浙江华峰氨纶股份有限公司2017年年度报告

浙江华峰氨纶股份有限公司2017年年度报告全文 第四节经营情况讨论与分析 一、概述 2017年,全球经济延续缓慢复苏的态势,国内经济趋势稳中向好。报告期内,董事会按照公司发展战 略规划,根据行业和市场情况,认真做好公司重大经营决策,督促、指导与检査经营管理层对决策的落实 情况,并提出建设性的意见,与公司管理层一同打蠃了年度“控库存攻坚战”、“提品质保卫战”、“降成本防 御战”、“差异化翻身战”、“新项目预备战”、“强团队持久战”六大战役,公司经营业绩大幅赶超往年,交出 了一张漂亮答卷 (一)拓市场、提品质 过去的一年,在市场供大于求,价格剧烈波动的情况下,公司通过对市场的精准研判,灵活调整市场 营销战略,提高产品品质,做好产品服务,抢抓市场机遇,市场开拓取得突破性进展,产品销量创历史新 晑 (二)控成本、增效益 成本是公司安身立命之本,报告期内,全面推行预算计划管理,深挖节能降耗潜能,持续推进内部管 理标准化、精细化、系统化,多维度降成本增效益,同时加强内部审计,落实与完善内部控制制度。 (三)重研发、强团队 经过多年发展,公司由成本领先型向品质领先型转型,盈利模式由规模成本取胜向品质品牌增值转型。 今后的市场竞争,创新及品质是第一生产力,深入市场,确切了解客户对产品质量和产品创新的期望,不 断加大产品硏发投入及成果转化、增强技术培育及储备、加快人才培养与引进、促进团队建设与凝聚力。 (四)抓项目、抢进度 报告期内,加快热电项目建设,加强与相关部门沟通协调,保安全、抢进度,争取2018年下半年完成 整体调试投产;重庆氨纶新建年产9万吨差别化氨纶一期各项工作稳步加速推进中。 主营业务分析 概述 参见“经营情况讨论与分析”中的“一、概述”相关内容。 2、收入与成本 (1)营业收入构成 单位:元 2017年 16年 同比增减 金额 占营业收入比重 占营业收入比重 营业收入合计 4,149,684,213.89 ,844,228,36843 100% 45.90 分行业 工业 4,14968421389 100.00 ,844,228,36843 100.00%

浙江华峰氨纶股份有限公司 2017 年年度报告全文 10 第四节 经营情况讨论与分析 一、概述 2017年，全球经济延续缓慢复苏的态势，国内经济趋势稳中向好。报告期内，董事会按照公司发展战 略规划，根据行业和市场情况，认真做好公司重大经营决策，督促、指导与检查经营管理层对决策的落实 情况，并提出建设性的意见，与公司管理层一同打赢了年度“控库存攻坚战”、“提品质保卫战”、“降成本防 御战”、“差异化翻身战”、“新项目预备战”、“强团队持久战”六大战役，公司经营业绩大幅赶超往年，交出 了一张漂亮答卷。 （一）拓市场、提品质 过去的一年，在市场供大于求，价格剧烈波动的情况下，公司通过对市场的精准研判，灵活调整市场 营销战略，提高产品品质，做好产品服务，抢抓市场机遇，市场开拓取得突破性进展，产品销量创历史新 高。 （二）控成本、增效益 成本是公司安身立命之本，报告期内，全面推行预算计划管理，深挖节能降耗潜能，持续推进内部管 理标准化、精细化、系统化，多维度降成本增效益，同时加强内部审计，落实与完善内部控制制度。 （三）重研发、强团队 经过多年发展，公司由成本领先型向品质领先型转型，盈利模式由规模成本取胜向品质品牌增值转型。 今后的市场竞争，创新及品质是第一生产力，深入市场，确切了解客户对产品质量和产品创新的期望，不 断加大产品研发投入及成果转化、增强技术培育及储备、加快人才培养与引进、促进团队建设与凝聚力。 （四）抓项目、抢进度 报告期内，加快热电项目建设，加强与相关部门沟通协调，保安全、抢进度，争取2018年下半年完成 整体调试投产；重庆氨纶新建年产9万吨差别化氨纶一期各项工作稳步加速推进中。 二、主营业务分析 1、概述 参见“经营情况讨论与分析”中的“一、概述”相关内容。 2、收入与成本 （1）营业收入构成 单位：元 2017 年 2016 年 同比增减 金额 占营业收入比重 金额 占营业收入比重 营业收入合计 4,149,684,213.89 100% 2,844,228,368.43 100% 45.90% 分行业 工业 4,149,684,213.89 100.00% 2,844,228,368.43 100.00% 45.90%

浙江华峰氨纶股份有限公司2017年年度报告全文 分产品 962% 46.05% 纶一他地 4,138,317,035.11 2,833,471,352.83 11367,178.78 0.27% 10,757,01560 0.38% 5.67 3.905.036.361.2 94.10%2658816,778.34 46.87% 244,647,85263 185,411,590.09 6.52% 31.95% (2)占公司营业收入或营业利润10%以上的行业、产品或地区情况 √适用口不适用 公司是否需要遵守特殊行业的披露要求 单位:元 营业收入 营业成本 营业收入比上年营业成本比上年毛利率比上年同 毛利率 同期增减 同期增减 期增减 分行业 4,149684,213893.292,0870359 20.67% 45.90% 40.35% 3.14% 分产品 氨纶 4,138317035113291484,340 02046446433 24% 分地区 39.65 411 公司主营业务数据统计口径在报告期发生调整的情况下,公司最近1年按报告期末口径调整后的主营业务数据 口适用√不适用 (3)公司实物销售收入是否大于劳务收入 √是口否 行业分类 项目 单位 2017年 2016年 同比增减 售量 137,539.37 l08,2650 上产量 135,328971 106838.13 26.67% 存量 12,340.3 13,55784 -898% 相关数据同比发生变动30%以上的原因说明 口适用√不适用 (4)公司已签订的重大销售合同截至本报告期的履行情况 口适用√不适用

浙江华峰氨纶股份有限公司 2017 年年度报告全文 11 分产品 氨纶 4,138,317,035.11 99.73% 2,833,471,352.83 99.62% 46.05% 其他 11,367,178.78 0.27% 10,757,015.60 0.38% 5.67% 分地区 国内 3,905,036,361.26 94.10% 2,658,816,778.34 93.48% 46.87% 国外 244,647,852.63 5.90% 185,411,590.09 6.52% 31.95% （2）占公司营业收入或营业利润 10%以上的行业、产品或地区情况 √ 适用 □ 不适用 公司是否需要遵守特殊行业的披露要求 否 单位：元 营业收入 营业成本 毛利率 营业收入比上年 同期增减 营业成本比上年 同期增减 毛利率比上年同 期增减 分行业 工业 4,149,684,213.89 3,292,087,035.99 20.67% 45.90% 40.35% 3.14% 分产品 氨纶 4,138,317,035.11 3,291,484,344.00 20.46% 46.05% 40.33% 3.24% 分地区 国内 3,905,036,361.26 3,102,272,900.85 20.56% 46.87% 39.65% 4.11% 公司主营业务数据统计口径在报告期发生调整的情况下，公司最近 1 年按报告期末口径调整后的主营业务数据 □ 适用 √ 不适用 （3）公司实物销售收入是否大于劳务收入 √ 是 □ 否 行业分类 项目 单位 2017 年 2016 年 同比增减 工业 销售量 吨 137,539.37 108,265.02 27.04% 生产量 吨 135,328.97 106,838.13 26.67% 库存量 吨 12,340.3 13,557.84 -8.98% 相关数据同比发生变动 30%以上的原因说明 □ 适用 √ 不适用 （4）公司已签订的重大销售合同截至本报告期的履行情况 □ 适用 √ 不适用

浙江华峰氨纶股份有限公司2017年年度报告全文 (5)营业成本构成 产品分类 产品分类 单位:元 2017年 2016年 产品分类 项目 金额 占营业成本比重金额 占营业成本比重同比增减 原材料 2,516418,092.90 7644163846,15828 人工工资 121,859,26684 3.70%910442530 33.85% 能源动力 286.011986.6 869%250489,315.8 14.18% 说明 (6)报告期内合并范围是否发生变动 是√否 (7)公司报告期内业务、产品或服务发生重大变化或调整有关情况 口适用√不适用 (8)主要销售客户和主要供应商情况 公司主要销售客户情况 前五名客户合计销售金额(元) 767,54487703 前五名客户合计销售金额占年度销售总额比例 15.94% 前五名客户销售额中关联方销售额占年度销售总额比 0.00% 公司前5大客户资料 序号 客户名称 销售额(元) 占年度销售总额比例 第一名 349,211,013.28 7.25 第二名 12123,65060 第三名 11l605,464.61 第四名 102,517,557.74 第五名 82,987,1908 76754.8703 15 主要客户其他情况说明 口适用√不适用 公司主要供应商情况

浙江华峰氨纶股份有限公司 2017 年年度报告全文 12 （5）营业成本构成 产品分类 产品分类 单位：元 产品分类 项目 2017 年 2016 年 同比增减 金额 占营业成本比重 金额 占营业成本比重 氨纶 原材料 2,516,418,092.90 76.44% 1,638,462,158.28 69.85% 53.58% 氨纶 人工工资 121,859,266.84 3.70% 91,044,725.30 3.88% 33.85% 氨纶 能源动力 286,011,986.64 8.69% 250,489,315.85 10.68% 14.18% 说明 （6）报告期内合并范围是否发生变动 □ 是 √ 否 （7）公司报告期内业务、产品或服务发生重大变化或调整有关情况 □ 适用 √ 不适用 （8）主要销售客户和主要供应商情况 公司主要销售客户情况 前五名客户合计销售金额（元） 767,544,877.03 前五名客户合计销售金额占年度销售总额比例 15.94% 前五名客户销售额中关联方销售额占年度销售总额比 例 0.00% 公司前 5 大客户资料 序号 客户名称 销售额（元） 占年度销售总额比例 1 第一名 349,211,013.28 7.25% 2 第二名 121,223,650.60 2.52% 3 第三名 111,605,464.61 2.32% 4 第四名 102,517,557.74 2.13% 5 第五名 82,987,190.80 1.72% 合计 -- 767,544,877.03 15.94% 主要客户其他情况说明 □ 适用 √ 不适用 公司主要供应商情况

浙江华峰氨纶股份有限公司2017年年度报告全文 五名供应商合计采购金额(元) 2.102.885567 前五名供应商合计采购金额占年度采购总额比例 46.09% 前五名供应商采购额中关联方采购额占年度采购总额 0.00% 公司前5名供应商资料 序号 供应商名称 采购额(元) 占年度采购总额比例 1,021,307,110.74 22.39% 第二名 419.344.045.40 9.19% 第三名 297,956638.18 6.53% 第四名 208.019.680.75 4.56% 第五名 156,181,07660 3.42% 2,102,808,5167 46.09% 主要供应商其他情况说明 口适用√不适用 3、费用 单位:元 2017年 2016年 同比增减 重大变动说明 销售费用 82,715,128.78 88608,910.12 -6.65% 管理费用 263,332,680.2 211.390.760.1 财务费用 69,106,90990 47,674,321.43 4496%利息支出增加、汇兑损益增加 研发投入 适用口不适用 报告期内,公司重视技术储备、新产品开发,大幅增加研发投入,差异化产品比例有所提高,但总体占比 仍较低,尽管毛利率相比行业平均水平依然存在优势,但整体盈利水平仍有待提高。公司将持续加大研发 投入,巩固成本领先优势,逐步确立技术领先优势,通过高端产品研发及产业化,加速拳头产品的推出, 使之成为公司未来盈利的主要新增长点。 报告期内超耐氯氨纶、耐高温黑氨纶、纸尿裤用氨纶顺利实施产业化,实现产品品质、性能、生产效率提 升,显著丰富了公司差异化产品种类。同时,空包一体机、经编绒布、圆机、棉包等产品,已逐步成为主 流市场的主打或标杆产品,有效提升了公司产品品质,拓宽了公司产品的应用领域。 公司研发投入情况 2017年 2016年 变动比例 研发人员数量(人) 研发人员数量占比 1122%

浙江华峰氨纶股份有限公司 2017 年年度报告全文 13 前五名供应商合计采购金额（元） 2,102,808,551.67 前五名供应商合计采购金额占年度采购总额比例 46.09% 前五名供应商采购额中关联方采购额占年度采购总额 比例 0.00% 公司前 5 名供应商资料 序号 供应商名称 采购额（元） 占年度采购总额比例 1 第一名 1,021,307,110.74 22.39% 2 第二名 419,344,045.40 9.19% 3 第三名 297,956,638.18 6.53% 4 第四名 208,019,680.75 4.56% 5 第五名 156,181,076.60 3.42% 合计 -- 2,102,808,551.67 46.09% 主要供应商其他情况说明 □ 适用 √ 不适用 3、费用 单位：元 2017 年 2016 年 同比增减 重大变动说明 销售费用 82,715,128.78 88,608,910.12 -6.65% 管理费用 263,332,680.29 211,390,760.19 24.57% 财务费用 69,106,909.90 47,674,321.43 44.96% 利息支出增加、汇兑损益增加 4、研发投入 √ 适用 □ 不适用 报告期内，公司重视技术储备、新产品开发，大幅增加研发投入，差异化产品比例有所提高，但总体占比 仍较低，尽管毛利率相比行业平均水平依然存在优势，但整体盈利水平仍有待提高。公司将持续加大研发 投入，巩固成本领先优势，逐步确立技术领先优势，通过高端产品研发及产业化，加速拳头产品的推出， 使之成为公司未来盈利的主要新增长点。 报告期内超耐氯氨纶、耐高温黑氨纶、纸尿裤用氨纶顺利实施产业化，实现产品品质、性能、生产效率提 升，显著丰富了公司差异化产品种类。同时，空包一体机、经编绒布、圆机、棉包等产品，已逐步成为主 流市场的主打或标杆产品，有效提升了公司产品品质，拓宽了公司产品的应用领域。 公司研发投入情况 2017 年 2016 年 变动比例 研发人员数量（人） 215 171 25.73% 研发人员数量占比 8.79% 11.22% -2.43%

浙江华峰氨纶股份有限公司2017年年度报告全文 发投入金额(元) 128.207478.17 63,501,551.38 10190% 发投入占营业收入比例 3.09% 223% 0.86% 发投入资本化的金额(元) 0.00% 资本化研发投入占研发投入 0.00% 0.00% 的比例 研发投入总额占营业收入的比重较上年发生显著变化的原因 口适用√不适用 研发投入资本化率大幅变动的原因及其合理性说明 口适用√不适用 5、现金流 项目 2017年 2016年 同比增减 营活动现金流入小计 606,78757972 1,946,733.798.37 营活动现金流出小计 ,251,192,66780 1,331,882,594.02 经营活动产生的现金流量净 35559491192 614851,204.35 -42.17% 投资活动现金流入小计 24,613,295.30 7,995,161.00 48.72% 投资活动现金流出小计 89232839.50 371,380,770.90 投资活动产生的现金流量净 -64,619,544.2 323,385,60990 80.02% 筹资活动现金流入小计 1,508,692,00000 ,22.613,74599 23.609 筹资活动现金流出小计 1,870,414,382.36 ,392284,351.62 34.349 筹资活动产生的现金流量净 361,722,382.36 171,670,6056 -11071% 现金及现金等价物净增加额 -76,412,944.49 12,26,38222 16252% 相关数据同比发生重大变动的主要影响因素说明 √适用口不适用 项目 同比增减 说明 营活动现金流入小计 33919销售商品收到的现金增加 营活动现金流出小计 6602%材料采购支付的现金增加 营活动产生的现金流量净额42.17应收票据贴现减少 殳资活动现金流入小计 4872%收到政府补助减少 资活动现金流出小计 7597%工程支付的现金减少 是资活动产生的现金流量净额8009工程支付的现金减少

浙江华峰氨纶股份有限公司 2017 年年度报告全文 14 研发投入金额（元） 128,207,478.17 63,501,551.38 101.90% 研发投入占营业收入比例 3.09% 2.23% 0.86% 研发投入资本化的金额（元） 0.00 0.00 0.00% 资本化研发投入占研发投入 的比例 0.00% 0.00% 0.00% 研发投入总额占营业收入的比重较上年发生显著变化的原因 □ 适用 √ 不适用 研发投入资本化率大幅变动的原因及其合理性说明 □ 适用 √ 不适用 5、现金流 单位：元 项目 2017 年 2016 年 同比增减 经营活动现金流入小计 2,606,787,579.72 1,946,733,798.37 33.91% 经营活动现金流出小计 2,251,192,667.80 1,331,882,594.02 69.02% 经营活动产生的现金流量净 额 355,594,911.92 614,851,204.35 -42.17% 投资活动现金流入小计 24,613,295.30 47,995,161.00 -48.72% 投资活动现金流出小计 89,232,839.50 371,380,770.90 -75.97% 投资活动产生的现金流量净 额 -64,619,544.20 -323,385,609.90 80.02% 筹资活动现金流入小计 1,508,692,000.00 1,220,613,745.99 23.60% 筹资活动现金流出小计 1,870,414,382.36 1,392,284,351.62 34.34% 筹资活动产生的现金流量净 额 -361,722,382.36 -171,670,605.63 -110.71% 现金及现金等价物净增加额 -76,412,944.49 122,226,382.22 -162.52% 相关数据同比发生重大变动的主要影响因素说明 √ 适用 □ 不适用 项目 同比增减 说明 经营活动现金流入小计 33.91%销售商品收到的现金增加 经营活动现金流出小计 66.02%材料采购支付的现金增加 经营活动产生的现金流量净额 -42.17%应收票据贴现减少 投资活动现金流入小计 -48.72%收到政府补助减少 投资活动现金流出小计 -75.97%工程支付的现金减少 投资活动产生的现金流量净额 80.02%工程支付的现金减少