序号 教学内容教学环节 学生学习预期成果 授课方式 支撑课程 及学时 目标 线，掌握通过风险溢价 计算期望均衡收益的 方法 5了解套利定价理论 一价定律和风险套利 1了解随机漫步与有效 市场假说的概念，理解 教学重点：市场异象 事件研究下目标公司 接管前累计的异常收 教学难点：事件分析法 益。2.理解有效市场假 教学内容： 说的三种形式。 1.随机漫步与有效市场假说， 事件研究法 3.了解技术分析的定 2.理解有效市场假说的三种形 了解阻力水平和 持水平，掌握基本面分 式 析方法。 3.技术分析的条件，基本面分 课堂讲授(4 11 析方法。 4.了解有效市场的争论 课程目标 4.有效市场的争论点：规模间 规模问题，选择偏 课时) 2,3 题，选择偏见问题及幸运事件 见问题及幸运事件问 问期 ,常见的市场异像：小公司 5理解常见的市场异 月份效应 像：小公司1月份效 被忽略的公司效应和流动性刘 被忽略的公司效应和 应，净市率效应。 6.共同基金与分析师业 流动性效应，净市率效 应。 6.了解共同基金与分机 师业绩。 教学点：收益率曲线和债券 1.了解债券的定价，特 征和风险决定因素。 能够计算各种类型债 教学难点：收益率曲线 券的收益率和价格，并 教学内容： 能够识别评级机构在 债券的定价，特征和风险决 评级 定因素，债券收益率。 债券中使用的因素 12 2.纯收益债券和当期收益曲 课堂讲授(4课程目标 2.理解收益率曲线， 课时) 2,4 3.远期利率对收益曲线的影 掌握债券定价的计算 响， 即期利率，零息债券的持 掌握附息债 有期收益率。 估值方法，了解纯收益 4.期限结构理论，流动性偏好 债券和当期债券收益 曲线。 理论。 3理解远期利率对收益
24 序号 教学内容/教学环节 学生学习预期成果 授课方式 及学时 支撑课程 目标 线，掌握通过风险溢价 计算期望均衡收益的 方法。 5 了解套利定价理论， 一价定律和风险套利 11 教学重点：市场异象 教学难点：事件分析法 教学内容： 1.随机漫步与有效市场假说， 事件研究法。 2.理解有效市场假说的三种形 式。 3.技术分析的条件，基本面分 析方法。 4.有效市场的争论点：规模问 题，选择偏见问题及幸运事件 问题。 5.常见的市场异像：小公司 1 月份效应， 被忽略的公司效应和流动性效 应，净市率效应。 6.共同基金与分析师业绩。 1.了解随机漫步与有效 市场假说的概念，理解 事件研究下目标公司 接管前累计的异常收 益。2.理解有效市场假 说的三种形式。 3.了解技术分析的定 义，了解阻力水平和支 持水平，掌握基本面分 析方法。 4.了解有效市场的争论 点，规模问题，选择偏 见问题及幸运事件问 题。 5.理解常见的市场异 像：小公司 1 月份效 应， 被忽略的公司效应和 流动性效应，净市率效 应。 6.了解共同基金与分析 师业绩。 课堂讲授（4 课时） 课程目标 2，3 12 教学重点：收益率曲线和债券 定价 教学难点：收益率曲线 教学内容： 1.债券的定价，特征和风险决 定因素，债券收益率。 2.纯收益债券和当期收益曲 线。 3.远期利率对收益曲线的影 响，即期利率，零息债券的持 有期收益率。 4.期限结构理论，流动性偏好 理论。 1.了解债券的定价，特 征和风险决定因素。 能够计算各种类型债 券的收益率和价格，并 能够识别评级机构在 评级 债券中使用的因素。 2. 理解收益率曲线， 掌握债券定价的计算 方法，掌握附息债券的 估值方法，了解纯收益 债券和当期债券收益 曲线。 3.理解远期利率对收益 课堂讲授（4 课时） 课程目标 上海电机学院商学院 2，4
授课方式支撑课程 序号 教学内容教学环节 学生学习预期成果 及学时 目标 曲线的影响，了解即期 利率，理解零息债券的 持有期收盐率。 4理解即期利率 短期 利率和远期利率之间 的差别。 5理解期限结构理论。 了解期望假说，流动性 偏好理论。理解债券持 有人偏好发行长期债 券对正流动性溢价产 生的影响。 教学重点：股总折现模型和现 金流现值模型 1掌握权益估值的基 面分析方法。 教学难点：股息折现揽型 教学内容： 2能够使用股息折现 模型和市盈率对公司 .权益估值的基本面分析方 课章讲授(4 课程目标 13 进行估值 法。 味时) 2和3 3.能够使用现金流贴现 2股息折现拉型和市盈率估值 方法。 模型进行股票估值 3.现金流贴现模型进行股票估 并理上述估值方法 值。 中存在的不足。 数学重点：各种宏泡经济指标 教学难点：宏观经济数据分析 理解宏观经济分析的 教学内容： L.宏观经济分析的基本方法 意义：熟悉总量分析和 结构分析的定义、特占 2.宏观经济指标：投资指标 14 贵指标 和关系：掌握宏观经 课堂讲授(4 课程目材 金融指标和财政指标。 分析资料的搜集和处 课时) 2和5 3.行业分析 理方法：孰悉围民经济 里动曲合占，宪固括立大局观 总体指标和行业指标 和个人都是处于宏观环境 对证券价值的影响。 中，顺势而为，天时、地利 人和是成就事业的必要条件。 教学重点：期权、期货合约的 L,能够计算期权交易策 收益和投资策略 略的潜在利润，并制定 教学难点：期权合约收益分析 投资组合管理策略。 课堂讲授(4课程目标 数学内容： 2理解看跌期权看涨期 课时) 1和4 1期权交易策略的潜在利润，投 权的平价关系。 资组合管理策略 3.应该能够描述期货合
25 序号 教学内容/教学环节 学生学习预期成果 授课方式 及学时 支撑课程 目标 曲线的影响，了解即期 利率，理解零息债券的 持有期收益率。 4 理解即期利率，短期 利率和远期利率之间 的差别。 5.理解期限结构理论。 了解期望假说，流动性 偏好理论。理解债券持 有人偏好发行长期债 券对正流动性溢价产 生的影响。 13 教学重点：股息折现模型和现 金流现值模型 教学难点：股息折现模型 教学内容： 1.权益估值的基本面分析方 法。 2 股息折现模型和市盈率估值 方法。 3.现金流贴现模型进行股票估 值。 1.掌握权益估值的基本 面分析方法。 2 能够使用股息折现 模型和市盈率对公司 进行估值。 3.能够使用现金流贴现 模型进行股票估值。 并理解上述估值方法 中存在的不足。 课堂讲授（4 课时） 课程目标 2 和 3 14 教学重点：各种宏观经济指标 的投资学含义 教学难点：宏观经济数据分析 教学内容： 1.宏观经济分析的基本方法 2.宏观经济指标:投资指标、消 费指标、金融指标和财政指标。 3.行业分析 思政融合点：牢固树立大局观 念，培养集体主义精神。企业 和个人都是处于宏观环境之 中，顺势而为，天时、地利、 人和是成就事业的必要条件。 理解宏观经济分析的 意义；熟悉总量分析和 结构分析的定义、特点 和关系；掌握宏观经济 分析资料的搜集和处 理方法；熟悉国民经济 总体指标和行业指标 对证券价值的影响。 课堂讲授（4 课时） 课程目标 2 和 5 教学重点：期权、期货合约的 收益和投资策略 教学难点：期权合约收益分析 教学内容： 1.期权交易策略的潜在利润，投 资组合管理策略 1.能够计算期权交易策 略的潜在利润，并制定 投资组合管理策略。 2.理解看跌期权看涨期 权的平价关系。 3.应该能够描述期货合 课堂讲授（4 课时） 课程目标 1 和 4 上海电机学院商学院
序号 教学内容/教学环书 学生学习预期成果 授课方式 支撑课程 及学时 目标 2.看跌期权看涨期权的平价关 约的基本 系 特征，能铭对股票指数 3.期货合约的基本特征，股票指 合约讲行定价，知道如 数合约定价。 何利用此类合约进行 投机和对冲。 五、课程考核 评价依据及成绩比例(%) 序号 课程目标 作业 期未考核 成绩比例(% 3 70% 目标1 6% 14% 20% 目标2 6% 14% 20% 目标3 6% 14% 20% 目标4 6% 14% 20% 目标5 6% 14% 20% 合计 30% 70% 100% 期末考核形式 ☑闭卷笔试口开卷笔试口小论文口报告口作品口上机 口技能操作口其他（请注明）。 六、教材及参考资料 (一)课程教材 《投资学》（第10版），溢维博迪，亚历克斯.凯恩，艾伦.马库斯等编著，机械工业出版社， 2018年03月。 （二)参考教村及网站 1.张完新 《投资学》（第4版），复旦大学出版社，2020年1月 2.投资学判原书第11版 精要版，滋维·博迪，亚历克斯·凯恩，艾伦·J马库斯，机械工 业出版社，2023年09月。 3.参考网站： https://mooc1.chaoxing.c m urse?moocld=203732769&clazzid=51310987&e
26 序号 教学内容/教学环节 学生学习预期成果 授课方式 及学时 支撑课程 目标 2.看跌期权看涨期权的平价关 系 3.期货合约的基本特征，股票指 数合约定价。 约的基本 特征，能够对股票指数 合约进行定价，知道如 何利用 此类合约进行 投机和对冲。 五、课程考核 序号 课程目标 评价依据及成绩比例(%) 作业 成绩比例(%) 30% 期末考核 70% 1 目标 1 6% 14% 20% 2 目标 2 6% 14% 20% 3 目标 3 6% 14% 20% 4 目标 4 6% 14% 20% 5 目标 5 6% 14% 20% 合计 30% 70% 100% 期末考核形式 闭卷笔试 开卷笔试 小论文 报告 作品 上机 技能操作 其他（请注明）。 六、教材及参考资料 (一)课程教材 《投资学》（第 10 版），滋维.博迪，亚历克斯.凯恩，艾伦.马库斯等编著，机械工业出版社， 2018 年 03 月。 (二)参考教材及网站 1. 张宗新 编著，《投资学》（第 4 版），复旦大学出版社，2020 年 1 月。 2. 投资学(原书第 11 版·精要版)，滋维·博迪，亚历克斯·凯恩，艾伦·J.马库斯，机械工 业出版社，2023 年 09 月。 3. 参考网站： https://mooc1.chaoxing.com/mycourse/teachercourse?moocId=203732769&clazzid=51310987&e 上海电机学院商学院
dit=true&y=0&cpi=0&pageHeader=0 编写人：侯社红审核人：韩栋审批人：王玉芳市批日期：2022年6月28且 上海电机学院商学院 27
27 dit=true&v=0&cpi=0&pageHeader=0 编写人： 侯社红 审核人： 韩栋 审批人： 王玉芳 审批日期： 2022 年 6 月 28 日 上海电机学院商学院
附件：各类考核与评价标准表 作业考核及评价标准 评价标准 对应课程 目标 基本要求 100-90 89-75 74-60 59-0 优 良 合格 不合格 课程目耘 识 不 够运用 用基本 原理 题过程正 解题过程 用 作业1 和理论，理 确 完整 其本正 1/5 解投资对 罗辑性 确、完整 存在错 过程错误 经济发展 强，疼空 答案正确 误， 且不完 的意义。 正确率超 率超过 正确率超 整，答案 75% 过60%。 正确率低 课程目标 知识方 知识及据 知 掌握投资 不能 用基本 学基木理 题过程 解题过有 原理及 作业2 基本 完整 基 题过程斗 法解题 1/E 法和基本 逻辑 确、完整 存在错 过程错误 技能 家正确 误 不完 正确率超 率超过 正确率超 整，答案 过90%，书 75%。 i过60%。 正确率低 课程目标 知识及得 知识及 面得 般 不会 程 略运用 餐 作业3 和基本 法解题 1/5 过程及其 罗性 确、完整 存在 过程错误 内在的其 疼案正确 目不完 本趣律 下确密超 率超过 正确率超 整，答案 过90%，书 75%。 过60%。 正确率低 与清晰 于60% 课程目标 识及概 知识及概 知识及棍 没有掌据 学 知识 百 作业 解 实阿 题计 解 1/5 资问题 并进行有 过程错误 效的风险 乐 答案 答案正确 答案 且不完 确率超 管理。 率超过 正确率超 整，答案 过90%，书 75%。 过60%。 正确率低
28 附件：各类考核与评价标准表 一、作业考核及评价标准 对应课程 目标 基本要求 评价标准 100-90 权重 优 89-75 良 74-60 合格 59-0 不合格 作业 1 课程目标 1 掌握投资 学的基本 概念、原理 和理论，理 解投资对 经济发展 的意义。 知识及概 念掌握全 面，运用 得当；解 题过程正 确、完整， 逻辑性 强，答案 正确率超 过 90%，书 写清晰。 知识及概 念掌握较 全面，能 够运用； 解题过程 基本正 确、完整， 答案正确 率超过 75%。 知识及概 念掌握程 度一般， 不能正确 运用；解 题过程中 存在错 误，答案 正确率超 过 60%。 没有掌握 知识及概 念，不会 运用基本 原理及方 法；解题 过程错误 且不完 整，答案 正确率低 于 60%。 1/5 作业 2 课程目标 2 掌握投资 学基本理 论、基本方 法和基本 技能； 知识及概 念掌握全 面，运用 得当；解 题过程正 确、完整， 逻辑性 强，答案 正确率超 过 90%，书 写清晰。 知识及概 念掌握较 全面，能 够运用； 解题过程 基本正 确、完整， 答案正确 率超过 75%。 知识及概 念掌握程 度一般， 不能正确 运用；解 题过程中 存在错 误，答案 正确率超 过 60%。 没有掌握 知识及概 念，不会 运用基本 原理及方 法；解题 过程错误 且不完 整，答案 正确率低 于 60%。 1/5 作业 3 课程目标 3 掌握投资 活动的主 要内容、环 节和基本 过程及其 内在的基 本规律； 知识及概 念掌握全 面，运用 得当；解 题过程正 确、完整， 逻辑性 强，答案 正确率超 过 90%，书 写清晰。 知识及概 念掌握较 全面，能 够运用； 解题过程 基本正 确、完整， 答案正确 率超过 75%。 知识及概 念掌握程 度一般， 不能正确 运用；解 题过程中 存在错 误，答案 正确率超 过 60%。 没有掌握 知识及概 念，不会 运用基本 原理及方 法；解题 过程错误 且不完 整，答案 正确率低 于 60%。 1/5 作业 4 课程目标 4 学会运用 投资决策 的基本方 法分析和 解决实际 投资问题， 并进行有 效的风险 管理。 知识及概 念掌握全 面，运用 得当；解 题过程正 确、完整， 逻辑性 强，答案 正确率超 过 90%，书 知识及概 念掌握较 全面，能 够运用； 解题过程 基本正 确、完整， 答案正确 率超过 75%。 知识及概 念掌握程 度一般， 不能正确 运用；解 题过程中 存在错 误，答案 正确率超 过 60%。 没有掌握 知识及概 念，不会 运用基本 原理及方 法；解题 过程错误 且不完 整，答案 正确率低 上海电机学院商学院 1/5