公司会计记录表明一月份营业费用为$1,900 要求 、编制一月份损益表,分别采用先进先出法、后进先出法和加权平均法计算存货成本,同 时在底部把营业费用列示进去(数字四舍五入取整)。列示你的计算过程,并且运用P293 的表6-2格式,计算销货成本。 2、假定你是IBM的财务副总裁,出于如下动机,你将分别选择哪种方法? a所得税最小化? b.报告最高的营业收入? c使报告的营业收入处于分别采用先进先出法和后进先出法之间? d资产负债表上揭示的存货价值最接近于现值? e.能最恰当地衡量损益表中净收入的方法。 为你的答案注明理由。 解答 IBM公司分支公司损益表 20X1年1月 先进先出法 后进先出法 加权平均法 销售收入 6.770 6.770 销货成本 期初存货 s800 s800 购入存货 2.790 2.790 可供销售的 $3,590 $3,590 $3,590 存货成本 期末存货 900 720 销货成本: $2.690 $2.870 毛利 4,080 $3,900 $3,988 营业费用 营业利润 计算过程: 销售收入:(70×$20)+(210×$22)+(30×$25)=$6,770 期初存货:100×$8=$800 购入存货:(60×$9)+(150×$9)+(90×$10)=$2,790 期末存货 先进先出法:90*×$10=900 后进先出法:90×$8=720 加权平均法:90×$8.795**=$808($80775,四舍五入取整) 期末存货数量=100+60-70+150-210+90-30=90 *$3,590/400°=$8975 #能用于销售的数量=100+60+150+90=400 a减少所得税采用后进先出法。当单位存货价格上升时(正如本题中从$8上升到s10) 采用后进先出法将使营业利润最低。(如果单位存货价格下降,先进先出法将使收入降至最 低。)
公司会计记录表明一月份营业费用为$1,900。 要求 1、编制一月份损益表，分别采用先进先出法、后进先出法和加权平均法计算存货成本，同 时在底部把营业费用列示进去（数字四舍五入取整）。列示你的计算过程，并且运用 P293 的表 6-2 格式，计算销货成本。 2、假定你是 IBM 的财务副总裁，出于如下动机，你将分别选择哪种方法？ a.所得税最小化？ b.报告最高的营业收入？ c.使报告的营业收入处于分别采用先进先出法和后进先出法之间？ d.资产负债表上揭示的存货价值最接近于现值？ e.能最恰当地衡量损益表中净收入的方法。 为你的答案注明理由。 解答 1、 IBM 公司分支公司损益表 20X1 年 1 月 先进先出法 后进先出法 加权平均法 销售收入 $6,770 $6,770 $6,770 销货成本： 期初存货 $800 $800 $800 购入存货 $2,790 $2,790 $2,790 可供销售的 存货成本 $3,590 $3,590 $3,590 期末存货 $900 $720 $808 销货成本： $2,690 $2,870 $2,782 毛利 $4,080 $3,900 $3,988 营业费用 $1,900 $1,900 $1,900 营业利润 $2,180 $2,000 $2,088 计算过程： 销售收入:（70×$20）＋（210×$22）＋（30×$25）=$6,770 期初存货：100×$8=$800 购入存货：（60×$9）+(150×$9)＋（90×$10）＝$2,790 期末存货： ——先进先出法：90*×$10＝900 ——后进先出法：90×$8＝720 ——加权平均法：90×$8.795**＝$808（$807.75，四舍五入取整） *期末存货数量＝100＋60－70＋150－210＋90－30＝90 **$3,590/400#＝$8.975 #能用于销售的数量＝100＋60＋150＋90＝400 2 a.减少所得税采用后进先出法。当单位存货价格上升时（正如本题中从$8 上升到$10）， 采用后进先出法将使营业利润最低。（如果单位存货价格下降，先进先出法将使收入降至最 低。）
b.采用先进先出法使报告的营业收入最高。当单位存货价格上升时,正如在本题中,先 进先出法将会使营业收入最高 c.采用加权平均法。当单位存货价格升或降时都将如此 d采用先进先出法将使存货成本最接近于现值。最先入库的存货将最早进入销货成本 留在期末存货价值中的将是最近入库的存货 e后进先出法能最好地衡量净收入。后进先出法使当期费用和当期收入配比,最近的存 货成本被计入销货成本与销售收入匹配 会计准则及其在存货中的运用 公认会计准则中有一些是适用于存货的,它们包括一致性原则、披露原则、重要性原则 和会计稳健原则 致性原则 一致性原则要求企业在不同的会计期间采用相同的会计方法和程序。一致性使企业在不 同期间的会计报表具有可比性 假定你分析一个企业两年会计年度中的净收入,如果该企业对存货的计价方式在此期间 由后进先出法改为先进先出法,它的净收入将呈现大幅度的增长,但这只是会计方法改变的 结果。如果你不知道这一变更,你也许会以为收入的增长是企业经营改善的结果,而实际上 并非如此 一致性原则并不要求同一行业中的所有企业采用相同的会计方法,也不意味着一家企业 定不能改变其采用的会计方法,但是,一家企业变更会计方法时需要对外披露由此变更造 成的对净利润的影响。 Sun Company,Inc.,一家石油公司,在其年报附注中如此披露 引用于Sun公司财务报告附注6 公司对原油和加工产品这部分存货计价方法进行了变更……从先进先出法改 为后进先出法。Sun公司认为采用后进先出法将更好地实现当期费用于当期收入的配比… 这一会计方法的变更减少了19X1年的净亏损$3,000,000 披露原则 披露原则认为企业的财务报表应当为报表的外部使用者作出决策提供从分的信息。简而 言之,企业应当提供关于经济事项的相关的、可靠的并且可比的信息。涉及到存货,披露原 则意味着企业应当披露所采用的存货计价方法。没有关存货计价方法的信息,一个银行家可 能得出对一个企业错误的印象从而作出不明智的贷款决策。举个例子,如果一位银行家正在 对两家企业进行比较 家采用后进先出法,而另一家则采用先进先出法。采用先进先出 法的企业报告的净利润高,但只是因为采用的存货计价方法的差异。不了解这些企业所采用 的会计方法的差别,银行家可能贷款错误,或者拒绝给有信誉的顾客提供贷款。 重要性原则 重要性原则意味着企业只对对企业财务报表产生重大影响的资产项目和经济事项严格 执行相应的会计方法。重要的信息,用会计术语来说,即重要性,指信息在财务报表中的归 集和恰当地表述方式将影响报表使用者作出决策。非重要项目信息在财务报表中的归集和恰 当地表述将不会影响任何人的决策。重要性概念使会计人员从严格按照公认会计准则计算和 报告每一项事项中解脱出来。这样,重要性原则降低了会计工作的成本 企业如何划分重要性和非重要性呢?这个决定很大程度上依赖于企业的规模。例如 Wendy's,快餐连锁服务,有将近5亿美元资产,管理层可能对100美元被偷盜的存货产生 的损失认为是不重要的。因为这一损失对于 Wendys的总资产和净收入而言微不足道,公司 会计人员可能不会对此作单独报告。这一会计处理是否会影响某个人对于 Wendy’s的决策 呢?大概不会,所以是否单独披露这一损失无关紧要
b.采用先进先出法使报告的营业收入最高。当单位存货价格上升时，正如在本题中，先 进先出法将会使营业收入最高。 c.采用加权平均法。当单位存货价格升或降时都将如此。 d.采用先进先出法将使存货成本最接近于现值。最先入库的存货将最早进入销货成本， 留在期末存货价值中的将是最近入库的存货。 e.后进先出法能最好地衡量净收入。后进先出法使当期费用和当期收入配比，最近的存 货成本被计入销货成本与销售收入匹配。 会计准则及其在存货中的运用 公认会计准则中有一些是适用于存货的，它们包括一致性原则、披露原则、重要性原则 和会计稳健原则。 一致性原则 一致性原则要求企业在不同的会计期间采用相同的会计方法和程序。一致性使企业在不 同期间的会计报表具有可比性。 假定你分析一个企业两年会计年度中的净收入，如果该企业对存货的计价方式在此期间 由后进先出法改为先进先出法，它的净收入将呈现大幅度的增长，但这只是会计方法改变的 结果。如果你不知道这一变更，你也许会以为收入的增长是企业经营改善的结果，而实际上 并非如此。 一致性原则并不要求同一行业中的所有企业采用相同的会计方法，也不意味着一家企业 一定不能改变其采用的会计方法，但是，一家企业变更会计方法时需要对外披露由此变更造 成的对净利润的影响。Sun Company，Inc.，一家石油公司，在其年报附注中如此披露： 引用于 Sun 公司财务报告附注 6 ……Sun 公司对原油和加工产品这部分存货计价方法进行了变更……从先进先出法改 为后进先出法。Sun 公司认为采用后进先出法将更好地实现当期费用于当期收入的配比…… 这一会计方法的变更减少了 19X1 年的净亏损$3,000,000…… 披露原则 披露原则认为企业的财务报表应当为报表的外部使用者作出决策提供从分的信息。简而 言之，企业应当提供关于经济事项的相关的、可靠的并且可比的信息。涉及到存货，披露原 则意味着企业应当披露所采用的存货计价方法。没有关存货计价方法的信息，一个银行家可 能得出对一个企业错误的印象从而作出不明智的贷款决策。举个例子，如果一位银行家正在 对两家企业进行比较——一家采用后进先出法，而另一家则采用先进先出法。采用先进先出 法的企业报告的净利润高，但只是因为采用的存货计价方法的差异。不了解这些企业所采用 的会计方法的差别，银行家可能贷款错误，或者拒绝给有信誉的顾客提供贷款。 重要性原则 重要性原则意味着企业只对对企业财务报表产生重大影响的资产项目和经济事项严格 执行相应的会计方法。重要的信息，用会计术语来说，即重要性，指信息在财务报表中的归 集和恰当地表述方式将影响报表使用者作出决策。非重要项目信息在财务报表中的归集和恰 当地表述将不会影响任何人的决策。重要性概念使会计人员从严格按照公认会计准则计算和 报告每一项事项中解脱出来。这样，重要性原则降低了会计工作的成本。 企业如何划分重要性和非重要性呢？这个决定很大程度上依赖于企业的规模。例如， Wendy’s，快餐连锁服务，有将近 5 亿美元资产，管理层可能对 100 美元被偷盗的存货产生 的损失认为是不重要的。因为这一损失对于 Wendy’s 的总资产和净收入而言微不足道，公司 会计人员可能不会对此作单独报告。这一会计处理是否会影响某个人对于 Wendy’s 的决策 呢？大概不会，所以是否单独披露这一损失无关紧要
稳健原则 会计中的稳健原则意味着在财务报表中的项目应当以导致企业最谨慎财务结果的数字 填列。稳健原则只在对同一项目有数种会计方法选择时才能有所体现。稳健原则能给企业带 来何种好处?管理层往往只看到企业经营表面的繁荣景象,并且常常夸大企业的收入和资 产。众多会计人员视稳健原则为对管理层乐观倾向的适当平衡。目标是使财务报表能更真实 地反映企业的经营状况 稳健原则体现为这样一些会计思想:“不夸大任何的收入,但估计所有可能的损失”,如 果存在怀疑,那么对一项资产以其合理范围中最低的数字填列,而对一项负债以最高的数字 填列。稳健原则指导会计人员在一项资产价值高于常规时,减少它的会计计量价值,即便在 没有任何交易发生的情况下。假设一个企业取得存货时支付了$35,000,但现在的价值却只 有$12,000。稳健原则就要求会计人员将存货价值减记至$12,000 成本与市价教低原则 成本与市价孰低原则(简写为LCM)是稳健原则的具体体现。成本与市价孰低原则要 求在任何时候,在存货历史成本和市价中取其低者在财务报表中列示。在涉及到存货时,所 谓的市场价值通常指当前重置成本(也即,企业如果重新购买同样数量的同一种原有存货时 所需要支付的数额。)如果该存货的重置成本低于它的历史成本,企业将减少存货的帐面价 值,因为存货的这一损失在很大程度将会发生。公认会计准则对此作出的要求是对会计历史 成本原则的背离。企业在资产负债表上以成本与市价孰低法对期末存货计价。在实现会计电 算化以后,所有的这一切都将自动实现。 那么这一存货价值的减记是怎么实现的呢? 假定“装饰者”户外装修公司( Decker Outdoor Corporation)在9月26日支付了$3,000 购买存货。到了11月31日,存货已经发生减值。此时存货的重置成本为$2,200。市价跌至 成本线以下,该公司在资产负债表上存货栏内即以$2,200填列。通常,由于市价高于存货的 历史成本,所以大部分企业都以存货历史成本列示。表6-8显示了成本与市价孰低法对资 产负债表和损益表的影响。该表表明成本与市价(重置成本)孰低法给出了对资产负债表存 货栏的相关性最强的数字。 表6-8 资产负债表 流动资产 现金 短期投资 ……XX 应收帐款 sXXX 存货(市价) 低于$3000 2200 待摊费用 ………SXXX 流动资产合计 …………… SXXXX 损益表 销售收入 20.000 销货成本: 期初存货(成本) 2,800
稳健原则 会计中的稳健原则意味着在财务报表中的项目应当以导致企业最谨慎财务结果的数字 填列。稳健原则只在对同一项目有数种会计方法选择时才能有所体现。稳健原则能给企业带 来何种好处？管理层往往只看到企业经营表面的繁荣景象，并且常常夸大企业的收入和资 产。众多会计人员视稳健原则为对管理层乐观倾向的适当平衡。目标是使财务报表能更真实 地反映企业的经营状况。 稳健原则体现为这样一些会计思想：“不夸大任何的收入，但估计所有可能的损失”，如 果存在怀疑，那么对一项资产以其合理范围中最低的数字填列，而对一项负债以最高的数字 填列。稳健原则指导会计人员在一项资产价值高于常规时，减少它的会计计量价值，即便在 没有任何交易发生的情况下。假设一个企业取得存货时支付了$35,000，但现在的价值却只 有$12,000。稳健原则就要求会计人员将存货价值减记至$12,000。 成本与市价孰低原则 成本与市价孰低原则（简写为 LCM）是稳健原则的具体体现。成本与市价孰低原则要 求在任何时候，在存货历史成本和市价中取其低者在财务报表中列示。在涉及到存货时，所 谓的市场价值通常指当前重置成本（也即，企业如果重新购买同样数量的同一种原有存货时 所需要支付的数额。）如果该存货的重置成本低于它的历史成本，企业将减少存货的帐面价 值，因为存货的这一损失在很大程度将会发生。公认会计准则对此作出的要求是对会计历史 成本原则的背离。企业在资产负债表上以成本与市价孰低法对期末存货计价。在实现会计电 算化以后，所有的这一切都将自动实现。 那么这一存货价值的减记是怎么实现的呢？ 假定“装饰者”户外装修公司（Decker Outdoor Corporation）在 9 月 26 日支付了$3,000 购买存货。到了 11 月 31 日，存货已经发生减值。此时存货的重置成本为$2,200。市价跌至 成本线以下，该公司在资产负债表上存货栏内即以$2,200 填列。通常，由于市价高于存货的 历史成本，所以大部分企业都以存货历史成本列示。表 6－8 显示了成本与市价孰低法对资 产负债表和损益表的影响。该表表明成本与市价（重置成本）孰低法给出了对资产负债表存 货栏的相关性最强的数字。 表 6－8 资产负债表 流动资产： 现金……………………………………………………………………$ XXX 短期投资………………………………………………………………$ XXX 应收帐款………………………………………………………………$ XXX 存货（市价） （低于$3,000）………………………………………………… $2,200 待摊费用………………………………………………………………$ XXX 流动资产合计…………………………………………………………$ XXXX 损益表 销售收入 $20,000 销货成本： 期初存货（成本） $2,800
购入 l1000 供销售的存货 $13,800 期末存货: 历史成本=$3000 重置成本(市价)=$2,200 成本与市价孰低=市价 销货成本 l1.600 毛利 s8.400 检查表6-8中的损益表,减记的$800存货的影响计入了那个费用项目?由于期末存货 减少了$800,因此,销货成本上升了$8900。企业在财务报表附注中披露成本与市价孰低会计 方法的采用,正如CBS,Inc 注1:重要会计政策的披露 存货:存货采用成本与市价孰低法(成本主要指平均成本) 存货计量错误的影响 企业在会计期末对存货进行计量。在这过程中,计算数量,乘上单价,这中间往往产生 错误。下表6-9中,会计期间1中在期末存货计量上发生错误,从而导致销货成本和毛利 都发生错误。会计期间1内,期末存货被高估了S5,000,销货成本则低估了$5,00,比较会 计期间1和会计期间3,看看哪个是正确的。会计期间1看起来应当和会计期间3毫无二致 表6-9 存货计量错误的一个例子 计期间3 期末存货被高估S5000期末存货被高估S5,000 销售收入 100,000 100000 $l00000 销货成本 期初存货 $10000 $15,000 10.000 购入 50.000 50.000 50.000 可供销售的存货S60,000 S65,000 期末存货 (S1500 l0.000 10.000 销货成本 s45000 $55,000 $50.000 毛利 $55,000 $40.000 $50.000 l00.000 来源:作者为此例感谢 Carl high 个会计期间的期末存货就是下一个会计期间的期初存货。因此,会计期间1发生的错 误将会移至会计期间2。会计期间2应当和会计期间3也无二致 在一个会计期间,高估的期末存货减少了当期销货成本,但同时同样的数量转入下一会 计期间将增加期初存货,会增加下一会计期间的销货成本,因此在会计期间2期末,错误自 动被更正了。会计期间2中夸大的销货成本弥补了会计期间1中低估的销货成本,因此,会 计期间1和会计期间2的毛利总和是正确的。这一影响结果将在表6-10中予以说明 表6-10 存货计量中的错误 会计期间1 会计期间2 销货成本。毛利和净利润销货成本。毛利和净利润 会计期间1期末 低估 高估 高 低估 存货被高估 会计期间1期末 高估 低估 低估 高估 存货被低估
购入 $11,000 可供销售的存货 $13,800 期末存货： 历史成本＝$3,000 重置成本（市价）＝$2,200 成本与市价孰低＝市价 $2,200 销货成本 $11,600 毛利 $8,400 检查表 6－8 中的损益表，减记的$800 存货的影响计入了那个费用项目？由于期末存货 减少了$800，因此，销货成本上升了$800。企业在财务报表附注中披露成本与市价孰低会计 方法的采用，正如 CBS，Inc.： 注 1：重要会计政策的披露 存货：存货采用成本与市价孰低法（成本主要指平均成本）。 存货计量错误的影响 企业在会计期末对存货进行计量。在这过程中，计算数量，乘上单价，这中间往往产生 错误。下表 6－9 中，会计期间 1 中在期末存货计量上发生错误，从而导致销货成本和毛利 都发生错误。会计期间 1 内，期末存货被高估了$5,000，销货成本则低估了$5,000，比较会 计期间 1 和会计期间 3，看看哪个是正确的。会计期间 1 看起来应当和会计期间 3 毫无二致。 表 6－9 存货计量错误的一个例子 会计期间 1 会计期间 2 会计期间 3 期末存货被高估$5,000 期末存货被高估$5,000 正确 销售收入 $100,000 $100,000 $100,000 销货成本： 期初存货 $10,000 $15,000 $10,000 购入 $50,000 $50,000 $50,000 可供销售的存货 $60,000 $65,000 $60,000 期末存货 （$15,00 0） ($10,000) ($10,000) 销货成本 $45,000 $55,000 $50,000 毛利 $55,000 $40,000 $50,000 $100,000 来源：作者为此例感谢 Carl High 一个会计期间的期末存货就是下一个会计期间的期初存货。因此，会计期间 1 发生的错 误将会移至会计期间 2。会计期间 2 应当和会计期间 3 也无二致。 在一个会计期间，高估的期末存货减少了当期销货成本，但同时同样的数量转入下一会 计期间将增加期初存货，会增加下一会计期间的销货成本，因此在会计期间 2 期末，错误自 动被更正了。会计期间 2 中夸大的销货成本弥补了会计期间 1 中低估的销货成本，因此，会 计期间 1 和会计期间 2 的毛利总和是正确的。这一影响结果将在表 6－10 中予以说明。 表 6－10 存货计量中的错误 会计期间 1 会计期间 2 销货成本 毛利和净利润 销货成本 毛利和净利润 会计期间 1 期末 存货被高估 低估 高估 高估 低估 会计期间 1 期末 存货被低估 高估 低估 低估 高估
然而,不能因为错误的自动纠正就不予重视。假设你分析 Decker's的经营状况,表6 9将显示从会计期间1到会计期间2毛利增长,又在会计期间3下降了。但事实上,这个 表所描述的状况是不正确的,每一会计期间都是$50,000。为决策提供准确的信息要求更正 所有类似的错误 存货会计中的道德风险 在会计中没有比存货更能产生道德风险的领域了。当企业利润不能达到股东期望时,经 理们就可能会采取粉饰报表来增加报告中的利润。报告利润的增加将会使投资者和贷款者改 善对企业的评价,好与企业实际情况。 经理们在会计舞弊中期望得到什么好处呢?有时是为了保住他们的工作,有时因为他们 的奖金与企业利润相挂钩:企业净利润越高,经理的奖金越多。还有的情况是企业需要贷款。 有高的利润和存货价值的财务报表将更能打动施贷者。 粉饰报表主要有两种渠道。最简单的就是高估期末存货,在前面有关存货计量错误的影 响部分,我们了解了期末存货计价中的错误是如何影响净利润的。一家企业可能有意识的高 估期末存货。这样的“错误”将低估销货成本从而虚增净利润和留存收益,如下面的会计等 式所显示的。向上的箭头表示高估—一对资产和权益的计量高于真实情况 记住一个存货错误将在下一个会计期间自动纠正,因此,经理们在期末存货上作文章, 只能在短期内操纵利润,以此来“赚取时间”。作为本会计期间错误的结果,下一个会计期 间的净收入将降低。同其他欺骗手段相比,由于存货的错误估计带来的影响将自动转回,因 此可谓神不知鬼不觉 第二种利用存货进行报表粉饰则包括了销售。利用销售来做文章就单纯地高估期末存货 复杂多了。 Datapoint Corporation和 MiciScribe,两者都与电脑相关,被控告为虚构销售来 增加利润。 Datapoint公司被指控为雇佣人手将存货转运至 San antonio以逃避存货的盘点 Datapoint公司的动机不外是如此:减少存货数量,将此作为销售的数量,增加销售收入 此项作弊在卡车将货物运回该公司的货仓时被识破。 Datapoint销售退回的数量不切实际 你能想象一个拥有$10,0000销售额的公司有$3,00000的商品被顾客退回 MiciScribe被控告为在年底前将一箱箱的电脑组件船运至分销商处。这伪造的交易增加 了为数$4000,000的公司资产和股东权益(但仅仅是暂时的)。 当然这个数字也将在下一个会计期间被转回,因为,公司将记录大量的销售退回。从纵 向来看,会计建立了驱使人们如实进行财务报告的规则 财务报表分析 成功管理的关键因素之一是以最好的方式销售企业的存货。股东,经理、债权人往往采 用一些比例和指标来评价企业的营运状况 毛利率 商人运用的一个关键性的决策工具是建立在毛利的基础上的,毛利即我们所说的销售收 入减去销货成本。企业经营者都努力提高毛利率,这一比率可以按下式计算,数字取自于表 6-1 毛利率=毛利/净销售收入=$36,580$102,172=0.358=358% 毛利率是观察盈利能力的重要指标。36%的毛利率意味着每一美元的销售收入产生36 美分的毛利。平均起来,销售的货物花了销售方64美分。对于大多数企业来说,每年的毛 利率几乎不变,因此,毛利率小幅度地下降将意味着净收入的大量滑坡 Deckers的毛利率为358%,接近于运动产品行业的平均毛利率36.3%相反,据罗伯
然而，不能因为错误的自动纠正就不予重视。假设你分析 Decker’s 的经营状况，表 6 －9 将显示从会计期间 1 到会计期间 2 毛利增长，又在会计期间 3 下降了。但事实上，这个 表所描述的状况是不正确的，每一会计期间都是$50,000。为决策提供准确的信息要求更正 所有类似的错误。 存货会计中的道德风险 在会计中没有比存货更能产生道德风险的领域了。当企业利润不能达到股东期望时，经 理们就可能会采取粉饰报表来增加报告中的利润。报告利润的增加将会使投资者和贷款者改 善对企业的评价，好与企业实际情况。 经理们在会计舞弊中期望得到什么好处呢？有时是为了保住他们的工作，有时因为他们 的奖金与企业利润相挂钩：企业净利润越高，经理的奖金越多。还有的情况是企业需要贷款。 有高的利润和存货价值的财务报表将更能打动施贷者。 粉饰报表主要有两种渠道。最简单的就是高估期末存货，在前面有关存货计量错误的影 响部分，我们了解了期末存货计价中的错误是如何影响净利润的。一家企业可能有意识的高 估期末存货。这样的“错误”将低估销货成本从而虚增净利润和留存收益，如下面的会计等 式所显示的。向上的箭头表示高估——对资产和权益的计量高于真实情况。 资产 ＝ 负债 ＋ 权益 ＝ 0 ＋ 记住一个存货错误将在下一个会计期间自动纠正，因此，经理们在期末存货上作文章， 只能在短期内操纵利润，以此来“赚取时间”。作为本会计期间错误的结果，下一个会计期 间的净收入将降低。同其他欺骗手段相比，由于存货的错误估计带来的影响将自动转回，因 此可谓神不知鬼不觉。 第二种利用存货进行报表粉饰则包括了销售。利用销售来做文章就单纯地高估期末存货 复杂多了。Datapoint Corporation 和 MiciScribe，两者都与电脑相关，被控告为虚构销售来 增加利润。Datapoint 公司被指控为雇佣人手将存货转运至 San Antonio 以逃避存货的盘点。 Datapoint 公司的动机不外是如此：减少存货数量，将此作为销售的数量，增加销售收入。 此项作弊在卡车将货物运回该公司的货仓时被识破。Datapoint 销售退回的数量不切实际。 你能想象一个拥有$10,000,000 销售额的公司有$3,000,000 的商品被顾客退回？ MiciScribe 被控告为在年底前将一箱箱的电脑组件船运至分销商处。这伪造的交易增加 了为数$4,000,000 的公司资产和股东权益（但仅仅是暂时的）。 当然这个数字也将在下一个会计期间被转回，因为，公司将记录大量的销售退回。从纵 向来看，会计建立了驱使人们如实进行财务报告的规则。 财务报表分析 成功管理的关键因素之一是以最好的方式销售企业的存货。股东，经理、债权人往往采 用一些比例和指标来评价企业的营运状况。 毛利率 商人运用的一个关键性的决策工具是建立在毛利的基础上的，毛利即我们所说的销售收 入减去销货成本。企业经营者都努力提高毛利率，这一比率可以按下式计算，数字取自于表 6－1。 毛利率＝毛利/净销售收入＝$36,580/$102,172=0.358=35.8% 毛利率是观察盈利能力的重要指标。36%的毛利率意味着每一美元的销售收入产生 36 美分的毛利。平均起来，销售的货物花了销售方 64 美分。对于大多数企业来说，每年的毛 利率几乎不变，因此，毛利率小幅度地下降将意味着净收入的大量滑坡。 Deckers’ 的毛利率为 35.8%，接近于运动产品行业的平均毛利率 36.3％。相反，据罗伯