goetz 3结构型模型举例 设一个简化的凯恩斯宏观经济模型为: CB+By+u =C1+1 其中C为消费,Y为收入,它们是内生变量;Ⅰ是 作为外生变量的投资;u为随机扰动项 可表示为: C-BY-B+0L u C+1+0-1=0 16
16 结构型模型举例 设一个简化的凯恩斯宏观经济模型为： 其中 为消费， 为收入，它们是内生变量； 是 作为外生变量的投资； 为随机扰动项。 可表示为： t t t -C +Y +0-I =0 Ct = 1 + 2 t + t β β Y u Yt =Ct + t I Ct 2 t 1 t t - Y - +0I =u Y u C I
goetz 可以矩阵表示为: 01 0 即BY+X=u 其中 B B2 B10 0 Y Ⅹ u 0 17
17 可以矩阵表示为： 其中: 2 1 1 - - 0 -1 1 0 -1 1 0 t t t t β β C u Y I = = = B = Γ Y X u = 2 t 1 t t t 1 -b C -b 0 1 u + = -1 1 Y 0 -1 I 0 即 BY + ΓX = u
goetz 结构型模型的特点 1.描述了经济变量之间的结构关系,在结构方程的右端 可能出现其它的内生变量 2.结构型模型有明确的经济意义,可直接分析解释变量 变动对被解释变量的作用 3.结构型模型具有偏倚性问题,所以不能直接用OLS法 对结构型模型的未知参数进行估计 4.通过前定变量的未来值预测内生变量的未来值时,由 于在结构方程的右端出现了内生变量,所以不能直接 用结构型模型进行预测: 18
18 1. 描述了经济变量之间的结构关系，在结构方程的右端 可能出现其它的内生变量 2. 结构型模型有明确的经济意义，可直接分析解释变量 变动对被解释变量的作用 3. 结构型模型具有偏倚性问题，所以不能直接用OLS法 对结构型模型的未知参数进行估计 4. 通过前定变量的未来值预测内生变量的未来值时，由 于在结构方程的右端出现了内生变量，所以不能直接 用结构型模型进行预测： 结构型模型的特点
江。2.简化型模型 简化型模型:每个内生变量都只被表示为前定变量 及随机扰动项函数的联立方程模型,每个方程的右 端不再出现内生变量。 简化型模型的建立:直接写出简化形式 从结构型模型求解 对比结构型模型:BY+X=u若B≠0B存 在,则有:Y=-BrX+Bln 若令Ⅱ=-BrV=Bl 则简化型模型为y=ⅠX+V
19 简化型模型：每个内生变量都只被表示为前定变量 及随机扰动项函数的联立方程模型，每个方程的右 端不再出现内生变量。 简化型模型的建立：直接写出简化形式 从结构型模型求解 对比结构型模型： 若 ， 存 在，则有： 若令 则简化型模型为 2.简化型模型 Β ≠ 0 -1 ΒY + ΓX = u B -1 V = Β u -1 Π = -Β Γ -1 -1 Y = -Β ΓX + Β u Y = ΠX +V
goetz 3简化型模型的特点 ●简化型模型中每个方程的解释变量全是前定变 量,从而避免了联立方程偏倚 ●简化型模型中的前定变量与随机误差项不相 关。避免了联立方程偏倚。简化型模型中的参数 是原结构型模型参数的函数,由估计的简化型模 型参数,有可能求解出结构型参数 20
20 ● 简化型模型中每个方程的解释变量全是前定变 量，从而避免了联立方程偏倚 ● 简化型模型中的前定变量与随机误差项不相 关。避免了联立方程偏倚。简化型模型中的参数 是原结构型模型参数的函数，由估计的简化型模 型参数，有可能求解出结构型参数 简化型模型的特点