PEARL RIVER PIANO 广州珠江钢琴集团股份有限公司2017年年度报告全文 第二节公司简介和主要财务指标 、公司信息 股票简称 珠江钢琴 股票代码 002678 股票上市证券交易所 深圳证券交易所 司的中文名称 广州珠江钢琴集团股份有限公司 公司的中文简称 珠江钢琴 公司的外文名称(如有) Guangzhou Pearl River Piano Group Co,Ltd 公司的外文名称缩写(如 无 公司的法定代表人李建宁 广州市荔湾区花地大道南鱼尾西路(2018年1月注册地址变更为:广州市增城永宁街香山 注册地址 大道38号1号楼、厂房<自编号3号楼>) 注册地址的邮政编码 511340 办公地址 广东省广州市荔湾区花地大道南渔尾西路 办公地址的邮政编码 510388 公司网址 http://www.pearlriverpiano.com/ 电子信箱 tc@pearlriverpiano.com 联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 谭婵 广东省广州市荔湾区花地大道南渔尾 联系地址 西路8号 电话 020-81514020 传真 020-81503515 电子信箱 tc@pearlriverpiano.com 三、信息披露及备置地点 公司选定的信息披露媒体的名称 《中国证券报》《证券日报》《证券时报》 登载年度报告的中国证监会指定网站的网址 www.cninfo.com.cn 公司年度报告备置地点 公司证券事务部
广州珠江钢琴集团股份有限公司 2017 年年度报告全文 6 第二节 公司简介和主要财务指标 一、公司信息 股票简称 珠江钢琴 股票代码 002678 股票上市证券交易所 深圳证券交易所 公司的中文名称 广州珠江钢琴集团股份有限公司 公司的中文简称 珠江钢琴 公司的外文名称（如有） Guangzhou Pearl River Piano Group Co.,Ltd 公司的外文名称缩写（如 有） 无 公司的法定代表人 李建宁 注册地址 广州市荔湾区花地大道南鱼尾西路（2018 年 1 月注册地址变更为：广州市增城永宁街香山 大道 38 号 1 号楼、厂房<自编号 3 号楼>） 注册地址的邮政编码 511340 办公地址 广东省广州市荔湾区花地大道南渔尾西路 办公地址的邮政编码 510388 公司网址 http://www.pearlriverpiano.com/ 电子信箱 tc@pearlriverpiano.com 二、联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 谭婵 联系地址 广东省广州市荔湾区花地大道南渔尾 西路 8 号 电话 020-81514020 传真 020-81503515 电子信箱 tc@pearlriverpiano.com 三、信息披露及备置地点 公司选定的信息披露媒体的名称 《中国证券报》《证券日报》《证券时报》 登载年度报告的中国证监会指定网站的网址 www.cninfo.com.cn 公司年度报告备置地点 公司证券事务部
PEARL RIVER PIANO 广州珠江钢琴集团股份有限公司2017年年度报告全文 四、注册变更情况 组织机构代码 统一社会信用代码91440101190432444P 公司上市以来主营业务的变化情况(如 无变更 有) 历次控股股东的变更情况(如有) 无变更 五、其他有关资料 公司聘请的会计师事务所 会计师事务所名称 立信会计师事务所(特殊普通合伙) 会计师事务所办公地址 上海市南京东路61号4楼 签字会计师姓名 王翼初朱海 公司聘请的报告期内履行持续督导职责的保荐机构 √适用口不适用 保荐机构名称 保荐机构办公地址 保荐代表人姓名 持续督导期间 华泰联合证券有限责任公司深圳市福 张宁湘、李秋雨 2018年12月31日 号港中旅大厦26层 公司聘请的报告期内履行持续督导职责的财务顾问 口适用√不适用 六、主要会计数据和财务指标 公司是否需追溯调整或重述以前年度会计数据 口是√否 2017年 2016年 本年比上年增减 205年 营业收入(元) 1,790,200,42303 ,566,191,86265 14.30%1,469,956,197.03 归属于上市公司股东的净利润 164,701,25432 151,490,09397 8.72% 145,984,885.67 (元) 归属于上市公司股东的扣除非 经常性损益的净利润(元) 139,472,724.90 ,238,489.33 143,232,793,45 经营活动产生的现金流量净额 220,061,401.05 248.779564.61 189,080,86997 基本每股收益(元/股) 0.17 0.16 6.25% 0.15 稀释每股收益(元股) 0.17 0.16 6.25% 0.15 加权平均净资产收益率 6.90% 7.75% -0.85% 7.77% 本年末比上年末增 2017年末 2016年末 2015年末 减
广州珠江钢琴集团股份有限公司 2017 年年度报告全文 7 四、注册变更情况 组织机构代码 统一社会信用代码 91440101190432444P 公司上市以来主营业务的变化情况（如 有） 无变更 历次控股股东的变更情况（如有） 无变更 五、其他有关资料 公司聘请的会计师事务所 会计师事务所名称 立信会计师事务所（特殊普通合伙） 会计师事务所办公地址 上海市南京东路 61 号 4 楼 签字会计师姓名 王翼初 朱海 公司聘请的报告期内履行持续督导职责的保荐机构 √ 适用 □ 不适用 保荐机构名称 保荐机构办公地址 保荐代表人姓名 持续督导期间 华泰联合证券有限责任公司 深圳市福田区深南大道4011 号港中旅大厦 26 层 张宁湘、李秋雨 2018 年 12 月 31 日 公司聘请的报告期内履行持续督导职责的财务顾问 □ 适用 √ 不适用 六、主要会计数据和财务指标 公司是否需追溯调整或重述以前年度会计数据 □ 是 √ 否 2017 年 2016 年 本年比上年增减 2015 年 营业收入（元） 1,790,200,423.03 1,566,191,862.65 14.30% 1,469,956,197.03 归属于上市公司股东的净利润 （元） 164,701,254.32 151,490,093.97 8.72% 145,984,885.67 归属于上市公司股东的扣除非 经常性损益的净利润（元） 139,472,724.90 144,238,489.33 -3.30% 143,232,793.45 经营活动产生的现金流量净额 （元） 220,061,401.05 248,779,564.61 -11.54% 189,080,869.97 基本每股收益（元/股） 0.17 0.16 6.25% 0.15 稀释每股收益（元/股） 0.17 0.16 6.25% 0.15 加权平均净资产收益率 6.90% 7.75% -0.85% 7.77% 2017 年末 2016 年末 本年末比上年末增 减 2015 年末
PEARL RIVER PIANO 广州珠江钢琴集团股份有限公司2017年年度报告全文 总资产(元 4,169,525,836252.94871,146.10 44.03%2,464,196061.1 归属于上市公司股东的净资产 3193,51183588200560.42980 5923%1,919088550 (元) 七、境内外会计准则下会计数据差异 1、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 口适用不适用 公司报告期不存在按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 2、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 口适用√不适用 公司报告期不存在按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 八、分季度主要财务指标 单位 第一季度 第二季度 第三季度 第四季度 营业收入 4578853810110919151916 归属于上市公司股东的净利润 47,997,312.78 43,484,377.16 36,667,542 36,55202209 归属于上市公司股东的扣除非 47,138,861.55 39,151,439.05 41,427,715.73 11,754,70857 经常性损益的净利润 经营活动产生的现金流量净额 -48,493,875.21 -24,323,753.31 45.459670.51 247,419,359.06 上述财务指标或其加总数是否与公司已披露季度报告、半年度报告相关财务指标存在重大差异 口是√否 九、非经常性损益项目及金额 √适用口不适用 单位 2017年金额 2016年金额 015年金额 兑明 非流动资产处置损益(包括已计提资产 130,235,047.96 减值准备的冲销部分) 112,721.29 318,761.22 计入当期损益的政府补助(与企业业务 密切相关,按照国家统一标准定额或定21,507,2406213,143,80429 4,290,052.70 量享受的政府补助除外) 委托他人投资或管理资产的损益 856.116.31 5,473.97 5,671.23 除上述各项之外的其他营业外收入和支 -409.754.37 -4,275,166.51 -551848.49
广州珠江钢琴集团股份有限公司 2017 年年度报告全文 8 总资产（元） 4,169,525,836.25 2,894,871,146.10 44.03% 2,464,196,061.11 归属于上市公司股东的净资产 （元） 3,193,511,835.88 2,005,630,429.80 59.23% 1,919,088,550.28 七、境内外会计准则下会计数据差异 1、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □ 适用 √ 不适用 公司报告期不存在按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 2、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □ 适用 √ 不适用 公司报告期不存在按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 八、分季度主要财务指标 单位：元 第一季度 第二季度 第三季度 第四季度 营业收入 425,178,815.38 420,480,740.13 490,291,921.36 454,248,946.16 归属于上市公司股东的净利润 47,997,312.78 43,484,377.16 36,667,542.29 36,552,022.09 归属于上市公司股东的扣除非 经常性损益的净利润 47,138,861.55 39,151,439.05 41,427,715.73 11,754,708.57 经营活动产生的现金流量净额 -48,493,875.21 -24,323,753.31 45,459,670.51 247,419,359.06 上述财务指标或其加总数是否与公司已披露季度报告、半年度报告相关财务指标存在重大差异 □ 是 √ 否 九、非经常性损益项目及金额 √ 适用 □ 不适用 单位：元 项目 2017 年金额 2016 年金额 2015 年金额 说明 非流动资产处置损益（包括已计提资产 减值准备的冲销部分） 130,235,047.96 -112,721.29 -318,761.22 计入当期损益的政府补助（与企业业务 密切相关，按照国家统一标准定额或定 量享受的政府补助除外） 21,507,240.62 13,143,804.29 4,290,052.70 委托他人投资或管理资产的损益 856,116.31 5,473.97 5,671.23 除上述各项之外的其他营业外收入和支 -409,754.37 -4,275,166.51 -551,848.49
PEARL RIVER PIANO 广州珠江钢琴集团股份有限公司2017年年度报告全文 其他符合非经常性损益定义的损益项目-121.60000 减:所得税影响额 486919671.523,704 646,342 少数股东权益影响额(税后) 490,924.63 13.918.64 合计 25,228,52942 7,251,60 2,752,092 对公司根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》定义界定的非经常性损益项目,以及把《 开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号一一非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目,应 说明原因 口适用√不适用 公司报告期不存在将根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号一一非经常性损益》定义、列举的非经常性损益 项目界定为经常性损益的项目的情形
广州珠江钢琴集团股份有限公司 2017 年年度报告全文 9 出 其他符合非经常性损益定义的损益项目 -121,600,000.00 减：所得税影响额 4,869,196.47 1,523,704.46 646,342.61 少数股东权益影响额（税后） 490,924.63 -13,918.64 26,679.39 合计 25,228,529.42 7,251,604.64 2,752,092.22 -- 对公司根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号——非经常性损益》定义界定的非经常性损益项目，以及把《公 开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目，应 说明原因 □ 适用 √ 不适用 公司报告期不存在将根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号——非经常性损益》定义、列举的非经常性损益 项目界定为经常性损益的项目的情形
PEARL RIVER PIANO 广州珠江钢琴集团股份有限公司2017年年度报告全文 第三节公司业务概要 、报告期内公司从事的主要业务 公司是否需要遵守特殊行业的披露要求 报告期间,珠江钢琴主要从事钢琴及数码乐器产品的研发、制造、销售与服务,艺术教育产业及影视传媒产业的投资与 运营,以及小额贷款等类金融业务。2017年,珠江钢琴坚持创新发展、国际运营、培育品牌,积极推动钢琴产业高端升级, 探索现有业务与互联网的融合创新,深化智能钢琴和艺术教育领域布局,推进了以高端乐器制造、音乐教育、文化金融传媒 产业为发展方向的产业布局。 一)钢琴业务:近年来,全球钢琴产销量基本稳定在50万架左右,中高档钢琴需求呈现增长趋势。中国市场已发展成 为全球最大的钢琴市场,但中国居民钢琴尚处于普及阶段,每百户钢琴保有量远低日本和欧美水平,未来仍有较大的增长空 间。目前,珠江钢琴拥有恺撒堡、珠江、里特米勒、京珠等多个自主钢琴品牌,并已收购国际著名高端钢琴品牌 Schimmel 钢琴,形成了在高、中、普及各档次均具较强国际竞争力的品牌体系。公司每年推出不少于30个新产品,形成了结构完整 系列齐全、档次分明、款式多样的产品线。目前,珠江钢琴共有产品型号达300多个,多个产品被科技部列入“国家重点新产 品计划”。 公司建立了研发+生产+销售型的钢琴业务经营模式,与经销商合作,建立了遍布全球的营销网络,其中国内营销服务 以广州、北京为中心,形成500多家经销商及服务网点,其中:珠江钢琴专卖店数量达到一半;国际以亚洲、欧美为核心, 形成销售服务网点200多个,营销和服务网络覆盖全球100多个国家和地区;国内市场占有率达35%以上,全球市场占有率达 报告期内,公司钢琴产销量超过14万架,持续巩固了全球钢琴产销规模第一的市场地位:产品结构不断优化,恺撒堡钢 琴销售量同比增长13.40%;销售模式持续升级,建立了天猫、京东、淘宝电商销售模式,通过与德国 Schimmel1公司的资源 整合、优势互补,优化钢琴产品结构,提高高端产品占比,加速推进品牌、生产、人才、技术的国际化运作,进一步提升公 司的核心竞争力。 未来,公司将通过推进国家文化产业基地项目,打造全球最大的钢琴制造基地、全球领先的乐器研发中心、全球最大的 乐器展销中心、具有全国影响力的音乐文化中心:推动品质改革,用匠心创新技术和工艺,实现设备智能化和产品质量的进 步提升:结合钢琴+互联网发展趋势,持续推进智能钢琴生产流程优化和产品升级,开展个性化定制和柔性化生产,打造 产品品种的多元性;与世界顶级钢琴硏发和制造公司交流与合作,做大做强 Schimmel公司,促使公司品牌体系丰富化和高端 化:通过持续创新乐器营销方式,深入拓展新兴市场,深化上下游产业链融合,提升珠江钢琴的客户服务能力和世界影响力, 支撑珠江钢琴提质增效,升级领跑钢琴智造 (二)数码乐器业务:数码乐器实现了音乐表现艺术形式与高新技术的结合,具有丰富的娱乐性,目前中国传统钢琴消 费量占全球消费量80%左右,而中国数码钢琴消费量仅为全球消费量的17%,未来空间巨大。目前,公司主要通过艾茉森开展 数码乐器业务。近年来,2017年艾茉森数码钢琴产销量约4万架,继续位居中国数码钢琴企业销量前列,并持续开展品牌音 乐及公益活动,成为中央电视台2017年《渴望现场》、浙江卫视《中国新歌声》、广州《财富》全球论坛欢迎酒会指定用琴, 提升艾茉森数码钢琴的品牌影响力和美誉度 未来,艾茉森将持续提升硏发水平,加大智能教学数码钢琴的硏发和推广力度,不断引进技术人才,积累核心技术领域 的自主研发能力:研发多元数码乐器产品,加强对电子鼓、MIDI键盘、电吉他贝斯和音箱等的发展 (三)艺术教育业务:报告期内,艺术教育市场持续高速增长。其中,互联网教育打破了教育资源配置的瓶颈,突破了 传统教育的地域和时间限制,在线教育的出现有助于缓解地域间教育资源分配不公平和推动教育资源的共享,给民办教育和 在线教育带来了想象的空间:兴趣教育仍将成为国内教育行业的投资领域,该部分细分市场集中度低,优质教育品牌由于稀
广州珠江钢琴集团股份有限公司 2017 年年度报告全文 10 第三节 公司业务概要 一、报告期内公司从事的主要业务 公司是否需要遵守特殊行业的披露要求 否 报告期间，珠江钢琴主要从事钢琴及数码乐器产品的研发、制造、销售与服务，艺术教育产业及影视传媒产业的投资与 运营，以及小额贷款等类金融业务。2017年，珠江钢琴坚持创新发展、国际运营、培育品牌，积极推动钢琴产业高端升级， 探索现有业务与互联网的融合创新，深化智能钢琴和艺术教育领域布局，推进了以高端乐器制造、音乐教育、文化金融传媒 产业为发展方向的产业布局。 （一）钢琴业务：近年来，全球钢琴产销量基本稳定在50万架左右，中高档钢琴需求呈现增长趋势。中国市场已发展成 为全球最大的钢琴市场，但中国居民钢琴尚处于普及阶段，每百户钢琴保有量远低日本和欧美水平，未来仍有较大的增长空 间。目前，珠江钢琴拥有恺撒堡、珠江、里特米勒、京珠等多个自主钢琴品牌，并已收购国际著名高端钢琴品牌Schimmel 钢琴，形成了在高、中、普及各档次均具较强国际竞争力的品牌体系。公司每年推出不少于30个新产品，形成了结构完整、 系列齐全、档次分明、款式多样的产品线。目前，珠江钢琴共有产品型号达300多个，多个产品被科技部列入“国家重点新产 品计划”。 公司建立了研发+生产+销售型的钢琴业务经营模式，与经销商合作，建立了遍布全球的营销网络，其中国内营销服务 以广州、北京为中心，形成500多家经销商及服务网点，其中：珠江钢琴专卖店数量达到一半；国际以亚洲、欧美为核心， 形成销售服务网点200多个，营销和服务网络覆盖全球100多个国家和地区；国内市场占有率达35%以上，全球市场占有率达 25%以上。 报告期内，公司钢琴产销量超过14万架，持续巩固了全球钢琴产销规模第一的市场地位；产品结构不断优化，恺撒堡钢 琴销售量同比增长13.40%；销售模式持续升级，建立了天猫、京东、淘宝电商销售模式，通过与德国Schimmel公司的资源 整合、优势互补，优化钢琴产品结构，提高高端产品占比，加速推进品牌、生产、人才、技术的国际化运作，进一步提升公 司的核心竞争力。 未来，公司将通过推进国家文化产业基地项目，打造全球最大的钢琴制造基地、全球领先的乐器研发中心、全球最大的 乐器展销中心、具有全国影响力的音乐文化中心；推动品质改革，用匠心创新技术和工艺，实现设备智能化和产品质量的进 一步提升；结合钢琴+互联网发展趋势，持续推进智能钢琴生产流程优化和产品升级，开展个性化定制和柔性化生产，打造 产品品种的多元性；与世界顶级钢琴研发和制造公司交流与合作，做大做强Schimmel公司，促使公司品牌体系丰富化和高端 化；通过持续创新乐器营销方式，深入拓展新兴市场，深化上下游产业链融合，提升珠江钢琴的客户服务能力和世界影响力， 支撑珠江钢琴提质增效，升级领跑钢琴智造。 （二）数码乐器业务：数码乐器实现了音乐表现艺术形式与高新技术的结合，具有丰富的娱乐性，目前中国传统钢琴消 费量占全球消费量80%左右，而中国数码钢琴消费量仅为全球消费量的17%，未来空间巨大。目前，公司主要通过艾茉森开展 数码乐器业务。近年来，2017年艾茉森数码钢琴产销量约4万架，继续位居中国数码钢琴企业销量前列，并持续开展品牌音 乐及公益活动，成为中央电视台2017年《渴望现场》、浙江卫视《中国新歌声》、广州《财富》全球论坛欢迎酒会指定用琴， 提升艾茉森数码钢琴的品牌影响力和美誉度。 未来，艾茉森将持续提升研发水平，加大智能教学数码钢琴的研发和推广力度，不断引进技术人才，积累核心技术领域 的自主研发能力；研发多元数码乐器产品，加强对电子鼓、MIDI键盘、电吉他贝斯和音箱等的发展。 （三）艺术教育业务：报告期内，艺术教育市场持续高速增长。其中，互联网教育打破了教育资源配置的瓶颈，突破了 传统教育的地域和时间限制，在线教育的出现有助于缓解地域间教育资源分配不公平和推动教育资源的共享，给民办教育和 在线教育带来了想象的空间；兴趣教育仍将成为国内教育行业的投资领域，该部分细分市场集中度低，优质教育品牌由于稀