第9章不确定性分析与风险分析 口D0B05日0日0B0B05日0日0B0B■5世0■BB世B05日B0B■0世■B口0日0■B日B世日0日B■0■BB日数0■BBB0日0 ■9.1不确定性与风险 ■9.2临界分析 ■9.3敏感性分析 ■9.4决策树方法 2010/916 上海交大船建学院
2010/9/6 上海交大 船建学院 1 第9章 不确定性分析与风险分析 不确定性分析与风险分析 9.1 不确定性与风险 不确定性与风险 9.2 临界分析 9.3 敏感性分析 9.4 决策树方法
9.1不确定性与风险 现在预测未来 口投资、成本、产量、价格等基础数据估算与预 测可能不准确 口确定的基准折现率不一定符合实际 产量Q (波动) 计算 (波动) 评价 行 基础数据 单价P 指标 结论 投资K (标准) 否 经营成本C 出入 估计值 实际值 2010/916 上海交大船建学院
2010/9/6 上海交大 船建学院 2 现在预测未来 投资、成本、产量、价格等基础数据估算与预 投资、成本、产量、价格等基础数据估算与预 测可能不准确 确定的基准折现率不一定符合实际 确定的基准折现率不一定符合实际 计算 估计值 实际值 产量Q 单价P 投资K 经营成本C 出入 （标准） 评价 结论 行 否 基础数据 （波动） 指标 （波动） 9.1 不确定性与风险 不确定性与风险
9.1不确定性与风险 政治、经济、技术、资源等环境发生变化 口政策、法规的变化 口技术进步 口通货膨胀、原材料、资金、劳动力涨价一投资超 支、成本增加 口市场需求变化、产品价格波动一收益变化 口生产能力达不到设计要求一收益降低 2010/916 上海交大船建学院
2010/9/6 上海交大 船建学院 3 政治、经济、技术、资源等 政治、经济、技术、资源等环境发生变化 政策、法规的变化 政策、法规的变化 技术进步 通货膨胀、原材料、资金、劳动力涨价 通货膨胀、原材料、资金、劳动力涨价——投资超 支、成本增加 市场需求变化、产品价格波动 市场需求变化、产品价格波动——收益变化 生产能力达不到设计要求 生产能力达不到设计要求——收益降低 9.1 不确定性与风险 不确定性与风险
9.1不确定性与风险 ■当不确定性的结果可以用发生的概率来加以表 述和分析时，称之为风险分析 当不确定性的结果不能用发生的概率来加以表 述和分析时，称之为不确定性分析 2010/916 上海交大船建学院
2010/9/6 上海交大 船建学院 4 当不确定性的结果可以用发生的概率来加以表 当不确定性的结果可以用发生的概率来加以表 述和分析时，称之为 述和分析时，称之为风险分析 当不确定性的结果不能用发生的概率来加以表 当不确定性的结果不能用发生的概率来加以表 述和分析时，称之为 述和分析时，称之为不确定性分析 9.1 不确定性与风险 不确定性与风险
9.2临界分析 ■定义 是对产品的产量、成本和企业所获得的 利润进行的一项综合分析。目的是掌握企业投 产后的盈亏界线（找出盈利到亏损的临界 点)，确定合理的产量，正确规划生产发展水 平及风险的大小。 通过盈亏平衡点(BEP)分析项目的成本和 收益的平衡关系的一种方法 2010/916 上海交大船建学院
2010/9/6 上海交大 船建学院 5 定义 ——是对产品的产量、成本和企业所获得的 和企业所获得的 利润进行的一项综合分析。目的是掌握企业投 进行的一项综合分析。目的是掌握企业投 产后的盈亏界线（找出盈利到亏损的临界 （找出盈利到亏损的临界 点），确定合理的产量，正确规划生产发展水 点），确定合理的产量，正确规划生产发展水 平及风险的大小。 平及风险的大小。 ——通过盈亏平衡点（BEP）分析项目的成本和 分析项目的成本和 收益的平衡关系的一种方法 收益的平衡关系的一种方法 9.2 临界分析