第八章工程项目的财务评价 二、财务评价的基本报表 (4)资产负债表 资产负债表综合反映项目计算期内各年末资产、负债和所有者权益的增减变化 及对应关系，用以考察项目资产、负债、所有者权益的结构是否合理，进行清偿能 力分析。 1)资产由流动资产、在建工程、固定资产净值、无形及其他资产净值4项组成。 其中： ①流动资产总额为应收账款、存货、现金、累计盈余资金之和。 ②在建工程是指投资计划与资金筹措表中的年固定资产投资额，其中包括固定 资产投资方向调节税和建设期利息。 ③固定资产净值和无形及其他资产净值分别从固定资产折旧费估算表和无形及 其他资产摊销估算表取得
二、财务评价的基本报表 （4）资产负债表 资产负债表综合反映项目计算期内各年末资产、负债和所有者权益的增减变化 及对应关系，用以考察项目资产、负债、所有者权益的结构是否合理，进行清偿能 力分析。 1）资产由流动资产、在建工程、固定资产净值、无形及其他资产净值4项组成。 其中: ① 流动资产总额为应收账款、存货、现金、累计盈余资金之和。 ② 在建工程是指投资计划与资金筹措表中的年固定资产投资额，其中包括固定 资产投资方向调节税和建设期利息。 ③ 固定资产净值和无形及其他资产净值分别从固定资产折旧费估算表和无形及 其他资产摊销估算表取得。 第八章 工程项目的财务评价
第八章工程项目的财务评价 二、财务评价的基本报表 (4丁资产负债表· 流动负债 2)负债 长期负债 ①长期借款及其他短期借款余额的计算按下式进行： 第T年借款余额 =∑（借款-本金偿还） 其中，（借款一本金偿还）为资金来源与运用表中第t年借款与同一项目本 金偿还之差。 ②流动资金借款余额的计算按下式进行： 第T年借款余额 = 借款)， t=1 其中，（借款）：为资金来源与运用表中第t年流动资金借款。若为其他情 况，可参照长期借款的计算方法计算
二、财务评价的基本报表 （4）资产负债表 第八章 工程项目的财务评价 2)负债 流动负债 长期负债 ①长期借款及其他短期借款余额的计算按下式进行: å= = T t T t 1 第 年借款余额 （借款） 其中，(借款－本金偿还)为资金来源与运用表中第t年借款与同一项目本 金偿还之差。 ② 流动资金借款余额的计算按下式进行: å= = - T t T t 1 第 年借款余额 （借款 本金偿还） 其中，(借款)t为资金来源与运用表中第t年流动资金借款。若为其他情 况，可参照长期借款的计算方法计算
第八章工程项目的财务评价 二、财务评价的基本报表 (4)资产负债表 资本金 资本公积金 3)所有者权益 累计盈余公积金 累计未分配利润 (5)借款还本付息计划表 反映项目计算期内各年借款本金偿还和利息支付情况，计算偿债备 付率和利息备付率等指标
二、财务评价的基本报表 （4）资产负债表 第八章 工程项目的财务评价 3)所有者权益 资本金 资本公积金 累计盈余公积金 累计未分配利润 （5）借款还本付息计划表 反映项目计算期内各年借款本金偿还和利息支付情况，计算偿债备 付率和利息备付率等指标
第八章工程项目的财务评价 基本财务报表与评价指标的对应关系 评价内容 基本报表 静态指标 动态指标 项目财务内部收益率 项目投资现金流量表 静态投资回收期 财务净现值 动态投资回收期 资本金现金流量表 资本金财务内部收益 盈利能力 率 分析 投资各方财务现金流量 投资各方财务内部收 表 益率 投资利润率 利润与利润分配表 投资利税率 资本金利润率 清偿能力 借款偿还期 分析 资金来源与运用表 借款偿还计划表 偿债备付率 利息备付率 财务生存 能力 财务计划现金流量表 累计盈余资金
基本财务报表与评价指标的对应关系 财务计划现金流量表 累计盈余资金 财务生存 能力 - 借款偿还期 偿债备付率 利息备付率 资金来源与运用表 借款偿还计划表 清偿能力 分析 - 投资利润率 投资利税率 资本金利润率 利润与利润分配表 投资各方财务内部收 益率 - 投资各方财务现金流量 表 资本金财务内部收益 率 资本金现金流量表 - 项目财务内部收益率 财务净现值 动态投资回收期 项目投资现金流量表 静态投资回收期 盈利能力 分析 评价内容 基本报表 静态指标 动态指标 第八章 工程项目的财务评价
第八章工程项目的财务评价 建设投资 销售收入 础数据 项目全部投资现金流量分析 FIRR;NPV; 经营成本 (融资前分析) 投资回收期 流动资金 融资方案 总成本费用 还本付息 建设期利息 资产负债表 损益表 资金来源与运用表 偿债能力分析 自有资金现金流量表 自有资金FIRR 盈利能力静 态分析
基 础 数 据 建设投资 销售收入 经营成本 流动资金 项目全部投资现金流量分析 （融资前分析） 融资方案 总成本费用 还本付息 建设期利息 损益表 盈利能力静 态分析 资产负债表 资金来源与运用表 自有资金现金流量表 FIRR；NPV； 投资回收期 偿债能力分析 自有资金FIRR 第八章 工程项目的财务评价