☆持有现金的目的 满足日常业务现金支付的需要 交易性需要 应付意外紧急事件的需要 预防性需要 用于不寻常的购买机会的需要 投机性需要 2008-04-18 《公司财》则溆莲孙觎琳
2008-04-18 《公司理财》 刘淑莲 孙晓琳 6 v 持有现金的目的 满足日常业务现金支付的需要 应付意外紧急事件的需要 用于不寻常的购买机会的需要
☆现金管狸的目标 目标 目标2 流动惟 权衡 收盏性 目标 保证公司正常经营所需现金支付的同肘尽量减 少阏置现金的教量,以提高现金的收益率。 2008-04-18 《公司财》则溆莲孙觎琳
2008-04-18 《公司理财》 刘淑莲 孙晓琳 7 权衡 目标 1 流动性 目标 2 收益性 保证公司正常经营所需现金支付的同时尽量减 少闲置现金的数量，以提高现金的收益率。 v 现金管理的目标
☆现金管理的内容 (1)现金预算管理 (2)现金余額笞理 (3丿现金流量管理 2008-04-18 《公司财》则溆莲孙觎琳
2008-04-18 《公司理财》 刘淑莲 孙晓琳 8 v 现金管理的内容 （1）现金预算管理 （2）现金余额管理 （3）现金流量管理
二、目标视佥余额的确定 (一)现金周转棋式 ☆从现金周转的角度出发,根据现金周转速度来确定 最佳现金持有量的模式 ☆1.计算现金周转期 步 骤赊购原材料 赊销商品 收回货款 存货周转期 应收账款周转期 应付账款周转期 现金周转期 支付材料款 收回现金 (现金流出) (现金流入) 图12-1现金周转期 B现金周转期=存货周转期+应收账款周转期一应付账款周转期
2008-04-18 《公司理财》 刘淑莲 孙晓琳 9 二、目标现金余额的确定 （一）现金周转模式 赊购原材料 存货周转期 赊销商品 应收账款周转期 收回货款 应付账款周转期 现金周转期 支付材料款 （现金流出） 收回现金 （现金流入） ☆ 步 骤 1. 计算现金周转期 现金周转期 存货周转期 应收账款周转期 应付账款周转期 ☆ 从现金周转的角度出发，根据现金周转速度来确定 最佳现金持有量的模式。 图12- 1 现金周转期
2.确定现金周转率 现金周转率=计算期天数 现金周转期 3.确定最佳现金持有量 最佳现金持有量=全年现金需求总量 现金周转率 2008-04-18 《公司财》则溆暹孙琳
2008-04-18 《公司理财》 刘淑莲 孙晓琳 10 现金周转期 计算期天数 现金周转率 2. 确定现金周转率 3. 确定最佳现金持有量 现金周转率 全年现金需求总量 最佳现金持有量