证券,买卖双方并不参与公司债券的发行,因此, Chrysler公司除了对那些记名债券的持有 人有记录外,对其他交易商没有记录,公司要向记名债券持有人发放债券利息和到期本金。 每年1月1日和7月1日发放利息时, Chrysler公司做的第一笔分录为: 2000年7月1日 借:利息支出 2250000 贷:现金 2250000 (每年付息两次) 负债。十股东权益—费用 2250000 +0 2250000 在年终时, Chrysler公司必须预提6个月(7月到12月)的利息费用和应计利息,分录 如下: 2000年12月31日 借:利息费用 2250000 贷:应付利息 2250000 资产三负债十股东权益一费用 2250000 250000 到期日, Chrysler公司偿付本金时 2005年1月1日 借:应付债券 50000000 贷:现金 50000000 股东权益 50000000=-50000000+0 1,在计息期间发行债券和应付票据 前面所述的 Chrysler公司对债券发行和付息所做的分录简单易懂,因为公司是在债券开 始计息日发行债券的,但是公司通常会在计息期间发行债券 仍沿用上例,假定 Chrysler公司于2000年2月28日发行票面利率为9%的债券,此债 券发行日比利息起算日晚两个月(2000年1月1日为计息日),在这种情况下,债券还包含 了两个月的利息(1月和2月)。在下一个利息发放日7月1日,债券持有人会得到6个月 的利息,因此,在2月28日发行时, Chrysler公司要从债券持有人手中多收两个月的利息 费用。那么发行日的分录如下 2000年2月28日 借:现金 50750000 贷:应付债券 50000000 应付利息(S50000000.092/12)750000 (在计息日后两个月发行5年期9%的债券 负债。十。股东权益 50750000 50000000 6月30日, Chrysler公司会支付半年的利息,对于债券持有人来说,收到6个月的利 息减去在购入债券时已支付的两个月的利息等于从3月到6月这四个月的利息。同样, Chrysler公司支出了从债券发行日起四个月的利息。 2,折价发行应付债券 我们知道,市场现状会迫使公司不得不折价发行债券,假定公司 Chrysler发行了 $10000,5年期,票面利率9%的债券,此时市场利率为10%,该债券的市价低于$10000
证券，买卖双方并不参与公司债券的发行，因此，Chrysler 公司除了对那些记名债券的持有 人有记录外，对其他交易商没有记录，公司要向记名债券持有人发放债券利息和到期本金。 每年 1 月 1 日和 7 月 1 日发放利息时，Chrysler 公司做的第一笔分录为： 2000 年 7 月 1 日 借：利息支出 2250000 贷：现金 2250000 （每年付息两次） 总资产 ＝ 负债 ＋ 股东权益 — 费用 －2250000 ＝ 0 ＋ 0 —2250000 在年终时，Chrysler 公司必须预提 6 个月（7 月到 12 月）的利息费用和应计利息，分录 如下： 2000 年 12 月 31 日 借：利息费用 2250000 贷：应付利息 2250000 资产 ＝ 负债 ＋ 股东权益 — 费用 0 ＝ 2250000 －2250000 到期日，Chrysler 公司偿付本金时， 2005 年 1 月 1 日 借：应付债券 50000000 贷：现金 50000000 资产 ＝ 负债 ＋ 股东权益 －50000000 ＝－50000000 ＋ 0 1，在计息期间发行债券和应付票据 前面所述的 Chrysler 公司对债券发行和付息所做的分录简单易懂，因为公司是在债券开 始计息日发行债券的，但是公司通常会在计息期间发行债券。 仍沿用上例，假定 Chrysler 公司于 2000 年 2 月 28 日发行票面利率为 9％的债券，此债 券发行日比利息起算日晚两个月（2000 年 1 月 1 日为计息日），在这种情况下，债券还包含 了两个月的利息（1 月和 2 月）。在下一个利息发放日 7 月 1 日，债券持有人会得到 6 个月 的利息，因此，在 2 月 28 日发行时，Chrysler 公司要从债券持有人手中多收两个月的利息 费用。那么发行日的分录如下： 2000 年 2 月 28 日 借：现金 50750000 贷：应付债券 50000000 应付利息（$50000000＊0.09＊2／12） 750000 （在计息日后两个月发行 5 年期 9％的债券） 资产 ＝ 负债 ＋ 股东权益 50750000 ＝ 50000000 750000 6 月 30 日，Chrysler 公司会支付半年的利息，对于债券持有人来说，收到 6 个月的利 息减去在购入债券时已支付的两个月的利息等于从 3 月到 6 月这四个月的利息。同样， Chrysler 公司支出了从债券发行日起四个月的利息。 2，折价发行应付债券 我们知道，市场现状会迫使公司不得不折价发行债券，假定公司 Chrysler 发行了 $100000，5 年期，票面利率 9％的债券，此时市场利率为 10％，该债券的市价低于$100000
Chrysler公司以$96149的价格发行,分录为 2000年1月1日 借:现金 应付债券折扣 贷:应付债券 100000 (折价发行5年期,利率为9%的债券) 负债 股东权益 96149 3851+0 100000 过帐后,债券帐户有如下余额: 应付债券 应付债券折价 100000 在这笔业务中, Chrysler公司共筹资$96149,但是在债券到期日, Chrysler公司要支付 $100000偿付本金。$3851的折扣可视为额外的利息支出,并且在债券的流通期间内摊销。 因此, Chrysler公司的利息费用高于公司每六个月支付一次的现金利息金额之和。该公司的 资产负债表在发行债券后作出如下反映 流动负债总额 ★★★大 长期负债: 应付债券(2005年到期利率为9%)$10000 减:应付债券折扣 ($3851) 96149 应付债券折扣是应付债券的一个相反的帐户,抵减了公司的负债,从应付债券中扣除 应付债券折扣的余额即为发行债券实际筹资额。因此, Chrysler公司的负债为$96149,这是 公司通过发行债券筹集到的资金。如果 Chrysler公司立刻清偿债务本金(不太可能出现的情 况),则 Chrysler公司只需要支付$96149的现金,因为债券的市价为s96149 3,实际利率法摊销债券折价 Chrysler公司对它的普通公司债券每年发放两次债券利息,每次发放的利息额相同,如 每次利息支出额:$100000*009★6/12=$4500。这一利息额是债券票面上规定好的。但 是随着债券的到期日临近, Chrysler公司的利息费用不断增长,由于债券折价发行,债券利 息费用随着债券净额的增加而增加。 在表8-5中A组部分列出了有关 Chrysler公司债券的数据信息。B组部分提供了定期 费用的摊销表。它还列出了债券净额。注意该表格,我们随后将直接从表中引用摊销额。这 个表是用实际利率法摊销债券折价的一个实例。 折价发行债券的利息费用。在表8-5中, Chrysler公司筹资$96149,但在债券到期日 需要支付$10000,0如何在债券发行期间内处理$3851的折价额呢?这$3851的折价额的确是 发行公司的利息支出。这是到期必须支付的票面利率以外的成本,表8-6中用直线表示出 了表8-5中列出的数据,B栏是利息费用,A栏是支付的利息,C栏是摊销的债券折价。 每年两次的利息支付额是固定的,为$4500(A栏),但是由于债券折价的按期摊销,公 司的利息费用(B栏)不断地增长。 债券的折价额是只有在债券到期偿付时,才实现支付的利息费用,这一折价费用在债券 的发现期间内按期摊销,表8-7列出了债券折价的摊销额,余额从$3851到最后为0,这些 数据摘自表8-5的D栏
Chrysler 公司以$96149 的价格发行，分录为： 2000 年 1 月 1 日 借：现金 96149 应付债券折扣 3851 贷：应付债券 100000 （折价发行 5 年期，利率为 9％的债券） 资产 ＝ 负债 ＋ 股东权益 96149 ＝ －3851 ＋ 0 ＋100000 过帐后，债券帐户有如下余额： 应付债券 应付债券折价 100000 3851 在这笔业务中，Chrysler 公司共筹资$96149，但是在债券到期日，Chrysler 公司要支付 $100000 偿付本金。$3851 的折扣可视为额外的利息支出，并且在债券的流通期间内摊销。 因此，Chrysler 公司的利息费用高于公司每六个月支付一次的现金利息金额之和。该公司的 资产负债表在发行债券后作出如下反映： 流动负债总额 $＊＊＊＊ 长期负债： 应付债券（2005 年到期利率为 9％） $100000 减：应付债券折扣 （$3851） $96149 应付债券折扣是应付债券的一个相反的帐户，抵减了公司的负债，从应付债券中扣除 应付债券折扣的余额即为发行债券实际筹资额。因此，Chrysler 公司的负债为$96149，这是 公司通过发行债券筹集到的资金。如果 Chrysler 公司立刻清偿债务本金（不太可能出现的情 况），则 Chrysler 公司只需要支付$96149 的现金，因为债券的市价为$96149。 3，实际利率法摊销债券折价 Chrysler 公司对它的普通公司债券每年发放两次债券利息，每次发放的利息额相同，如 每次利息支出额：$100000＊0.09＊6／12＝$4500。这一利息额是债券票面上规定好的。但 是随着债券的到期日临近，Chrysler 公司的利息费用不断增长，由于债券折价发行，债券利 息费用随着债券净额的增加而增加。 在表 8－5 中 A 组部分列出了有关 Chrysler 公司债券的数据信息。B 组部分提供了定期 费用的摊销表。它还列出了债券净额。注意该表格，我们随后将直接从表中引用摊销额。这 个表是用实际利率法摊销债券折价的一个实例。 折价发行债券的利息费用。在表 8－5 中，Chrysler 公司筹资$96149，但在债券到期日 需要支付$100000，如何在债券发行期间内处理$3851 的折价额呢？这$3851 的折价额的确是 发行公司的利息支出。这是到期必须支付的票面利率以外的成本，表 8－6 中用直线表示出 了表 8－5 中列出的数据，B 栏是利息费用，A 栏是支付的利息，C 栏是摊销的债券折价。 每年两次的利息支付额是固定的，为$4500（A 栏），但是由于债券折价的按期摊销，公 司的利息费用（B 栏）不断地增长。 债券的折价额是只有在债券到期偿付时，才实现支付的利息费用，这一折价费用在债券 的发现期间内按期摊销，表 8－7 列出了债券折价的摊销额，余额从$3851 到最后为 0，这些 数据摘自表 8－5 的 D 栏
表8-5债券的折价摊销 A组一债券数据 发行日 2000年1月1日发行债券时市场利率10%(每年一次付息) 5%(每年两次付息) 面值 1100000 发行价 96149 实际支付利息率4.5%(每年两次付息) 4500=1000000.09*6/12 B组一摊销表 每年两次支 付利息时间「支付利息额|利息费用(上折价的摊销「未摊销的折「期末债券净 (按到期值期的债券净额(B-A)价(B-C)|值(1000 的45%发值*5%) 2000,1 3581 s96149 2000,7,1 4500 4807 $30 $96456 2001,1,1 4500 $4823 $323 322 $96779 2001,7,1 4500 4839 $339 2882 2002,1,1 450 4856 S3561 2526 $97474 2002,7 4500 4874 $374 2l52 s97848 2003,1,1 4500 $392 s1760 s982401 2003,7,1 4912 1348 $98652 2004,1 s4500 4933 $433 $9l5 $99085 4500 $454 $99529 2005,1,1 4500 4961 S46 0 s100000 注:小数点后的数字忽略。 说明:A栏半年付息一次是债券上注明的 栏每期利息费用=前一期的期末债券净值★市场利率。每期的到期费用随着期末 净负债的变化而变化。 C栏每期利息费用(B)超过每期支付的利息的数额即为债券折价额的当期摊销额 (C)。 D栏未摊销余额(D)随着每期折价的摊销(C)而减少 E栏期末的债券净值从$96149增长到到期值$100000 表8-6 以折价发行的应付债券的利息费用: 496 4900 息费用 利4800 息 费4700 债券折价摊销额$461 用 4600 4500 付利息额 4400
表 8－5 债券的折价摊销 A 组－债券数据 发行日 2000 年 1 月 1 日 发行债券时市场利率 10％（每年一次付息） 5%（每年两次付息） 面值 100000 发行价 96149 票面利率 9％ 到期日 2005 年 1 月 1 日 实际支付利息率 4.5％（每年两次付息） 4500＝100000＊0.09＊6／12 B 组－摊销表 每 年 两次 支 付利息时间 A B C D E 支 付 利息 额 （ 按 到期 值 的 4.5 ％ 发 放） 利息费用（上 期 的 债券 净 值*5%） 折 价 的摊 销 额（B－A） 未 摊 销的 折 价（B－C） 期 末 债券 净 值 （ 100000 －D） 2000，1，1 $3581 $96149 2000，7，1 $4500 $4807 $307 $3544 $96456 2001，1，1 $4500 $4823 $323 $3221 $96779 2001，7，1 $4500 $4839 $339 $2882 $97118 2002，1，1 $4500 $4856 $356 $2526 $97474 2002，7，1 $4500 $4874 $374 $2152 $97848 2003，1，1 $4500 $4892 $392 $1760 $98240 2003，7，1 $4500 $4912 $412 $1348 $98652 2004，1，1 $4500 $4933 $433 $915 $99085 2004，7，1 $4500 $4954 $454 $461 $99529 2005，1，1 $4500 $4961 $461 0 $100000 注：小数点后的数字忽略。 说明：A 栏 半年付息一次是债券上注明的 B 栏 每期利息费用＝前一期的期末债券净值＊市场利率。每期的到期费用随着期末 净负债的变化而变化。 C 栏 每期利息费用（B）超过每期支付的利息的数额即为债券折价额的当期摊销额 （C）。 D 栏 未摊销余额（D）随着每期折价的摊销（C）而减少 E 栏 期末的债券净值从$96149 增长到到期值$100000。 表 8－6 以折价发行的应付债券的利息费用： $4961 4900 利息费用 $4807 利 4800 息 费 4700 债券折价摊销额$461 用 $307 4600 4500 $4500 支付利息额 4400
23 半年付息一次 表8-7应付债券折价摊销 未完成 Chrysler公司2000年1月1日发行债券,2000年1月1日发行债券,2000年7月1日 Chrysler公司第一次发放利息$4500.同时,该公司摊销债券折价,因为债券折价的余额必须 在发行日到到期日之间摊销完 Chrysler公司作如下分录来反映支付利息和摊销债券折价 (数据取自表8-5 2000年1月1日 借:利息费用 4807 贷:应付债券折价 307 现金 (支付利息,摊销应付债券折价) 负债 东权益 307+0 4807 2000年12月31日, Chrysler公司预提7月至12月的利息和债券折价摊销,作如下分 录(数据取自表8-5) 2000年12月31日 借:利息费用 4823 贷:应付债券折价 323 应付利息 4500 (预提应付债券利息和应付债券折价摊销) 负债 4500 2000年12月31日, Chrysler公司的债券帐户的余额如下: 应付债券 应付债券折价 100000 3581 307 323 余额:3221 债券期末净额$96779=($100000-$3221)(取自表8-5中数据) 停下来思考 Chrysler公司2000年的损益表和资产负债表将如何反映这些有关债券的科目呢? 答案如下: 员益表 利息费用 9630
1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 半年付息一次 表 8－7 应付债券折价摊销 未完成 Chrysler 公司 2000 年 1 月 1 日发行债券，2000 年 1 月 1 日发行债券，2000 年 7 月 1 日 Chrysler 公司第一次发放利息$4500.同时，该公司摊销债券折价，因为债券折价的余额必须 在发行日到到期日之间摊销完.Chrysler 公司作如下分录来反映支付利息和摊销债券折价。 （数据取自表 8－5） 2000 年 1 月 1 日 借：利息费用 4807 贷：应付债券折价 307 现金 4500 （支付利息，摊销应付债券折价） 资产 ＝ 负债 ＋ 股东权益 － 费用 －4500＝ 307 ＋ 0 －4807 2000 年 12 月 31 日，Chrysler 公司预提 7 月至 12 月的利息和债券折价摊销，作如下分 录（数据取自表 8－5） 2000 年 12 月 31 日 借：利息费用 4823 贷：应付债券折价 323 应付利息 4500 （预提应付债券利息和应付债券折价摊销） 资产 ＝ 负债 ＋ 股东权益 － 费用 0 ＝ 323 －4823 4500 2000 年 12 月 31 日，Chrysler 公司的债券帐户的余额如下： 应付债券 应付债券折价 100000 3581 307 323 余额：3221 债券期末净额$96779＝（$100000－$3221） （取自表 8－5 中数据） 停下来思考： Chrysler 公司 2000 年的损益表和资产负债表将如何反映这些有关债券的科目呢？ 答案如下： 损益表 利息费用 9630