4.方便客户的金融创崴的涌现。( Financial Invention)目的:避免汇率风险和保值 为争取顾客 例如:货币互换+利率互换;货币期权等。 5外汇交易仍然以美元为中心。( uS dollar key currency国际贸易,国际结算仍然是 美元占绝大多数。在长期的交易中人们 的脑子里形成了美元的价位 6.中央银行和国际张台加强。( Joint intervention)例如:1985年9月开始的西 方七国财长会议( Plaza meeting达成共识, 发表申明,进行共同千预。2000年7月在 日本冲绳召开的八国首脑会议也是如此
4. 方便客户的金融创新的涌现。(Financial Invention) 目的：避免汇率风险和保值。 为争取顾客。 例如：货币互换+利率互换；货币期权等。 5. 外汇交易仍然以美元为中心。(US dollar, key currency)国际贸易，国际结算仍然是 美元占绝大多数。在长期的交易中人们 的脑子里形成了美元的价位。 6. 中央银行和国际联合干预加强。(Joint intervention) 例如：1985年9月开始的西 方七国财长会议(Plaza Meeting)达成共识， 发表申明，进行共同干预。2000年7月在 日本冲绳召开的八国首脑会议也是如此
Foreign Exchange Transaction 第二节外汇交易概述 外汇交易的报价方式 采取省略方式,只报小数点末两位数 USD/DEM1.5915/25报价15/25 USD/SWFr1.4040/50报价40/50 买入/卖出 买卖差价:( Basic point)1基点价值为001% 主要货币差价小;小币种则差价大。 银行间即期交易限额:100万~500万美元
Foreign Exchange Transaction 第二节 外汇交易概述 一 外汇交易的报价方式 采取省略方式，只报小数点末两位数 USD/DEM 1.5915/25 报价15/25 USD/SwFr 1.4040/50 报价40/50 买入/卖出 买卖差价：(Basic Point) 1基点价值为0.01% 主要货币差价小；小币种则差价大。 银行间即期交易限额：100万~500万美元
Rules and orders 口外汇买卖的主要交易规则: 1.美元为中心的报价法。 直接粝价迭(除去英镑,美元,欧洲货币单位, 澳元,新元) 只报汇率的最后几位数。远期与即期的差价 4.银行同业间参考汇率以100万美元为交易单位 银行有义务报出买入和卖出价。并且厦行其报价 (100~500万美元之间) 行话的规范化。例如: One dollar=100万美元 7.“一言为定”堕话就是合厦。然后邮件书面确认
Rules and Orders ◼ 外汇买卖的主要交易规则： 1. 美元为中心的报价法。 2. 直接标价法（除去英镑，美元，欧洲货币单位， 澳元，新元） 3. 只报汇率的最后几位数。远期与即期的差价。 4. 银行同业间参考汇率以100万美元为交易单位。 5. 银行有义务报出买入和卖出价。并且履行其报价。 (100~500万美元之间） 6. 行话的规范化。例如：One Dollar = 100万美元 7. “一言为定”电话就是 合同。然后邮件书面确认
Telephone Procedure 1.(客户)自报姓名,单位名称。 户)价:交易币种;即期或远期的买 入和卖出价;交割金额,交割日。 3.(银行)捉价:根据客户的询问立刻回答 4.(双方)成交:客户表示买卖金额,银行表 示承 5.(银行)殇达:“OK,Done?交易告结束。 然后证实买卖货币,金额,交割日,结算办 法 6.(双方)交割:交易当事人将卖出货币解入 对方指定银行的存款帐户中
Telephone Procedure 1. （客户）自报姓名，单位名称。 2. （客户）询价：交易币种；即期或远期的买 入和卖出价；交割金额，交割日。 3. （银行）报价：根据客户的询问立刻回答。 4. （双方）成交：客户表示买卖金额，银行表 示承若。 5. （银行）确认：“OK, Done.” 交易告结束。 然后证实买卖货币，金额，交割日，结算办 法。 6. （双方）交割：交易当事人将卖出货币解入 对方指定银行的存款帐户中
Date of Delivery 口外汇买卖的交割日期 交表示为交易双方分别按照对方的要求将卖 出的货币解入对方指定的银行。 交割日=结算日=起息日( value date ■国际惯例:交割日应是外汇交易所涉及的两 个结算国的银行均营业的日子。但在美国若 是银行的节假日:而在另一国不是,这一天 仍算作营业日。 ■远期外汇交易的交割日的推算:通常按照即 期交割日(起息日)后磬或磬的信数, 而不管各月的实际天数差异
Date of Delivery ◼ 外汇买卖的交割日期 交割表示为交易双方分别按照对方的要求将卖 出的货币解入对方指定的银行。 ◼ 交割日 = 结算日 = 起息日(value date) ◼ 国际惯例：交割日应是外汇交易所涉及的两 个结算国的银行均营业的日子。但在美国若 是银行的节假日，而在另一国不是，这一天 仍算作营业日。 ◼ 远期外汇交易的交割日的推算：通常按照即 期交割日（起息日）后整月或整月的倍数， 而不管各月的实际天数差异