3.资产负债管理 (1)资产负债管理理论 70年代中后期,市场利率大幅上升,单纯的负债管理 已不适应需要。主张银行应对资产负债两方面业务进 行全方位、多层次管理,保证资产负债绘声绘色调整 的及时性、灵活性,以此保证流动性供给能力。 到了70年代,银行学家又提出了商业银行资产负债管 理理论,如偿还期对称理论、资产分散理论、资产分 配理论。缺口管理理论等,将银行的经营重心从负债 方扩展到资产方,要求通过对资产结构与负债结构的 共同调整,实现商业银行经营管理的目标要求。 (2)资产负债管理方法 资产负债综合管理70年代末、80年代初缺口管理法、 资产负债比例管理法、持续性分析、金融市场上转移 利率风险工具
• 3．资产负债管理 • ⑴资产负债管理理论 • 70年代中后期，市场利率大幅上升，单纯的负债管理 已不适应需要。主张银行应对资产负债两方面业务进 行全方位、多层次管理，保证资产负债绘声绘色调整 的及时性、灵活性，以此保证流动性供给能力。 • 到了70年代，银行学家又提出了商业银行资产负债管 理理论，如偿还期对称理论、资产分散理论、资产分 配理论。缺口管理理论等，将银行的经营重心从负债 方扩展到资产方，要求通过对资产结构与负债结构的 共同调整，实现商业银行经营管理的目标要求。 • ⑵资产负债管理方法 • 资产负债综合管理70年代末、80年代初缺口管理法、 资产负债比例管理法、持续性分析、金融市场上转移 利率风险工具
4.风险管理 ·(1)商业银行面临的主要风险 ①信用风险②市场风险和利率风险 ③流动性风险④操作风险 (2风险管理 ·《巴塞尔》协议Ⅱ(也称为巴塞尔新资本写,参见“金融学原理” 的第六部分金融监管内容) 、其他金融机构 ()投资性金融机构 投资银行:投资银行是指主营业务为投资银行业务的金融机构 但读者很容易发现这其实是个无意义的循环定义,但是它至少给 了我们这么一种启示,即如果我们定义了投资银行业务,也就定 义了投资银行。一般来说,投资银行业务由广到窄可以有四个定 义:第一,投资银行业务包括所有的金融市场业务;第二,投资 银行业务包括所有资本市场的业务;第三,投资银行业务只限于 证券承销、交易业务和兼并收购业务;第四,投资银行业务仅指 证券承销和交易业务。目前被普遍接受的是第二个定义,即投资 银行业务包括所有资本市场的业务。由此,投资银行可以定义为 投资银行是指主营业务为资本市场业务的金融机构
• 4．风险管理 • ⑴商业银行面临的主要风险 • ①信用风险②市场风险和利率风险 • ③流动性风险④操作风险 • ⑵风险管理 • 《巴塞尔》协议Ⅱ（也称为巴塞尔新资本写，参见“金融学原理” 的第六部分金融监管内容） • 三、其他金融机构 • ㈠投资性金融机构 • 1．投资银行:投资银行是指主营业务为投资银行业务的金融机构。 但读者很容易发现这其实是个无意义的循环定义，但是它至少给 了我们这么一种启示，即如果我们定义了投资银行业务，也就定 义了投资银行。一般来说，投资银行业务由广到窄可以有四个定 义：第一，投资银行业务包括所有的金融市场业务；第二，投资 银行业务包括所有资本市场的业务；第三，投资银行业务只限于 证券承销、交易业务和兼并收购业务；第四，投资银行业务仅指 证券承销和交易业务。目前被普遍接受的是第二个定义，即投资 银行业务包括所有资本市场的业务。由此，投资银行可以定义为： 投 资 银 行 是 指 主 营 业 务 为 资 本 市 场 业 务 的 金 融 机 构
2.证券经纪和交易公司 3.金融公司: 4.投资基金:所谓投资基金就是一种利益共享、风险共担的集合 投资制度,它通过发行基金证券,集中投资者的资金,交由基金 托管人托管,由基金管理人管理,主要投资于股票、债券等金融 工具的投资。通俗地说,就是“大家凑钱买证券,有福同享,有 难同当” 投资基金的基本功能就是汇集众多投资者的资金,交由专门的投 资机构管理,由证券分析专家和投资专家具体操作运用,根据设 定的投资目标,将资金分散投资于特定的资产组合,投资收益归 原投资者所有。 我国于1997年11月14日由国务院证券委颁布了《证券投资基金管 理暂行办法》(以下简称《办法》)。根据《办法》,我国可设 立开放式与封闭式两种基金。封闭式基金是指事先确定发行总额, 在封闭期内基金单位总数不变,基金上市后投资者可以通过证券 交易所转让、买卖,其价格同其它上市证券一样,会按其资产净 值的溢价或折价升将不定。而开放式基金是指基金发行总额不固 定,当投资者买入时便增加,赎回时便减少,投资者可以按基金 的报价在国家规定的营业场所申购或者赎回。目前,在深、沪两 地交易所上市挂牌的均为封闭式基金
• 2．证券经纪和交易公司 • 3．金融公司： • 4．投资基金:所谓投资基金就是一种利益共享、风险共担的集合 投资制度，它通过发行基金证券，集中投资者的资金，交由基金 托管人托管，由基金管理人管理，主要投资于股票、债券等金融 工具的投资。通俗地说，就是“大家凑钱买证券，有福同享，有 难同当” 。 • 投资基金的基本功能就是汇集众多投资者的资金，交由专门的投 资机构管理，由证券分析专家和投资专家具体操作运用，根据设 定的投资目标，将资金分散投资于特定的资产组合，投资收益归 原投资者所有。 • 我国于1997年11月14日由国务院证券委颁布了《证券投资基金管 理暂行办法》（以下简称《办法》）。根据《办法》，我国可设 立开放式与封闭式两种基金。封闭式基金是指事先确定发行总额， 在封闭期内基金单位总数不变，基金上市后投资者可以通过证券 交易所转让、买卖，其价格同其它上市证券一样，会按其资产净 值的溢价或折价升将不定。而开放式基金是指基金发行总额不固 定，当投资者买入时便增加，赎回时便减少，投资者可以按基金 的报价在国家规定的营业场所申购或者赎回。目前，在深、沪两 地交易所上市挂牌的均为封闭式基金
5.其他 契约型金融机构 1.保险公司:指依法设立的专门从是经营商业保险业务的企业 我国保险公司的组织形式为股份有限公司和国有独资公司两种。 2.养老基金: 3.退休基金: 4.其他 白政策性金融机构 指由政府创立或担保,以贯彻国家产业政策和区域发展、政策为 目的,具有特殊性的融资原则,不以盈利为目的金融机构,包括 国家开发银行、中国进出口银行、中国农业发展银行。国务院在 1994年通过下发组建通知的形式,明确规范了政策性银行“是直 属国务院领导的政策性金融机构”,并对其任务、资金来源、经 营管理也进行了规范。它具有以下不同于商业银行的特征,也显 示了其承担履行国家相关方针、政策、金融业务的职能。其主要 特征为
• 5．其他 • ㈡契约型金融机构 • 1．保险公司：指依法设立的专门从是经营商业保险业务的企业。 我国保险公司的组织形式为股份有限公司和国有独资公司两种。 • 2．养老基金： • 3．退休基金： • 4．其他 • ㈢政策性金融机构 • 指由政府创立或担保，以贯彻国家产业政策和区域发展、政策为 目的，具有特殊性的融资原则，不以盈利为目的金融机构，包括 国家开发银行、中国进出口银行、中国农业发展银行。国务院在 1994年通过下发组建通知的形式，明确规范了政策性银行“是直 属国务院领导的政策性金融机构” ，并对其任务、资金来源、经 营管理也进行了规范。它具有以下不同于商业银行的特征，也显 示了其承担履行国家相关方针、政策、金融业务的职能。其主要 特征为： •
1.由政府创立、参股或担保。1994年中国开发银行、中国进出 口银行、中国农业发展银行成立时,国家财政分别全额拨付500 亿元、33.8亿元、200亿元的人民币作为它们的注册资金,从实 质上来说,政府是它们的所有者,也只有政府控制着它们的经营 活动,它们也执行着政府的一系列政策。如农发行(1999)80号 《中国农业发展银行粮食收购资金贷款管理暂行办法》(以下简 称《办法》)中规定:实行粮食收购资金的封闭运行,是国务院 赋予农业发展银行的中心任务和基本职能,是农业发展银行政策 性的集中体现2不以盈利为目标。3具有特定的业务领域和对象 政策性银行的业务领域主要集中在国民经济比较薄弱的环节或急 待发展的部门。如农业、进出口贸易、经济开发等。又如中国农 业发展银行主要为粮棉油等农副产品的收购、调销、储备等提供 政策性的金融支持。这些行业通常得不到商业银行的资金融通, 只有通过国家的政策引导得到政策性金融机构的特殊资金支持, 才能形成最佳资源配置。 从以上特征上看,政策性银行是根据国家宏观经济政策、产业政 策和地区发展政策来确定贷款投向的,并对特定行业的资金运用 进行管理、监督考核
• 1．由政府创立、参股或担保。1994年中国开发银行、中国进出 口银行、中国农业发展银行成立时，国家财政分别全额拨付500 亿元、33.8亿元、200亿元的人民币作为它们的注册资金，从实 质上来说，政府是它们的所有者，也只有政府控制着它们的经营 活动，它们也执行着政府的一系列政策。如农发行（1999）80号 《中国农业发展银行粮食收购资金贷款管理暂行办法》（以下简 称《办法》）中规定：实行粮食收购资金的封闭运行，是国务院 赋予农业发展银行的中心任务和基本职能，是农业发展银行政策 性的集中体现.2.不以盈利为目标。3.具有特定的业务领域和对象。 政策性银行的业务领域主要集中在国民经济比较薄弱的环节或急 待发展的部门。如农业、进出口贸易、经济开发等。又如中国农 业发展银行主要为粮棉油等农副产品的收购、调销、储备等提供 政策性的金融支持。这些行业通常得不到商业银行的资金融通， 只有通过国家的政策引导得到政策性金融机构的特殊资金支持， 才能形成最佳资源配置。 • 从以上特征上看，政策性银行是根据国家宏观经济政策、产业政 策和地区发展政策来确定贷款投向的，并对特定行业的资金运用 进行管理、监督考核