2.研究生夫妇买房退休规划 一、客户 张先生 与张太太均为30岁，研究生学历，张先生从事建筑监理工作，张太太高校教师 结婚两年尚未有子女。家庭资产分配如下：张先生与张太太存款各为6万，名下股票各有6万 和2万，合计资产20万，无负债。张先生月收入4500元左右，张太太月收入5500元，目前 无自有住房，月租金支出1000元，另月生活支出约3000元。夫妻双方月缴保费各500元， 为20年期定期寿险，均为29岁时投保。单位均缴“三金”。夫妻两人都善于投资白己，拥有 多张证照。预期收入成长率可望比一般同年龄者高。预计平均成长率均有5%， 而储蓄率可 维持在50% 二、理财目标 1、购房：三年以后买一套120平米的房子，准备好装修费用12万 2、子女教育：0年后准备好孩子接受高等教育的费用，包括研接受究生教育的费用。退 休计划：25年后打算退休，准备好以后30年的退休生活费用 三、财务状况分析 张先生家庭月均收入达1万元，年度赢余达6万元，储蓄率达到了50%，家庭无负债，财 务状况还是不错的。但是资产的收益性不高，60%的资产都分布在低收益的存款上：同时，目 前的资产配置过于单一，资产配置只有存款和股票，收益性资产都集中在股票上，风险过于集 中。而日，届然日前的是活的两人世界，但在未来的几年里家负担将会非常重，按照2 年后生小孩、 3年后购房的短期计划，在不久的将来面临 小孩的抚养费和教有金筹各及房贷 的沉重负担，属于是无近忧但有远虑的小家庭，非常有必要早早做规划，以期达到所有家庭理 财目标。 四、家庭理财规划 1建立家庭紧急预备金 紧急预备金的额度应考虑到失业或失能的可能性和找工作的时间，考虑到张先生夫妻双方 工作相对稳定 以准备3个月的周定支出总额为标准。虽然家庭目前月支出50元， 但不 的将来面临生育费用和月供房贷，建议另准备每月2000元的超额支出，共建立家庭紧急备用 金：7000*3=21000元。一万元存银行活期保持其流动性，其余购买货币市场基金或流动性强 的人民币理财产品，在保持流动性、安全性的前提下兼顾资产收益性。 2.购房想别 张先生家庭计划3年后购房，市中 目前房价处于高位运行，据了解，所居住城市地铁的 兴建己提上城市规划中，未来将带来交通的极大便利，建议购买城郊目前单价6000元左右的 房子。目前城郊房价是稳中有微升，以2%的房价成长率来看，3年后总房款为76.4万元左右。 首付30%为23万元，余款53.4万元做20年按揭，以当前5.51%的贷款利率来看，月供需3676 元。根据张先生家庭的财务状况来看，3年后年收入结余新增19.4万元，年收入达到了13.9 万元/年。可将前3年的结余投资累计值加上己有生息资产20万元，作为首付款和装修费用 3.子女养有和教有金规划 2年后小孩的生有费用建议从家庭紧急备用金中提取。据统计，当前中国家庭支出的一 是花在小孩的身上。因此，小孩的养有和教有费用不可忽视。随着高等教有自费化和初等教有 民办化的趋势，这块费用将越来越水涨船高。假设学费成长率为3%，小孩上大学之前接受公 立学教有、日大学和研究生每花费1万元的保守估计 个孩子的教育费用现值至少需要 11万元 以5%的预期投资报酬率来计算，年储蓄须达 到7886 元（月储 681 )。教有费用是 ,个长期支出，尤其是高等教有费用比较高，不过考虑到其可以准备时间比较长，可以做一些 期限相对较长的收益相对较高的投资，提高资金回报率。 4.保险规划
2．研究生夫妇买房退休规划 一、客户资料 张先生与张太太均为 30 岁，研究生学历，张先生从事建筑监理工作，张太太高校教师， 结婚两年尚未有子女。家庭资产分配如下：张先生与张太太存款各为 6 万，名下股票各有 6 万 和 2 万，合计资产 20 万，无负债。张先生月收入 4500 元左右，张太太月收入 5500 元，目前 无自有住房，月租金支出 1000 元，另月生活支出约 3000 元。夫妻双方月缴保费各 500 元， 为 20 年期定期寿险，均为 29 岁时投保。单位均缴“三金”。夫妻两人都善于投资自己，拥有 多张证照。预期收入成长率可望比一般同年龄者高。预计平均成长率均有 5%，而储蓄率可以 维持在 50%。 二、理财目标 1、购房：三年以后买一套 120 平米的房子，准备好装修费用 12 万 2、子女教育：20 年后准备好孩子接受高等教育的费用，包括研接受究生教育的费用。退 休计划：25 年后打算退休，准备好以后 30 年的退休生活费用 三、财务状况分析 张先生家庭月均收入达 1 万元，年度赢余达 6 万元，储蓄率达到了 50%，家庭无负债，财 务状况还是不错的。但是资产的收益性不高，60%的资产都分布在低收益的存款上；同时，目 前的资产配置过于单一，资产配置只有存款和股票，收益性资产都集中在股票上，风险过于集 中。而且，虽然目前过的是潇洒的两人世界，但在未来的几年里家庭负担将会非常重，按照 2 年后生小孩、3 年后购房的短期计划，在不久的将来面临着小孩的抚养费和教育金筹备及房贷 的沉重负担，属于是无近忧但有远虑的小家庭，非常有必要早早做规划，以期达到所有家庭理 财目标。 四、家庭理财规划 1.建立家庭紧急预备金 紧急预备金的额度应考虑到失业或失能的可能性和找工作的时间，考虑到张先生夫妻双方 工作相对稳定，以准备 3 个月的固定支出总额为标准。虽然家庭目前月支出 5000 元，，但不久 的将来面临生育费用和月供房贷，建议另准备每月 2000 元的超额支出，共建立家庭紧急备用 金：7000*3=21000 元。一万元存银行活期保持其流动性，其余购买货币市场基金或流动性强 的人民币理财产品，在保持流动性、安全性的前提下兼顾资产收益性。 2.购房规划 张先生家庭计划 3 年后购房，市中心目前房价处于高位运行，据了解，所居住城市地铁的 兴建已提上城市规划中，未来将带来交通的极大便利，建议购买城郊目前单价 6000 元左右的 房子。目前城郊房价是稳中有微升，以 2%的房价成长率来看，3 年后总房款为 76.4 万元左右。 首付 30%为 23 万元，余款 53.4 万元做 20 年按揭，以当前 5.51%的贷款利率来看，月供需 3676 元。根据张先生家庭的财务状况来看，3 年后年收入结余新增 19.4 万元，年收入达到了 13.9 万元/年。可将前 3 年的结余投资累计值加上已有生息资产 20 万元，作为首付款和装修费用。 3.子女养育和教育金规划 2 年后小孩的生育费用建议从家庭紧急备用金中提取。据统计，当前中国家庭支出的一半 是花在小孩的身上。因此，小孩的养育和教育费用不可忽视。随着高等教育自费化和初等教育 民办化的趋势，这块费用将越来越水涨船高。假设学费成长率为 3%，小孩上大学之前接受公 立学校教育、且大学和研究生每年花费 1 万元的保守估计，一个孩子的教育费用现值至少需要 11 万元。以 5%的预期投资报酬率来计算，年储蓄须达到 7886 元(月储蓄 681 元)。教育费用是 一个长期支出，尤其是高等教育费用比较高，不过考虑到其可以准备时间比较长，可以做一些 期限相对较长的收益相对较高的投资，提高资金回报率。 4.保险规划
可从贵属需要法的角度来分折张先生家庭的保险需求。保险规别的基本目标是要保暗收入 来源者一方出现意外情况的话，家庭可以讯速恢复或维持原有的经济生活水准，家庭的现金流 不至于中断，生活水准不出现很大的变化。对张先生夫妇合理的保险需求的测算结果显示 先生应有的寿险保额为负数，张太是135万元而夫妇现有定期寿险各20万元 从数字 看张先生存在多投保的现象。考虑到其工作性质为建筑行业，建议投保意外险10万元，定期 寿险10万元，根据身体状况可考虑再投保大病险和医疗补充保险。而张太工作稳定，所在高 校医疗保险等福利健全，考虑到2年后小孩出生生活费用将大大增加，现投保险种和保额可不 做调整。 退休规划 张先生夫妇计划25年后退休，并且希望在退休后30年内保证每个月有现值4000元的家 庭支出，每年安排一次旅游计划，过上中等以上水平的晚年生活。假设通涨率为2%，退休后 投资报酬*为4%，现值为4000元的月支出相当于25年后的6562元。预计退休后双方可领取 取为 养老金共4000元左右，退休金缺口为2592元。考虑到通货膨胀因素，退休后的实质投资报测 要保证30年的退休生活衣食小 康， 到退休时须准备0万的退休金。 依照 5.2%的预期投资报酬率、22年投资期来看，月投资须1426元 考虑到退休规划的长期性，也 具有较大的弹性，可做长期投资打算，投资风险和收益相对较高的产品。 6.投资想划 前面通过分析张先生家庭财务状况时发现，现有家庭资产的配置过于集中单一，而且收益 性不高。存款收益目前平均为2%左右，而股票投资收益近2年不断走低，长期低位运行，风 险相当的大 达 以上家庭理财目 有必要对投资组合进 调整 根据对张先生夫妇两人风险能力和风险态度的测评，张先生夫妇具有中等偏上的风险承受 能力，对待风险的态度中等。因此，可对当前资产和未来的积蓄进行重新安排，以期达到较高 预期报酬。根据风险属性的测评结果和家庭理财目标的规划，建议可对资产进行以下比例的配 置：活期存款5%，人民币理财产或货币基金20%，债券20%，偏股型基金或股票55%。各投 资收益率预计为货币0.58% 人民 产或货币基金2.5% 股票型基金或股票 7%。该投资组合的报酬率为5.2%。特别要提到的是，根据张先生夫妇的风险属性的测评，高 风险高收益的投资比例最高可到70%。但该资产组合中风险资产的配置目前仅占了55%左右， 是因为考虑到当前股市长期低迷，而且当前市场上高回报的投资产品不多的现实情况，所以我 们建议当前适当调低此类方向的投资比例。因此，该组合的预期投资报酬率是相对保守的。随 者未来股市 回暖和高收益投资理财产品的增多， 可做出灵活调整， 从而提高资产 的投资回 五、理财目标说明 1.定期调整计划：每年调整一次家庭紧急备用金：小孩降临后根据家庭责任的变化调整保 障计划：根据市场环境和个人情况的变化检查并调整投资组合。请在理财师的帮助下进行。 2.重视利率敏感性：规划中根据当前情况对未来通胀率和房贷利率及收入成长率进行了预 估。但如果未来现实中出现利率波动大的情况，如房贷利率和通胀率上升，而投资报酬率持续 低迷的情况，可视情况做 提前还贷处理 3.适当提高生活品质支出比例：夫妻双方收入较高，而且成长性较好。建议当有计划外储 蓄节余时，适当提高生活品质的支出，可考虑每年安排一次家庭旅游计划，或购买一辆经济型 轿车做为代步工具，也可方便小孩上下学接送。 3。家庭成长期综合理财规划 一、客户资料
可从遗属需要法的角度来分析张先生家庭的保险需求。保险规划的基本目标是要保障收入 来源者一方出现意外情况的话，家庭可以迅速恢复或维持原有的经济生活水准，家庭的现金流 不至于中断，生活水准不出现很大的变化。对张先生夫妇合理的保险需求的测算结果显示，张 先生应有的寿险保额为负数，张太是 13.5 万元。而夫妇俩现有定期寿险各 20 万元。从数字上 看张先生存在多投保的现象。考虑到其工作性质为建筑行业，建议投保意外险 10 万元，定期 寿险 10 万元，根据身体状况可考虑再投保大病险和医疗补充保险。而张太工作稳定，所在高 校医疗保险等福利健全，考虑到 2 年后小孩出生生活费用将大大增加，现投保险种和保额可不 做调整。 5.退休规划 张先生夫妇计划 25 年后退休，并且希望在退休后 30 年内保证每个月有现值 4000 元的家 庭支出，每年安排一次旅游计划，过上中等以上水平的晚年生活。假设通涨率为 2%，退休后 投资报酬率为 4%，现值为 4000 元的月支出相当于 25 年后的 6562 元。预计退休后双方可领取 养老金共 4000 元左右，退休金缺口为 2592 元。考虑到通货膨胀因素，退休后的实质投资报酬 率仅为 2%。因此，要保证 30 年的退休生活衣食小康，到退休时须准备 70 万的退休金。依照 5.2%的预期投资报酬率、22 年投资期来看，月投资须 1426 元。考虑到退休规划的长期性，也 具有较大的弹性，可做长期投资打算，投资风险和收益相对较高的产品。 6.投资规划 前面通过分析张先生家庭财务状况时发现，现有家庭资产的配置过于集中单一，而且收益 性不高。存款收益目前平均为 2%左右，而股票投资收益近 2 年不断走低，长期低位运行，风 险相当的大。为了达到以上家庭理财目标，有必要对投资组合进行一番调整。 根据对张先生夫妇两人风险能力和风险态度的测评，张先生夫妇具有中等偏上的风险承受 能力，对待风险的态度中等。因此，可对当前资产和未来的积蓄进行重新安排，以期达到较高 预期报酬。根据风险属性的测评结果和家庭理财目标的规划，建议可对资产进行以下比例的配 置：活期存款 5%，人民币理财产或货币基金 20%，债券 20%，偏股型基金或股票 55%。各投 资收益率预计为货币 0.58%，人民币理财产或货币基金 2.5%，债券 4%，股票型基金或股票 7%。该投资组合的报酬率为 5.2%。特别要提到的是，根据张先生夫妇的风险属性的测评，高 风险高收益的投资比例最高可到 70%。但该资产组合中风险资产的配置目前仅占了 55%左右， 是因为考虑到当前股市长期低迷，而且当前市场上高回报的投资产品不多的现实情况，所以我 们建议当前适当调低此类方向的投资比例。因此，该组合的预期投资报酬率是相对保守的。随 着未来股市回暖和高收益投资理财产品的增多，可做出灵活调整，从而提高资产的投资回报。 五、理财目标说明 1.定期调整计划：每年调整一次家庭紧急备用金；小孩降临后根据家庭责任的变化调整保 障计划；根据市场环境和个人情况的变化检查并调整投资组合。请在理财师的帮助下进行。 2.重视利率敏感性：规划中根据当前情况对未来通胀率和房贷利率及收入成长率进行了预 估。但如果未来现实中出现利率波动大的情况，如房贷利率和通胀率上升，而投资报酬率持续 低迷的情况，可视情况做提前还贷处理。 3.适当提高生活品质支出比例：夫妻双方收入较高，而且成长性较好。建议当有计划外储 蓄节余时，适当提高生活品质的支出，可考虑每年安排一次家庭旅游计划，或购买一辆经济型 轿车做为代步工具，也可方便小孩上下学接送。 3．家庭成长期综合理财规划 一、客户资料