为基础而运动的，它有两重付出和两重回流，表现出的公式是：G一G一W.P. W-G-G' 3.试述信用的基本职能。 （1)集中和积累社会资金。通过信用活动就可以把社会经济运行中暂时闲 置的资金聚集起来，投入需要补充资金的单位，从而使国民经济更有效地运行。 （2)分配和再分配社会资金。信用一方面把社会资金积累和集中起来，另 一方面又通过特有的资金运动形式把这些资金分配出去，这里，信用的分配职能 主要是指生产要素的分配，信用还能对生产成果进行再分配。 (3)将社会资金利润率平均化。信用通过积累、集中和再分配社会资金 调剂社会资金的余缺分配，按照经济利益诱导规律，全社会资金利润率趋于平均 (4)调节宏观经济运行与微观经济运行。在宏观上，通过信用活动调节货 币流通，通过信用活动调整产业结构，通过信用活动还可调整国民经济的重大比 例关系。在微观上，通过信用促进或限制某些企业或某些产品的生产与销售，扶 植或限制某些企业的发展。 (5)提供和创造信用流通工具。信用关系发生时，总要出具一定的证明， 这些信用证明就是信用流通工具，如期票、汇票、本票、支票等。 (6)综合反映国民经济运行状况。无论是一个企业的生产经营活动还是一 个部门的经济状况，都在银行得到准确、及时的反映。根据银行反映出来的这些 情况，国家可以采取相应的措施，调整不尽合理的经济结构， 4.试述信用的主要形式。 按信用主体的不同，可分为：
为基础而运动的，它有两重付出和两重回流，表现出的公式是：G—G—W.P. W′—G′—G′ 3.试述信用的基本职能。 （1）集中和积累社会资金。通过信用活动就可以把社会经济运行中暂时闲 置的资金聚集起来，投入需要补充资金的单位，从而使国民经济更有效地运行。 （2）分配和再分配社会资金。信用一方面把社会资金积累和集中起来，另 一方面又通过特有的资金运动形式把这些资金分配出去，这里，信用的分配职能 主要是指生产要素的分配，信用还能对生产成果进行再分配。 （3）将社会资金利润率平均化。信用通过积累、集中和再分配社会资金， 调剂社会资金的余缺分配，按照经济利益诱导规律，全社会资金利润率趋于平均 化。 （4）调节宏观经济运行与微观经济运行。在宏观上，通过信用活动调节货 币流通，通过信用活动调整产业结构，通过信用活动还可调整国民经济的重大比 例关系。在微观上，通过信用促进或限制某些企业或某些产品的生产与销售，扶 植或限制某些企业的发展。 （5）提供和创造信用流通工具。信用关系发生时，总要出具一定的证明， 这些信用证明就是信用流通工具，如期票、汇票、本票、支票等。 （6）综合反映国民经济运行状况。无论是一个企业的生产经营活动还是一 个部门的经济状况，都在银行得到准确、及时的反映。根据银行反映出来的这些 情况，国家可以采取相应的措施，调整不尽合理的经济结构。 4.试述信用的主要形式。 按信用主体的不同，可分为：
(1)商业信用(Commercial Credit) 商业信用是指工商企业之间相互提供的、与商品交易直接相联系的信用形 式。它包括企业之间以赊销、分期付款等形式提供的信用以及在商品交易的基础 上以预付定金等形式提供的信用。 (2)银行信用(Bank Credit) 银行信用是指各种金融机构，特别是银行，以存、放款等多种业务形式提供 的货币形态的信用。银行信用和商业信用一起构成经济社会信用体系的主体。 (3)国家信用(National Credit) 国家信用又称公共信用制度，伴随着政府财政赤字的发生而产生。国家信用 是指国家及其附属机构作为债务人或债权人，依据信用原则向社会公众和国外政 府举债或向债务国放债的一种形式。 (4)消费信用(Consumer Credit) 消费信用是指为消费者提供的、用于满足其消费需求的信用形式。，其实质 是通过赊销或消费贷款等方式，为消费者提供提前消费的条件，促进商品的销售 和刺激人们的消费，分为：①赊销方式，②分期付款方式，③消费贷款方式。 (5)国际信用(International Credit) 国际信用是指国与国之间的企业、经济组织、金融机构及国际经济组织相互 提供的与国际贸易密切联系的信用形式。国际信用是进行国际结算、扩大进出口 贸易的主要手段之一。 国际信用可分为以下几种主要类型：@出口信贷(Export Credit);②银行 信贷(Bank Credit):③市场信贷(Market Credit):④国际租赁(International Leasing Credit);⑤补偿贸易(Compensation Trade):⑥国际金融机构贷款
（1）商业信用（Commercial Credit） 商业信用是指工商企业之间相互提供的、与商品交易直接相联系的信用形 式。它包括企业之间以赊销、分期付款等形式提供的信用以及在商品交易的基础 上以预付定金等形式提供的信用。 （2）银行信用（Bank Credit） 银行信用是指各种金融机构，特别是银行，以存、放款等多种业务形式提供 的货币形态的信用。银行信用和商业信用一起构成经济社会信用体系的主体。 （3）国家信用（National Credit） 国家信用又称公共信用制度，伴随着政府财政赤字的发生而产生。国家信用 是指国家及其附属机构作为债务人或债权人，依据信用原则向社会公众和国外政 府举债或向债务国放债的一种形式。 （4）消费信用（Consumer Credit） 消费信用是指为消费者提供的、用于满足其消费需求的信用形式。，其实质 是通过赊销或消费贷款等方式，为消费者提供提前消费的条件，促进商品的销售 和刺激人们的消费，分为：①赊销方式，②分期付款方式，③消费贷款方式。 （5）国际信用（International Credit） 国际信用是指国与国之间的企业、经济组织、金融机构及国际经济组织相互 提供的与国际贸易密切联系的信用形式。国际信用是进行国际结算、扩大进出口 贸易的主要手段之一。 国际信用可分为以下几种主要类型：①出口信贷（Export Credit）；②银行 信贷（Bank Credit）；③市场信贷（Market Credit）；④国际租赁（International Leasing Credit）；⑤补偿贸易（Compensation Trade）；⑥国际金融机构贷款
5.试述商业信用的作用和局限性。 （1)商业信用直接与商品生产和流通相联系，有其广泛的运用范围，因而 它构成了整个信用制度的基础。在现代市场经济条件下商业信用得到广泛发展， 成为普遍的、大量的社会经济现象，几乎所有的工商企业都卷入了商业信用的链 条。 商业信用在调节企业之间的资金余缺、提高资金使用效益、节约交易费用、 加速商品流通等方面发挥着巨大作用。 (2)但它存在着以下三个方面的局限性： ①严格的方向性。商业信用严格受商品流向的限制 ②产业规模的约束性。商业信用所能提供的债务或资金是以产业资本的规模 为基础的，它最终无法摆脱产业资本的规模限制。 ③信用链条的不稳定性。商业信用是由工商企业相互提供的，如果某一环节 因债务人经营不善而中断，就有可能导致整个债务链条的中断，引起债务危机的 发生，甚至会冲击银行信用。 由于上述局限，使商业信用具有分散性、盲目性的特点，所以它不能成为现 代市场经济信用的中心和主导。 6试述银行信用的特点。 银行信用具有以下三个特点： （1)银行信用的债权人主要是银行，也包括其他金融机构。当然，银行和 其他金融机构在筹集资金时又作为债务人承担经济责任。 （2)银行信用所提供的借贷资金是从产业循环中独立出来的货币，银行信 用在规模、范围、期限和资金使用的方向上都大大优越于商业信用
5.试述商业信用的作用和局限性。 （1）商业信用直接与商品生产和流通相联系，有其广泛的运用范围，因而 它构成了整个信用制度的基础。在现代市场经济条件下，商业信用得到广泛发展， 成为普遍的、大量的社会经济现象，几乎所有的工商企业都卷入了商业信用的链 条。 商业信用在调节企业之间的资金余缺、提高资金使用效益、节约交易费用、 加速商品流通等方面发挥着巨大作用。 （2）但它存在着以下三个方面的局限性： ①严格的方向性。商业信用严格受商品流向的限制。 ②产业规模的约束性。商业信用所能提供的债务或资金是以产业资本的规模 为基础的，它最终无法摆脱产业资本的规模限制。 ③信用链条的不稳定性。商业信用是由工商企业相互提供的，如果某一环节 因债务人经营不善而中断，就有可能导致整个债务链条的中断，引起债务危机的 发生，甚至会冲击银行信用。 由于上述局限，使商业信用具有分散性、盲目性的特点，所以它不能成为现 代市场经济信用的中心和主导。 6.试述银行信用的特点。 银行信用具有以下三个特点： （1）银行信用的债权人主要是银行，也包括其他金融机构。当然，银行和 其他金融机构在筹集资金时又作为债务人承担经济责任。 （2）银行信用所提供的借贷资金是从产业循环中独立出来的货币，银行信 用在规模、范围、期限和资金使用的方向上都大大优越于商业信用
(3)银行和其他金融机构可以通过信息的规模投资，降低信息成本和交易 费用，有效解决借贷双方的信息不对称以及由此产生的逆向选择(adverse Selection)和道德风险(Moral Hazard)问题，其结果是降低了信用风险，增 加了信用过程的稳定性。 银行信用的上述优点，使它在整个经济社会信用体系中占据核心地位，发挥 着主导作用。 7.什么是信用工具？它有哪些类型和基本要求？ (1)信用工具亦称融资工具，是资金供应者和需求者之间进行资金融通时 所签发的、证明债权或所有权的各种具有法律效用的凭证」 （2)信用工具按不同的标志有不同的分类方式，主要有 ①按融通资金的方式可分为直接融资信用工具和间接融资信用工具， ②按可接受性的程度不同可分为无限可接受性的信用工具和有限可接受性 的使用工具。 ③按照偿还期限的长短可分为短期信用工具、长期信用工具和不定期信用工 具三类 (3)任何信用工具都应该具有偿还性、收益性、流动性和安全性这四个特 性。 ①偿还性。这是指信用工具按照其不同的偿还期偿还的要求。大多数信用工 具都既要还本，也要付息，但股票和永久债券则只付息不还本。 ①收益性。购买或持有信用工具，不仅要求还本，还希望带来利润，这是购 买者的本能要求。信用工具的收益性通过收益率来反映，收益率是年净收益与本 年的比率
（3）银行和其他金融机构可以通过信息的规模投资，降低信息成本和交易 费用，有效解决借贷双方的信息不对称以及由此产生的逆向选择（adverse Selection）和道德风险（Moral Hazard）问题，其结果是降低了信用风险，增 加了信用过程的稳定性。 银行信用的上述优点，使它在整个经济社会信用体系中占据核心地位，发挥 着主导作用。 7.什么是信用工具？它有哪些类型和基本要求？ （1）信用工具亦称融资工具，是资金供应者和需求者之间进行资金融通时 所签发的、证明债权或所有权的各种具有法律效用的凭证。 （2）信用工具按不同的标志有不同的分类方式，主要有： ①按融通资金的方式可分为直接融资信用工具和间接融资信用工具。 ②按可接受性的程度不同可分为无限可接受性的信用工具和有限可接受性 的使用工具。 ③按照偿还期限的长短可分为短期信用工具、长期信用工具和不定期信用工 具三类。 （3）任何信用工具都应该具有偿还性、收益性、流动性和安全性这四个特 性。 ①偿还性。这是指信用工具按照其不同的偿还期偿还的要求。大多数信用工 具都既要还本，也要付息，但股票和永久债券则只付息不还本。 ①收益性。购买或持有信用工具，不仅要求还本，还希望带来利润，这是购 买者的本能要求。信用工具的收益性通过收益率来反映，收益率是年净收益与本 年的比率
③流动性。这是指信用工具在不受或少受经济损失的条件下随时变现的能 力。 ④安全性。这是指信用工具的持有者收回本金及其预期收益的保障程度。信 用本身就包含有风险因素，买卖信用工具也就不可避免地存在有一定风险。 8.什么是金融衍生工具？它有哪些基本功能？ (1)金融衍生工具(derivative security)是在货币、债券、股票等传统金 融工具为基础上衍化和派生的，以杠杆或信用交易为特征的金融工具。金融衍生 工有两层含义，一方面，它指的是一种特定的交易方式，另一方面，它又指由这 种交易方式所形成的一系列合约 （2)金融衍生工具具有以下基本功能： ①转移价格风险。这是衍生工具的一个基本经济功能。这是通过套期保值来 实现的，即在利用现货市场和期货市场之间建立起一种互相冲抵的机制，进而达 到保值的目的。 ②形成权威性价格。期货交易所作为一种有组织的正规化的统一市场，所有 的期货交易都是通过竞争的方式达成，影响价格变化的各种因素都能在该市场上 体现，由此形成的价格就能比较准确地反映基础资产的真实价格。 ③提高资产管理质量。衍生工具的出现，为投资者提供了更多的选择机会和 对掾。同时，工商企业也可利用衍生工具达到优化资产组合的目的。 ④提高资信度。在衍生市场的交易中，交易对方的资信状况是交易成败的关键因 素之一。 9.如何遵循信贷资金运动规律，防范信用风险的产生？ (1)信用风险又称违约风险，是指受信人不能履行还本付息的责任而使授
③流动性。这是指信用工具在不受或少受经济损失的条件下随时变现的能 力。 ④安全性。这是指信用工具的持有者收回本金及其预期收益的保障程度。信 用本身就包含有风险因素，买卖信用工具也就不可避免地存在有一定风险。 8.什么是金融衍生工具？它有哪些基本功能？ （1）金融衍生工具（derivative security）是在货币、债券、股票等传统金 融工具为基础上衍化和派生的，以杠杆或信用交易为特征的金融工具。金融衍生 工有两层含义，一方面，它指的是一种特定的交易方式，另一方面，它又指由这 种交易方式所形成的一系列合约。 （2）金融衍生工具具有以下基本功能： ①转移价格风险。这是衍生工具的一个基本经济功能。这是通过套期保值来 实现的，即在利用现货市场和期货市场之间建立起一种互相冲抵的机制，进而达 到保值的目的。 ②形成权威性价格。期货交易所作为一种有组织的正规化的统一市场，所有 的期货交易都是通过竞争的方式达成，影响价格变化的各种因素都能在该市场上 体现，由此形成的价格就能比较准确地反映基础资产的真实价格。 ③提高资产管理质量。衍生工具的出现，为投资者提供了更多的选择机会和 对象。同时，工商企业也可利用衍生工具达到优化资产组合的目的。 ④提高资信度。在衍生市场的交易中，交易对方的资信状况是交易成败的关键因 素之一。 9.如何遵循信贷资金运动规律，防范信用风险的产生？ （1）信用风险又称违约风险，是指受信人不能履行还本付息的责任而使授