江钢琴奖学金”等,针对不同级别院校设立,实现最大范围品牌覆盖,持续提升珠江钢琴集团企业和产品形象。 8、持续完善内部管理。重点完善集团和各子公司的内控制度建设,规范子公司的经营管理和财务监督管理,加强人才队伍建设和企业文化建设,让集团上下和各子公司继承和发扬珠江钢琴人爱厂、敬业、务实、奉献的企业精神

广州珠江钢琴集团股份有限公司 2017 年年度报告全文 29 增长仍有下行压力；国内外市场需求总体仍然偏弱，全球增长前景仍具有相当大的不确定性。 2、国内钢琴市场竞争压力加大。受国际经济增长缓慢影响，近年来国际钢琴市场持续低迷，国外钢琴厂商纷纷进入中国，二手钢琴快速涌入国内市场，这增加了企业出口业务的压力，更极大地加大了国内普及型及中低档钢琴市场的竞争。受钢琴行业集中度提升的影响，未来钢琴市场的竞争将进一步加剧，部分落后产能将被淘汰，行业将出现一次集中洗牌，行业竞争局势将一步加强。 3、新兴产业具有较大发展空间。与传统钢琴相比，智能钢琴销量增长迅速，数码钢琴市场仍有较大增长空间，传统产业互联网+转型迫在眉睫；艺术教育产业逐步走向品牌化和规范化，在线教育仍然处于蓝海阶段，发展空间巨大；文化传媒产业保持高速发展态势，互联网娱乐业务增长快速；经济、技术及市场环境的变化要求我们进一步加快产业转型升级步伐。 4、一体化服务发展趋势明显。在目前的经济形势下，传统钢琴市场竞争更加激烈，各类具有附加功能的新产品层出不穷，消费者在选择钢琴的同时，越来越注重售后调律、维护保养等配套服务，要求越来越高。“一站式服务”成为发展新趋势，要求我们将目光放到延伸产业链的方向上去，积极推进建设产业链闭环的工作。（二）2018年工作计划面对着复杂的经济环境以及钢琴市场消费疲软等重重困难，2018年，珠江钢琴集团将继续坚持创新驱动，在逆境中求生存、求发展，工作重点是：钢琴产业继续做强做大，数码产业稳步向前，文化教育投资产业增速明显，互联网+平台价值增长，文化园区运营如期推进。主要工作计划有： 1、有序推进厂区搬迁及建设工作。加紧推进增城新厂区建设，按计划完成总部从荔湾区搬迁到增城经济技术开发区，积极做好人员安置、企业生产、经营管理方面的协调工作，在保生产、创平安、稳经营的基础上，实现集团搬迁事项的平稳过渡，计划2018年第二季度前完成总部搬迁。加快推进鱼尾桥厂区更新改造项目对推进，逐步将其建设成为世界级的音乐文化产业园区。 2、加快艾茉森创新发展进程。艾茉森已于2017年完成引入战略投资者、管理层及核心技术管理骨干员工持股工作，并于2018年4月在新三板挂牌，今后将不断加强内部规范运作，推进扩大发展。 3、整合运用Schimmel公司资源。大胆“走出去，拿进来”，国外生产、国内销售与国内生产、国外销售的模式相结合，最大限度整合利用Schimmel公司的资源：引入Schimmel公司子品牌在国内进行本土化生产，大力开展Schimmel品牌建设宣传工作，提高Schimmel品牌在国内的知名度，建设Schimmel中国经销网络；利用Schimmel原有渠道出口国际市场，完善Schimmel 国内运作模式及市场布局，同时推广自主品牌，提升集团在国际高端市场的影响力。 4、持续创新乐器营销方式。一是建设高质量的经销商队伍，帮助其开拓市场，通过建设统一的品牌形象专卖店、鼓励其在同城或所辖二三四线城市开设品牌专卖店，进一步增进集团市场覆盖面；二是坚持举办各类赛事，办高端营销活动，提升品牌知名度和美誉度；三是大力发展互联网+业务，积极推进艺术教育课程、线上产品销售及调律服务，形成行业产业链闭环，为用户提供一体化在线服务。 5、推进文化产业扩大发展。继续推进文化教育募投项目实施，在完善目前已有文化教育旗舰店经营管理模式的基础上，通过拓展其他地区的实体店的建设，不断完善珠江钢琴艺术教育体系，打造全国性的珠江艺术教育品牌。 6、加快推进珠江云服务平台建设。加速推广钢琴云学堂产品，实现子公司琴趣科技的迅速成长增值，实现线上音乐教育与音乐后服务的协调融合，成为国内知名的钢琴后服务云平台。 7、持续推进品牌形象建设。重点推进珠江恺撒堡全国高校音乐教育专业基本功展示活动、全国声乐大赛等重大活动，策划组织“珠江·恺撒堡”艺术家及小艺术家活动，推进“珠江·恺撒堡”奖学金活动，同步带动“里特米勒奖学金”、“珠江钢琴奖学金”等，针对不同级别院校设立，实现最大范围品牌覆盖，持续提升珠江钢琴集团企业和产品形象。 8、持续完善内部管理。重点完善集团和各子公司的内控制度建设，规范子公司的经营管理和财务监督管理，加强人才队伍建设和企业文化建设，让集团上下和各子公司继承和发扬珠江钢琴人爱厂、敬业、务实、奉献的企业精神