外汇交易 外汇交易关注的重点是,不同交易方式 的交易程序、交易特点和交易要求。注 意比较不同交易的相同点和不同点。掌 握相关的计算原则和技术,以便用于国 际金融实务中
外汇交易 外汇交易关注的重点是，不同交易方式 的交易程序、交易特点和交易要求。注 意比较不同交易的相同点和不同点。掌 握相关的计算原则和技术，以便用于国 际金融实务中
即期外汇交易 即期外汇交易的概念 即期外汇交易,指在交易成交后两个营业日内进行 交割的一种外汇业务 成交日.交割日.两个营业日 二即期外汇交易的种类 1.电汇 2信汇 3票汇 即期交易的汇率 即期交易采用的汇率是即期汇率。即期汇率通常是指 银行同业间的价格,它是其他外汇交易价格的基础
即期外汇交易 一.即期外汇交易的概念 即期外汇交易，指在交易成交后两个营业日内进行 交割的一种外汇业务。 成交日.交割日.两个营业日 二.即期外汇交易的种类 1.电汇 2.信汇 3.票汇 三.即期交易的汇率 即期交易采用的汇率是即期汇率。即期汇率通常是指 银行同业间的价格，它是其他外汇交易价格的基础
远期外汇交易 远期外汇交易的概念 远期外汇交易即预约购买与预约出卖的外汇业务,亦即买卖双方 先行签定合同,规定买卖外汇的币种数额汇率和将来交割的时 间,到规定的交割日期,再按合同规定,卖方交汇,买方付款的 外汇业务。 远期外汇交易的期限按月计算,一般是1-6个月,也可以长达1年, 最多的是3个月。 远期外汇交易的作用 1为进出口商和对外投资者防范汇率风险; 2保持银行远期外汇头寸的平衡; 3远期外汇投机。 远期汇率的标价方法 远期汇率的标价方法有两种: 直接标出远期外汇的实际汇率 另一种是标出远期汇率与即期汇率的差额
远期外汇交易 一.远期外汇交易的概念 远期外汇交易即预约购买与预约出卖的外汇业务，亦即买卖双方 先行签定合同，规定买卖外汇的币种.数额.汇率和将来交割的时 间，到规定的交割日期，再按合同规定，卖方交汇，买方付款的 外汇业务。 远期外汇交易的期限按月计算，一般是1--6个月，也可以长达1年， 最多的是3个月。 二.远期外汇交易的作用 1.为进出口商和对外投资者防范汇率风险； 2.保持银行远期外汇头寸的平衡； 3.远期外汇投机。 三.远期汇率的标价方法 远期汇率的标价方法有两种： 1.直接标出远期外汇的实际汇率。 2.另一种是标出远期汇率与即期汇率的差额
升水贴水和平价 英国德国美国和法国等国家采用这种方法。 升水表示远期外汇比即期外汇贵,贴水表示远期外汇比 即期外汇贱,平价表示两者相等 由于汇率的标价方法不同,计算远期汇率的原则也不 相同。 在间接标价法下,升水时的远期汇率等于即期汇率减 去升水数字;贴水时等于即期汇率加上贴水 在直接标价法下,升水时,远期外汇汇率等于即期汇 率加上升水数字;贴水时,等于即期汇率减去贴水数 字
升水.贴水和平价 英国.德国.美国和法国等国家采用这种方法。 升水表示远期外汇比即期外汇贵，贴水表示远期外汇比 即期外汇贱，平价表示两者相等。 由于汇率的标价方法不同，计算远期汇率的原则也不 相同。 在间接标价法下，升水时的远期汇率等于即期汇率减 去升水数字；贴水时等于即期汇率加上贴水. 在直接标价法下，升水时，远期外汇汇率等于即期汇 率加上升水数字；贴水时，等于即期汇率减去贴水数 字
直接标价法下:远期汇率=即期汇率+升水 远期汇率=即期汇率一贴水 间接标价法下:远期汇率=即期汇率一升水 远期汇率=即期汇率+贴水 例如:纽约外汇市场 某日USD/ECU 即期1.3240/70 1个月升水60/20 2个月升水90/40 3个月升水110/70 USD/ECU的3个月的远期汇率? 1.3240 1.3270 10 70 1313013200 大小减,基础货币贴水;小大加基础货币升水
直接标价法下：远期汇率=即期汇率 + 升水 远期汇率=即期汇率— 贴水 间接标价法下：远期汇率=即期汇率 — 升水 远期汇率=即期汇率+ 贴水 例如：纽约外汇 市 场 某日 USD/ECU 即期 1.3240/70 1个月 升水 60/20 2个月 升水 90/40 3个月 升水110/70 USD/ECU的3个月的远期汇率？ 1.3240 1.3270 — 110 70 1.3130 1.3200 大小减，基础货币贴水；小大加基础货币升水