例如:纽约外汇市场 某日USD/ECU 即期1.3240/70 1个月升水60/20 2个月升水90/40 3个月升水11070 USD/ECU的3个月的远期汇率? 1.32401.3270 110 131301.3200 大小减,基础货币贴水;小大加基础货币升水
纽约外 汇 市 场 某日 USD/ECU 即期 1.3240/70 1个月 升水 60/20 2个月 升水 90/40 3个月 升水110/70 USD/ECU的3个月的远期汇率？ 1.3240 1.3270 — 110 70 1.3130 1.3200 大小减，基础货币贴水；小大加基础货币升水。 例如：
例如:巴黎外汇市场 某日USD/ECU 即期1.3240/70 1个月贴水60/20 2个月贴水90/40 3个月贴水110/70 USD/ECU的3个月的远期汇 率? 1.32401.3270 10 1.31301.3200
例如： 巴 黎 外 汇 市 场 某日 USD/ECU 即期 1.3240/70 1个月 贴水 60/20 2个月 贴水 90/40 3个月 贴水110/70 USD/ECU的3个月的远期汇 率？ 1.3240 1.3270 — 110 70 1.3130 1.3200 纽约外 汇 市 场 某日 USD/ECU 即期 1.3240/70 1个月 升水 60/20 2个月 升水 90/40 3个月 升水110/70 USD/ECU的3个月的远期汇率？ 1.3240 1.3270 — 110 70 1.3130 1.3200
(2)用点数表明远期汇率与即期汇率差额 所谓点数就是表明货币比价数字中的小数点以后的第 四位数。计算时,也是用大小减,小大加的办法。 如在纽约外汇市场: 即期汇率三个月远期 USD/SFR 1.508691 10-15 1.5086 1.5091 +)0.0010 +)00015 1.5096 1.5106 即:USD/SFR三个月的远期汇率为: USD/SFR1.5096/1.5106
所谓点数就是表明货币比价数字中的小数点以后的第 四位数。计算时，也是用大小减，小大加的办法。 如在纽约外汇市场： 即期汇率 三个月远期 USD/SFR 1.5086—91 10—15 1.5086 1.5091 +）0.0010 +）0.0015 1.5096 1.5106 即： USD/SFR三个月 的远期汇率为： USD/SFR 1.5096/1.5106 （2）用点数表明远期汇率与即期汇率差额
四远期汇率与利率的关系 在其他条件不变的情况下,一种货币对另一种货币是升水 还是贴水,升水或贴水的具体数字以及升水或贴水的年率, 受两种货币之间的利息率水平与即期汇率的直接影响。 在其他条件不变的情况下,利率低的国家的货币的远期汇 率会升水,利率高的国家的货币的远期汇率会贴水。 升水(或贴水)的具体数字=即期汇率×两地利率差×月数 12
在其他条件不变的情况下，一种货币对另一种货币是升水 还是贴水，升水或贴水的具体数字以及升水或贴水的年率， 受两种货币之间的利息率水平与即期汇率的直接影响。 在其他条件不变的情况下，利率低的国家的货币的远期汇 率会升水，利率高的国家的货币的远期汇率会贴水。 升水（或贴水）的具体数字=即期汇率×两地利率差×月数 12 四.远期汇率与利率的关系
第三节套汇交易 套汇交易的概念 套汇交易是指为获取汇率差价而从事的外汇 交易,即套汇者利用两个或两个以上外汇市场 某些货币在汇率上的差异进行外汇买卖,在汇 率低的市场买进,同时在汇率高的市场卖出
第三节 套汇交易 一.套汇交易的概念 套汇交易是指为获取汇率差价而从事的外汇 交易，即套汇者利用两个或两个以上外汇市场 某些货币在汇率上的差异进行外汇买卖，在汇 率低的市场买进，同时在汇率高的市场卖出