对供应商的支付 从客户处的收款 对雇员的支付 投资的利息和股利收入 经营活动 支付利息和所得税 其他经营收入 其他经营活动支出 销售固定资产 购置固定资产 销售非现金等价物的投 投资活亏 购买非现金等价物投资 资 收回贷款 提供贷款 发行股票 付股利 销售库藏股 筹资活 购买库藏股 借款 偿还借款本金 直接法易于理解,它为决策提供了更多的信息,因而FASB偏向于它。通过首先学习它 你将学到如何确定交易事项对现金的影响。这对财务报表分析非常重要,因为权责发生制会 计经常隐藏对现金的影响。一旦你有了现金流量分析的坚实基础,间接法学起来就比较容易 了。但是如果你的导师选择只研究间接法,那你可以直接学习该方法,对本章前半部分作较 少的了解即可 这两种基本的表达现金流量表的方法得出的三类活动的小计金额和现金的变动净额是 相同的。他们的区别只是报告经营活动产生的现金流量的方式不同。 图表12-4为编制现金流量表从权责发生制转变为现金收付制 收入 调整收入为 现命收入 净收益 经营活动 产生的现 金流量 费用 调整费用为 现金支出 权责发生制 现金收付制 编制现金流量表:直接法 我们来看如何按图表12-2(这是WT.格兰特公司承包的现金流量表格式)列示的直接 法编制现金流量表 假设 Anchor公司已经在图表12-5中汇集了20X2年的交易事项摘要。这些交易摘要给 出了收益表和现金流量表都所需的数据。一些交易影响一张报表,一些则影响另一张。例如 尽管销售额(第1项)在收益表上报告,但现金收款(第2项)在现金流量表上。其他交易 事项,例如股利收入收到的现金(第5项)影响两张报表。现金流量表只报告影响现金的交
净收益 经营活动 产生的现 金流量 收入 费用 调整费用为 现金支出 调整收入为 现金收入 权责发生制 现金收付制 对供应商的支付 从客户处的收款 对雇员的支付 投资的利息和股利收入 经营活动 支付利息和所得税 其他经营收入 其他经营活动支出 销售固定资产 购置固定资产 销售非现金等价物的投 资 投资活动 购买非现金等价物投资 收回贷款 提供贷款 发行股票 支付股利 销售库藏股 筹资活动 购买库藏股 借款 偿还借款本金 直接法易于理解，它为决策提供了更多的信息，因而 FASB 偏向于它。通过首先学习它， 你将学到如何确定交易事项对现金的影响。这对财务报表分析非常重要，因为权责发生制会 计经常隐藏对现金的影响。一旦你有了现金流量分析的坚实基础，间接法学起来就比较容易 了。但是如果你的导师选择只研究间接法，那你可以直接学习该方法，对本章前半部分作较 少的了解即可。 这两种基本的表达现金流量表的方法得出的三类活动的小计金额和现金的变动净额是 相同的。他们的区别只是报告经营活动产生的现金流量的方式不同。 图表 12-4 为编制现金流量表从权责发生制转变为现金收付制 编制现金流量表：直接法 我们来看如何按图表 12-2（这是 W. T. 格兰特公司承包的现金流量表格式）列示的直接 法编制现金流量表。 假设 Anchor 公司已经在图表 12-5 中汇集了 20X2 年的交易事项摘要。这些交易摘要给 出了收益表和现金流量表都所需的数据。一些交易影响一张报表，一些则影响另一张。例如， 尽管销售额（第 1 项）在收益表上报告，但现金收款（第 2 项）在现金流量表上。其他交易 事项，例如股利收入收到的现金（第 5 项）影响两张报表。现金流量表只报告影响现金的交
易享项(图表12-5中带星号的项目)。 编制现金流量表,按以下步骤: 指出引起现金增加或减少的活动一—图表12-5中带星号的项目 按照经营活动、投资活动和筹资活动对每项现金的增加和减少进行归类。 3.确认每项交易对现金的影响。 经营活动产生的现金流量 经营活动产生的现金流量列在最开始,因为对大多数企业来说,这是最大的项目和最重 要的现金来源。图表12-2说明 Anchor公司是稳健的,它的经营活动是其最大的现金收入来 源,$290000 从顾客处收回的现金。现金销售直接带来现金,应收账款的收回则要花一段时间。另 方面,赊销增加的是应收账款而不是现金。所有收到的现金在图表12-2的现金流量表中作 为“从顾客处收回的现金……$271000”报告 收到的现金利息。利息收入是从应收票据上赚得的。收益表报告利息收入。随着时间的 流逝,利息自然增加,但只能在特定的时点收到现金利息。只有收到的现金利息才出现在现 金流量表上一一在图表12-2中为$10000 收到的现金股利。股利是从股票投资上赚得的。股利收入通常在收到现金时才作为收益 表项目进行纪录。该项现金收入在现金流量表上报告一一在图表12-2上为$9000。(收到股 利属于经营活动,支股利属于筹资活动。) 图表12-5 Anchor公司20X2年的交易活动摘要 经营活动 赊销,$284000 从顾客处收回的现金,$271000 应收票据的利息收入,$12000 收回的应收利息,$10000 股票投资的股利收入中收到的现金,$9000 已售商品成本,$150000 赊购存货,$147000 对供应商的支付,$13300 薪金和工资费用,S56000 支付的薪金和工资,$58000 折旧费用,$18000 其他经营费用,$17000 利息费用及支出,$16000 所得税费用及支出,$15000 4
易事项（图表 12-5 中带星号的项目）。 编制现金流量表，按以下步骤： 1. 指出引起现金增加或减少的活动——图表 12-5 中带星号的项目。 2. 按照经营活动、投资活动和筹资活动对每项现金的增加和减少进行归类。 3. 确认每项交易对现金的影响。 经营活动产生的现金流量 经营活动产生的现金流量列在最开始，因为对大多数企业来说，这是最大的项目和最重 要的现金来源。图表 12-2 说明 Anchor 公司是稳健的，它的经营活动是其最大的现金收入来 源，$290000。 从顾客处收回的现金。现金销售直接带来现金，应收账款的收回则要花一段时间。另一 方面，赊销增加的是应收账款而不是现金。所有收到的现金在图表 12-2 的现金流量表中作 为“从顾客处收回的现金……$271000”报告。 收到的现金利息。利息收入是从应收票据上赚得的。收益表报告利息收入。随着时间的 流逝，利息自然增加，但只能在特定的时点收到现金利息。只有收到的现金利息才出现在现 金流量表上——在图表 12-2 中为$10000。 收到的现金股利。股利是从股票投资上赚得的。股利收入通常在收到现金时才作为收益 表项目进行纪录。该项现金收入在现金流量表上报告——在图表 12-2 上为$9000。（收到股 利属于经营活动，支付股利属于筹资活动。） 图表 12-5 Anchor 公司 20X2 年的交易活动摘要 经营活动 1 赊销，$284000 2 从顾客处收回的现金，$271000 3 应收票据的利息收入，$12000 4 收回的应收利息，$10000 5 股票投资的股利收入中收到的现金，$9000 6 已售商品成本，$150000 7 赊购存货，$147000 8 对供应商的支付，$133000 9 薪金和工资费用，$56000 10 支付的薪金和工资，$58000 1 1 折旧费用，$18000 1 2 其他经营费用，$17000 13 利息费用及支出，$16000 14 所得税费用及支出，$15000
投资活动 置固定资产的现金支付,$306000 对其他公司的贷款,$11000 16 销售固定资产的收入,$62000,包括$800利得 筹资活动 发行普通股的收入,$101000 发行长期债务的收入,$94000 偿还长期债务,$11000 宣布并支付现金股利,$17000 21 标出在现金流量表上报告的现金流量业务。 对供应商的支付。对供应商的支付包括所有对存货和除雇员报酬、利息和所得税之外的 经营费用的现金支出。供应商是指向企业提供存货和关键服务的主体。例如,一家服装店的 供应商可能包括 Levi strauss, Liz Claiborne和锐步公司( Reebok)。其它供应商提供广告、 公共事业和其他各类构成经营费用的服务。在图表12-2中, Anchor公司报告的对供应商的 支付为$133000。 对雇员的支付。该类别包括支付的薪金、工资、佣金和其他各种形式的雇员报酬。应计 的金额不包括在内,因为还没有支付。图表12-2的现金流量表只报告了现金支付($58000。 支付的利息费用和所得税费用。该现金支付和其他费用分开报告。利息支付说明借款的 现金成本。所得税支付同样重要。在 Anchor公司的例子中,利息和所得税费用等与现金支 付的金额。因此,同样的金额出现在收益表和现金流量表上。在实践中,很少有这种情况。 年底的应计事项和其他事项通常导致费用和现金支付金额不一致。现金流量表报告利息 ($160000和所得税($15000的现金支付额。—检查点124 折旧、折耗和摊销费用。这些费用不在图表122的现金流量表上列示,因为它们不影 响现金。 投资活动产生的现金流量 许多分析家认为投资是一项重要的活动,因为公司的投资的决定它将来的命运。大量购 置固定资产表示扩张,这通常是一个好的信号。在一段较长期间内较低的投资水平说明企业 不能补充它的长期资产 购置固定资产、投资和对其他企业货款的现金支出。这些现金支出相类似,它们都获得 非现金资产。 Anchor公司在图表12-2中报告的第一项投资活动就是购买固定资产 ($30600)。在第二项交易中, Anchor公司对外提供$11000的贷款,从而获得一张应收票 据。这些都是投资活动,因为公司在向长期资产投资。另一项归入该类的交易一一未在图表 122列示—一是购买另一家公司的股票或债券作为投资
投资活动 15 购置固定资产的现金支付，$306000 16 对其他公司的贷款，$11000 17 销售固定资产的收入，$62000，包括$8000 利得 筹资活动 18 发行普通股的收入，$101000 19 发行长期债务的收入，$94000 20 偿还长期债务，$11000 21 宣布并支付现金股利，$17000 标出在现金流量表上报告的现金流量业务。 对供应商的支付。对供应商的支付包括所有对存货和除雇员报酬、利息和所得税之外的 经营费用的现金支出。供应商是指向企业提供存货和关键服务的主体。例如，一家服装店的 供应商可能包括 Levi Strauss，Liz Claiborne 和锐步公司（Reebok）。其它供应商提供广告、 公共事业和其他各类构成经营费用的服务。在图表 12-2 中，Anchor 公司报告的对供应商的 支付为$133000。 对雇员的支付。该类别包括支付的薪金、工资、佣金和其他各种形式的雇员报酬。应计 的金额不包括在内，因为还没有支付。图表 12-2 的现金流量表只报告了现金支付（$58000）。 支付的利息费用和所得税费用。该现金支付和其他费用分开报告。利息支付说明借款的 现金成本。所得税支付同样重要。在 Anchor 公司的例子中，利息和所得税费用等与现金支 付的金额。因此，同样的金额出现在收益表和现金流量表上。在实践中，很少有这种情况。 年底的应计事项和其他事项通常导致费用和现金支付金额不一致。现金流量表报告利息 （$160000）和所得税（$15000）的现金支付额。——检查点 12-4 折旧、折耗和摊销费用。这些费用不在图表 12-2 的现金流量表上列示，因为它们不影 响现金。 投资活动产生的现金流量 许多分析家认为投资是一项重要的活动，因为公司的投资的决定它将来的命运。大量购 置固定资产表示扩张，这通常是一个好的信号。在一段较长期间内较低的投资水平说明企业 不能补充它的长期资产。 购置固定资产、投资和对其他企业贷款的现金支出。这些现金支出相类似，它们都获得 非现金资产。Anchor 公司在图表 12-2 中报告的第一项投资活动就是购买固定资产 （$306000）。在第二项交易中，Anchor 公司对外提供$11000 的贷款，从而获得一张应收票 据。这些都是投资活动，因为公司在向长期资产投资。另一项归入该类的交易——未在图表 12-2 列示——是购买另一家公司的股票或债券作为投资
销售固定资产和投资和收回贷款收到的现金。这些现金收入是购置固定资产、投资和对 其他企业贷款形成现金支出的对应项目 销售固定资产需要做一点解释。图表12-2的现金流量表报告 Anchor公司从销售固定资 产中收到现金$62000。收益表列示了该项目产生的$8000利得。在现金流量表上列示的适当 金额应该是多少?应该是$62000,从销售中收到的现金,而不是$8000利得。因为利得发生 了,你可能想知道为什么这项现金收入不作为经营活动报告?经营包括购买并销售商品或提 供服务以赚取收入。投资活动则指购置和处置长期资产。因此,FASB把销售固定资产和投 资看作投资活动产生的现金流入。 假设斯科特纸业公司( Scott Paper Company)出售林地获得3500万美元的利得。这片 土地斯科特公司在1969年购买时的成本是900万美元。销售土地作为投资活动斯科特公司 应该报告的金额是多少? 答案: 收到现金4400万美元(成本900万美元加上利得3500万美元)。 投资者和债权人对那些出售大量固定资产的公司来说经常是至关重要的。这类销售可能 表明发生了紧急事件。例如,国防预算的削减要求军火商 Grumman公司在世界范围内关停 约三分之一的生产设备。尽管进行了收缩, Grumman公司己不再具有竞争能力,被 Martin Marietta公司接管 在其他情况下,出售固定资产可能是个好消息,例如如果公司放弃不盈利的分部。出售 固定资产是好消息还是坏消息要根据公司的经营和筹资特点来进行评判。 筹资活动产生的现金流量 筹资活动产生的现金流量包括: 发售股票和债务收到的现金。财务报表的读者想知道企业如何获得融资。发行股票和借 债是两种最普通的筹资方式。在图表12-2中, Anchor公司发行普通股收到现金$101000 Anchor公司还通过长期借款借得S94000。 偿还债务和购买公司自己的股票。偿还债务减少现金,和借款的效果正好相反。 Anchor 公司报告了偿还的长期债务$1100属于这一类别的其他交易有购买库藏股和收回公司的股 票 支付现金股利。支付现金股利减少现金,是一项属于筹资活动的现金支出,如图表12-2 列示的 Anchor公司s17000的支出。一检查点125—检查点126 现在我们来练习一下你在本章第一部分学到的内容
销售固定资产和投资和收回贷款收到的现金。这些现金收入是购置固定资产、投资和对 其他企业贷款形成现金支出的对应项目。 销售固定资产需要做一点解释。图表 12-2 的现金流量表报告 Anchor 公司从销售固定资 产中收到现金$62000。收益表列示了该项目产生的$8000 利得。在现金流量表上列示的适当 金额应该是多少？应该是$62000，从销售中收到的现金，而不是$8000 利得。因为利得发生 了，你可能想知道为什么这项现金收入不作为经营活动报告？经营包括购买并销售商品或提 供服务以赚取收入。投资活动则指购置和处置长期资产。因此，FASB 把销售固定资产和投 资看作投资活动产生的现金流入。 止步思考 假设斯科特纸业公司（Scott Paper Company）出售林地获得 3500 万美元的利得。这片 土地斯科特公司在 1969 年购买时的成本是 900 万美元。销售土地作为投资活动斯科特公司 应该报告的金额是多少？ 答案： 收到现金 4400 万美元（成本 900 万美元加上利得 3500 万美元）。 投资者和债权人对那些出售大量固定资产的公司来说经常是至关重要的。这类销售可能 表明发生了紧急事件。例如，国防预算的削减要求军火商 Grumman 公司在世界范围内关停 约三分之一的生产设备。尽管进行了收缩，Grumman 公司已不再具有竞争能力，被 Martin Marietta 公司接管。 在其他情况下，出售固定资产可能是个好消息，例如如果公司放弃不盈利的分部。出售 固定资产是好消息还是坏消息要根据公司的经营和筹资特点来进行评判。 筹资活动产生的现金流量 筹资活动产生的现金流量包括： 发售股票和债务收到的现金。财务报表的读者想知道企业如何获得融资。发行股票和借 债是两种最普通的筹资方式。在图表 12-2 中，Anchor 公司发行普通股收到现金$101000。 Anchor 公司还通过长期借款借得$94000。 偿还债务和购买公司自己的股票。偿还债务减少现金，和借款的效果正好相反。Anchor 公司报告了偿还的长期债务$11000。属于这一类别的其他交易有购买库藏股和收回公司的股 票。 支付现金股利。支付现金股利减少现金，是一项属于筹资活动的现金支出，如图表 12-2 列示的 Anchor 公司$17000 的支出。——检查点 12-5 ——检查点 12-6 现在我们来练习一下你在本章第一部分学到的内容
章节中 趁热打铁 Drexel公司的会计记录包括了下列截至20X3年6月30的年度的信息: a.薪金费用,S104000 n.折旧费用,$32000 b.利息收入,$8000 0.举借长期债务收到 c.发行普通股收到的 的现金,$3800 现金,$31000 p.偿还长期债务 d.宣布并支付股利 57000 $22000 q利息费用及支付 e.收到应收利息, 1000 $7000 r.收回贷款,$51000 f.支付薪金,$11000 s.出售投资收到的现 g赊销,$358000 金,$22000,包括$13000的利 h.对其他公司的贷款 得 $42000 t.摊销费用,$5000 i.销售固定资产收到 u.赊购存货,$297000 的现金,$18000,包括$1000 v.所得税费用及支付, 损失 l6000 从客户处收回的现 w.购置固定资产的现 金,$369000 金支付,$83000 k.股票投资股利收入 x.已售商品成本, 收到的现金,$3000 284000 1.对供应商的支付 现金余额: $319000 20X2年6月30日——$83000 m.现金销售,$92000 20X3年6月30日——? 要求 编制 Drexel公司年度止于20X3年6月30日的收益表和现金流量表。按照图表122中 现金流量表的格式和单步骤的收益表格式(将所有收入和所有费用分别归类,如图表12-6 所示)编制 答案 Drexe/公司 收益表 年度止于20X3年6月30日 项目 (对应字 单位:千) 收入和利得 销售收入($358+$92)……………… $450 的
章节中 趁热打铁 Drexel 公司的会计记录包括了下列截至 20X3 年 6 月 30 的年度的信息： a. 薪金费用，$104000 b. 利息收入，$8000 c. 发行普通股收到的 现金，$31000 d. 宣布并支付股利， $22000 e. 收到应收利息， $7000 f. 支付薪金，$110000 g. 赊销，$358000 h. 对其他公司的贷款， $42000 i. 销售固定资产收到 的现金，$18000，包括$1000 损失 j. 从客户处收回的现 金，$369000 k. 股票投资股利收入 收到的现金，$3000 l. 对供应商的支付， $319000 m. 现金销售，$92000 n. 折旧费用，$32000 o. 举借长期债务收到 的现金，$38000 p. 偿还长期债务， $57000 q. 利息费用及支付， $11000 r. 收回贷款，$51000 s. 出售投资收到的现 金，$22000，包括$13000 的利 得 t. 摊销费用，$5000 u. 赊购存货，$297000 v. 所得税费用及支付， $16000 w. 购置固定资产的现 金支付，$83000 x. 已售商品成本， $284000 y. 现金余额： 20X2 年 6 月 30 日——$83000 20X3 年 6 月 30 日——？ 要求 编制 Drexel 公司年度止于 20X3 年 6 月 30 日的收益表和现金流量表。按照图表 12-2 中 现金流量表的格式和单步骤的收益表格式（将所有收入和所有费用分别归类，如图表 12-6 所示）编制。 答案 Drexel 公司 收益表 年度止于 20X3 年 6 月 30 日 项目 （对应字 母） （单位：千） 收入和利得： (g，m) 销售收入（$358+$92）…………………………… $450 （s） 销 售 投 资 的 利 13