(四)衍生证券 ■衍生证券是从股票、债券等传统的投资 工具中衍生出来的各种金融投资工具的 总称 包括期货、期权、权证等
（四）衍生证券 ◼ 衍生证券是从股票、债券等传统的投资 工具中衍生出来的各种金融投资工具的 总称。 ◼ 包括期货、期权、权证等
期货 是一种跨越时间的交易方式。买卖双方透过签 订标准化合约(期货合约),同意按指定的时 间、价格与其他交易条件,交收指定数量的现 货。包括: ■(1)商品期货商品期货是指标的物为实物 商品的期货合约。主要包括农副产品、金属产 品、能源产品等;(2)金融期货是交易双 方在金融市场上,以约定的时间和价格,买卖 某种金融工具的具有约束力的标准化合约。主 要有外汇期货、利率期货和股票指数期货
期货 ◼ 是一种跨越时间的交易方式。买卖双方透过签 订标准化合约（期货合约），同意按指定的时 间、价格与其他交易条件，交收指定数量的现 货。包括： ◼ （1）商品期货 商品期货是指标的物为实物 商品的期货合约。主要包括农副产品、金属产 品、能源产品等；（2）金融期货 是交易双 方在金融市场上，以约定的时间和价格，买卖 某种金融工具的具有约束力的标准化合约。主 要有外汇期货、利率期货和股票指数期货
权证 ■权证,是指股份有限公司给予持证人的 无限期或在一定期限内,以确定价格购 买一定数量普通股份的权利凭证。其本 身不是权利证明书,持有人不具备股东 资格。 分为认购权证和认沽权证
权证 ◼ 权证，是指股份有限公司给予持证人的 无限期或在一定期限内，以确定价格购 买一定数量普通股份的权利凭证。其本 身不是权利证明书，持有人不具备股东 资格。 ◼ 分为认购权证和认沽权证
二、我国证券法的基本原则 (一)公开、公平、公正原则 (二)自愿、有偿、诚实信用原则 >(三)守法原则 >(四)证券业与其他金融业分业经营分 业管理为主,混业经营另作规定的原则 >(五)政府统一监管与行业自律原则 >(六)国家审计监督原则
二、我国证券法的基本原则 ➢ （一）公开、公平、公正原则 ➢ （二）自愿、有偿、诚实信用原则 ➢ （三） 守法原则 ➢ （四）证券业与其他金融业分业经营分 业管理为主，混业经营另作规定的原则 ➢ （五）政府统一监管与行业自律原则 ➢ （六）国家审计监督原则
(一)公开、公平、公正原则 公开原则,是指有关证券发行、交易的 信息不但要公开而且必须真实、准确、 完整,不得有虚假记载、误导性陈述或 者重大遗漏 公平原则,是指证券市场的所有参与者 法律地位平等,在市场中机会平等; ■公正原则,是指证券的发行、交易活动 执行统一的规则,适用统一的规范
（一）公开、公平、公正原则 ◼ 公开原则，是指有关证券发行、交易的 信息不但要公开而且必须真实、准确、 完整，不得有虚假记载、误导性陈述或 者重大遗漏； ◼ 公平原则，是指证券市场的所有参与者 法律地位平等，在市场中机会平等； ◼ 公正原则，是指证券的发行、交易活动 执行统一的规则，适用统一的规范