中顺洁柔纸业股份有限公司2014年年度报告全文

中顺洁柔纸业股份有限公司2014年年度报告全文 第三节会计数据和财务指标摘要 主要会计数据和财务指标 公司是否因会计政策变更及会计差错更正等追溯调整或重述以前年度会计数据 口是否 2014年 2013年 本年比上年增减 2012年 营业收入(元) ,521,780,170.5 2,501,718,710.31 0.80% 2,339,454,9729 归属于上市公司股东的净利润 67,502,19242 115,935,221.89 -41.78% 158,90862505 归属于上市公司股东的扣除非经 常性损益的净利润(元) 89, 92,726,527.10 29.59% 158,809,724.61 营活动产生的现金流量净额 62,277,8999 21.22% (元) 216,366,627.6 294,000,347.61 基本每 (元/股) -41.38% 稀释每 (元/股) -41.38% 加权平均净资产收益率 2.91% 5.17 2.26% 743% 2014年末 2013年末 本年末比上年末增减2012年末 总资产(元) 4,550,00134864492,859,17090 1.27% 3,425,75497987 归属于上市公司股东的净资产 2,349,826,508032,282,324,31561 2,202,206,95732 二、非经常性损益项目及金额 √适用口不适用 单位 项目 2014年金额 2013年金额 012年金额 说明 非流动资产处置损益(包括已计提资产减 6,186,4668 -6.090428.95 6,3117008处置固定资产 值准备的冲销部分) 入当期损益的政府补助(与企业业务密 主要是发展扶持资 切相关,按照国家统一标准定额或定量享 9,743,12827 36.466.395.00 5,764,99143 金、进口贴息补助等 受的政府补助除外) 单独进行减值测试的应收款项减值准备转 16,00 477,51104 上述各项之外的其他营业外收入和支出 184,04310 367,381.32 70.82959 其他符合非经常性损益定义的损益项目 263,309.11 投资收益 lI

中顺洁柔纸业股份有限公司 2014 年年度报告全文 11 第三节 会计数据和财务指标摘要 一、主要会计数据和财务指标 公司是否因会计政策变更及会计差错更正等追溯调整或重述以前年度会计数据 □ 是 √ 否 2014 年 2013 年 本年比上年增减 2012 年 营业收入（元） 2,521,780,170.53 2,501,718,710.31 0.80% 2,339,454,972.91 归属于上市公司股东的净利润 （元） 67,502,192.42 115,935,221.89 -41.78% 158,908,625.05 归属于上市公司股东的扣除非经 常性损益的净利润（元） 65,289,464.86 92,726,527.10 -29.59% 158,809,724.61 经营活动产生的现金流量净额 （元） 262,277,899.94 216,366,627.68 21.22% 294,000,347.61 基本每股收益（元/股） 0.17 0.29 -41.38% 0.39 稀释每股收益（元/股） 0.17 0.29 -41.38% 0.39 加权平均净资产收益率 2.91% 5.17% -2.26% 7.43% 2014 年末 2013 年末 本年末比上年末增减 2012 年末 总资产（元） 4,550,001,134.86 4,492,859,170.90 1.27% 3,425,754,979.87 归属于上市公司股东的净资产 （元） 2,349,826,508.03 2,282,324,315.61 2.96% 2,202,206,957.32 二、非经常性损益项目及金额 √ 适用 □ 不适用 单位：元 项目 2014 年金额 2013 年金额 2012 年金额 说明 非流动资产处置损益（包括已计提资产减 值准备的冲销部分） -6,186,466.81 -6,090,428.95 -6,311,792.08 处置固定资产 计入当期损益的政府补助（与企业业务密 切相关，按照国家统一标准定额或定量享 受的政府补助除外） 9,743,128.27 36,466,395.00 5,764,991.43 主要是发展扶持资 金、进口贴息补助等 单独进行减值测试的应收款项减值准备转 回 16,000.00 477,511.04 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 -184,043.10 367,381.32 70,829.59 其他符合非经常性损益定义的损益项目 263,309.11 投资收益

中顺洁柔纸业股份有限公司2014年年度报告全文 减:所得税影响额 1,423,1999 7,5557561 84.823.0 少数股东权益影响额(税后) 76.94 12,53741 对公司根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1 非经常性损益》定义界定的非经常性损益项目,以及把《公 开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目,应 说明原因 口适用√不适用 公司报告期不存在将根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》定义、列举的非经常性损益 项目界定为经常性损益的项目的情形 12

中顺洁柔纸业股份有限公司 2014 年年度报告全文 12 减：所得税影响额 1,423,199.91 7,550,575.64 -84,823.05 少数股东权益影响额（税后） 76.94 -12,537.41 合计 2,212,727.56 23,208,694.79 98,900.44 -- 对公司根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号——非经常性损益》定义界定的非经常性损益项目，以及把《公 开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目，应 说明原因 □ 适用 √ 不适用 公司报告期不存在将根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号——非经常性损益》定义、列举的非经常性损益 项目界定为经常性损益的项目的情形

中顺洁柔纸业股份有限公司2014年年度报告全文 第四节董事会报告 概述 2014年,国内生活用纸行业出现阶段性产能过剩,行业竞争加剧。虽然欧债危机及美国经济放缓等不 利因数逐渐走出低谷,但生活用纸产品属于快速消费品,受国际经济环境影响较小。 报告期内,公司新建项目产能释放,销售额持续上升。为提升销售以加快消化新增产能,公司不断加 强全国主要零售系统的控制并快速拓展空白网点以及提升网点的铺货率;公司通过统筹职级调整、精简人 员、增产増效:同时,公司采取横向一体化,与关键客户建立战略联盟,以具有核心竞争力的Face和 Lotion 系列的手帕纸为重点,积极推动了洁柔品牌的美誉度和市场占有率的提升。为提升公司品牌美誉度,公司 推出了“洁柔湿身大作战,湿水更好用”的主题推广活动,并实现了线上线下的互动营销,参与了活动的 卖场,洁柔可湿水系列产品销售大幅上升,顾客拦截率很高。但市场竞争加剧,市场上为消化产能推出多 款低价产品和大量主体推广活动,同时公司在产品的推出出现了滞后,导致销售收入增长缓慢 报告期内,实现营业总收入252,178.02万元,较上年同期增长0.80%;归属于母公司的净利润为 6,750.22万元,比上年同期下降41.78% 二、主营业务分析 、概述 本公司主营业务主要包括:生产和销售高档生活用纸系列产品。本公司的主要产品包括:洁柔、C&S 际版、太阳三大品牌生活用纸系列产品 公司本期营业收入、成本、费用等主要数据对比情况如下: 单位:元 项目 2014年度(元) 2013年度(元) 同比增减(%) 营业收入 2,521,780,170.53 2,501,718,710.31 0.80 营业成本 1.764.205,070.36 1.745044.319 销售费用 395,275,08948 414.373.1599 4.61 理费用 167,992,942.57 166734,54593 0.75% 财务费用 72.539.13999 404421l19 79.36 营活动产生的现金流量净额262278994 21653676 21.22% 公司回顾总结前期披露的发展战略和经营计划在报告期内的进展情况 随着《造纸产业发展政策》等法规政策的进一步加强,各级政府部门加大对生活用纸行业的监督管理 执法力度,对一些经济规模不合理、能耗水耗较高、排放不达标的企业采取关停或限期整改的措施,淘汰 落后产能。同时,随着人们生活习惯的改变和消费水平的不断提升,人均生活用纸消费量也会继续提高, 对生活用纸的品质要求也不断提升,为销售增长提供了很好的环境。 为了能在竞争激烈的大环境下,更好地占有市场,公司从公司层、业务层、职能层三个层面来展开战 略工作,从而努力完成公司制定的财务预算指标。公司采取横向一体化,并与关键客户建立战略联盟的经 营战略。以具有核心竞争力的Face和 Lotion系列的手帕纸为重点,推动洁柔品牌的美誉度及市场占有率的 进一步提升。以创造价值才有回报的企业文化为宗旨,用平衡计分卡建立科学的价值评估体系,并通过统 筹职级调整等措施,提高员工的积极性。同时,减少冗员,精简机构,提高效率。分别从生产方面、仓储 13

中顺洁柔纸业股份有限公司 2014 年年度报告全文 13 第四节 董事会报告 一、概述 2014年，国内生活用纸行业出现阶段性产能过剩，行业竞争加剧。虽然欧债危机及美国经济放缓等不 利因数逐渐走出低谷，但生活用纸产品属于快速消费品，受国际经济环境影响较小。 报告期内，公司新建项目产能释放，销售额持续上升。为提升销售以加快消化新增产能，公司不断加 强全国主要零售系统的控制并快速拓展空白网点以及提升网点的铺货率；公司通过统筹职级调整、精简人 员、增产增效；同时，公司采取横向一体化，与关键客户建立战略联盟，以具有核心竞争力的Face和Lotion 系列的手帕纸为重点，积极推动了洁柔品牌的美誉度和市场占有率的提升。为提升公司品牌美誉度，公司 推出了“洁柔湿身大作战，湿水更好用”的主题推广活动，并实现了线上线下的互动营销，参与了活动的 卖场，洁柔可湿水系列产品销售大幅上升，顾客拦截率很高。但市场竞争加剧，市场上为消化产能推出多 款低价产品和大量主体推广活动，同时公司在产品的推出出现了滞后，导致销售收入增长缓慢。 报告期内，实现营业总收入252,178.02万元，较上年同期增长0.80%；归属于母公司的净利润为 6,750.22万元，比上年同期下降41.78%。 二、主营业务分析 1、概述 本公司主营业务主要包括：生产和销售高档生活用纸系列产品。本公司的主要产品包括：洁柔、C&S 国际版、太阳三大品牌生活用纸系列产品。 公司本期营业收入、成本、费用等主要数据对比情况如下： 单位：元 项 目 2014年度（元） 2013年度（元） 同比增减（%） 营业收入 2,521,780,170.53 2,501,718,710.31 0.80% 营业成本 1,764,205,070.36 1,745,044,319.39 1.10% 销售费用 395,275,089.48 414,373,159.99 -4.61% 管理费用 167,992,942.57 166,734,545.93 0.75% 财务费用 72,539,139.99 40,442,211.19 79.36% 经营活动产生的现金流量净额 262,277,899.94 216,366,627.68 21.22% 公司回顾总结前期披露的发展战略和经营计划在报告期内的进展情况 随着《造纸产业发展政策》等法规政策的进一步加强，各级政府部门加大对生活用纸行业的监督管理 执法力度，对一些经济规模不合理、能耗水耗较高、排放不达标的企业采取关停或限期整改的措施，淘汰 落后产能。同时，随着人们生活习惯的改变和消费水平的不断提升，人均生活用纸消费量也会继续提高， 对生活用纸的品质要求也不断提升，为销售增长提供了很好的环境。 为了能在竞争激烈的大环境下，更好地占有市场，公司从公司层、业务层、职能层三个层面来展开战 略工作，从而努力完成公司制定的财务预算指标。公司采取横向一体化，并与关键客户建立战略联盟的经 营战略。以具有核心竞争力的Face和Lotion系列的手帕纸为重点，推动洁柔品牌的美誉度及市场占有率的 进一步提升。以创造价值才有回报的企业文化为宗旨，用平衡计分卡建立科学的价值评估体系，并通过统 筹职级调整等措施，提高员工的积极性。同时，减少冗员，精简机构，提高效率。分别从生产方面、仓储

中顺洁柔纸业股份有限公司2014年年度报告全文 方面、外运物流方面、市场营销方面、服务方面采取措施,以改善整体竞争力 2014年,我们通过以上措施,在公司价值链和各个环节精耕细作,在盈利能力提升的同时,提高了品 牌占有率、公司形象力和社会影响力,使公司在三个品牌方面取得了更高的收获 公司实际经营业绩较曾公开披露过的本年度盈利预测低于或高于20%以上的差异原因 口适用√不适用 2、收入 说明 项目 014年度(元) 2013年度(元) 同比增减 主营业务收入 ,505,911,293.09 2480.80303856 1.01% 公司实物销售收入是否大于劳务收入 是口否 相关数据同比发生变动30%以上的原因说明 口适用√不适用 公司重大的在手订单情况 口适用√不适用 公司报告期内产品或服务发生重大变化或调整有关情况 口适用√不适用 公司主要销售客户情况 「五名客户合计销售金额(元) 474,090,4106 「五名客户合计销售金额占年度销售总额比例 l8.80% 公司前5大客户资料 √适用口不适用 序号 客户名称 销售额(元) 占年度销售总额比例 第一名 163.370.662.9 6.489 第二名 125,1129563 第三名 67350,69264 第四名 59635,7828 2.36% 第五名 58620,97679 2.3% 合计 474.090.410.61 l880 3、成本 行业分类 单位 2014年 2013年 行业分类 项目 同比增减 金额占营业成本比重金额占营业成本比 14

中顺洁柔纸业股份有限公司 2014 年年度报告全文 14 方面、外运物流方面、市场营销方面、服务方面采取措施，以改善整体竞争力。 2014年，我们通过以上措施，在公司价值链和各个环节精耕细作，在盈利能力提升的同时，提高了品 牌占有率、公司形象力和社会影响力，使公司在三个品牌方面取得了更高的收获。 公司实际经营业绩较曾公开披露过的本年度盈利预测低于或高于 20%以上的差异原因 □ 适用 √ 不适用 2、收入 说明 项 目 2014年度（元） 2013年度（元） 同比增减 主营业务收入 2,505,911,293.09 2,480,803,038.56 1.01% 公司实物销售收入是否大于劳务收入 √ 是 □ 否 相关数据同比发生变动 30%以上的原因说明 □ 适用 √ 不适用 公司重大的在手订单情况 □ 适用 √ 不适用 公司报告期内产品或服务发生重大变化或调整有关情况 □ 适用 √ 不适用 公司主要销售客户情况 前五名客户合计销售金额（元） 474,090,410.61 前五名客户合计销售金额占年度销售总额比例 18.80% 公司前 5 大客户资料 √ 适用 □ 不适用 序号 客户名称 销售额（元） 占年度销售总额比例 1 第一名 163,370,662.97 6.48% 2 第二名 125,112,295.63 4.96% 3 第三名 67,350,692.64 2.67% 4 第四名 59,635,782.58 2.36% 5 第五名 58,620,976.79 2.33% 合计 -- 474,090,410.61 18.80% 3、成本 行业分类 单位：元 行业分类 项目 2014 年 2013 年 同比增减 金额 占营业成本比重 金额 占营业成本比重

中顺洁柔纸业股份有限公司2014年年度报告全文 活用纸 主营业务成本1,748.644,771 99.12%1,724631.83003 9883 1.39% 产品分类 单位:元 014年 2013年 产品分类 项目 同比增减 占营业成本比重 金额 占营业成本比重 卷纸类 主营业务成本 50.54%971651,58526 非卷纸类 主营业务成本804031,04 4557%729205,699.92 半成品 主营业务成本 53,035,174 301%23,77454.85 136% 123.08% 说明 项目 2014年度(元) 2013年度(元) 同比增减(%) 主营业务成本 1.748.644.775.13 1,724,631,830.03 1.39% 公司主要供应商情况 前五名供应商合计采购金额(元) 778,948,6939 前五名供应商合计采购金额占年度采购总额比例 48.36% 公司前5名供应商资料 √适用口不适用 序号 供应商名称 采购额(元) 占年度采购总额比例 第一名 326,535,380 20.27% 第二名 151,415,79 第三名 138,93863885 8.63% 第四名 87,838,165.11 545% 第五名 7422076 77948693:971 费用 项目 2014年度(元)2013年度(元)同比增(%) 原因 销售费用 4.61% 395,27508948 414,373,159.99 管理费用 166,734,545.93 0.75% 167,992,942.5 财务费用 2014年较2013年增加32,096,9288元,增长 79.36%,主要是(1)2014年公司建设项目 逐渐完工,长期贷款利息由资本化转为费 40,442,211.19 79.36% 72,539,139.99 用化,(2)2014年应付债券产生的利息费 用较2013年多两个月,(3)人民币贬值 致汇兑损益增加

中顺洁柔纸业股份有限公司 2014 年年度报告全文 15 生活用纸 主营业务成本 1,748,644,775.13 99.12% 1,724,631,830.03 98.83% 1.39% 产品分类 单位：元 产品分类 项目 2014 年 2013 年 同比增减 金额 占营业成本比重 金额 占营业成本比重 卷纸类 主营业务成本 891,578,555.66 50.54% 971,651,585.26 55.68% -8.24% 非卷纸类 主营业务成本 804,031,044.77 45.57% 729,205,699.92 41.79% 10.26% 半成品 主营业务成本 53,035,174.70 3.01% 23,774,544.85 1.36% 123.08% 说明 项 目 2014年度（元） 2013年度（元） 同比增减（%） 主营业务成本 1,748,644,775.13 1,724,631,830.03 1.39% 公司主要供应商情况 前五名供应商合计采购金额（元） 778,948,693.97 前五名供应商合计采购金额占年度采购总额比例 48.36% 公司前 5 名供应商资料 √ 适用 □ 不适用 序号 供应商名称 采购额（元） 占年度采购总额比例 1 第一名 326,535,380.90 20.27% 2 第二名 151,415,799.25 9.40% 3 第三名 138,938,638.85 8.63% 4 第四名 87,838,165.11 5.45% 5 第五名 74,220,709.86 4.61% 合计 -- 778,948,693.97 48.36% 4、费用 项 目 2014年度（元） 2013年度（元） 同比增（%） 原因 销售费用 395,275,089.48 ` 414,373,159.99 -4.61% 管理费用 167,992,942.57 166,734,545.93 0.75% 财务费用 72,539,139.`99 40,442,211.19 79.36% 2014年较2013年增加32,096,928.8 元，增长 79.36%，主要是（1）2014年公司建设项目 逐渐完工，长期贷款利息由资本化转为费 用化，（2）2014年应付债券产生的利息费 用较2013年多两个月，(3)人民币贬值，导 致汇兑损益增加