五、股票发行方式 网上定价发行 网上发行 网上竞价发行 向战略投资者配售 法人配售 向一般法人配售 认购证方式 其他方式储蓄存单方式 金额预缴、比例配售(含余额即退、 余额转存)
五、股票发行方式 网上发行 网上定价发行 网上竞价发行 法人配售 向战略投资者配售 向一般法人配售 其他方式 认购证方式 储蓄存单方式 金额预缴、比例配售（含余额即退、 余额转存）
六、债券发行市场 发行债券是为了筹措资金以达到某 种目的。如政府发行公债主要是为了扩 大公共投资,弥补财政赤宇。企业发行 公司债券主要是为了扩大资金来源,降 低资金成本,获得杠杆效应。不同发行 主体发行的债券,在发行上存在着一定 的差异
六、债券发行市场 ▪ 发行债券是为了筹措资金以达到某 种目的。如政府发行公债主要是为了扩 大公共投资，弥补财政赤字。企业发行 公司债券主要是为了扩大资金来源，降 低资金成本，获得杠杆效应。不同发行 主体发行的债券，在发行上存在着一定 的差异
(一)我国国债发行的方式 1定向发售。定向发售方式是指向养老 保险基金、失业保险基金、金融机构等 特定机构发行国债的方式。 2承购包销,承购包销方式主要用于不 可流通的凭证式国债,它是由各地的国 债承销机构组成承销团,通过与财政部 签订承销协议来决定发行条件、承销费 用和承销商的义务
（一）我国国债发行的方式 ▪ 1.定向发售。定向发售方式是指向养老 保险基金、失业保险基金、金融机构等 特定机构发行国债的方式。 ▪ 2.承购包销，承购包销方式主要用于不 可流通的凭证式国债，它是由各地的国 债承销机构组成承销团，通过与财政部 签订承销协议来决定发行条件、承销费 用和承销商的义务
3招标发行。招标发行是指通过招标的方式 来确定国债的承销商和发行条件。根据发 行对象的不同,招标发行又可分为 (1)缴款期招标。 (2)价格招标,价格招标主要用于贴现国 债的发行,按照投标人听报买价自高向低 的顺序中标,直至满足预定发行额为止。 分“荷兰式”招标和“美国式”招标两种 形式。 (3)收益率招标,主要用于付息国债的发行 ,原理与上述价格招标相似
▪ 3.招标发行。招标发行是指通过招标的方式 来确定国债的承销商和发行条件。根据发 行对象的不同，招标发行又可分为： ▪ （1）缴款期招标。 ▪ （2）价格招标，价格招标主要用于贴现国 债的发行，按照投标人听报买价自高向低 的顺序中标，直至满足预定发行额为止。 分“荷兰式”招标和“美国式”招标两种 形式。 ▪ (3)收益率招标，主要用于付息国债的发行 ，原理与上述价格招标相似
(二)公司债券的发行条件 1发行人要具备一定的资格 2对发行人信用状况做出规定。 3发行数量。发行数量是指发行人一次 发行公司债券的面值总额。 4票面利率。 5发行价格。 6还本期限
(二)公司债券的发行条件 ▪ 1.发行人要具备一定的资格。 ▪ 2.对发行人信用状况做出规定。 ▪ 3.发行数量。发行数量是指发行人一次 发行公司债券的面值总额。 ▪ 4.票面利率。 ▪ 5.发行价格。 ▪ 6.还本期限