在分布滞后模型中，各系数体现了解释变量的各个滞后值对被解释变量的不同影响程度，即通常所说的乘数效应：β。：称为短期乘数或即期乘数，表示本期X变动一个单位对值的平均影响大小：β，：称为延迟乘数或动态乘数，表示过去各时期X变动一个单位对Y值的平均影响大小；亡β：称为长期乘数或总分布乘数，表示变动一个单位时，由于滞后效应而形成的对Y总的影响大小。11
11 在分布滞后模型中，各系数体现了解释变量的各个滞 后值对被解释变量的不同影响程度，即通常所说的乘 数效应： ：称为短期乘数或即期乘数，表示本期 变 动一个单位对 值的平均影响大小； ：称为延迟乘数或动态乘数，表示过去各时期 变动一个单位对 值的平均影响大小； ：称为长期乘数或总分布乘数，表示 变动一 个单位时，由于滞后效应而形成的对 总的影响大 小。 0 β 0 s i i= β βi X Y Y X X
2.自回归模型如果滞后变量模型的解释变量仅包括自变量X的当期值和被解释变量的若干期滞后值，即模型形如Y=α+βX+Y-+Y-2+.+Y-+u则称这类模型为自回归模型，其中称为自回归模型的阶数。12
12 2. 自回归模型 如果滞后变量模型的解释变量仅包括自变量 的当期值和被解释变量的若干期滞后值，即模 型形如 则称这类模型为自回归模型，其中 称为自回 归模型的阶数。 Y X Y Y Y u t t t t q t q t = + + + + + + 0 1 1 2 2 − − − q X
第二节分布滞后模型的估计本节基本内容：·分布滞后模型估计的困难经验加权估计法·阿尔蒙法13
13 第二节 分布滞后模型的估计 本节基本内容: ●分布滞后模型估计的困难 ●经验加权估计法 ●阿尔蒙法
一、分布滞后模型估计的困难自由度问题多重共线性问题滞后长度难于确定的问题14
14 一、分布滞后模型估计的困难 ⚫ 自由度问题 ⚫ 多重共线性问题 ⚫ 滞后长度难于确定的问题
处理方法：对于有限分布滞后模型，其基本思想是设法有目的地减少需要直接估计的模型参数个数，以缓解多重共线性，保证自由度。对于无限分布滞后模型，主要是通过适当的模型变换，使其转化为只需估计有限个参数的自回归模型。15
15 处理方法： 对于有限分布滞后模型，其基本思想是设法有目 的地减少需要直接估计的模型参数个数，以缓解 多重共线性，保证自由度。 对于无限分布滞后模型，主要是通过适当的模型 变换，使其转化为只需估计有限个参数的自回归 模型