[例1] @合同1 ABC公司与XYZ公司签订了一项按1亿元名义本金确定的利率互 换合同,该合同要求AB公司按8%的固定利率向XYZ公司支付利息,XYz 公司按3个月期的伦敦银行同业拆借利率(按季调整)的变动金额向 ABG公司支付利息,双方并不交换名义本金。 合同2: AB0公司与XYZ公司签订了一项远期合约,约定一年后按每股 55元的价格购入现行市价为每股50元的T股票100万股,ABC公司在合 同开始时按约定预付5000万元。 判断: 上述合同是否属于衍生金融工具? 大学 COHTLIEOT-HAMCOSITV
[例1] 合同1： ABC公司与XYZ公司签订了一项按1亿元名义本金确定的利率互 换合同，该合同要求ABC公司按8%的固定利率向XYZ公司支付利息，XYZ 公司按3个月期的伦敦银行同业拆借利率（按季调整）的变动金额向 ABC公司支付利息，双方并不交换名义本金。 判断： 上述合同是否属于衍生金融工具？ 合同2： ABC公司与XYZ公司签订了一项远期合约，约定一年后按每股 55元的价格购入现行市价为每股50元的T股票100万股，ABC公司在合 同开始时按约定预付5000万元
二、衍生金融工具的分类 股票衍生工具 4按据以衍生的基本金融 參外汇衍生工具 工具及应用领域不同划分 @利率衍生工具 4按风险与收益 @风险与收益对称的衍生工具(远期式) 对称与否划分 @风险与收益不对称的衍生工具(期权式) 场内交易衍生工具 4按交易方式不同划分 场外交易衍生工具 參金融远期 4按交易方式和特点划分 金融期货 金融期权 金融互换 ⑥亚南大学 COHTLIEOT-HAMCOSITV
二、衍生金融工具的分类 按据以衍生的基本金融 工具及应用领域不同划分 股票衍生工具 外汇衍生工具 利率衍生工具 按风险与收益 对称与否划分 风险与收益对称的衍生工具 （远期式） 风险与收益不对称的衍生工具（期权式） 按交易方式不同划分 场内交易衍生工具 场外交易衍生工具 按交易方式和特点划分 金融远期 金融期货 金融期权 金融互换
、衍生金融工具的功用和风险 4主要功能:对冲风险 满足了市场对规避风险和保值的要求; 參促进了基础金融工具的发展 4主要作用 拓宽了金融机构的业务; @提高了金融体系的效率; @降低了企业的筹资成本(比如互换); 促进了金融市场的证券化 ●信用风险( Credit risk) ●市场风险( Market risk ●流动性风险( Liquidity risk) 主要风险 ●法律风险( Legal ri sk) ●现金流量风险( Cash flow risk) ⑥ 大学 COHTLIEOT-HAMCOSITV
三、衍生金融工具的功用和风险 主要功能：对冲风险 主要风险 信用风险（Credit Risk） 市场风险（Market Risk 流动性风险（Liquidity Risk） 法律风险（Legal Risk） 现金流量风险 （Cash Flow Risk） 满足了市场对规避风险和保值的要求； 促进了基础金融工具的发展； 拓宽了金融机构的业务； 提高了金融体系的效率； 降低了企业的筹资成本（比如互换）； 促进了金融市场的证券化 主要作用
四、衍生金融工具会计基本问题 (一)衍生金融工具对传统财务会计的影响 (二)衍生金融工具会计确认、计量与报告基本规范 ★主要知识点 口金融资产、金融负债的初始确认与计量 口金融资产、金融负债的后续计量 口金融资产、金融负债的终止确认 大学 COHTLIEOT-HAMCOSITV
四、衍生金融工具会计基本问题 （一）衍生金融工具对传统财务会计的影响 （二）衍生金融工具会计确认、计量与报告基本规范 ★主要知识点 金融资产、金融负债的初始确认与计量 金融资产、金融负债的后续计量 金融资产、金融负债的终止确认
四、衍生金融工具会计基本问题 (-)衍生金融工具对传统财务会计的影响 口对会计确认的冲击 可定义——过去完成;可计量——价格变化大且频繁 口对会计计量的冲击 历史成本—会计计价不随价格变化;交易未发生 对会计报告的冲击 套期、投机、对冲,交易频繁、金额巨大,表外披露 变为表内 ⑥亚南大学 COHTLIEOT-HAMCOSITV
四、衍生金融工具会计基本问题 （一）衍生金融工具对传统财务会计的影响 对会计确认的冲击 可定义——过去完成；可计量——价格变化大且频繁 对会计计量的冲击 历史成本——会计计价不随价格变化；交易未发生 对会计报告的冲击 套期、投机、对冲，交易频繁、金额巨大，表外披露 变为表内