第二章现金规划 ■第一节为什么要做现金规划 第二节财务分析的基本原理 第三节现金规划的内容 ■第四节其他规划对现金规划的影响
第二章 现金规划 ▪ 第一节 为什么要做现金规划 ▪ 第二节 财务分析的基本原理 ▪ 第三节 现金规划的内容 ▪ 第四节 其他规划对现金规划的影响
第一节为什么要做现金规划 现金规划在个人财务规划中的重要作用 现金规划考虑的基本范畴
第一节 为什么要做现金规划 ▪ 现金规划在个人财务规划中的重要作用 ▪ 现金规划考虑的基本范畴
现金规划在个人财务规划中的重要作用 现金规划是为了确保你有足够的资金来 支付 计划中的费用 计划外的费用 消费模式在你的预算限制之内
现金规划在个人财务规划中的重要作用 现金规划是为了确保你有足够的资金来 支付 ▪ 计划中的费用 ▪ 计划外的费用 ▪ 消费模式在你的预算限制之内
现金管理中的现金含义 现金管理中所指的现金是广义的现金 指流动性强的现金或大额存单、储蓄存款 等 在美国等国家流动性资产的内容还指支票 帐户、储蓄帐户、货币市场上的存款帐户 和共同基金,以及其他短期投资工具(参 见表4-1)
现金管理中的现金含义 ▪ 现金管理中所指的现金是广义的现金 ▪ 指流动性强的现金或大额存单、储蓄存款 等 ▪ 在美国等国家流动性资产的内容还指支票 帐户、储蓄帐户、货币市场上的存款帐户 和共同基金，以及其他短期投资工具（参 见表4-1）
般流动性资产 表4-1一般流动性资产(以美国为199年为例) 类型 回报率 备注 现金 0% 零钱-财产中的现金部分 支票帐户 0-2.0% 现金的替代物由银行和其他财政机构提供例如:储蓄货 款和信用组织 储蓄帐户 2.0-4.0 任何时候可以取现金但不能用支票提取由银行和其他财 政机构提供 货币市场存款帐户2.5-40% 按照市场利率来支付利息的储蓄工具,有限的支票开列权, (MMDA 需要的最低储蓄额数量较大,通常超过$1000 货币市场基金帐户 3.5-5.5% 储蓄工具实为共同基金,(不是由银行,SLs,和其他储蓄 (MMMF 机构提供).如同MDA,它也提供支票开列权 存单(GD) 4.5-6.5% 种储蓄工具,要求存款固定一段期限(一周到一年或更 长);对提前支取有款征收罚款,市场回报率随数量和到期 日变化而变化不能开列支票 国库券Tbi 4.5-5.5% 短期,高度市场化由美国财政部发行通常的到期日为 13,26,52周最小额度为$1,000 美国储蓄公债(EE) 5.1% 美国财政部发行,利率紧跟美国国库券是一种很受欢迎的 长期储蓄工具通常广泛应用于薪酬洲递减计划债券期限5 年,主要以850的面值发行
一般流动性资产 表4-1 一般流动性资产（以美国为1998年为例） 类型 回报率 备注 现金 0% 零钱 – 财产中的现金部分 支票帐户 0-2.0% 现金的替代物,由银行和其他财政机构提供,例如:储蓄,贷 款和信用组织 储蓄帐户 2.0-4.0% 任何时候可以取现金但不能用支票提取,由银行和其他财 政机构提供 货币市场存款帐户 (MMDA) 2.5-4.0% 按照市场利率来支付利息的储蓄工具,有限的支票开列权, 需要的最低储蓄额数量较大,通常超过 $,1000 货币市场基金帐户 (MMMF) 3.5-5.5% 储蓄工具实为共同基金,(不是由银行, S&Ls, 和其他储蓄 机构提供).如同 MMDA, 它也提供支票开列权 存单(CD) 4.5-6.5% 一种储蓄工具,要求存款固定一段期限(一周到一年或更 长); 对提前支取存款征收罚款,市场回报率随数量和到期 日变化而变化,不能开列支票 国库券(T-bill) 4.5-5.5% 短期,高度市场化,由美国财政部发行,通常的到期日为 13,26,52 周,最小额度为 $1,000. 美国储蓄公债(EE) 5.1% 美国财政部发行,利率紧跟美国国库券,是一种很受欢迎的 长期储蓄工具,通常广泛应用于薪酬递减计划,债券期限5 年,主要以$50 的面值发行