实践者 哲学家 亚里士多 商人和小 玄元前350 七册子作者 经济学 重商主义者 阿奎那 重农主义者 士17和18世 古典学派 魁奈1758 当斯密 1776 马尔萨斯 李熹图 18]7 1798 新古典学派 社会主义 经济学 .S勒 瓦尔拉 马歇尔 1890 凯惠斯 1936 后凯思斯主流经济学 图11经济学家谱 “新古典综合”一词是萨缪尔森首创的在《经济学》的第五版(1961年),他把自己的 理论体系命名为“新古典综合”,以说明该理论体系的特色。所谓“新古典综合”实质上是 将马歇尔为代表的新古典经济学与凯恩斯主义经济理论“综合”在一起,这一综合的核心思 想是:只要采取凯恩斯主义的宏观财政政策和货币政策来调节资本主义社会的经济活动,使 现代资本主义经济能避免过度的繁荣或萧条而趋于稳定的增长,实现充分就业,则在这种经 济环境中,新古典经济学的主要理论(如均衡价格理论、边际生产力分配理论等等)将再度适 用。因此、新古典综合的特色,就在于将凯恩斯的就业理论(国民收入决定理论同马歇尔为 代表的新古典经济学的价值论和分配论揉和为一体,从而组成一个集凯恩斯宏观经济学和马 歇尔微观经济学之大成的经济理论体系。萨缪尔森毫不掩饰地说:“只要适当地增加财政金 融政策,就可以使我们的混合经济不会过分地繁荣与萧条,能够达到健全的前进的成长。只 要能够理解这一点,那末对于处理小规模微观经济学的原来古典学派的原则,认为它缺乏现 11
11 “新古典综合”一词是萨缪尔森首创的,在《经济学》的第五版(1961 年)，他把自己的 理论体系命名为“新古典综合”，以说明该理论体系的特色。所谓“新古典综合”实质上是 将马歇尔为代表的新古典经济学与凯恩斯主义经济理论“综合”在一起，这一综合的核心思 想是：只要采取凯恩斯主义的宏观财政政策和货币政策来调节资本主义社会的经济活动，使 现代资本主义经济能避免过度的繁荣或萧条而趋于稳定的增长，实现充分就业，则在这种经 济环境中，新古典经济学的主要理论(如均衡价格理论、边际生产力分配理论等等)将再度适 用。因此、新古典综合的特色，就在于将凯恩斯的就业理论(国民收入决定理论)同马歇尔为 代表的新古典经济学的价值论和分配论揉和为一体，从而组成一个集凯恩斯宏观经济学和马 歇尔微观经济学之大成的经济理论体系。萨缪尔森毫不掩饰地说：“只要适当地增加财政金 融政策，就可以使我们的混合经济不会过分地繁荣与萧条，能够达到健全的前进的成长。只 要能够理解这一点，那末对于处理小规模微观经济学的原来古典学派的原则，认为它缺乏现
实性和正确性的论点,就会在很大程度上趋于消失。总之,可以认为,只要政府积极地使用 财政政策和货币政策,那么,是完全能够填平微观经济学和宏观经济学之间的鸿沟的。”1 在《经济学》的第十一版中,萨缪尔森附了一张经济学派体系图(见图1.1)。从这张图 中可以看出,萨缪尔森向人们表明了新古典综合学派的理论历史渊源,自命这一学派是西方 经济学的正统流派。 正当萨缪尔森为新古典综合体系自鸣得意时,由于长期实行凯恩斯主义赤字财政的经济 政策,使得凯恩斯主义者所认为的那种“可调节的”、“爬行的通货膨胀”开始移变为无法控 制的、日益加剧的、猛烈的通货膨胀,造成了60年代后期以来严重的通货膨胀和大量失业 同时并存的“停滞膨张”局面。加上50年代以来,英国的凯恩斯主义者一一新剑桥学派和 美国以弗里德曼为代表的现代货币主义学派,一直在对新古典综合的理论进行抨击和批判。 在这种经济形势和理论发展(论战)背景下,萨缪尔森从《经济学》第八版(1970年)起,悄悄 地收起了“新古典综合”的旗帜,将自己的经济理论体系改称为“后凯恩斯主流经济学 借以重新突出这一理论体系的凯恩斯主义色彩,以及它在当代资产阶级经济学各个流派中的 主导地位。 、“混合经济”的理论模型 新古典综合学派继承了凯思斯和汉森(1887-1975年)关于资本主义经济是一种“混合经 济”的理论观点,以“混合经济”作为新古典综合理论分析的制度前提 凯恩斯在《通论》第二十四章中曾说过,挽救资本主义制度的“唯一切实办法”,就是 扩大政府的机能,“让国家之权威与私人之策动力量互相合作。”2这是关于“混合经济”论 点的最初由来。汉森在他1941年发表的《财政政策和经济周期》一书中,较为系统地解释 了“混合经济”的含义。他指出,从19世纪末期以后,世界上大多数资本主义国家的经济, 已经不再是单一的纯粹的私人资本主义经济,而是同时存在着“社会化”的公共经济,因而 成了“公私混合经济”。或称“双重经济”。汉森认为,必须从双重意义上来理解这种“混合 经济”,即生产领域的“公私混合经济”(如国有企业与私营企业并存)和收入与消费方面的 公私混合经济”(如公共卫生、社会安全和福利开支与私人收入相消费的并存)。根据汉森 的看法,无论是在美国或西欧,都存在着从个人主义的经济向以社会福利为重点的“公私混 合经济”过渡的趋势 萨缪尔森在《经济学》一书中也用专门的篇幅来阐述了“混合经济”,根据他的看法, “混合经济”就是国家机构和私人机构共同对经济实施控制,也就是政府和私人企业并作, 垄断与竞争并存的混合经济制度。萨缪尔森说:“普遍存在于世界各地的事实是:现代混合 经济国家的人民都要求他们的代议制政府采取各种经济政策,来维持高额的就业数量,旺盛 的经济增长和稳定的物价水平。”3由此可见,“混合经济”实质上是国家垄断资本主义。“混 合经济”的特点就是以市场经济为主,通过价格机制来调节社会的生产、交换、分配和消费 同时,政府必须根据市场情况,通过财政政策和货币政策来调节和干预经济生活,以熨平经 济波动,保证宏观经济的均衡增长 从经济理论分析的特征来看,新古典综合派对“混合经济”运行机制进行地比分析的出 发点,是标准凯恩斯理论中的收入一一支出模型。在这一理论分析的接础上,新古典综合派 萨缪尔森:《经济学》英文第11版第348页。上述新古典综合思想也反映在《经济学》一书的结构安排 上,萨缪尔森先讨论经济问题和经济制度特征,接着阐述以凯恩斯主义为基础的宏观经济学,然后再论述 新古典学派的微观经济学。 2凯恩斯:《通论》,商务印书馆1981年版,第321页 3萨缪尔森:《经济学》应为第11版第348页
12 实性和正确性的论点，就会在很大程度上趋于消失。总之，可以认为，只要政府积极地使用 财政政策和货币政策，那么，是完全能够填平微观经济学和宏观经济学之间的鸿沟的。”1 在《经济学》的第十一版中，萨缪尔森附了一张经济学派体系图(见图 1.1)。从这张图 中可以看出，萨缪尔森向人们表明了新古典综合学派的理论历史渊源，自命这一学派是西方 经济学的正统流派。 正当萨缪尔森为新古典综合体系自鸣得意时，由于长期实行凯恩斯主义赤字财政的经济 政策，使得凯恩斯主义者所认为的那种“可调节的”、“爬行的通货膨胀”开始移变为无法控 制的、日益加剧的、猛烈的通货膨胀，造成了 60 年代后期以来严重的通货膨胀和大量失业 同时并存的“停滞膨张”局面。加上 50 年代以来，英国的凯恩斯主义者——新剑桥学派和 美国以弗里德曼为代表的现代货币主义学派，一直在对新古典综合的理论进行抨击和批判。 在这种经济形势和理论发展(论战)背景下，萨缪尔森从《经济学》第八版(1970 年)起，悄悄 地收起了“新古典综合”的旗帜，将自己的经济理论体系改称为“后凯恩斯主流经济学”， 借以重新突出这一理论体系的凯恩斯主义色彩，以及它在当代资产阶级经济学各个流派中的 主导地位。 三、“混合经济”的理论模型 新古典综合学派继承了凯思斯和汉森(1887—1975 年)关于资本主义经济是一种“混合经 济”的理论观点，以“混合经济”作为新古典综合理论分析的制度前提。 凯恩斯在《通论》第二十四章中曾说过，挽救资本主义制度的“唯一切实办法”，就是 扩大政府的机能，“让国家之权威与私人之策动力量互相合作。”2这是关于“混合经济”论 点的最初由来。汉森在他 1941 年发表的《财政政策和经济周期》一书中，较为系统地解释 了“混合经济”的含义。他指出，从 19 世纪末期以后，世界上大多数资本主义国家的经济， 已经不再是单一的纯粹的私人资本主义经济，而是同时存在着“社会化”的公共经济，因而 成了“公私混合经济”。或称“双重经济”。汉森认为，必须从双重意义上来理解这种“混合 经济”，即生产领域的“公私混合经济”(如国有企业与私营企业并存)和收入与消费方面的 “公私混合经济”(如公共卫生、社会安全和福利开支与私人收入相消费的并存)。根据汉森 的看法，无论是在美国或西欧，都存在着从个人主义的经济向以社会福利为重点的“公私混 合经济”过渡的趋势。 萨缪尔森在《经济学》一书中也用专门的篇幅来阐述了“混合经济”，根据他的看法， “混合经济”就是国家机构和私人机构共同对经济实施控制，也就是政府和私人企业并作， 垄断与竞争并存的混合经济制度。萨缪尔森说：“普遍存在于世界各地的事实是：现代混合 经济国家的人民都要求他们的代议制政府采取各种经济政策，来维持高额的就业数量，旺盛 的经济增长和稳定的物价水平。”3由此可见，“混合经济”实质上是国家垄断资本主义。“混 合经济”的特点就是以市场经济为主，通过价格机制来调节社会的生产、交换、分配和消费； 同时，政府必须根据市场情况，通过财政政策和货币政策来调节和干预经济生活，以熨平经 济波动，保证宏观经济的均衡增长。 从经济理论分析的特征来看，新古典综合派对“混合经济”运行机制进行地比分析的出 发点，是标准凯恩斯理论中的收入——支出模型。在这一理论分析的接础上，新古典综合派 1 萨缪尔森：《经济学》英文第 11 版第 348 页。上述新古典综合思想也反映在《经济学》一书的结构安排 上，萨缪尔森先讨论经济问题和经济制度特征，接着阐述以凯恩斯主义为基础的宏观经济学，然后再论述 新古典学派的微观经济学。 2 凯恩斯：《通论》，商务印书馆 1981 年版，第 321 页。 3 萨缪尔森：《经济学》应为第 11 版第 348 页
阐述了他们的经济增长理论,经济波动理论,失业与通货膨胀理论,并提出了各种各样的经 济政策主张。 新古典综合派首先从“两部门经济”(只存在企业和居民的经济)这一最简单的模型入手, 来分析国民收入的循环与经济活动水平的关系。根据凯恩斯的收入一一支出地论,一国一定 时期的国民收入(Y)可以从供给和需求两个角度加以考察:从供给角度看,国民收入等于消 费(C)和储蓄(S)之和:从需求角度看,国民收入等于用于消费的支出(C)和用于投资的支出() 的总和。如果社会经济的总收入等于总支出,即 C+S=Y=C+ (1.1) 或者,投资等于储蓄,I=S (1.2) 则社会经济中总需求与总供给之间达到均衡。 在上述方程中,当总供给(收入)等于总需求(支出),或者储蓄等于投资时,国民经济达 到均衡状态。假如由C+I所决定的国民收入(Y)之值小于潜在的国民收入(即实现充分就业会 有的国民收入),这表现为由于有效需求不足引起的失业。反之,假如总需求超过了按固定 不变的价格计算的潜在国民收入,就将出现凯恩斯在其物价理论中所说的由于过度需求引起 的通货膨胀 为了避免经济生活中常常出现的过度需求和有效需求不足,新古典综合派根据凯恩斯主 义国家干预经济生活的思想,在收入一一支出模型中引进了政府税收()和政府支出(Gt)两个 因素,建立了一个所谓“三部门经济”模型。这样,国民收入从收入(或供给)角度看,Y C+S+T:从支出(或需求)角度看,Y=C+HG1。因而,在总需求等于总供给的均衡条件下 三部门经济”的收入一一支出模型可以写作如下形式: C-S+T=C+H+G1(1.3) 或者 由于在模型中引进了政府财政收入和支出的因素,就可以通过政府的活动来调节社会经 济中总需求与总供给之间的关系。 如果C+I+G>C+S+T,出现总需求大于总供给的通货膨胀局面。这时,政府可以采取 减少财政开支,或者增加税收,或者双管齐下的经济政策,来抑制总需求,使总需求与总供 给在没有通货膨胀的条件下达到充分就业均衡。 如果C++G1<C+S+T,出现总需求小于总供给,即有效需求不足的局面。这时,政府 可以采取增加财政开支,或者减少税收,或者双管齐下的经济政策,刺激有效需求,使总需 求等于总供给,实现充分就业均衡。 上述收入—一支出模型的分析表明,只要通过政府运用财政政策,适当地扩大或减少政 府的开支和收入,就能够通过需求管理政策,使资本主义经济达到充分就业。但是,上述分 析并没有完全包括凯恩斯的有效需求理论,如果要在国民收入决定的分析中包括凯恩斯以流 动偏好为核心建立起来的货币利息理论。就必须采用“希克斯一汉森模型”。 “希克斯一汉森模型”(又称“IS-LM分析”,将在第四章中介绍)在新古典综合的收入 支出分析理论中占有非常重要的地位。在ISLM分析中,IS曲线上的每一点代大与某 给定的利息率相应的投资和储蓄相等的国民收入水平,它反映了商品市场上总需求与总供 给一致时,国民收入水平与利息率之间的反方向变化关系:LM曲线上的每一点代表在货币 供给量既定条件下,与每一国民收入水平相应的货币市场上需求与供给一致时会有的利息 率,因而一条LM曲线表达的是在货币供给量给定的条件下,国民收入与利息率之间的同方 向变化关系。IS曲线与LM曲线的交点表示,社会经济活动中商品市场和货币市场同时达 到均衡,以及在此均衡状态所决定的国民收入和利息率的均衡值。IS-LM分析所采用的是 新古典经济学的均衡分析方法,所说明的却是凯恩斯的国民收入决定理论,它是凯恩斯的“有 效需求”理论和新古典的“一般均衡理论”结合的标准产物。此外,凯恩斯的经济理论着重
13 阐述了他们的经济增长理论，经济波动理论，失业与通货膨胀理论，并提出了各种各样的经 济政策主张。 新古典综合派首先从“两部门经济”(只存在企业和居民的经济)这一最简单的模型入手， 来分析国民收入的循环与经济活动水平的关系。根据凯恩斯的收入——支出地论，一国一定 时期的国民收入(Y)可以从供给和需求两个角度加以考察：从供给角度看，国民收入等于消 费(C)和储蓄(S)之和；从需求角度看，国民收入等于用于消费的支出(C)和用于投资的支出(I) 的总和。如果社会经济的总收入等于总支出，即 C+S=Y=C+I (1.1) 或者，投资等于储蓄，I=S (1.2) 则社会经济中总需求与总供给之间达到均衡。 在上述方程中，当总供给(收入)等于总需求(支出)，或者储蓄等于投资时，国民经济达 到均衡状态。假如由 C+I 所决定的国民收入(Y)之值小于潜在的国民收入(即实现充分就业会 有的国民收入)，这表现为由于有效需求不足引起的失业。反之，假如总需求超过了按固定 不变的价格计算的潜在国民收入，就将出现凯恩斯在其物价理论中所说的由于过度需求引起 的通货膨胀。 为了避免经济生活中常常出现的过度需求和有效需求不足，新古典综合派根据凯恩斯主 义国家干预经济生活的思想，在收入——支出模型中引进了政府税收(T)和政府支出(Gt)两个 因素，建立了一个所谓“三部门经济”模型。这样，国民收入从收入(或供给)角度看，Y＝ C+S+T；从支出(或需求)角度看，Y＝C+I+Gt。因而，在总需求等于总供给的均衡条件下， “三部门经济”的收入——支出模型可以写作如下形式： C-S+T＝C+I+Gt (1．3) 或者 C+S=C+I+（Gt-T） 由于在模型中引进了政府财政收入和支出的因素，就可以通过政府的活动来调节社会经 济中总需求与总供给之间的关系。 如果 C+I+Gt＞C+S+T，出现总需求大于总供给的通货膨胀局面。这时，政府可以采取 减少财政开支，或者增加税收，或者双管齐下的经济政策，来抑制总需求，使总需求与总供 给在没有通货膨胀的条件下达到充分就业均衡。 如果 C+I+Gt＜C+S+T，出现总需求小于总供给，即有效需求不足的局面。这时，政府 可以采取增加财政开支，或者减少税收，或者双管齐下的经济政策，刺激有效需求，使总需 求等于总供给，实现充分就业均衡。 上述收入——支出模型的分析表明，只要通过政府运用财政政策，适当地扩大或减少政 府的开支和收入，就能够通过需求管理政策，使资本主义经济达到充分就业。但是，上述分 析并没有完全包括凯恩斯的有效需求理论，如果要在国民收入决定的分析中包括凯恩斯以流 动偏好为核心建立起来的货币利息理论。就必须采用“希克斯—汉森模型”。 “希克斯—汉森模型”(又称“IS—LM 分析”，将在第四章中介绍)在新古典综合的收入 ——支出分析理论中占有非常重要的地位。在 IS—LM 分析中，IS 曲线上的每一点代大与某 一给定的利息率相应的投资和储蓄相等的国民收入水平，它反映了商品市场上总需求与总供 给一致时，国民收入水平与利息率之间的反方向变化关系；LM 曲线上的每一点代表在货币 供给量既定条件下，与每一国民收入水平相应的货币市场上需求与供给一致时会有的利息 率，因而一条 LM 曲线表达的是在货币供给量给定的条件下，国民收入与利息率之间的同方 向变化关系。IS 曲线与 LM 曲线的交点表示，社会经济活动中商品市场和货币市场同时达 到均衡，以及在此均衡状态所决定的国民收入和利息率的均衡值。IS—LM 分析所采用的是 新古典经济学的均衡分析方法，所说明的却是凯恩斯的国民收入决定理论，它是凯恩斯的“有 效需求”理论和新古典的“一般均衡理论”结合的标准产物。此外，凯恩斯的经济理论着重
宏观经济的需求分析,强调以财政政策为重点的需求管理的宏观经济政策:新古典综合派则 通过IS-LM分析近一步说明了宏观货币政策作为财政政策补充手段的重要性,强调政府应 同时采取刺激投资需求的财政政策和增加货币供给的货币政策,以便能够通过利息率的中介 作用,刺激国民收入的增长,实现充分就业 四、经济增长理论 经济增长理论是第二次世界大战后,当代西方经济学中的一个新的理论分支。战后,资 产阶级经济学家之所以把资本主义经济增长视为“第一等优先的经济论题”,其主要原因有: 1)凯恩斯经济理论是采用静态均衡分析方法,考察经济的短期静态均衡和比较静态均 衡,需要加以补充,使之长期化、动态化,以考察国民经济在长期内的动态发展变化过程。 (2)30年代的经济大危机,使经济学家们待别注意失业问题。战后,由于实行了凯思斯 主义经济政策,资本主义各国的国民生产总值都有了不同程度的持续增长,资产阶级经济学 家从而开始将注意力转向经济增长问题。此外,汉森认为美国经济将不能长期地充分利用潜 在生产能力,因而在1939年提出了“长期停滞论”’,这也促使了经济学家对经济增长问题的 重视。 (3)第二次世界大战后,许多亚非拉国家纷纷独立。西方资本主义国家为了维护自己在 这些地区和国家的经济利益,并希望自己的经济增长速度能够对这些同家起到“示范效应 使他们走上资本主义道路,所以,极为重视对经济增长问题的研究 在上述历史背景下,英国经济学家哈罗德(1900-1978年)于1948年出版了《动态经济 学导论》,美国经济学家多玛(1914-)发表了“资本扩大、增长率和就业”(1946年)和“扩 张与就业”(1947年)两篇论文,提出了各自的经济增长模型。以后的经济学家把这两个模型 统称为“哈罗德一多玛模型”。这两个经济増长模型的提出,标志着当代资产阶级经济增长 理论的产生。此后,各种各样的经济增长理论,大都是在“哈罗德一多玛模型”基础上加以 修正和扩充而发展起来的 哈罗德的经济增长模型采用了凯恩斯的储蓄一投资分析方法,集中考察了三个重要经济 变量:(1)储蓄率(s),表示总储蓄量(S)占国民收入总量Y)的比例(S/Y:(2)资本一产出比率 (V=K/Y),表示为了生产出一单位的国民收入必须投入的资本(K:(3)有保证的增长率(Gs), 指s和Ⅴ既定时,为了储蓄量(S=sY)全部转化为投资(I)所需要的国民收入增长率。哈罗德 通过分析指出,为了实现经济的均衡增长,必须要求s,V,Gw三个经济变量具备以下条件, Gw=s/V或者Gw·V=s 上述条件表明,当资本一产出比率(V)固定时,对于任何一个给定的储蓄率(s),能够实 现经济均衡增长的有保证的增长率Gw只有一个唯一的值。例如,国民收入(Y为200亿美元 时,储蓄量(S)为30亿美元,储蓄率(s)则为S/Y=15%:假定在这一时期生产10亿美元的 国民收入产品,需投入价值30亿美元的资本品,资本一产出比率V=30/10=3;此时,有 保证的增长率Gw=15%/3=5% 在论述了社会储蓄和资本投资与经济增长的关系后,哈罗德还论述了人口(劳动力)增长 和劳动生产率提高与经济增长的关系。哈罗德提出了“自然增长率”这一重要概念,并指出 “自然增长率”(Gn)是一个国家所能实现的最大经济增长率,是由一国的劳动力增长率和劳 动生产率增长率所决定的。例如,劳动力增长率ⅹ=2%,劳动生产率增长率y=3%,则自 多玛经济增长模型为Δ=6·s,其中投资增长率等于哈罗德模型中的国民收入增长率(Gw),故可写成 Gw=6·s:由此可见,多玛模型中的“投资生产率”(6)等于哈罗的模型中“资本-一产出比率”(V)的倒
14 宏观经济的需求分析，强调以财政政策为重点的需求管理的宏观经济政策；新古典综合派则 通过 IS—LM 分析近—步说明了宏观货币政策作为财政政策补充手段的重要性，强调政府应 同时采取刺激投资需求的财政政策和增加货币供给的货币政策，以便能够通过利息率的中介 作用，刺激国民收入的增长，实现充分就业。 四、经济增长理论 经济增长理论是第二次世界大战后，当代西方经济学中的一个新的理论分支。战后，资 产阶级经济学家之所以把资本主义经济增长视为“第一等优先的经济论题”，其主要原因有： (1)凯恩斯经济理论是采用静态均衡分析方法，考察经济的短期静态均衡和比较静态均 衡，需要加以补充，使之长期化、动态化，以考察国民经济在长期内的动态发展变化过程。 (2)30 年代的经济大危机，使经济学家们待别注意失业问题。战后，由于实行了凯思斯 主义经济政策，资本主义各国的国民生产总值都有了不同程度的持续增长，资产阶级经济学 家从而开始将注意力转向经济增长问题。此外，汉森认为美国经济将不能长期地充分利用潜 在生产能力，因而在 1939 年提出了“长期停滞论”，这也促使了经济学家对经济增长问题的 重视。 (3)第二次世界大战后，许多亚非拉国家纷纷独立。西方资本主义国家为了维护自己在 这些地区和国家的经济利益，并希望自己的经济增长速度能够对这些同家起到“示范效应”， 使他们走上资本主义道路，所以，极为重视对经济增长问题的研究。 在上述历史背景下，英国经济学家哈罗德(1900—1978 年)于 1948 年出版了《动态经济 学导论》，美国经济学家多玛(1914—)发表了“资本扩大、增长率和就业”(1946 年)和“扩 张与就业”(1947 年)两篇论文，提出了各自的经济增长模型。以后的经济学家把这两个模型 统称为“哈罗德—多玛模型”。这两个经济增长模型的提出，标志着当代资产阶级经济增长 理论的产生。此后，各种各样的经济增长理论，大都是在“哈罗德—多玛模型”基础上加以 修正和扩充而发展起来的。 哈罗德的经济增长模型采用了凯恩斯的储蓄—投资分析方法，集中考察了三个重要经济 变量：(1)储蓄率(s)，表示总储蓄量(S)占国民收入总量(Y)的比例(S／Y)；(2)资本—产出比率 (V＝K/Y)，表示为了生产出一单位的国民收入必须投入的资本(K)；(3)有保证的增长率(Gw)， 指 s 和 V 既定时，为了储蓄量(S＝sY)全部转化为投资(I)所需要的国民收入增长率。哈罗德 通过分析指出，为了实现经济的均衡增长，必须要求 s，V，Gw 三个经济变量具备以下条件， 即 Gw＝s／V 或者 Gw·V＝s (1．4)； 1 上述条件表明，当资本—产出比率(V)固定时，对于任何一个给定的储蓄率(s)，能够实 现经济均衡增长的有保证的增长率 Gw 只有一个唯一的值。例如，国民收入(Y)为 200 亿美元 时，储蓄量(S)为 30 亿美元，储蓄率(s)则为 S／Y＝15％；假定在这一时期生产 10 亿美元的 国民收入产品，需投入价值 30 亿美元的资本品，资本—产出比率 V＝30／10＝3；此时，有 保证的增长率 Gw＝15％／3＝5％。 在论述了社会储蓄和资本投资与经济增长的关系后，哈罗德还论述了人口(劳动力)增长 和劳动生产率提高与经济增长的关系。哈罗德提出了“自然增长率”这一重要概念，并指出， “自然增长率”(Gn)是一个国家所能实现的最大经济增长率，是由一国的劳动力增长率和劳 动生产率增长率所决定的。例如，劳动力增长率 x＝2％，劳动生产率增长率 y＝3％，则自 1 多玛经济增长模型为∆I/I=6·s，其中投资增长率等于哈罗德模型中的国民收入增长率（Gw），故可写成 Gw=6·s；由此可见，多玛模型中的“投资生产率”（6）等于哈罗的模型中“资本—产出比率”（V）的倒 数
然增长率G=x+y+y≈5%。将有保证的增长率和自然增长率结合起来分析,哈罗德指出 实现社会经济充分就业的均衡增长的条件是: Gn=Gw或者x+y=s/V 哈罗德认为,由于x,y,s,V分别是由社会生活中不同的因素决定的,例如s是由消 费倾向或储蓄倾向决定的,V是由技术关系决定的,Gn是由劳动力的数量和素质以及人均 资本配备量决定的。所以,除非侥幸地巧合,Gn=Gw这一现实社会经济充分就业的均衡增 长的条件是很难被满足的。当资本一劳动比率(单位劳动配备的资本数量)既定时,给定的储 蓄率(s)及投资数量能够吸收的劳动数量也是一定的,如果Gw>Gn,这表示储蓄的增长率超 过了劳动力的增长率从而出现了储蓄过度引起的社会经济长期停滞和萧条的状态。反之,如 果Gw<Gn这表示现存资本设备处于极为充分利用的状态,这将刺激资本家进行新的投资, 社会经济将处于高涨和繁荣阶段,就业增加,甚至出现通货膨胀现象 由于有保证的增长率和自然增长率经常发生背离,使社会经济处于停滞或高涨状态,不 可能满足实现充分就业的均衡增长的条件。因此,美国经济学家索洛把哈罗德一多玛模型所 规定的这样一条极为狭窄的均衡增长途径,形象化地称作“刃锋”,意指均衡增长途径似- 把刀的刃锋那样狭窄,以致经济极难沿着这一途径增长 但是,新古典综合派的经济学家认为,“刃锋”式的经济均衡增长途径是完全可以避免 的。为此,1956年,美国经济学家索洛和斯旺将凯恩斯经济理论和新古典经济学结合起来, 分别提出了他们自己的经济增长模型。1%61年,英国经济学家米德在他的《新古典经济增 长理论》这部著作中,对各种新古典综合派的经济增长模型作了系统的阐述 新古典经济增长模型的出发点处生产函数 Y=f(K, L) (1.6) Y表示国民收入,K表示资本,L表示劳动。该生产函数表明,在一定的生产技术条件 下,国民收入量取决于所运用的资本和劳动数量。这一生产函数具有下列特征 (1)生产函数是线性齐次函数,规模报酬不变,即L和K若按某一比例同时增加,Y也 按相同比例增加 (2)资本和劳动之间具有充分可替代关系,即同一国民收入量可以由许多种资本和劳动 的组合(不同的资本——劳动比率)来产出,这也说明资本一一产出比率(V)不是固定的,而 是可以随资本一一劳动比率变化而变化的 (3)生产服从边际生产力递减律。如果固定某一生产要素的使用量,则随着另一生产要 素的使用量逐渐增加,国民产品的增量为一正值,但国民产品增量愈来愈小 根据生产函数的上述性质,国民收入的增量(△Y)是由资本的增量(△AK)和劳动的增量(△L) 引起的。故可得到 AY=MPPk·△K+MPPL·△L 公式(17)小的MPPk和MPP1分别表示资本和劳动的边际产量,若将该式各项分别乘以 (1/Y),(K/K)和(L/L),则有: △YNY=(MPPk·K)(△K/K)/Y+(MPP1·L)(△L△L)/Y (1.8) 在只存在两种生产要素(KL)和完全竞争的假定如下,MPRk·K和MPP·L分别表示 资本的收入和劳动的收入,两者之和等于国民收入Y。因此,两者MPPk“K/Y与MPPL/Y 分别为资本收入与劳动收入占国民收入的比例,两者之和等于一。设MPPk·K/Y=a,则 MPA·L/Y=(1-a),所以,(1.8可以改写为: △Y/Y=a(△K/K)+(1-0)(△LL) 由此可知,在不发生技术进步的情形下,经济增长率(△Y/)是由资本增长率(△K/K)与资 本收入占国民收入的比例的乘积,劳动增长率(△L)与劳动收入占国民收入的比例的乘积之
15 然增长率 Gw=x+y+xy≈5%。将有保证的增长率和自然增长率结合起来分析，哈罗德指出， 实现社会经济充分就业的均衡增长的条件是： Gn＝Gw 或者 x+y＝s／V (1．5) 哈罗德认为，由于 x，y，s，V 分别是由社会生活中不同的因素决定的，例如 s 是由消 费倾向或储蓄倾向决定的，V 是由技术关系决定的，Gn 是由劳动力的数量和素质以及人均 资本配备量决定的。所以，除非侥幸地巧合，Gn＝Gw 这一现实社会经济充分就业的均衡增 长的条件是很难被满足的。当资本—劳动比率(单位劳动配备的资本数量)既定时，给定的储 蓄率(s)及投资数量能够吸收的劳动数量也是一定的，如果 Gw＞Gn，这表示储蓄的增长率超 过了劳动力的增长率从而出现了储蓄过度引起的社会经济长期停滞和萧条的状态。反之，如 果 Gw＜Gn 这表示现存资本设备处于极为充分利用的状态，这将刺激资本家进行新的投资， 社会经济将处于高涨和繁荣阶段，就业增加，甚至出现通货膨胀现象。 由于有保证的增长率和自然增长率经常发生背离，使社会经济处于停滞或高涨状态，不 可能满足实现充分就业的均衡增长的条件。因此，美国经济学家索洛把哈罗德—多玛模型所 规定的这样一条极为狭窄的均衡增长途径，形象化地称作“刃锋”，意指均衡增长途径似— 把刀的刃锋那样狭窄，以致经济极难沿着这一途径增长。 但是，新古典综合派的经济学家认为，“刃锋”式的经济均衡增长途径是完全可以避免 的。为此，1956 年，美国经济学家索洛和斯旺将凯恩斯经济理论和新古典经济学结合起来， 分别提出了他们自己的经济增长模型。1961 年，英国经济学家米德在他的《新古典经济增 长理论》这部著作中，对各种新古典综合派的经济增长模型作了系统的阐述。 新古典经济增长模型的出发点处生产函数： Y=f(K，L) (1.6) Y 表示国民收入，K 表示资本，L 表示劳动。该生产函数表明，在一定的生产技术条件 下，国民收入量取决于所运用的资本和劳动数量。这一生产函数具有下列特征： (1)生产函数是线性齐次函数，规模报酬不变，即 L 和 K 若按某一比例同时增加，Y 也 按相同比例增加； (2)资本和劳动之间具有充分可替代关系，即同一国民收入量可以由许多种资本和劳动 的组合(不同的资本——劳动比率)来产出，这也说明资本——产出比率(V)不是固定的，而 是可以随资本——劳动比率变化而变化的； (3)生产服从边际生产力递减律。如果固定某一生产要素的使用量，则随着另一生产要 素的使用量逐渐增加，国民产品的增量为一正值，但国民产品增量愈来愈小。 根据生产函数的上述性质，国民收入的增量(∆Y)是由资本的增量(∆K)和劳动的增量(∆L) 引起的。故可得到： ∆Y＝MPPK·∆K+MPPL·∆L (1.7) 公式(1.7)小的 MPPK 和 MPPL 分别表示资本和劳动的边际产量，若将该式各项分别乘以 (1／Y)，(K／K)和(L／L)，则有： ∆Y/Y=（MPPK·K）（∆K/K）/Y+（MPPL·L）（∆L/∆L）/Y (1.8) 在只存在两种生产要素(K,L)和完全竞争的假定如下，MPPK·K 和 MPPL·L 分别表示 资本的收入和劳动的收入，两者之和等于国民收入 Y。因此，两者 MPPK·K/Y 与 MPPL·L/Y 分别为资本收入与劳动收入占国民收入的比例，两者之和等于一。设 MPPK·K/Y＝α，则 MPPL·L/Y=（1-α），所以，(1.8)可以改写为： ∆Y/Y=α（∆K/K）+（1-α）（∆L/L） (1．9) 由此可知，在不发生技术进步的情形下，经济增长率(∆Y/Y)是由资本增长率(∆K/K)与资 本收入占国民收入的比例的乘积，劳动增长率(∆L/L)与劳动收入占国民收入的比例的乘积之