发行股票总数 减:库存股票数 (1000 流通在外股数 7000 虽然“库存股票”科目并不要求反映在资产负债表上,但该科目很重要,因为只有流通在外 的股份具有表决权,分得现金股利的权利,和公司清理时分得剩余资产的权利 思考题 发行时的道德问题: 库存股票业务涉及严重的道德及法律问题,例如:一家名为 PENTAX的公司在购买其库存 股票时必须确保其公布的信息完整而准确,否则,一个持有 PENTAX股票并将股票售还给该公 司的股东可控告该公司对其进行了欺骗一一以低价购回股票。如果 PENTAX公司以每股$17 价格购进库存股票,其后宣称公司有了技术上的突破,该技术突破可带来巨大的财富,这时会发 生什么事? 答: PENTAX公司的股票价格很可能会上升,但如果可以证明公司隐瞒了信息,将股票售给公 司的股东可控告该公司,以获取不同的每股收益。股东可证明自己如果事先知道公司有该项技术 成就,他在股价上升前不会将股票售给公司 二库存股票的出售 个公司可以以不同的价格出售其库存股票 1.以收购价出售 公司可以以任意价格出售库存股票,只要能给公司带来利益,如果公司以购进价出售股票 借记“现金”科目,贷记“库存股票”科目 以高于买入价的价格出售库存股票 如果出售库存股票的价格高于其买入价格,两者间的差额为“资本公积一库存股票业务”, 因为这部分额外收入是从公司股东那里得来的。例:木星勘探公司再次出售库存股票,该股票面 值每股$7.5,以每股$9出售。分录为 12月7日借:现金(1000*$9) 9000 贷:库存股票一普通股 7500 资本公积一库存股票业务 以每股$9出售库存股票 “资本公积一库存股份业务”科目在资产负债表中位于“普通股”与“资本公积一普通股” 科目下。“资本公积一库存股份业务”帐户的金额为“资本公积”的一部分。(见407页IHOP公 司,第四行) 2.以低于买入价卖出库存股票: 有时,再发行库存股票的价格要低于其买入价。两者间的差额记入“资本公积一库存股票业 务”的借方,前体是“资本公积一库存股票业务”有贷方余额(见上例)。但如果贷方余额很小, 就将该差额记入“留存收益”借方。 三.有关库存股票业务的小结 库存股票的购入与再出售不会引起损益表的变化,也就是说,库存股票业务对净收入没有影 响。表9一7显示柯达公司进行库存股票买卖后的状况 表9一7购进并售出库存股票对公司的影响 (以亿为单位) [资产S17负债S10资产$13负债S 「资产$20负债$10
发行股票总数 8000 减：库存股票数 (1000) 流通在外股数 7000 虽然“库存股票”科目并不要求反映在资产负债表上，但该科目很重要，因为只有流通在外 的股份具有表决权，分得现金股利的权利，和公司清理时分得剩余资产的权利。 思考题： 发行时的道德问题： 库存股票业务涉及严重的道德及法律问题，例如：一家名为 PENTAX 的公司在购买其库存 股票时必须确保其公布的信息完整而准确，否则，一个持有 PENTAX 股票并将股票售还给该公 司的股东可控告该公司对其进行了欺骗――以低价购回股票。如果 PENTAX 公司以每股$17 的 价格购进库存股票，其后宣称公司有了技术上的突破，该技术突破可带来巨大的财富，这时会发 生什么事？ 答：PENTAX 公司的股票价格很可能会上升，但如果可以证明公司隐瞒了信息，将股票售给公 司的股东可控告该公司，以获取不同的每股收益。股东可证明自己如果事先知道公司有该项技术 成就，他在股价上升前不会将股票售给公司。 二.库存股票的出售 一个公司可以以不同的价格出售其库存股票。 1. 以收购价出售： 公司可以以任意价格出售库存股票，只要能给公司带来利益，如果公司以购进价出售股票， 借记“现金”科目，贷记“库存股票”科目。 以高于买入价的价格出售库存股票： 如果出售库存股票的价格高于其买入价格，两者间的差额为“资本公积－库存股票业务”， 因为这部分额外收入是从公司股东那里得来的。例：木星勘探公司再次出售库存股票，该股票面 值每股$7.5，以每股$9 出售。分录为： 12 月 7 日 借：现金 （1000＊$9） 9000 贷：库存股票－普通股 7500 资本公积－库存股票业务 1500 以每股$9 出售库存股票 “资本公积－库存股份业务”科目在资产负债表中位于“普通股”与“资本公积－普通股” 科目下。“资本公积－库存股份业务”帐户的金额为“资本公积”的一部分。（见 407 页 IHOP 公 司，第四行） 2. 以低于买入价卖出库存股票： 有时，再发行库存股票的价格要低于其买入价。两者间的差额记入“资本公积－库存股票业 务”的借方，前体是“资本公积－库存股票业务”有贷方余额（见上例）。但如果贷方余额很小， 就将该差额记入“留存收益”借方。 三. 有关库存股票业务的小结： 库存股票的购入与再出售不会引起损益表的变化，也就是说，库存股票业务对净收入没有影 响。表 9－7 显示柯达公司进行库存股票买卖后的状况： 表 9－7 购进并售出库存股票对公司的影响 （以亿为单位） 资产$17 负债$10 资产$13 负债$10 资产$20 负债$10
股东权益$7 股东权益$3 股东权益$10 1,购入库存股票前 2,购入价值为4亿库存股票后3,以7亿再发行库存股票后柯 柯达公司规模变小 达公司规模变大 购股票 公司可以购回本公司的股票,并通过取消股票证书的方法废除股票,优先股的回收多于普通 图,回收股界所有与较思关的“图的酰的须固数,如曰,员 积一普通股溢价” 第六节留存收益和红利 个公司资产负债表上的权益部分被称为“股东权益”或“股东权益”。“资本公积”和“留 存收益”与“股本”共同组成了“股东权益”部分 留存收益来源于企业的净收入减净损失和已宣布发放给股东的红利后的余额,“留存”意味 着保留,一家成功经营的公司将经营所得利润再投资到业务上,以促进公司的发展,例如IHOP 公司,该公司的大部分权益为留存收益 “留存收益”帐户不是董事会为了向股东支付股利而做的现金储备。事实上,当“留存收益” 帐户的余额数额很大时,公司可能根本没有用来支付股利的现金。“现金”和“留存收益”帐户 间没有特殊的联系,是两个独立的帐户。例如:“留存收益”帐户有$500000余额,仅意味着公 司将这些经营所得利润转为增加公司资本,而与公司的“现金”余额毫无关系 留存收益赤字“留存收益帐户余额一般在贷方,意味着公司该日的收入大于支出和支付给股东 的股利之和。如果余额在借方则意味着公司的指出与股利之和大于收益,公司没有盈利,借方的 余额被称为“赤字”,在计算股东权益总额时,这部分赤字应从总和中减去,据最近的一次调查 显示,600家公司中约有72家(占12%)的“留存收益”有赤字 股利与股利发放日 股利是股东获得的,由收益带来的报酬。大部分股利以现金股利的形式发放给股东。公司在 发放股利前必须先宣布要分配股利,只有在公司董事会宣布发放股利后,公司才能发放股利,但 旦宣布发放股利,发放股利便成为公司的一项法律责任。与发放股利有关的三个日期为 1,宣布发放股利日:在宣布发放股利日,董事会将宣布将要支付股利,该声明使公司将承担 任,财务处理为: 借:留存收益 贷:应付股利 2,入帐日:企业进行财务处理的日期在宣布支付股利几周后,在帐务处理日,因为没有经济业 务发生,公司不作分录,但事实上,大量为确认应获得股利的股东的工作已经展开。 3,支付股利日:股利在入帐日2至4周后发放。 借:应付股利 贷:现金 二.普通股与优先股的股利 宣布发放$50000现金股利的帐务处理为 借:留存收益 贷:应付股利 例如:7月19日借:留存收益 50000 贷:应付股利 50000
股东权益$7 股东权益$3 股东权益$10 1，购入库存股票前 2，购入价值为 4 亿库存股票后 柯达公司规模变小 3，以 7 亿再发行库存股票后柯 达公司规模变大 四. 回购股票： 公司可以购回本公司的股票，并通过取消股票证书的方法废除股票，优先股的回收多于普通 股。已购回的股票不能再发行。象购进股票一样，回收股票会减少流通在外的股数和已发行股票 的总数。回收股票后，所有与回收股票有关的“资本公积”科目的余额均须调整，如：“资本公 积－普通股溢价”。 第六节 留存收益和红利 一个公司资产负债表上的权益部分被称为“股东权益”或“股东权益”。“资本公积”和“留 存收益”与“股本”共同组成了“股东权益”部分。 留存收益来源于企业的净收入减净损失和已宣布发放给股东的红利后的余额，“留存”意味 着保留，一家成功经营的公司将经营所得利润再投资到业务上，以促进公司的发展，例如 IHOP 公司，该公司的大部分权益为留存收益。 “留存收益”帐户不是董事会为了向股东支付股利而做的现金储备。事实上，当“留存收益” 帐户的余额数额很大时，公司可能根本没有用来支付股利的现金。“现金”和“留存收益”帐户 间没有特殊的联系，是两个独立的帐户。例如：“留存收益”帐户有$500000 余额，仅意味着公 司将这些经营所得利润转为增加公司资本，而与公司的“现金”余额毫无关系。 留存收益赤字.“留存收益”帐户余额一般在贷方，意味着公司该日的收入大于支出和支付给股东 的股利之和。如果余额在借方则意味着公司的指出与股利之和大于收益，公司没有盈利，借方的 余额被称为“赤字”，在计算股东权益总额时，这部分赤字应从总和中减去，据最近的一次调查 显示，600 家公司中约有 72 家（占 12％）的“留存收益”有赤字。 一. 股利与股利发放日 股利是股东获得的，由收益带来的报酬。大部分股利以现金股利的形式发放给股东。公司在 发放股利前必须先宣布要分配股利，只有在公司董事会宣布发放股利后，公司才能发放股利，但 一旦宣布发放股利，发放股利便成为公司的一项法律责任。与发放股利有关的三个日期为： 1，宣布发放股利日：在宣布发放股利日，董事会将宣布将要支付股利，该声明使公司将承担责 任，财务处理为： 借：留存收益 贷：应付股利 2，入帐日：企业进行财务处理的日期在宣布支付股利几周后，在帐务处理日，因为没有经济业 务发生，公司不作分录，但事实上，大量为确认应获得股利的股东的工作已经展开。 3，支付股利日：股利在入帐日 2 至 4 周后发放。 借：应付股利 贷：现金 二. 普通股与优先股的股利 宣布发放$50000 现金股利的帐务处理为： 借：留存收益 贷：应付股利 例如：7 月 19 日 借：留存收益 50000 贷：应付股利 50000
宣布支付现金股利 资产。三负债十股东权益 50000-50000 股利的实际支付,一般在宣布支付日的几周后。分录为 7月2日 借:应付股利 50000 贷:现金 50000(424) 支付现金股利 资产三负债 股东权益 50000=-50000+ 优先股股利最先支付当一个公司既发行了普通股,又发行了优先股时,优先股股东首先分得 股利。只有在宣布发放的股利总额在支付完优先股股利还有剩余时,普通股股东才可收到股利。 例: Pine industries公司一—一家家具制造公司,发行了普通股和90000股优先股,优先股年支 付率为每股$175。假设2001年 Pine industries公司宣布发放s1500000股利,则股利在优先股股 东和普通股股东间的分配为 优先股股利(90000*$1.75 s157500 普通股股利(剩余:1500000-157500) 1342500 股利总额 s1500000 如果 Pine industries公司仅宣布发放$200000股利,优先股股东仍可收到s157500,但普通股 股东仅能收到$200000-157500=s42500股利。 优先股与普通股的差异.上例显示了优先股与普通股之间一个重要的差异,对投资者而言,优先 股风险更小,因其能先分得股利。假设 Pine industries公司的净收入仅够支付优先股股利,普通 股股东将收不到股利。但是,普通股的潜在收益要大于优先股,优先股股利常被局限在一定金额 内,而普通股股利没有上限 优先股股利支付率的不同表示方式优先股股利可表示为:比率或金额 例如:“6%优先”意味着该优先股股东每年可收到股票面值的6%的股利。如果面值为$100 每股,则优先股股东可收到的年现金股利为每股S6(6%★100)。“$3优先”表示优先股股东每 年可获得的股利为每股$3(无论面值为多少)。无面值股票的支付率一般均以金额式表示。 思考题:计算下题中公司应支付给优先股股东的现金股利是多少? 公司名称 流通在外的优先股票 LTV公司 面值总额:$50000045%优先股 Chase Manhattan公司 设定价值:$10000000,976%优先股 Washingtong Post公司 「面值每股$1,11947股,年股利每股$80 MCGraw-H公司 面值为每股$10,136股,S120优先股 答案 公司名称 支付股利 LTV公司 500000*0.045=$22500 ChaseManhattan公司 10000976=$976000 1947*S80=$955760 MC Graw-H公司 1362大s12=$1634 三.累积优先股与非累积优先股的股利 累积优先股的股利分配很复杂,公司有时不能及时支付给其优先股股东股利,这部分股利称
宣布支付现金股利 资产 ＝ 负债 ＋ 股东权益 0 ＝ 50000 － 50000 股利的实际支付，一般在宣布支付日的几周后。分录为： 7 月 2 日 借：应付股利 50000 贷：现金 50000 (424) 支付现金股利 资 产 ＝ 负债 ＋ 股东权益 －50000 ＝ －50000 ＋ 0 优先股股利最先支付.当一个公司既发行了普通股，又发行了优先股时，优先股股东首先分得 股利。只有在宣布发放的股利总额在支付完优先股股利还有剩余时，普通股股东才可收到股利。 例：Pine Industries 公司――一家家具制造公司，发行了普通股和 90000 股优先股，优先股年支 付率为每股$1.75。假设 2001 年 Pine Industries 公司宣布发放$1500000 股利，则股利在优先股股 东和普通股股东间的分配为： 优先股股利（90000＊$1.75） $157500 普通股股利（剩余：1500000－157500） $1342500 股利总额 $1500000 如果 Pine Industries 公司仅宣布发放$200000 股利，优先股股东仍可收到$157500，但普通股 股东仅能收到$200000－$157500＝$42500 股利。 优先股与普通股的差异.上例显示了优先股与普通股之间一个重要的差异，对投资者而言，优先 股风险更小，因其能先分得股利。假设 Pine Industries 公司的净收入仅够支付优先股股利，普通 股股东将收不到股利。但是，普通股的潜在收益要大于优先股，优先股股利常被局限在一定金额 内，而普通股股利没有上限。 优先股股利支付率的不同表示方式.优先股股利可表示为：比率或金额 例如：“6％优先”意味着该优先股股东每年可收到股票面值的 6％的股利。如果面值为$100 每股，则优先股股东可收到的年现金股利为每股$6（6％＊100）。“$3 优先”表示优先股股东每 年可获得的股利为每股$3（无论面值为多少）。无面值股票的支付率一般均以金额式表示。 思考题：计算下题中公司应支付给优先股股东的现金股利是多少？ 公司名称 流通在外的优先股票 LTV 公司 面值总额：$500000，4.5％优先股 Chase Manhattan 公司 设定价值：$100000000，9.76％优先股 Washingtong Post 公司 面值每股$1，11947 股，年股利每股$80 MCGraw－Hill 公司 面值为每股$10，1362 股，$1.20 优先股 答案 公司名称 支付股利 LTV 公司 $500000＊0.045＝$22500 Chase Manhattan 公司 $100000000＊0.0976＝$9760000 Washingtong Post 公司 11947＊$80＝$955760 MC Graw－Hill 公司 1362＊$1.2＝$1634 三.累积优先股与非累积优先股的股利： 累积优先股的股利分配很复杂，公司有时不能及时支付给其优先股股东股利，这部分股利称
为逾期未分配股利,这些股利属于欠款,累积优先股的股东应在普通股股东分得股利前收到所有 拖欠的股利和本年新发放的股利。除非特别标明该优先股为非累积优先股,优先股在法律上均属 于累积优先股 例: Pine industries公司的优先股属于累积优先股,设该公司2001年未分派价值$157500的 优先股股利,则公司2002年向普通股股东支付股利前,必须先支付2001年拖欠的$157500优先 股股利和2002年应分配的优先股股利共计为$315000 假设: Pine Industries公司未分派2001年的优先股股利,在2002年,公司宣布发放股利共 $500000公司应编制如下分录 9月6日 借:留存收益 贷:应付股利一优先股(S157500*2)315000 应付股利一普通股($500000-$315000185000 宣布支付现金股利 如果优先股属于非累积性,企业便不需负担支付欠款的义务 例: Pine industries公司的优先股为非累积性优先股,公司未支付20X4年优先股股利达 157500,则20X4年优先股股东永远也不会收到该股利。因此,非累积性优先股未支付股利不 会给企业造成负债。(仅当董事会宣布发放股利后,才会产生由股利支付引起的负债。)但公司必 须对累积性优先股未支付股利进行帐务处理,一般反映在财务报表的注释中。 第七节 股票股利 股票股利是指公司采用增发股票的方式发放的一定比例的股利,股票股利增加了股本,减少 了留存收益。因为“股本”和“留存收益”均属于股东权益,因此股东权益总额不变,仅仅是两 个股东权益间的转换,公司的资产和负债也不受股票股利的影响。股票股利与现金股利完全不同 因为股票股利未将企业的资产转化为股东权益 公司按股东持有的股数的比例分派股票股利。如果你拥有 Xerox公司300股普通股,且 Xerox 公司以10%的比例发放普通股股利,则你可收到30(300÷0.1)股股票股利,你将拥有330股 Xerox公司股票。所有其他股东也将以10%的比例收到股利。发放股票股利后,你持有的股票的 份额不变。 .发放股票股利的原因 发放股票股利不会使公司的资产随之减少。企业发放股票股利的原因如下: 1,在保存现金的同时发放股利:公司可将现金用于扩大经营,偿还借款等。但公司也许希望以 某种形式继续支付股利,因此公司发放股票股利。公司不用为股票股利支付税款。 2,降低股票的市价:发放股票股利后因股票股数增加,股票的市价会因此下降,假设,一只股 票原来的市价为$50,以发放股票股利的方式使流通在外的股数增加一倍,则每股市价会降 至大约$25。目的即使股票变得便宜些,以此吸引更加广泛的投资者。 发放股票股利的会计处理 宣布发放股票股利不会形成负债,因为公司不需要支付资产,反之,公司表达了发派股票的 意图。假设 Lousiana lumber公司的股东权益,在未发派股票股利前如下表所示 股东权益 普通股,面值$10,额定发行50000股,实际发 200000 行20000股 本公积一普通股溢价 留存收益 85000
为逾期未分配股利，这些股利属于欠款，累积优先股的股东应在普通股股东分得股利前收到所有 拖欠的股利和本年新发放的股利。除非特别标明该优先股为非累积优先股，优先股在法律上均属 于累积优先股。 例：Pine Industries 公司的优先股属于累积优先股，设该公司 2001 年未分派价值$157500 的 优先股股利，则公司 2002 年向普通股股东支付股利前，必须先支付 2001 年拖欠的$157500 优先 股股利和 2002 年应分配的优先股股利共计为$315000。 假设：Pine Industries 公司未分派 2001 年的优先股股利，在 2002 年，公司宣布发放股利共 $500000 公司应编制如下分录： 9 月 6 日 借：留存收益 500000 贷： 应付股利－优先股（$157500＊2） 315000 应付股利－普通股（$500000－$315000） 185000 宣布支付现金股利 如果优先股属于非累积性，企业便不需负担支付欠款的义务： 例：Pine Industries 公司的优先股为非累积性优先股，公司未支付 20X4 年优先股股利达 $157500，则 20X4 年优先股股东永远也不会收到该股利。因此，非累积性优先股未支付股利不 会给企业造成负债。（仅当董事会宣布发放股利后，才会产生由股利支付引起的负债。）但公司必 须对累积性优先股未支付股利进行帐务处理，一般反映在财务报表的注释中。 第七节. 股票股利 股票股利是指公司采用增发股票的方式发放的一定比例的股利，股票股利增加了股本，减少 了留存收益。因为“股本”和“留存收益”均属于股东权益，因此股东权益总额不变，仅仅是两 个股东权益间的转换，公司的资产和负债也不受股票股利的影响。股票股利与现金股利完全不同， 因为股票股利未将企业的资产转化为股东权益。 公司按股东持有的股数的比例分派股票股利。如果你拥有 Xerox 公司 300 股普通股，且 Xerox 公司以 10％的比例发放普通股股利，则你可收到 30（300＊0.1）股股票股利，你将拥有 330 股 Xerox 公司股票。所有其他股东也将以 10％的比例收到股利。发放股票股利后，你持有的股票的 份额不变。 一. 发放股票股利的原因： 发放股票股利不会使公司的资产随之减少。企业发放股票股利的原因如下： 1，在保存现金的同时发放股利：公司可将现金用于扩大经营，偿还借款等。但公司也许希望以 某种形式继续支付股利，因此公司发放股票股利。公司不用为股票股利支付税款。 2，降低股票的市价：发放股票股利后因股票股数增加，股票的市价会因此下降，假设，一只股 票原来的市价为$50，以发放股票股利的方式使流通在外的股数增加一倍，则每股市价会降 至大约$25。目的即使股票变得便宜些，以此吸引更加广泛的投资者。 二. 发放股票股利的会计处理 宣布发放股票股利不会形成负债，因为公司不需要支付资产，反之，公司表达了发派股票的 意图。假设 Lousiana Lumber 公司的股东权益，在未发派股票股利前如下表所示： 股东权益 普通股，面值$10，额定发行 50000 股，实际发 行 20000 股 $200000 资本公积－普通股溢价 $70000 留存收益 $85000