股东在购买股票时向公司支付的价格称为发行价格,一般来讲,发行价格远远高于股的面 值,因为股票的面值有意的设置得很低,例如,IHOP公司的普通股的面值仅为每股$001 包括公司销售记录,财务状况,经营前景在内的一些市场因素共同决定了股票的发行价格 发行普通股 公司通常以广告的形式来吸引投资者, Wall Street杂志是最流行的广告媒体,又称为“墓碑 表9-6是IHOP公司刊登在 Wall Street杂志上的一则广告。 按面值发行股票 假设IHOP公司的普通股的面值为每股10美元,则公司按平价发行股票应作分录如下 图9-6证券发 通告 1月8日借:现金(3200000$10) 32000000 贷:股本一普通股 32000000 按面值发行 HOP公司的资产和股东权益也增加了相应的数量 32000000 0+32000000 2溢价发行股票 些公司将股票面值定得很低,然后溢价发行股票。超过面值的金额称为溢价。IHO公司 普通股的面值为每股001美元,发行价格为每股10美元,发行价格与面值间的差额999美元即 附加实缴资本股本。股票的票面价值和附加实缴股本都属于实收资本 由于是向本公司的股东发行股票,股票发行的溢价部分不属于公司的收益和利润。 这点证实了会计的一条准则,即 如果公司从本公司股东手中购买股票,或者售给本公司股东股票,该公司既不会盈利,也 不会亏损”。 假定IHOP公司每股面值为0.01美元,每股实收10美元,此时IHOP公司应作分录如下 7月23日 借:现金(3200000*$10)3200000 贷:股本一普通股(320000$001) 32000 资本公积一普通股溢价 31968000 溢价发行股票 负债+股东权益 32000000=0 +31968000 “资本公积一普通股溢价”又可称为“附加实缴资本”,由票面金额和溢价引起的资本的增 加,应计入股东权益。年末,IHOP公司公布了资产负债表中股东权益那部分,如下表所示:假
股东在购买股票时向公司支付的价格称为发行价格，一般来讲，发行价格远远高于股的面 值，因为股票的面值有意的设置得很低，例如，IHOP 公司的普通股的面值仅为每股$0.01。 包括公司销售记录，财务状况，经营前景在内的一些市场因素共同决定了股票的发行价格。 一. 发行普通股 公司通常以广告的形式来吸引投资者，Wall Street 杂志是最流行的广告媒体，又称为“墓碑”. 表 9－6 是 IHOP 公司刊登在 Wall Street 杂志上的一则广告。 1. 按面值发行股票 假设 IHOP 公司的普通股的面值为每股 10 美元，则公司按平价发行股票应作分录如下： 1 月 8 日 借：现金（3200000＊$10） 32000000 贷：股本－普通股 32000000 按面值发行 IHOP 公司的资产和股东权益也增加了相应的数量： 资 产 ＝ 负债 ＋ 股东权益 32000000 ＝ 0 ＋ 32000000 2.溢价发行股票 一些公司将股票面值定得很低，然后溢价发行股票。超过面值的金额称为溢价。IHOP 公司 普通股的面值为每股 0.01 美元，发行价格为每股 10 美元，发行价格与面值间的差额 9.99 美元即 附加实缴资本股本。股票的票面价值和附加实缴股本都属于实收资本。 由于是向本公司的股东发行股票，股票发行的溢价部分不属于公司的收益和利润。 这点证实了会计的一条准则，即 “ 如果公司从本公司股东手中购买股票，或者售给本公司股东股票，该公司既不会盈利，也 不会亏损”。 假定 IHOP 公司每股面值为 0.01 美元，每股实收 10 美元，此时 IHOP 公司应作分录如下： 7 月 23 日 借：现金（3200000＊$10） 32000000 贷：股本－普通股（3200000＊$0.01） 32000 资本公积－普通股溢价 31968000 溢价发行股票 资 产 ＝ 负债 ＋ 股东权益 32000000 ＝ 0 ＋ 32000 ＋ 31968000 “资本公积－普通股溢价”又可称为“附加实缴资本”，由票面金额和溢价引起的资本的增 加，应计入股东权益。年末，IHOP 公司公布了资产负债表中股东权益那部分，如下表所示：假 图9-6 证券发 行通告
设公司章程授权发行40000000股普通股,并且留存收益为$26000000 股东权益 普通股,面值$001,4000000股。发行320000 $32000 实收资本一股票溢价 31968000 收资本合计 32000000 留存收益 股东权益合计 58000000 以上记录的所有经济业务均有现金收据,这些收据是在公司向股东发行股票时开出的。这些 经济业务与每天刊登在财务期刊上的大多数经济业务不同,那些经济业务是由股东向其他的投资 者出售他持有的股票。公司对这些业务不作分录。 思考题:根据(407页本章开头的IHOP公司1998年12月31日的资产负债表回答以下问题: (1)1998年12于31日IHOP公司的资本公积总额为多少? (21998年末IHOP公司的盈余公积总额为多少? (3)资本公积和盈余公积最基本的区别是什么? 答案:(1)资本公积总额:$60199000(s99000+$60100000 (2)留存收益总额:126269000 (3)资本公积来自于股东对公司的投资,盈余公积来自于公司经营的利润所得 3.发行无面值普通股票 当一个公司发行没有面值的股票时,不会产生溢价。最近的一项调查显示:在600家公司中, 有67家发行无面值股票。 当一家公司发行没有面值的股票时,借方计入资本帐户,贷方计入股票帐户 例:一家生产滑板的公司- Glen wood公司,发行了3000股无面值普通股,每股20美元 这笔业务的分录为 8月14日 借:现金(3000÷$20) 60000 贷:普通股 60000 发行无面值股票 资产=负债+股东权益 60000 0+60000 在借方记入现金,贷方记入普通股票时,均没有考虑股票的面值,而是按收到的现金数额计 入的。发行无面值普通股时不涉及“资本公积”帐户。 Glenwood公司由政府授权可以发行10000 股无面值的股票,并且公司有$46000的留存收益,资产负债表中股东权益部分为 股东权益 普通股,无面值,10000股授权,发行3000股S6000 留存收益 46000 股东权益总额 106000 4.发行有设定价值的无面值股票 有设定价值的无面值股票的帐务处理同有面值股票的相同。有设定价值的无面值股票的溢价 部分属于“资本公积一普通股溢价”科目。 发行股票以交换非现金资产 当一个公司用发行股票的方式换取非现金资产。借方以收到的资产的现行市价入帐,贷方贷 记相应的资本帐户。不必考虑资产的账面价值价值,因为股东需要股票同资本的市场价值等价
设公司章程授权发行 40000000 股普通股，并且留存收益为$26000000。 股东权益 普通股，面值$0.01，4000000 股。发行 3200000 股 $32000 实收资本－股票溢价 $31968000 实收资本合计 $32000000 留存收益 $26000000 股东权益合计 $58000000 以上记录的所有经济业务均有现金收据，这些收据是在公司向股东发行股票时开出的。这些 经济业务与每天刊登在财务期刊上的大多数经济业务不同，那些经济业务是由股东向其他的投资 者出售他持有的股票。公司对这些业务不作分录。 思考题：根据（407 页本章开头的 IHOP 公司 1998 年 12 月 31 日的资产负债表回答以下问题： (1)1998 年 12 于 31 日 IHOP 公司的资本公积总额为多少？ (2)1998 年末 IHOP 公司的盈余公积总额为多少？ (3)资本公积和盈余公积最基本的区别是什么？ 答案：(1)资本公积总额：$60199000（$99000＋$60100000） (2)留存收益总额：$126269000 (3)资本公积来自于股东对公司的投资，盈余公积来自于公司经营的利润所得。 3. 发行无面值普通股票 当一个公司发行没有面值的股票时，不会产生溢价。最近的一项调查显示：在 600 家公司中， 有 67 家发行无面值股票。 当一家公司发行没有面值的股票时，借方计入资本帐户，贷方计入股票帐户。 例：一家生产滑板的公司－Glenwood 公司，发行了 3000 股无面值普通股，每股 20 美元。 这笔业务的分录为： 8 月 14 日 借：现金（3000＊$20） 60000 贷：普通股 60000 发行无面值股票 资 产 ＝ 负债 ＋ 股东权益 60000 ＝ 0 ＋ 60000 在借方记入现金，贷方记入普通股票时，均没有考虑股票的面值，而是按收到的现金数额计 入的。发行无面值普通股时不涉及“资本公积”帐户。Glenwood 公司由政府授权可以发行 10000 股无面值的股票，并且公司有$46000 的留存收益，资产负债表中股东权益部分为 股东权益 普通股，无面值，10000 股授权，发行 3000 股 $60000 留存收益 $46000 股东权益总额 $106000 4. 发行有设定价值的无面值股票 有设定价值的无面值股票的帐务处理同有面值股票的相同。有设定价值的无面值股票的溢价 部分属于“资本公积－普通股溢价”科目。 发行股票以交换非现金资产 当一个公司用发行股票的方式换取非现金资产。借方以收到的资产的现行市价入帐，贷方贷 记相应的资本帐户。不必考虑资产的账面价值价值，因为股东需要股票同资本的市场价值等价
例:Kahn公司发行了15000股面值为$1的普通股以交换价值$4000的设备和价值$120000的厂 房。会计分录为 11月12日 借:设备 厂房 贷:普通股(15000*$1) 资本公积一普通股溢价($124000-$15000)109000 发行普通股以交换厂房和设备 4000=0+15000 +120000 +109000 思考题 这笔经济业务对Kahn公司的现金、总资产、资本公积、留存收益、股东权益总额有什么影 答案 科目现金 资本公积 留存收益股东权益总额 增加S124000 增加了s124000无 增加了$124000 二.发行优先股 优先股的帐务处理同普通股帐务处理的模式相似 在一家蒸馏公司 Brown forman的章程上规定法定发行股票为1177948股。年现金股利率为 4%。每股$10(面值)。每位 Brown forman公司优先股股东可收到年度现金股利每股$040($10 004)(注意:股利是按面值计算的) 例:7月31日该公司平价发行所有的优先股。会计分录为: 7月31日 借:现金 11779480 贷:优先股 1779480 平价发行优先股 资产=负债+股东权益 11779480=0+11779480 如果 Brown forman公司溢价发行优先股,贷方分录应为“资本公积一优先股溢价”。公司 采用了不同的帐户以区分“普通股溢价”和“优先股溢价”这两个不同的权益 无面值的优先股的帐务处理同无面值普通股的帐务处理一致。在资产负债表上,公司的股东 权益按“优先股”,“普通股”,“留存收益”的顺序排列 第四节.有关股票发行的帐务处理需要考虑道德问题 以现金方式发行股票不会面临严重的道德挑战,公司只须向股东发行股票,并收到现金。公 司交给股东股本证明书,作为购买的证据。 但是以交换实物的方式发行股票则会面临道德挑战,股票发行公司希望获得数量很多的非现 金资产(例如土地和建筑物)和发行大量的股票。因为资产负债表上高额的资产和股东权益可以 使公司显得更值得信任,经营得更好。这种动机会导致帐面上数值的偏差。正如我们在417页讨 论的那样,一个公司应按现行市价记录其资产。但每个人对市场的看法并不相同,一个人也许将 块土地的价值评估为$400000,但另一个人也许认为该土地仅价值$300000。以交换实物的方式
例：Kahn 公司发行了 15000 股面值为$1 的普通股以交换价值$4000 的设备和价值$120000 的厂 房。会计分录为： 11 月 12 日 借：设备 4000 厂房 12000 贷：普通股（15000＊$1） 15000 资本公积－普通股溢价（$124000－$15000）109000 发行普通股以交换厂房和设备 资产 ＝ 负债 ＋ 股东权益 ＋4000 ＝ 0 ＋ 15000 ＋120000 ＋109000 思考题 这笔经济业务对 Kahn 公司的现金、总资产、资本公积、留存收益、股东权益总额有什么影 响？ 答案 科目 现金 总资产 资本公积 留存收益 股东权益总额 影响 无 增加$124000 增加了$124000 无 增加了$124000 二. 发行优先股 优先股的帐务处理同普通股帐务处理的模式相似。 在一家蒸馏公司 Brown Forman 的章程上规定法定发行股票为 1177948 股。年现金股利率为 4％。每股$10（面值）。每位 Brown Forman 公司优先股股东可收到年度现金股利每股$0.40（$10 ＊0.04）（注意：股利是按面值计算的） 例：7 月 31 日该公司平价发行所有的优先股。会计分录为： 7 月 31 日 借：现金 11779480 贷：优先股 11779480 平价发行优先股 资产 ＝ 负债 ＋ 股东权益 11779480 ＝ 0 ＋ 11779480 如果 Brown Forman 公司溢价发行优先股，贷方分录应为“资本公积－优先股溢价”。公司 采用了不同的帐户以区分“普通股溢价”和“优先股溢价”这两个不同的权益。 无面值的优先股的帐务处理同无面值普通股的帐务处理一致。在资产负债表上，公司的股东 权益按“优先股”，“普通股”，“留存收益”的顺序排列。 第四节. 有关股票发行的帐务处理需要考虑道德问题。 以现金方式发行股票不会面临严重的道德挑战，公司只须向股东发行股票，并收到现金。公 司交给股东股本证明书，作为购买的证据。 但是以交换实物的方式发行股票则会面临道德挑战，股票发行公司希望获得数量很多的非现 金资产（例如土地和建筑物）和发行大量的股票。因为资产负债表上高额的资产和股东权益可以 使公司显得更值得信任，经营得更好。这种动机会导致帐面上数值的偏差。正如我们在 417 页讨 论的那样，一个公司应按现行市价记录其资产。但每个人对市场的看法并不相同，一个人也许将 一块土地的价值评估为$400000，但另一个人也许认为该土地仅价值$300000。以交换实物的方式
发行股票的公司必须决定该土地是以$300000入帐,还是以$400000入帐,或者是以$300000与 $400000之间的一个数额。 遵守职业道德的行为是按资产的现行市场公开价值入帐,该公开价格应由独立的,具有良 好信誉的评估者制定。如果一家公司低估其资产价值是无关紧要的,但是如果一家公司高估了其 资产价值,依靠财务报表的投资者也许会因此购买大量的该公司的股票。在这种情况下,该公司 便触犯了法律。因此,公司在评估资产价值时,一般均持保守态度,以避免高估实物的帐面价值 中篇 复习题要 1,判断下列语句对错以测验你是否掌握了本章前半部分内容: A,股东应与公司签订合同。 B,公司中的制定政策集团称为董事会。 C,持有100股优先股的股东比持有100股普通股股东享有更多的表决权 D,有面额股票比无面额股票价值高。 E,以$12发行1000股面值为$5的股票,捐赠资本增加了$12000。 F,发行有设定价值的无面值股票与发行有面值股票完全不同 G,一家公司以市场综合价格发行$200000优先股以交换土地和房屋,这笔业务使公司股东权益 增加了$200000(不考虑资产的原帐面价值 H,与普通股相比,优先股是一种风险更大的投资 2, Adolph Coors公司有两种普通股票,只有A类股票的持有者享有表决权。以下是公司的 资产负债表的股东权益部分 股东权益 sl260000 A级普通股,有表决权,面值$1。额定并发行 1260000股 B级普通股,无表决权,无面值。额定并发行|51000 46200000股 额外实收资本 2011000 留存收益 s872403000 s886674000 要求 A,写出发行A级普通股的分录。用 Coors公司的帐户名称。 B,写出发行B级普通股的分录。用 Coors公司的帐户名称。 C,由股东投资的股东权益是多少?由经营利润带来的股东权益是多少?这种分配能否证明公 司经营得很成功?原因是什么? D, Coors公司的股东权益的含义是什么?用一句话来概括 答案: A错,B正确,C错,D错,E正确,F错,G正确 ,A借:现金 3271000 贷:A级普通股 1260000 额外实收资本 2011000 发行A级股票分录 B借:现金 11000000 贷:B级普通股 11000000
发行股票的公司必须决定该土地是以$300000 入帐，还是以$400000 入帐，或者是以$300000 与 $400000 之间的一个数额。 遵守职业道德的行为是按资产的现行市场公开价值入帐，该公开价格应由独立的，具有良 好信誉的评估者制定。如果一家公司低估其资产价值是无关紧要的，但是如果一家公司高估了其 资产价值，依靠财务报表的投资者也许会因此购买大量的该公司的股票。在这种情况下，该公司 便触犯了法律。因此，公司在评估资产价值时，一般均持保守态度，以避免高估实物的帐面价值。 中篇 复习题要 1，判断下列语句对错以测验你是否掌握了本章前半部分内容： A，股东应与公司签订合同。 B，公司中的制定政策集团称为董事会。 C，持有 100 股优先股的股东比持有 100 股普通股股东享有更多的表决权。 D，有面额股票比无面额股票价值高。 E，以$12 发行 1000 股面值为$5 的股票，捐赠资本增加了$12000。 F， 发行有设定价值的无面值股票与发行有面值股票完全不同。 G，一家公司以市场综合价格发行$200000 优先股以交换土地和房屋，这笔业务使公司股东权益 增加了$200000（不考虑资产的原帐面价值）。 H，与普通股相比，优先股是一种风险更大的投资。 2，Adolph Coors 公司有两种普通股票，只有 A 类股票的持有者享有表决权。以下是公司的 资产负债表的股东权益部分： 股东权益 股本 A 级普通股，有表决权，面值$1。额定并发行 1260000 股。 $1260000 B 级普通股，无表决权，无面值。额定并发行 46200000 股。 $11000000 $12260000 额外实收资本 $2011000 留存收益 $872403000 $886674000 要求： A，写出发行 A 级普通股的分录。用 Coors 公司的帐户名称。 B，写出发行 B 级普通股的分录。用 Coors 公司的帐户名称。 C，由股东投资的股东权益是多少？由经营利润带来的股东权益是多少？这种分配能否证明公 司经营得很成功？原因是什么？ D，Coors 公司的股东权益的含义是什么？用一句话来概括。 答案： 1，A 错，B 正确，C 错，D 错，E 正确，F 错，G 正确，H，错。 2，A 借：现金 3271000 贷：A 级普通股 1260000 额外实收资本 2011000 发行 A 级股票分录 B 借：现金 11000000 贷：B 级普通股 11000000
发行B级普通股分录 C股东投资:$1427100($1226000+$2011000。 经营引起:$872403000 这个比例显示公司经营得极为成功,因为绝大多数股东权益是由经营利润得来的 第五节库存股票 库存股票指由同一公司先发行,再购回的股票。实际上,公司将这类股票作为资金。 公司购买自己的股票的几个原因如下 1,公司发行其全部额定股票,并且需要超出股票发行计划以外的股票以分配给企业职工 2,减少股票的供应量,有助于维持该股票的市场价格。 3,公司希望以低价买进本公司股票,再将其高价卖出的方法,增加公司的净现值。 4,不想被外界掌握公司的经营权。 对库存股票的购买会令公司的资产和股东权益减少,公司的规模也会缩小,见422页表9 7的图1和图2(由 Eastman Kodak公司提供)图2反映 Eastman Kodak公司由于购买了s40000000 库存股本,而使公司规模减小。 购入库存股票 分录为:借记“库存股票”,贷记用于购买的资产,一般是“现金”。例: Jupiter Drilling公 司购买库存股票前的资产负债表中的股东权益为 股东权益(购进厍存股票以前 普通股,面值$1,额定发行10000股,实际发|$8000 行8000股 本公积一普通股溢价 s12000 留存收益 S14600 股东权合计 34600 Jupiter Drilling公司于11月22日,购买了1000股面值为s1的本公司发行的普通股,作为 库存股票,购买价格为每股$750。分录为 11月22日借:库存股票一普通股票(1000*$750) 7500 贷:现金 7500 以每股$7.50购进1000股库存股票 库存股票”帐户的余额在借方,与其他股东权益帐户相对,因此,“库存股票”帐户是股 东权益的抵减帐户。“库存股票”是一项成本,但不依据股票的面值计算。 在资产负债表中,该帐户位于“留存收益”之下,“库存股票”帐户的余额要从“资本公积” 与“留存收益”的总额中减去。见下表 股东权益(购入库存股票后) 普通股,面值$1,额定发行10000股,实际发|s8000 行8000股,流通在外股数7000股 本公积一普通股溢价 s12000 留存收益 s14600 合计 34600 减:库存股本 (S7500) 股东权益合计 27100 股东权益总额因购入“库存股票”而减少,流通在外股数也减少了 流通在外股数计算表:
发行 B 级普通股分录 C 股东投资：$14271000（$12260000＋$2011000）。 经营引起：$872403000。 这个比例显示公司经营得极为成功，因为绝大多数股东权益是由经营利润得来的. 第五节 库存股票 库存股票指由同一公司先发行，再购回的股票。实际上，公司将这类股票作为资金。 公司购买自己的股票的几个原因如下： 1，公司发行其全部额定股票，并且需要超出股票发行计划以外的股票以分配给企业职工。 2，减少股票的供应量，有助于维持该股票的市场价格。 3，公司希望以低价买进本公司股票，再将其高价卖出的方法，增加公司的净现值。 4，不想被外界掌握公司的经营权。 对库存股票的购买会令公司的资产和股东权益减少，公司的规模也会缩小，见 422 页表 9－ 7 的图1 和图2（由Eastman Kodak 公司提供）。图2 反映Eastman Kodak 公司由于购买了$400000000 库存股本，而使公司规模减小。 一. 购入库存股票 分录为：借记“库存股票”，贷记用于购买的资产，一般是“现金”。例：Jupiter Drilling 公 司购买库存股票前的资产负债表中的股东权益为 股东权益（购进库存股票以前） 普通股，面值$1，额定发行 10000 股，实际发 行 8000 股 $8000 资本公积－普通股溢价 $12000 留存收益 $14600 股东权益合计 $34600 Jupiter Drilling 公司于 11 月 22 日，购买了 1000 股面值为$1 的本公司发行的普通股，作为 库存股票，购买价格为每股$7.50。分录为： 11 月 22 日 借：库存股票－普通股票（1000＊$7.50） 7500 贷：现金 7500 以每股$7.50 购进 1000 股库存股票 “库存股票”帐户的余额在借方，与其他股东权益帐户相对，因此，“库存股票”帐户是股 东权益的抵减帐户。“库存股票”是一项成本，但不依据股票的面值计算。 在资产负债表中，该帐户位于“留存收益”之下，“库存股票”帐户的余额要从“资本公积” 与“留存收益”的总额中减去。见下表： 股东权益（购入库存股票后） 普通股，面值$1，额定发行 10000 股，实际发 行 8000 股，流通在外股数 7000 股。 $8000 资本公积－普通股溢价 $12000 留存收益 $14600 合计 $34600 减：库存股本 （$7500） 股东权益合计 $27100 股东权益总额因购入“库存股票”而减少，流通在外股数也减少了。 流通在外股数计算表：