第四章外汇交易 外汇交易关注的重点是,不同交易方式的交 易程序、交易特点和交易要求。注意比较不同 交易的相同点和不同点。掌握相关的计算原则 和技术,以便用于国际金融实务中
外汇交易关注的重点是，不同交易方式的交 易程序、交易特点和交易要求。注意比较不同 交易的相同点和不同点。掌握相关的计算原则 和技术，以便用于国际金融实务中。 第四章 外汇交易
第一节即期外汇交易 第二节远期外汇交易 第三节套汇交易 第四节期货交易与期权交易 第五节调期与择期交易
第一节 即期外汇交易 第二节 远期外汇交易 第三节 套汇交易 第四节 期货交易与期权交易 第五节 调期与择期交易
第一节即期外汇交易 即期外汇交易的概念 即期外汇交易,指在交易成交后两个营业日内进行交割 的一种外汇业务。 成交日.交割日.两个营业日 二即期外汇交易的种类 1.电汇 2信汇 3票汇 即期交易的汇率 即期交易采用的汇率是即期汇率。即期汇率通常是指银行 同业间的价格,它是其他外汇交易价格的基础
第一节 即期外汇交易 一.即期外汇交易的概念 即期外汇交易，指在交易成交后两个营业日内进行交割 的一种外汇业务。 成交日.交割日.两个营业日 二.即期外汇交易的种类 1.电汇 2.信汇 3.票汇 三.即期交易的汇率 即期交易采用的汇率是即期汇率。即期汇率通常是指银行 同业间的价格，它是其他外汇交易价格的基础
套算汇率及其计算 套算汇率一般是指根据其他两种货币的汇率通过计算 得出来的汇率。套算汇率的计算可分为三种情况,在两 种货币的汇率中: 1)美元均为基础货币; (2)美元均为标价货币; (3)在一种货币汇率中美元是标价货币,在另一种中美 元是基础货币。 种情况下套算汇率的计算概括如下: 美元均为基础货币时,用交叉相除的计算方法。被除 数为套算汇率中标价货币的汇率,除数为套算汇率中基 础货币的汇率。交叉的是分母。 例如,已知 USD/SFR1.62301.6240 USD/EUC181101.8120 计算以欧元为基础货币,瑞士法郎为标价货币的套算 汇率,即ECU/SFR的汇率
套算汇率一般是指根据其他两种货币的汇率通过计算 得出来的汇率。套算汇率的计算可分为三种情况，在两 种货币的汇率中： （1）美元均为基础货币； （2）美元均为标价货币； （3）在一种货币汇率中美元是标价货币，在另一种中美 元是基础货币。 三种情况下套算汇率的计算概括如下： 美元均为基础货币时，用交叉相除的计算方法。被除 数为套算汇率中标价货币的汇率，除数为套算汇率中基 础货币的汇率。交叉的是分母。 例如，已知USD/SFR 1.6230—1.6240 USD/EUC 1.8110—1.8120 计算以欧元为基础货币，瑞士法郎为标价货币的套算 汇率，即 ECU/SFR 的汇率。 套算汇率及其计算
ECU/SFR1.6230/181201.6240/18110 08956 0.8968 SFR/ECU1.8110/1.62401.8120/1.6230 1.1151 1.1166 在这种情况下,为什么用交叉相除?从客户的角度进行分析。 在第二种情况下,即美元均为标价货币,套算汇率的计算方 法仍为交叉相除,但被除数为套算汇率中基础货币的汇率,除 数为套算汇率中标价货币的汇率。交叉的仍然是分母
ECU/SFR 1.6230/1.8120 1.6240/1.8110 0.8956 0.8968 SFR/ECU 1.8110/1.6240 1.8120/1.6230 1.1151 1.1166 在这种情况下，为什么用交叉相除？从客户的角度进行分析。 在第二种情况下，即美元均为标价货币，套算汇率的计算方 法仍为交叉相除，但被除数为套算汇率中基础货币的汇率，除 数为套算汇率中标价货币的汇率。交叉的仍然是分母