广州珠江钢琴集团股份有限公司2018年年度报告全文（珠江钢琴002678）

PEARL RIVER PIANO 广州珠江钢琴集团股份有限公司2018年年度报告全文 2、积极推动影视传媒业务。2018年继续积极推动之前已投资项目,完善回收模式,保证投资稳妥回收,在业务拓展方 面发掘优质影视投资项目,探索自制影视项目和建设人才队伍,进一步防范经营风险。 3、有序推进广州文化产业创新创业孵化园项目。由全资子公司文化园区公司负责孵化园筹备及运营管理工作。该项目 更新改造方案业经广州荔湾区城市更新工作领导小组审议通过并取得正式批复文件。报告期内,该项目已完成项目招投标工 作,签定全过程造价合同及办理施工许可证工作。文化园区公司团队开展了大量的市场调研及前期推广招商工作,有序推进 园区建设筹备工作 (五)钢琴后服务市场方面 负责钢琴后服务市场的琴趣科技公司于2018年10月发布钢琴云学堂2.0版本,重点推出在线陪练课,并将调律业务整合 到钢琴云学堂的“调律服务”模块,实现钢琴云学堂内可以下单调律业务:珠江钢琴艺术中心管理系统与钢琴云学堂app通 过扫码签到与课程与学费查询等功能进行联动,实现线下与线上互动,实现生产-销售-售后服务-教育培训的产业链贯通 类金融业务:公司现主要通过参股公司小额贷款公司、教育基金、传媒基金及国资产业基金开展类金融业务。报告期内, 小额贷款公司坚守“稳健经营、持续发展”的经营理念:不断完善和加强内部管理和风险监控工作,贷款风险管理流程和机 制基本完善:应势而变,积极进取,做好业务战略转型工作,使公司经营状况保持良好的发展态势 (六)内部管理方面 1、大力弘扬工匠精神。大力推进群众性质量管理活动,深入生产现场指导QC小组开展改进活动,推荐参加广东省、广 州市及全国轻工联合会组织的优秀αC小组成果暨质量信得过班组发布交流会,并取得了优异成绩。2018年共收集员工合理化 建议252项、创新提案达94项,并获得全国轻工、广东省、广州市优秀QC小组各3个、全国轻工质量信得过班组1个。创新活 动的持续开展,促进了企业核心技术的提升,2018年公司获得授权的专利达34项,其中发明专利6项,实用新型专利23项 外观专利5项,有力支撑了企业自主知识产权的培育 2、外引内培,优化人才团队建设。重视青年人才队伍培养,注重在基层一线、重大项目培养锻炼年轻干部,推进“78 工程”,大力选拔年轻干部。继续开展校企合作,积极引入和培养高层次人才,持续提升集团人才梯队的文化水平、学历层 次、能力水平。同时,与南京师范大学、广东文艺职业学院开展校企合作,与中山大学力学系专业合作建设教学实习基地 定向培养能适合企业发展所需的专业型钢琴制造及调律人才,为专业对口学生提供培训师资和实习基地,增加本公司人才储 备资源 3、优化机制,实现员工企业共同成长。在对中层、一般管理人员的薪酬机制进行优化后,在2018年制定了《生产厂 般管理人员薪酬方案》、《生产厂中层管理人员薪酬方案》,完善对分厂管理人员的考核与激励,以人为本,促进企业与员工 同进退、共成长。 二、主营业务分析 1、概述 参见“经营情况讨论与分析”中的“一、概述”相关内容, 收入与成本 (1)营业收入构成 单位:元 2018年 2017年 同比增减 金额 占营业收入比重 占营业收入比重 营业收入合计 ,974,560,927.14 100%1,790,200,42303 100% 0.30% 分行业

广州珠江钢琴集团股份有限公司 2018 年年度报告全文 16 2、积极推动影视传媒业务。2018年继续积极推动之前已投资项目，完善回收模式，保证投资稳妥回收，在业务拓展方 面发掘优质影视投资项目，探索自制影视项目和建设人才队伍，进一步防范经营风险。 3、有序推进广州文化产业创新创业孵化园项目。由全资子公司文化园区公司负责孵化园筹备及运营管理工作。该项目 更新改造方案业经广州荔湾区城市更新工作领导小组审议通过并取得正式批复文件。报告期内，该项目已完成项目招投标工 作，签定全过程造价合同及办理施工许可证工作。文化园区公司团队开展了大量的市场调研及前期推广招商工作，有序推进 园区建设筹备工作。 （五）钢琴后服务市场方面 负责钢琴后服务市场的琴趣科技公司于2018年10月发布钢琴云学堂2.0版本，重点推出在线陪练课，并将调律业务整合 到钢琴云学堂的“调律服务”模块，实现钢琴云学堂内可以下单调律业务；珠江钢琴艺术中心管理系统与钢琴云学堂app通 过扫码签到与课程与学费查询等功能进行联动，实现线下与线上互动，实现生产-销售-售后服务-教育培训的产业链贯通。 类金融业务：公司现主要通过参股公司小额贷款公司、教育基金、传媒基金及国资产业基金开展类金融业务。报告期内， 小额贷款公司坚守“稳健经营、持续发展”的经营理念；不断完善和加强内部管理和风险监控工作，贷款风险管理流程和机 制基本完善；应势而变，积极进取，做好业务战略转型工作，使公司经营状况保持良好的发展态势。 （六）内部管理方面 1、大力弘扬工匠精神。大力推进群众性质量管理活动，深入生产现场指导QC小组开展改进活动，推荐参加广东省、广 州市及全国轻工联合会组织的优秀QC小组成果暨质量信得过班组发布交流会，并取得了优异成绩。2018年共收集员工合理化 建议252项、创新提案达94项，并获得全国轻工、广东省、广州市优秀QC小组各3个、全国轻工质量信得过班组1个。创新活 动的持续开展，促进了企业核心技术的提升，2018年公司获得授权的专利达34项，其中发明专利6项，实用新型专利23项， 外观专利5项，有力支撑了企业自主知识产权的培育。 2、外引内培，优化人才团队建设。重视青年人才队伍培养，注重在基层一线、重大项目培养锻炼年轻干部，推进“789 工程”，大力选拔年轻干部。继续开展校企合作，积极引入和培养高层次人才，持续提升集团人才梯队的文化水平、学历层 次、能力水平。同时，与南京师范大学、广东文艺职业学院开展校企合作，与中山大学力学系专业合作建设教学实习基地， 定向培养能适合企业发展所需的专业型钢琴制造及调律人才，为专业对口学生提供培训师资和实习基地，增加本公司人才储 备资源。 3、优化机制，实现员工企业共同成长。在对中层、一般管理人员的薪酬机制进行优化后，在2018年制定了《生产厂一 般管理人员薪酬方案》、《生产厂中层管理人员薪酬方案》，完善对分厂管理人员的考核与激励，以人为本，促进企业与员工 同进退、共成长。 二、主营业务分析 1、概述 参见“经营情况讨论与分析”中的“一、概述”相关内容。 2、收入与成本 （1）营业收入构成 单位：元 2018 年 2017 年 同比增减 金额 占营业收入比重 金额 占营业收入比重 营业收入合计 1,974,560,927.14 100% 1,790,200,423.03 100% 10.30% 分行业

PEARL RIVER PIANO 广州珠江钢琴集团股份有限公司2018年年度报告全文 制造业 1,901,012283.29 9627%1,719,980,144.55 10.53% 文化服务业 2,949,369.89 3.19% 47,208,210.78 2.64% 33.34% 其他业务 10,599,273.96 0.54% 23,012,06770 1.29% 53.94% 分产品 钢琴及配件 1,901,012,283.29 9627%1.71998014455 6.07% 10.53% 教育培训、传媒及 62,949,36989 3.19% 47,208,210.78 2.64% 33.34% 其它 其他业务 10,599,273.96 0.54% 23.012.06770 1.29% 53.94% 分地区 内销 1,774,535,630.43 8987%1,573,874,72986 87.92% 12.75% 外销 200,025,296.71 10.13%216,325,693.17 1208% 7.54% (2)占公司营业收入或营业利润10%以上的行业、产品或地区情况 √适用口不适用 公司是否需要遵守特殊行业的披露要求 单位:元 营业收入比上营业成本比上毛利率比上年 营业收入 营业成本 毛利率 年同期增减年同期增减 同期增减 分行业 工业 1,901,012283.1,302,660486 3148% 10.53% 13.05% 1.52% 文化服务业 93698950,575,100.65 7.55% 19.27% 其他业务 273.962,841,62690 73.19% 30.28% 9.10% 钢琴及配件 1,901,012283.1,302660,486 31.48% 10.53% 13.05% -1.52% 教育培训、传 629493698950575.1006 19.66% 34% 7.55% 媒及其它 其他业务 10,599,273.962,841,62690 73.19% 30.28% 9.10% 分地区 1,74.535630.1,182.819,60 内销 33.34% 12.75% 外销 200025296711748054913 12.61% 7.54% -1.43% -541% 公司主营业务数据统计口径在报告期发生调整的情况下,公司最近1年按报告期末口径调整后的主营业务数据 口适用√不适用

广州珠江钢琴集团股份有限公司 2018 年年度报告全文 17 制造业 1,901,012,283.29 96.27% 1,719,980,144.55 96.07% 10.53% 文化服务业 62,949,369.89 3.19% 47,208,210.78 2.64% 33.34% 其他业务 10,599,273.96 0.54% 23,012,067.70 1.29% -53.94% 分产品 钢琴及配件 1,901,012,283.29 96.27% 1,719,980,144.55 96.07% 10.53% 教育培训、传媒及 其它 62,949,369.89 3.19% 47,208,210.78 2.64% 33.34% 其他业务 10,599,273.96 0.54% 23,012,067.70 1.29% -53.94% 分地区 内销 1,774,535,630.43 89.87% 1,573,874,729.86 87.92% 12.75% 外销 200,025,296.71 10.13% 216,325,693.17 12.08% -7.54% （2）占公司营业收入或营业利润 10%以上的行业、产品或地区情况 √ 适用 □ 不适用 公司是否需要遵守特殊行业的披露要求 否 单位：元 营业收入 营业成本 毛利率 营业收入比上 年同期增减 营业成本比上 年同期增减 毛利率比上年 同期增减 分行业 工业 1,901,012,283. 29 1,302,660,486. 61 31.48% 10.53% 13.05% -1.52% 文化服务业 62,949,369.89 50,575,100.65 19.66% 33.34% 7.55% 19.27% 其他业务 10,599,273.96 2,841,626.90 73.19% -53.94% -30.28% -9.10% 分产品 钢琴及配件 1,901,012,283. 29 1,302,660,486. 61 31.48% 10.53% 13.05% -1.52% 教育培训、传 媒及其它 62,949,369.89 50,575,100.65 19.66% 33.34% 7.55% 19.27% 其他业务 10,599,273.96 2,841,626.90 73.19% -53.94% -30.28% -9.10% 分地区 内销 1,774,535,630. 43 1,182,819,660. 97 33.34% 12.75% 15.13% -1.38% 外销 200,025,296.71 174,805,493.13 12.61% -7.54% -1.43% -5.41% 公司主营业务数据统计口径在报告期发生调整的情况下，公司最近 1 年按报告期末口径调整后的主营业务数据 □ 适用 √ 不适用

PEARL RIVER PIANO 广州珠江钢琴集团股份有限公司2018年年度报告全文 3)公司实物销售收入是否大于劳务收入 √是口否 行业分类 项目 2018年 2017年 同比增减 销售量 144.792 7.74% 钢琴 生产量 156,765 41.602 10.71% 库存量 26.194 5,429 3.01% 销售量 40.756 39,30 3.63% 数码钢琴 生产量 37,410 41.532 库存量 3,786 7.132 46.92% 相关数据同比发生变动30%以上的原因说明 √适用口不适用 数码钢琴库存量同比下降超过30%的原因是艾茉森重新梳理仓库情况和产品型号,处理部分呆滞物料,加强产销协同,优化 了产品结构,激发线上线下经销商销售能力。 (4)公司已签订的重大销售合同截至本报告期的履行情况 口适用√不适用 (5)营业成本构成 行业和产品分类 单位 2018年 017 行业分类 项目 占营业成本比 占营业成本比同比增减 金额 工业 1,302,660,486 9606%1,152,325.981 95.75% 61 文化服务业 3.73%47,023,214.79 3.91% 7.55% 其他业务 2,841,626.90 021%4,075,89463 0.34% 1,356,077,214 1,203,425,09 合计 10000% 68% 16 单位 2018年 2017年 产品分类 占营业成本比 占营业成本比同比增减 1,302,660,486 1,152,325,98 钢琴及配件 96.06% 95.75% 13.05%

广州珠江钢琴集团股份有限公司 2018 年年度报告全文 18 （3）公司实物销售收入是否大于劳务收入 √ 是 □ 否 行业分类 项目 单位 2018 年 2017 年 同比增减 钢琴 销售量 台/架 155,993 144,792 7.74% 生产量 台/架 156,765 141,602 10.71% 库存量 台/架 26,194 25,429 3.01% 数码钢琴 销售量 台 40,756 39,330 3.63% 生产量 台 37,410 41,532 -9.92% 库存量 台 3,786 7,132 -46.92% 相关数据同比发生变动 30%以上的原因说明 √ 适用 □ 不适用 数码钢琴库存量同比下降超过30%的原因是艾茉森重新梳理仓库情况和产品型号，处理部分呆滞物料，加强产销协同，优化 了产品结构，激发线上线下经销商销售能力。 （4）公司已签订的重大销售合同截至本报告期的履行情况 □ 适用 √ 不适用 （5）营业成本构成 行业和产品分类 单位：元 行业分类 项目 2018 年 2017 年 同比增减 金额 占营业成本比 重 金额 占营业成本比 重 工业 1,302,660,486. 61 96.06% 1,152,325,981. 50 95.75% 13.05% 文化服务业 50,575,100.65 3.73% 47,023,214.79 3.91% 7.55% 其他业务 2,841,626.90 0.21% 4,075,894.63 0.34% -30.28% 合计 1,356,077,214. 16 100.00% 1,203,425,090. 92 100.00% 12.68% 单位：元 产品分类 项目 2018 年 2017 年 同比增减 金额 占营业成本比 重 金额 占营业成本比 重 钢琴及配件 1,302,660,486. 61 96.06% 1,152,325,981. 50 95.75% 13.05%

PEARL RIVER PIANO 广州珠江钢琴集团股份有限公司2018年年度报告全文 教育培训、传 50,575,100.65 373%47.02321479 755% 媒及其它 其他业务 2,841,62690 0.21 4,075,89463 0.34% 30.28% 1,356,077214 1,203,425,090 计 100.00% 10000% 12.68% 16 说明 (6)报告期内合并范围是否发生变动 √是口否 1本年新设全资子公司广州恒声检测有限公司,成立之日起纳入合并范围 2.本年注销全资子公司广州珠江钢琴配件有限公司,控股子公司广州珠广传媒股份有限公司注销其控股子公司上海珠广幼艺 文化传播有限公司、浙江东阳珠广新影传媒有限公司,注销之日起不再纳入合并范围。 (7)公司报告期内业务、产品或服务发生重大变化或调整有关情况 口适用√不适用 (8)主要销售客户和主要供应商情况 公司主要销售客户情况 前五名客户合计销售金额(元) 287,733,870.75 前五名客户合计销售金额占年度销售总额比例 14.57% 前五名客户销售额中关联方销售额占年度销售总额 0.00% 比例 公司前5大客户资料 序号 客户名称 销售额(元) 占年度销售总额比例 第一名 7808546183 3.95% 第二名 69,35,01421 3.51% 第三名 66,977,973.56 3.39% 第四名 40,375,945.67 2.05% 第五名 32,95947548 167% 合计 287,733,870.7 14.57% 主要客户其他情况说明 口适用不适用 公司主要供应商情况 前五名供应商合计采购金额(元) l16,726,42844 前五名供应商合计采购金额占年度采购总额比例 12.26%

广州珠江钢琴集团股份有限公司 2018 年年度报告全文 19 教育培训、传 媒及其它 50,575,100.65 3.73% 47,023,214.79 3.91% 7.55% 其他业务 2,841,626.90 0.21% 4,075,894.63 0.34% -30.28% 合计 1,356,077,214. 16 100.00% 1,203,425,090. 92 100.00% 12.68% 说明 （6）报告期内合并范围是否发生变动 √ 是 □ 否 1.本年新设全资子公司广州恒声检测有限公司，成立之日起纳入合并范围。 2.本年注销全资子公司广州珠江钢琴配件有限公司，控股子公司广州珠广传媒股份有限公司注销其控股子公司上海珠广幼艺 文化传播有限公司、浙江东阳珠广新影传媒有限公司，注销之日起不再纳入合并范围。 （7）公司报告期内业务、产品或服务发生重大变化或调整有关情况 □ 适用 √ 不适用 （8）主要销售客户和主要供应商情况 公司主要销售客户情况 前五名客户合计销售金额（元） 287,733,870.75 前五名客户合计销售金额占年度销售总额比例 14.57% 前五名客户销售额中关联方销售额占年度销售总额 比例 0.00% 公司前 5 大客户资料 序号 客户名称 销售额（元） 占年度销售总额比例 1 第一名 78,085,461.83 3.95% 2 第二名 69,335,014.21 3.51% 3 第三名 66,977,973.56 3.39% 4 第四名 40,375,945.67 2.05% 5 第五名 32,959,475.48 1.67% 合计 -- 287,733,870.75 14.57% 主要客户其他情况说明 □ 适用 √ 不适用 公司主要供应商情况 前五名供应商合计采购金额（元） 116,726,428.44 前五名供应商合计采购金额占年度采购总额比例 12.26%

PEARL RIVER PIANO 广州珠江钢琴集团股份有限公司2018年年度报告全文 前五名供应商采购额中关联方采购额占年度采购总 0.00% 额比例 公司前5名供应商资料 序号 供应商名称 采购额(元) 占年度采购总额比例 24,220,03648 2.54% 第二名 23,996,597.07 2.52% 第三名 23,842,90.87 2.50% 第四名 22,725,448.28 2.39% 第五名 21,941,355.74 2.31% 合计 l16,726,428.4 12.26% 主要供应商其他情况说明 口适用√不适用 3、费用 018年 2017年 同比增减 重大变动说明 销售费用 163,677,65680 144,206,19867 13.50% 主要是2017年集团“整体搬迁”计 管理费用 154941020.33255.2867226 提员工安置经济补偿 财务费用 2,979,561.75 l1,157,196.12 16.33% 研发费用 97,195,58739 95,72382201.54% 4、研发投入 √适用口不适用 2018年开展的研发项目共34项,其中已完成1顶项,13项进入小试阶段。主要内容包括:键盘自动粘呢机及热熔胶呢的开 发、低音线自动缠弦技术的研究、键架新材料及新结构的开发、蓝牙智慧钢琴的设计与研发、UP109D外贸新款钢琴的设计 与开发、演奏会用三角琴琴圈成型技术的开发、三角琴后合圈压榨技术的研究、带蓝牙MID功能的数码钢琴研发、带卡拉 OK系统的数码钢琴研发、可自定义音乐盒研发、具有音箱功能的数码钢琴侧板研发等, 公司研发投入情况 018年 2017年 变动比例 研发人员数量(人) 449 1648% 研发人员数量占比 24.98% 1945% 5.53% 研发投入金额(元) 97,195,587.39 95,723,382.20 研发投入占营业收入比例 4.92% 5.35% 0.43% 研发投入资本化的金额(元) 0.00 0.00

广州珠江钢琴集团股份有限公司 2018 年年度报告全文 20 前五名供应商采购额中关联方采购额占年度采购总 额比例 0.00% 公司前 5 名供应商资料 序号 供应商名称 采购额（元） 占年度采购总额比例 1 第一名 24,220,036.48 2.54% 2 第二名 23,996,597.07 2.52% 3 第三名 23,842,990.87 2.50% 4 第四名 22,725,448.28 2.39% 5 第五名 21,941,355.74 2.31% 合计 -- 116,726,428.44 12.26% 主要供应商其他情况说明 □ 适用 √ 不适用 3、费用 单位：元 2018 年 2017 年 同比增减 重大变动说明 销售费用 163,677,656.80 144,206,198.67 13.50% 管理费用 154,941,020.33 255,928,672.26 -39.46% 主要是 2017 年集团“整体搬迁”计 提员工安置经济补偿 财务费用 12,979,561.75 11,157,196.12 16.33% 研发费用 97,195,587.39 95,723,382.20 1.54% 4、研发投入 √ 适用 □ 不适用 2018年开展的研发项目共34项，其中已完成11项，13项进入小试阶段。主要内容包括：键盘自动粘呢机及热熔胶呢的开 发、低音线自动缠弦技术的研究、键架新材料及新结构的开发、蓝牙智慧钢琴的设计与研发、UP109D外贸新款钢琴的设计 与开发、演奏会用三角琴琴圈成型技术的开发、三角琴后合圈压榨技术的研究、带蓝牙MIDI功能的数码钢琴研发、带卡拉 OK系统的数码钢琴研发、可自定义音乐盒研发、具有音箱功能的数码钢琴侧板研发等。 公司研发投入情况 2018 年 2017 年 变动比例 研发人员数量（人） 523 449 16.48% 研发人员数量占比 24.98% 19.45% 5.53% 研发投入金额（元） 97,195,587.39 95,723,382.20 1.54% 研发投入占营业收入比例 4.92% 5.35% -0.43% 研发投入资本化的金额（元） 0.00 0.00