巨新公司收益表 单位:人民币元 1999年度 2000年度 2001年度 销售净额 2210000 2295000 2380000 销售成本 1768000 1836000 1904000 售毛利 442000 459000 476000 Y管理和销售费用15000 16100 170000 折旧费 13600 17000 20400 杂费 34000 71400 82000 业利润 244400 209600 203600 e利息费用 5500 11000 25000 税前收益 238900 198600 178600 所得税费用 95560 79440 71440 净收益 143340 19160 107160
1999年度 2000年度 2001年度 销售净额 2210000 2295000 2380000 销售成本 1768000 1836000 1904000 销售毛利 442000 459000 476000 管理和销售费用 150000 16100 170000 折旧费 13600 17000 20400 杂费 34000 71400 82000 营业利润 244400 209600 203600 利息费用 5500 11000 25000 税前收益 238900 198600 178600 所得税费用 95560 79440 71440 净收益 143340 19160 107160 巨新公司收益表 单位：人民币元
现金流量表 单位:人民币元 20002001年 经营活动所提供的现主流量 净收益 119160 107160 调整为现金流量 加:折旧费 17000 20400 加(减)流动资产变化额 应收账款 (27200) (91800) 存货 (170000 (263500) 银行贷款 85000 153000 应付账款 47600 125800 其他应付款 6800 17000 经营活动所提供的现金流量 78360 68060 投资活动所提供的现金流量 固定资产购置 (40800) 1700 融资活动产生的现金流量 偿还抵押贷款 (3400) (3400) 发放股利 (61360 (73160) 现金净增额 (27200 (6800) 期初现金余额 51000 23800 期未现金余额 23800 17000
2000年 2001年 经营活动所提供的现主流量 净收益 119160 107160 调整为现金流量 加：折旧费 17000 20400 加（减）流动资产变化额 应收账款 （27200） （91800） 存货 （170000） （263500） 银行贷款 85000 153000 应付账款 47600 125800 其他应付款 6800 17000 经营活动所提供的现金流量 78360 68060 投资活动所提供的现金流量 固定资产购置 （40800） 1700 融资活动产生的现金流量 偿还抵押贷款 （3400） （3400） 发放股利 （61360） （73160） 现金净增额 （27200） （6800） 期初现金余额 51000 23800 期末现金余额 23800 17000 现金流量表 单位：人民币元
3、财务报表分析方法 1)、财务报表的横向分析 2)、财务报表的纵向分析 3)、财务比率分析
3、财务报表分析方法： 1）、财务报表的横向分析 2）、财务报表的纵向分析 3）、财务比率分析
财务比率表 1999年2000年200年行业平均水平 短期偿债能力比率 流动比率 4.17倍2.60倍1.84倍 2.70倍 速动比率 2.08倍0.97倍0.61倍 1.00倍 净流动资本比率55.34%46.77%38.58%42.50% 杠杆比率 负债比率 22.82%33.08%48.19%50.00% 权益比率 77.18%66.92%‰51.81% 50.00% 利息保证率 44.44倍19.05倍8.14倍 10.00倍 资产管理比卒 应收账款周转率10.55次10.54次10.28次 应收账款平均收账期34.6天34.6天35.5天 存货周转率 5.4次5.4次3.14次 固定资产周转率 11.6次10.71次12.38次 总资产周转率 3.15次2.56次1.94次 获利能力比率 毛利率 20.00%20.00%20.00 净利润率 6.49% 5.19%4.50% 资产报酬率 20.47%13.33%8.78% 益报酬州率 26.51%19.91%
1999年 2000年 2001年 行业平均水平 短期偿债能力比率 流动比率 4.17倍 2.60倍 1.84倍 2.70倍 速动比率 2.08倍 0.97倍 0.61倍 1.00倍 净流动资本比率 55.34％ 46.77% 38.58％ 42.50% 杠杆比率 负债比率 22.82% 33.08% 48.19％ 50.00％ 权益比率 77.18% 66.92% 51.81% 50.00% 利息保证率 44.44倍 19.05倍 8.14倍 10.00倍 资产管理比卒 应收账款周转率 10.55次 10.54次 10.28次 应收账款平均收账期 34.6天 34.6天 35.5天 存货周转率 5.4次 5.4次 3.14次 固定资产周转率 11.6次 10.71次 12.38次 总资产周转率 3.15次 2.56次 1.94次 获利能力比率 毛利率 20.00% 20.00％ 20.00％ 净利润率 6.49% 5.19% 4.50％ 资产报酬率 20.47％ 13.33％ 8.78％ 权益报酬率 26.51％ 19.91% 财务比率表
4、杜邦财务分析体系 权益报酬率 FROE =毛利率*资产周转数权益乘数 (净收益总资产)*(总资产/股东权益) 净收益销售收入销售收入/总资产 (总资产股东权益) 净利润率总资产周转率*(1+负债/股东 权益)
4、杜邦财务分析体系 权益报酬率 =ROE =毛利率*资产周转数*权益乘数 =（净收益/总资产）*（总资产/股东权益） =净收益/销售收入*销售收入/总资产* （总资产/股东权益） =净利润率*总资产周转率*（1+负债/股东 权益）