烟台杰瑞石油服务集团股份有限公司2012年度报告全文 2011年10月21日,公司第二届董事会第七次会议决定使用超募资金15,000万元暂时补充流动资金。该事项已刊登在2011年 10月22日的《中国证券报》、《上海证券报》、《证券日报》、《证券时报》和巨潮资讯网 2012年4月6日,公司2011年度股东大会审议通过了《关于将节余募集资金永久补充流动资金的议案》,公司决定将项目节余 募集资金8386万元及尚余超募资金(含利息收入)共计37,05374万元(包含了上述暂时补充流动资金的150元)永久性 补充公司流动资金 √适用口不适用 1、压裂橇组、压裂车组扩产项目(节余15.39万元)项目计划情况:本项目拟投入募集资金700万元,其中固定资产投入520 万元,新增各类设备94台/套:项目完成后将新增利润总额3100万元。项目实际投入情况:截20年12月31日,项目累计投 6,984.61万元,项目节余资金15.39万元。项目差异说明:本项目没有变更投资项目和投资地点:投资进度符合项目计划:节余 资金139万元系项目完成后的剩余资金,实际投入金额与计划不存在较大差异:项目实现了预期的效益 2、固井水泥车扩产项目(节余6.79万元)项目计划情况:本项目拟投入募集资金4500万元,其中固定资产投入3450万元 增各类设备77台/套。项目实际投入情况:截止2011年12月31日,项目累计投入,493.21万元,项目节余资金6.79万元。项 差异说明:本项目没有变更投资项目和投资地点:投资进度符合项目计划:节余资金6.79万元系项目完成后的剩余资金,实际投 入金额与计划不存在较大差异:项目实现了预期的效益 顶目实施出现募集资金结余3液氮泵车扩产项目(节余187万元)项目计划情况本项目报投入募集资金450万元,其中固定资产投入30万 的金额及原因 增各类设备67台/套。项目实际投入情况:截止2011年12月31 目累计投入4,498.13万元,项目节余资金1.87万元。 目差异说明:本项目没有变更投资项目和投资地点:投资进度符合项目计划:节余资金1.87万元系项目完成后的剩余资金,实际投 入金额与计划不存在较大差异:项目实现了预期的效益 4、海上钻井平台岩屑回注及泵送作业服务项目(节余5781.21万元)项目计划情况:本项目拟投入募集资金8000万元,其中 固定资产投入760万元,新购置4套岩屑回注作业系统及岩屑回注备用泵系统。项目实际投入情况:截201年12月31日,项 目累计投入2,218.79万元,项目节余资金5781.21万元。本项目没有变更投资项目和投资地点:投资进度符合项目计划。项目节余 资金5781.21万元,实际投入金额与计划存在较大差异的原因是公司原计划自行购建4套的造浆和回注设备来实施海上钻井平台岩 屑回注及泵送作业服务,但由于该项业务的主要客户蓬莱193油田开发商康菲石油(中国)有限公司改变了通常的作业方式,其自 行购置造浆和回注设备,然后由公司承包使用并为其提供相关服务。这种承包方式使公司无需就目前的蓬莱193油田海上钻井平台 屑回注及泵送业务再额外购置设备,使得公司对该项目的投资比原计划大幅减少。本项目实现的新增效益接近IP0承诺新增效益 的45%,未到达承诺效益的主要原因是2011年下半年蓬莱193油田漏油突发事件导致公司在蓬莱19-3油田海上钻井平台岩屑回注 及泵送业务暂停,进而影响了本项目的效益按计划完成 巨潮识
烟台杰瑞石油服务集团股份有限公司 2012 年度报告全文 26 2011 年 10 月 21 日，公司第二届董事会第七次会议决定使用超募资金 15,000 万元暂时补充流动资金。该事项已刊登在 2011 年 10 月 22 日的《中国证券报》、《上海证券报》、《证券日报》、《证券时报》和巨潮资讯网。 2012 年 4 月 6 日，公司 2011 年度股东大会审议通过了《关于将节余募集资金永久补充流动资金的议案》，公司决定将项目节余 募集资金 8338.36 万元及尚余超募资金（含利息收入）共计 37,053.74 万元（包含了上述暂时补充流动资金的 15000 万元。）永久性 补充公司流动资金。 项目实施出现募集资金结余 的金额及原因 √ 适用 □ 不适用 1、压裂橇组、压裂车组扩产项目（节余 15.39 万元）项目计划情况：本项目拟投入募集资金 7000 万元，其中固定资产投入 5200 万元，新增各类设备 94 台/套；项目完成后将新增利润总额 3100 万元。项目实际投入情况：截止 2011 年 12 月 31 日，项目累计投 入 6,984.61 万元，项目节余资金 15.39 万元。项目差异说明：本项目没有变更投资项目和投资地点；投资进度符合项目计划；节余 资金 15.39 万元系项目完成后的剩余资金，实际投入金额与计划不存在较大差异；项目实现了预期的效益。 2、固井水泥车扩产项目（节余 6.79 万元）项目计划情况：本项目拟投入募集资金 4500 万元，其中固定资产投入 3450 万元， 新增各类设备 77 台/套。项目实际投入情况：截止 2011 年 12 月 31 日，项目累计投入 4,493.21 万元，项目节余资金 6.79 万元。项 目差异说明：本项目没有变更投资项目和投资地点；投资进度符合项目计划；节余资金 6.79 万元系项目完成后的剩余资金，实际投 入金额与计划不存在较大差异；项目实现了预期的效益。 3、液氮泵车扩产项目（节余 1.87 万元） 项目计划情况：本项目拟投入募集资金 4500 万元，其中固定资产投入 3750 万元， 新增各类设备 67 台/套。项目实际投入情况：截止 2011 年 12 月 31 日，项目累计投入 4,498.13 万元，项目节余资金 1.87 万元。项 目差异说明：本项目没有变更投资项目和投资地点；投资进度符合项目计划；节余资金 1.87 万元系项目完成后的剩余资金，实际投 入金额与计划不存在较大差异；项目实现了预期的效益。 4、海上钻井平台岩屑回注及泵送作业服务项目（节余 5781.21 万元）项目计划情况：本项目拟投入募集资金 8000 万元，其中 固定资产投入 7760 万元，新购置 4 套岩屑回注作业系统及岩屑回注备用泵系统。项目实际投入情况：截止 2011 年 12 月 31 日，项 目累计投入 2,218.79 万元，项目节余资金 5781.21 万元。本项目没有变更投资项目和投资地点；投资进度符合项目计划。项目节余 资金 5781.21 万元，实际投入金额与计划存在较大差异的原因是公司原计划自行购建 4 套的造浆和回注设备来实施海上钻井平台岩 屑回注及泵送作业服务，但由于该项业务的主要客户蓬莱 19-3 油田开发商康菲石油（中国）有限公司改变了通常的作业方式，其自 行购置造浆和回注设备，然后由公司承包使用并为其提供相关服务。这种承包方式使公司无需就目前的蓬莱 19-3 油田海上钻井平台 岩屑回注及泵送业务再额外购置设备，使得公司对该项目的投资比原计划大幅减少。本项目实现的新增效益接近 IPO 承诺新增效益 的 45%，未到达承诺效益的主要原因是 2011 年下半年蓬莱 19-3 油田漏油突发事件导致公司在蓬莱 19-3 油田海上钻井平台岩屑回注 及泵送业务暂停，进而影响了本项目的效益按计划完成
烟台杰瑞石油服务集团股份有限公司2012年度报告全文 5、油田维修服务基地网络建设项目(节余2533.10万元)项目计划情况:本项目拟投入募集资金4000万元,其中固定资产投 入3670万元,新建1处维修服务中心基地与13处外部维修服务基地。项目实际投入情况:截止2011年12月31日,项目累计投入 1.460元。项目建成了1处维修服务中心基地,即杰瑞工业园105号厂房:13处外部维修服务基地未建设或购置。项目差异 本项目没有变更投资项目和投资地点。项目节余资金2533.10万元,实际投入与计划存在差异的原因系公司根据区域市场发展 情况缩减了外部基地数量,在市场较大的区域以采用租赁厂房方式设立外部维修服务基地:维修服务中心基地105号厂房的建成及 通过租赁方式实现了油田维修服务基地网络建设项目预期的网络建设目的 6、补充维修改造和配件销售专项流动资金(无节余资金)项目计划情况:本项目拟投入募集资金3000元项目实际投入情 况:截止2011年12月31日,项目投入3000元。项目差异说明:本项目没有变更投资项目和投资地点:投资进度符合项目计划 实际投入金额与计划不存在差异;项目的实施优惠公司财务结构,实现了预期目的。 2011年末上述项目的节余募集资金共计8338.36万元,经2012年4月6日公司2011年度股东大会审议通过全部用于补充公司 流动资金。2012年公司完工项目无节余资金。 尚未使用的募集资金用途及未使用的募集资金存放于募集资金专户中集中管理 募集资金使用及披露中存在202年,公司发现募集资金存单质押情况后,立即进行了整改。2012年4月23日,杰瑞能源服务有限公司以自有资金6500万 的问题或其他情况 元作保证金,解除了对募集资金存单的质押。2012年,公司已按《深圳证券交易所中小企业板上市公司规范运作指引》的相关规定 及时、真实、准确、完整的披露募集资金的使用及存放情况。公司不存在募集资金管理违规情形 cnut 巨潮资识
烟台杰瑞石油服务集团股份有限公司 2012 年度报告全文 27 5、油田维修服务基地网络建设项目（节余 2533.10 万元）项目计划情况：本项目拟投入募集资金 4000 万元，其中固定资产投 入 3670 万元，新建 1 处维修服务中心基地与 13 处外部维修服务基地。项目实际投入情况：截止 2011 年 12 月 31 日，项目累计投入 1,466.90 万元。项目建成了 1 处维修服务中心基地，即杰瑞工业园 105 号厂房；13 处外部维修服务基地未建设或购置。项目差异说 明：本项目没有变更投资项目和投资地点。项目节余资金 2533.10 万元，实际投入与计划存在差异的原因系公司根据区域市场发展 情况缩减了外部基地数量，在市场较大的区域以采用租赁厂房方式设立外部维修服务基地；维修服务中心基地 105 号厂房的建成及 通过租赁方式实现了油田维修服务基地网络建设项目预期的网络建设目的。 6、补充维修改造和配件销售专项流动资金（无节余资金） 项目计划情况：本项目拟投入募集资金 3000 万元.项目实际投入情 况：截止 2011 年 12 月 31 日，项目投入 3000 万元。项目差异说明：本项目没有变更投资项目和投资地点；投资进度符合项目计划； 实际投入金额与计划不存在差异；项目的实施优惠公司财务结构，实现了预期目的。 2011 年末上述项目的节余募集资金共计 8338.36 万元，经 2012 年 4 月 6 日公司 2011 年度股东大会审议通过全部用于补充公司 流动资金。2012 年公司完工项目无节余资金。 尚未使用的募集资金用途及 去向 尚未使用的募集资金存放于募集资金专户中集中管理。 募集资金使用及披露中存在 的问题或其他情况 2012 年，公司发现募集资金存单质押情况后，立即进行了整改。2012 年 4 月 23 日，杰瑞能源服务有限公司以自有资金 6500 万 元作保证金，解除了对募集资金存单的质押。2012 年，公司已按《深圳证券交易所中小企业板上市公司规范运作指引》的相关规定， 及时、真实、准确、完整的披露募集资金的使用及存放情况。公司不存在募集资金管理违规情形
烟台杰瑞石油服务集团股份有限公司2012年度报告全文 4、公司主要子公司、参股公司分析 (1)烟台杰瑞石油装备技术有限公司(以下简称:石油装备公司)情况 单位:万元 项目 2012年度 2011年度 同比增长(%) 2010年度 营业收入 157,239.45 78,334.18 100.73% 38,373.20 营业利润 58,657.69 28,160.75 108.30% 11,156.01 利润总额 61,613.66 30,233.55 103.79% 12,027.64 净利润 52,479 25,745.87 103.84% 10,225.22 石油装备公司作为油田专用设备制造板块的主力公司之一,制造规模持续高速增长,主要业绩指标均 连续两年翻番。报告期,产品规模和系列化程度进一步提高,团队建设和产能进一步提高,核心部件的掌 控能力进一步提高,练就了一支能够承压负重、敢打硬仗的队伍。未来公司将把石油装备公司的管理经验 和人才移植到更多的产品制造领域,把更多的产品做大做强 (2)杰瑞能源服务有限公司(以下简称:能源服务公司)情况 单位:万元 项目 2012年度 2011年度 同比增长(%) 2010年度 营业收入 19,487.32 15,414.08 26.43% 17,244.80 1,243.08 5,868.91 78.82% 9,900.90 利润总额 1,262.72 5,908.17 78.63% 净利润 1,152.61 4,863.7 76.30% 能源服务公司承载着公司油田工程技术服务板块业务,2012年营业收入触底回升,净利润连续两年下 滑。这两年,能源服务公司承受了其发展中最大的考验,服务链条新老更迭,新服务异军突起,但还没有 弥补老服务的利润下滑。按照员工入职年限看,新员工比例超过一半,这可以称得上是一支全新的团队, 也是一支能征善战、能打硬仗的团队,很多是来自油气领域的高级人才。报告期,针对非常规油气开发 公司开展了分段压裂服务、连续油管服务、完井设备及服务,正在推进规模化、一体化。 报告期内取得和处置子公司的情况 √适用口不适用 报告期内取得和处置子公报告期内取得和处置子公 公司名称 司方式 对整体生产和业绩的影响 司目的 cnin乡 巨潮资讯 wweninto com cn 中国证监会定信息技
烟台杰瑞石油服务集团股份有限公司 2012 年度报告全文 28 4、公司主要子公司、参股公司分析 （1）烟台杰瑞石油装备技术有限公司（以下简称：石油装备公司）情况 单位：万元 项 目 2012 年度 2011 年度 同比增长（%） 2010 年度 营业收入 157,239.45 78,334.18 100.73% 38,373.20 营业利润 58,657.69 28,160.75 108.30% 11,156.01 利润总额 61,613.66 30,233.55 103.79% 12,027.64 净利润 52,479.82 25,745.87 103.84% 10,225.22 石油装备公司作为油田专用设备制造板块的主力公司之一，制造规模持续高速增长，主要业绩指标均 连续两年翻番。报告期，产品规模和系列化程度进一步提高，团队建设和产能进一步提高，核心部件的掌 控能力进一步提高，练就了一支能够承压负重、敢打硬仗的队伍。未来公司将把石油装备公司的管理经验 和人才移植到更多的产品制造领域，把更多的产品做大做强。 （2）杰瑞能源服务有限公司（以下简称：能源服务公司）情况 单位：万元 项 目 2012 年度 2011 年度 同比增长（%） 2010 年度 营业收入 19,487.32 15,414.08 26.43% 17,244.80 营业利润 1,243.08 5,868.91 -78.82% 9,900.90 利润总额 1,262.72 5,908.17 -78.63% 9,908.75 净利润 1,152.61 4,863.77 -76.30% 8,296.66 能源服务公司承载着公司油田工程技术服务板块业务，2012 年营业收入触底回升，净利润连续两年下 滑。这两年，能源服务公司承受了其发展中最大的考验，服务链条新老更迭，新服务异军突起，但还没有 弥补老服务的利润下滑。按照员工入职年限看，新员工比例超过一半，这可以称得上是一支全新的团队， 也是一支能征善战、能打硬仗的团队，很多是来自油气领域的高级人才。报告期，针对非常规油气开发， 公司开展了分段压裂服务、连续油管服务、完井设备及服务，正在推进规模化、一体化。 报告期内取得和处置子公司的情况 √ 适用 □ 不适用 公司名称 报告期内取得和处置子公 司目的 报告期内取得和处置子公 司方式 对整体生产和业绩的影响
烟台杰瑞石油服务集团股份有限公司2012年度报告全文 烟台杰瑞工矿部件有限公 收购控股子公司烟台杰瑞公司享有的损益将由收购 司(原烟台杰瑞钻采设备 整合公司营销资源、制造钻采设备技术有限公司6前的67.5%增加到100% 技术有限公司) 资源,提高投资规模效率名自然人股东所持钻采公对公司2012年业绩无重 司32.5%的股权 大影响。 5、重大非募集资金投资情况 单位:万元 项目名称 投资总额年度投入金截至期末累计实 际投入金额目进度 项目收益情况 投资加拿大油田开 17,333. 项目正在前期投资当中 发项目 19,000 91.23% 尚未到收获期 印尼老油田增产业 「项目正在前期准备当中, 17,641 81 0.46% 务项目 尚未到收获期 合计 36,641 17,415.4 17,415.4 非募集资金投资的重大项目情况说明 1、2012年2月6日,公司第二届董事会第十次会议审议并通过《关于投资油田开发及设立公司的议 案》:根据公司发展战略,公司决定以全资子公司杰瑞能源服务有限公司(以下简称“能服公司”)作为 对外投资主体在加拿大开展油田开发业务。公司拟对加拿大油田开发项目投入总资金3000美元(约合 亿元人民币),投入资金将根据项目的成熟程度分期分批投入。该事项已于2012年2月7日披露在巨 潮资讯网上。2012年9月3日,公司加拿大控股子公司 HITIC ENERGY LTD.公司以为88万加元(约合 人民币5712万元)成交价获得加拿大油气区块米湾湖项目。2012年9月13日,公司第二届董事会第十 八次会议审议并通过《关于 HITIC公司已购油气区块的第一期勘探开发投资额度的议案》:公司决定米湾 湖项目第一期勘探开发投资预计1800万加元(约合人民币1,683万元)。该事项已于2012年9月21日 披露在巨潮资讯网上。 、2012年6月18日,公司第二届董事会第十五次会议审议并通过《关于在印度尼西亚共和国开展 老油田增产业务的议案的议案》:为拓展公司业务区域范围,公司决定以自有资金2800万美元在印度尼 西亚共和国(约合17641万元人民币)设立公司,开展老油田增产业务。该事项已于2012年6月19日 披露在巨潮资讯网上 七公司控制的特殊目的主体情况 不存在 八、对公司未来发展的展望 (一)行业竞争格局和发展趋势 2012年,全球实体经济喜忧参半,金融市场动荡,主要西方央行多以宽松货币政策来维持脆弱的经济 复苏。WI原油价格维持高位,在110-80美元之间震荡,北美天然气价格仍处于3美元左右的低位。除北 cnin乡 巨潮资 wweninto com cn 中国证监会定信息技
烟台杰瑞石油服务集团股份有限公司 2012 年度报告全文 29 烟台杰瑞工矿部件有限公 司（原烟台杰瑞钻采设备 技术有限公司） 整合公司营销资源、制造 资源，提高投资规模效率 收购控股子公司烟台杰瑞 钻采设备技术有限公司 6 名自然人股东所持钻采公 司 32.5%的股权。 公司享有的损益将由收购 前的 67.5%增加到 100%。 对公司 2012 年业绩无重 大影响。 5、重大非募集资金投资情况 单位：万元 项目名称 投资总额 本年度投入金 额 截至期末累计实 际投入金额 项目进度 项目收益情况 投资加拿大油田开 发项目 19,000 17,333.5 17,333.5 91.23% 项目正在前期投资当中， 尚未到收获期。 印尼老油田增产业 务项目 17,641 81.9 81.9 0.46% 项目正在前期准备当中， 尚未到收获期。 合计 36,641 17,415.4 17,415.4 -- -- 非募集资金投资的重大项目情况说明 1、2012 年 2 月 6 日，公司第二届董事会第十次会议审议并通过《关于投资油田开发及设立公司的议 案》：根据公司发展战略，公司决定以全资子公司杰瑞能源服务有限公司（以下简称“能服公司”）作为 对外投资主体在加拿大开展油田开发业务。公司拟对加拿大油田开发项目投入总资金 3000 万美元（约合 1.9 亿元人民币），投入资金将根据项目的成熟程度分期分批投入。该事项已于 2012 年 2 月 7 日披露在巨 潮资讯网上。 2012 年 9 月 3 日，公司加拿大控股子公司 HITIC ENERGY LTD.公司以为 880 万加元（约合 人民币 5712 万元）成交价获得加拿大油气区块米湾湖项目。2012 年 9 月 13 日，公司第二届董事会第十 八次会议审议并通过《关于 HITIC 公司已购油气区块的第一期勘探开发投资额度的议案》：公司决定米湾 湖项目第一期勘探开发投资预计 1800 万加元（约合人民币 11,683 万元）。该事项已于 2012 年 9 月 21 日 披露在巨潮资讯网上。 2、2012 年 6 月 18 日，公司第二届董事会第十五次会议审议并通过《关于在印度尼西亚共和国开展 老油田增产业务的议案的议案》：为拓展公司业务区域范围，公司决定以自有资金 2800 万美元在印度尼 西亚共和国（约合 17641 万元人民币）设立公司，开展老油田增产业务。该事项已于 2012 年 6 月 19 日 披露在巨潮资讯网上。 七、公司控制的特殊目的主体情况 不存在。 八、对公司未来发展的展望 （一）行业竞争格局和发展趋势 2012 年，全球实体经济喜忧参半，金融市场动荡，主要西方央行多以宽松货币政策来维持脆弱的经济 复苏。WTI 原油价格维持高位，在 110-80 美元之间震荡，北美天然气价格仍处于 3 美元左右的低位。除北
烟台杰瑞石油服务集团股份有限公司2012年度报告全文 美因天然气价格低迷,页岩气开发活动锐减导致油气投资有所下滑外,全球油气市场总体上比较景气。尤 其是中国、俄罗斯、巴西等新兴经济体和委内瑞拉、哈萨克斯坦、伊拉克等发展中国家油气投资活动持续 活跃 1、油田设备行业 国内市场仍旧向好。经过几年的产能和市场扩张,公司目前是国内主要的两家完井增产设备制造商之 ,市场份额约占40%以上,与中石化集团第四石油机械厂的市场份额相当。国内天然气勘探开发进入持 续增长周期,特别是非常规天然气的持续开发,油气勘探开发投资中完井增产环节的比例得到快速提高 直接带动压裂、连续油管等设备投资的快速增长。中期看致密油气开发持续活跃,远期看页岩油气的开发 规模会逐步加速,完井增产设备的需求中长期看依旧处于上升趋势。天然气集输设备方面,公司与美国 Ariel公司的合作促进了天然气压缩机业务的快速发展,公司也以压缩机业务为基础延展了油气工程设备, 包括小型天然气液化设备、油气净化分离设备等,中长期天然气集输设备市场会呈现持续扩大的趋势 除北美之外国际市场向好,公司市场份额将持续提高。公司目前是全球领先的完井增产设备制造商。 北美气价低迷,抑制了北美页岩气的开发,最大的完井增产设备区域市场即北美市场萎缩较大,压裂增产 设备供过于求,公司在北美地区开拓主流设备市场也更加困难,北美地区的业绩增长将延后,但我们仍看 好除压裂设备之外的油田专用设备市场,我们仍看好远期的压裂设备市场。除北美之外的乌克兰、阿根廷、 澳大利亚等国家的非常规油气勘探开发积极,俄罗斯、哈萨克斯坦等新兴市场油气投资活跃,设备处于更 新高峰期,委内瑞拉、哥伦比亚等南美国家及伊拉克等中东北非国家也正处于投资活跃期。这些因素带动 了完井增产设备(压裂设备、连续油管设备)、固井设备、钻井设备的投资活跃,中长期向好。公司目前 在国际市场的份额不大,粗略估计在2%以下,主要竞争者为 National0 elwell varco、 Stewart& Stevenson、 Serva group,公司提升国际市场份额还有很大空间。 、油田工程技术服务行业 国内市场:公司具备了高速增长的条件。公司在油田工程技术服务方面主要布局了压力泵送服务、连 续油管服务、完井设备及服务、增产服务和油田环保服务,这些服务主要定位于与国内三大油公司的服务 队伍存在差异化的领域,又是互补于国际一流服务公司(如斯伦贝谢、贝克休斯、哈里伯顿、威德福)项 目一体化的服务。目前国内非常规油气开发市场是主要的油气投资增量市场,特别是近几年致密油气的成 规模开发。杰瑞股份与其他民营服务公司主要耕耘在这个市场,市场足够大,还谈不上构成相互竞争,公 司将发挥快速聚集行业人才的优势,做大做强油田工程技术服务产业。基于目前国内市场难得的发展机遇 以及近几年大量的人才积累和技术积累,公司已经具备了新一轮高速增长的条件和基础。当然,我们仍会 寻求与国际一流的油田服务公司进行互补性的本地化合作。 国际市场:公司主要采取跟随中国三大油公司走出去的战略,为其提供油田工程技术服务。三大油在 国外的油气区块很多,年产量超过2亿吨,份额油1亿吨,这都需要大量油田工程技术服务来支持,中国 油田服务公司跟随中国三大油公司实现海外发展是一个明智的选择。除此之外,杰瑞股份在海外市场主要 cnin乡 巨潮资 wweninto com cn 中国证监会定信息技
烟台杰瑞石油服务集团股份有限公司 2012 年度报告全文 30 美因天然气价格低迷，页岩气开发活动锐减导致油气投资有所下滑外，全球油气市场总体上比较景气。尤 其是中国、俄罗斯、巴西等新兴经济体和委内瑞拉、哈萨克斯坦、伊拉克等发展中国家油气投资活动持续 活跃。 1、油田设备行业 国内市场仍旧向好。经过几年的产能和市场扩张，公司目前是国内主要的两家完井增产设备制造商之 一，市场份额约占 40%以上，与中石化集团第四石油机械厂的市场份额相当。国内天然气勘探开发进入持 续增长周期，特别是非常规天然气的持续开发，油气勘探开发投资中完井增产环节的比例得到快速提高， 直接带动压裂、连续油管等设备投资的快速增长。中期看致密油气开发持续活跃，远期看页岩油气的开发 规模会逐步加速，完井增产设备的需求中长期看依旧处于上升趋势。天然气集输设备方面，公司与美国 Ariel 公司的合作促进了天然气压缩机业务的快速发展，公司也以压缩机业务为基础延展了油气工程设备， 包括小型天然气液化设备、油气净化分离设备等，中长期天然气集输设备市场会呈现持续扩大的趋势。 除北美之外国际市场向好，公司市场份额将持续提高。公司目前是全球领先的完井增产设备制造商。 北美气价低迷，抑制了北美页岩气的开发，最大的完井增产设备区域市场即北美市场萎缩较大，压裂增产 设备供过于求，公司在北美地区开拓主流设备市场也更加困难，北美地区的业绩增长将延后，但我们仍看 好除压裂设备之外的油田专用设备市场，我们仍看好远期的压裂设备市场。除北美之外的乌克兰、阿根廷、 澳大利亚等国家的非常规油气勘探开发积极，俄罗斯、哈萨克斯坦等新兴市场油气投资活跃，设备处于更 新高峰期，委内瑞拉、哥伦比亚等南美国家及伊拉克等中东北非国家也正处于投资活跃期。这些因素带动 了完井增产设备（压裂设备、连续油管设备）、固井设备、钻井设备的投资活跃，中长期向好。公司目前 在国际市场的份额不大，粗略估计在 2%以下，主要竞争者为 National Oilwell Varco、Stewart & Stevenson、 Serva Group，公司提升国际市场份额还有很大空间。 2、油田工程技术服务行业 国内市场：公司具备了高速增长的条件。公司在油田工程技术服务方面主要布局了压力泵送服务、连 续油管服务、完井设备及服务、增产服务和油田环保服务，这些服务主要定位于与国内三大油公司的服务 队伍存在差异化的领域，又是互补于国际一流服务公司（如斯伦贝谢、贝克休斯、哈里伯顿、威德福）项 目一体化的服务。目前国内非常规油气开发市场是主要的油气投资增量市场，特别是近几年致密油气的成 规模开发。杰瑞股份与其他民营服务公司主要耕耘在这个市场，市场足够大，还谈不上构成相互竞争，公 司将发挥快速聚集行业人才的优势，做大做强油田工程技术服务产业。基于目前国内市场难得的发展机遇， 以及近几年大量的人才积累和技术积累，公司已经具备了新一轮高速增长的条件和基础。当然，我们仍会 寻求与国际一流的油田服务公司进行互补性的本地化合作。 国际市场：公司主要采取跟随中国三大油公司走出去的战略，为其提供油田工程技术服务。三大油在 国外的油气区块很多，年产量超过 2 亿吨，份额油 1 亿吨，这都需要大量油田工程技术服务来支持，中国 油田服务公司跟随中国三大油公司实现海外发展是一个明智的选择。除此之外，杰瑞股份在海外市场主要