《财务管理专题理论与实务》课程教学大纲 一、课程基本信息 课程代码：16178303 课程名称：财务管理专题理论与实务 英文名称：the special topics of financial management 课程类别：专业课 时：48 学分：3学分 适用对象：财务管理专业学生 考核方式：考试 先修课程：初级会计学、中级会计学、财务管理基础理论与实务 二、课程简介 中文简介：财务管理专题理论与实务是财务管理专业学生课程中的重要组成部分。财务管理 专业课由财务管理基础理论与实务以及财务专题理论与实务共同构成。财务管理基础理论与实务 解决的是企业日常或常规财务管理业务处理的理论与方法问题，财务管理专题理论与实务解决的 是企特殊财务管理业务处理的理论与方法问题。这些问题包括财务战略、企业并购与重组、金融 工具、跨国财务管理等。伴随者社会经济的发展，这些越来越常态化地出现在企业日常运营中， 成为社会经济建设与发展中的热点问题，并对企业价值产生生要影响。 英文简介：The special topics of financial management is an important part of the courses for financial management major.This course involves the special activities of firms'running Thes activities include financial strategy,M&A.financial instrument,international financial management. These activities will with the development of ned tobe managed by staffs for improving the value of the firms.This course guides students recognize the core core socialist values, understand the financial rues and set up the consciousness of honesty and credit The aim of the course is to train professions that can contribute to the construction of economic. 三、课程性质与教学目的 财务管理专题理论与实务是一门专业性强、交叉性强、理论性与实用性并重的课程，是财务 管理专业学生在学习完财务管理基本理论之后的专业课程。通过该门课程的学习，学生不仅应该 掌握财务战略、企业并购、企业重组与控制、衍生金融工具、套期保值、跨国公司财务管理等理 论知识，而且应该能在实践中，学会分析与运用这些知识，将其运用到具体的财务管理实践之中， 以提升企业价值。在授课过程中不仅要把基本理论传授给学生，更注意运用案例教学法，通过讲 解、分析并引导学生讨论各类案例，帮助其真正理解相关理论，并在不断按触案例的过程中熟悉
1 《 财务管理专题理论与实务》课程教学大纲 一、课程基本信息 课程代码：16178303 课程名称：财务管理专题理论与实务 英文名称：the special topics of financial management 课程类别：专业课 学 时：48 学 分：3 学分 适用对象:财务管理专业学生 考核方式：考试 先修课程：初级会计学、中级会计学、财务管理基础理论与实务 二、课程简介 中文简介： 财务管理专题理论与实务是财务管理专业学生课程中的重要组成部分。财务管理 专业课由财务管理基础理论与实务以及财务专题理论与实务共同构成。财务管理基础理论与实务 解决的是企业日常或常规财务管理业务处理的理论与方法问题，财务管理专题理论与实务解决的 是企特殊财务管理业务处理的理论与方法问题。这些问题包括财务战略、企业并购与重组、金融 工具、跨国财务管理等。伴随着社会经济的发展，这些越来越常态化地出现在企业日常运营中， 成为社会经济建设与发展中的热点问题，并对企业价值产生生要影响。 英文简介：The special topics of financial management is an important part of the courses for financial management major. This course involves the special activities of firms’ running. These activities include financial strategy, M&A, financial instrument, international financial management. These activities will become normal with the development of social and need to be managed by staffs for improving the value of the firms. This course guides students recognize the core core socialist values, understand the financial rules and set up the consciousness of honesty and credit. The aim of the course is to train professions that can contribute to the construction of economic. 三、课程性质与教学目的 财务管理专题理论与实务是一门专业性强、交叉性强、理论性与实用性并重的课程，是财务 管理专业学生在学习完财务管理基本理论之后的专业课程。通过该门课程的学习，学生不仅应该 掌握财务战略、企业并购、企业重组与控制、衍生金融工具、套期保值、跨国公司财务管理等理 论知识，而且应该能在实践中，学会分析与运用这些知识，将其运用到具体的财务管理实践之中， 以提升企业价值。在授课过程中不仅要把基本理论传授给学生，更注意运用案例教学法，通过讲 解、分析并引导学生讨论各类案例，帮助其真正理解相关理论，并在不断按触案例的过程中熟悉
而具备实际运作的能力。由于本课程所涉及内容多为目前经济发展中的热点问题，对企业价值与 社会经济发展都会产生重要影响，本课程引导学生正确认知、格守、自觉践行社会主义核心价值 观，正确认识、理解并执行国家金融法律法规，树立诚信道德品质，正确理解企业价值最大化与 社会价值最大化的内在统一性，培养能提升企业价值，服务社会主义市场经济建设的专业人才。 四、教学内容及要求 第一章财务战略概述 (一)目的与要求 1.理解战略、企业战略、财务战略的基本概念 2.理解选择财务战略需考虑的因素 3.了解财务战略制订的流程 4.明确公司战略不能脱离国家发展，要与国家战略相吻合，在做到讲好 中国故事，在公司发展的同时对国家经济发展作出贡献 (二)教学内容 第一节 1.主要内容：企业战略与财务战略 2.基本概念和知识点：(1)企业战略、财务战略：(2)明茨博格提出 的5P概念：(3)财务战略与企业战略的关系 3.问题与应用（能力要求）：理解概念 第二节 1.主要内容：财务战略的类型 2.基本概念和知识点：(1)不同的财务战略类型：(2)选择财务战略 要考虑的因素 3.问题与应用（能力要求）：理解，掌握因素 第三节 1.主要内容：财务战略的制定 2.基本概念和知识点：财务战略的制定流程 3.问题与应用（能力要求）：了解流程 (三)思考与实践 通过本章通过选择格力电器案例混改案例，分析财务战略选择时需要考 虑的因素，说明企业战略及财务战略的制订要与国家战略相一致，企业 的发展离不开国家的发展，公司战略与财务战略的选择要与国家经济发 展规划相一致，要与目前国家层面对大湾区建设、对中国智造，推进高 2
2 而具备实际运作的能力。由于本课程所涉及内容多为目前经济发展中的热点问题，对企业价值与 社会经济发展都会产生重要影响，本课程引导学生正确认知、恪守、自觉践行社会主义核心价值 观，正确认识、理解并执行国家金融法律法规，树立诚信道德品质，正确理解企业价值最大化与 社会价值最大化的内在统一性，培养能提升企业价值，服务社会主义市场经济建设的专业人才。 四、教学内容及要求 第一章 财务战略概述 （一）目的与要求 1．理解战略、企业战略、财务战略的基本概念 2．理解选择财务战略需考虑的因素 3．了解财务战略制订的流程 4．明确公司战略不能脱离国家发展，要与国家战略相吻合，在做到讲好 中国故事，在公司发展的同时对国家经济发展作出贡献 （二）教学内容 第一节 1．主要内容：企业战略与财务战略 2．基本概念和知识点：（1）企业战略、财务战略；（2）明茨博格提出 的 5P 概念；（3）财务战略与企业战略的关系 3．问题与应用（能力要求）：理解概念 第二节 1．主要内容：财务战略的类型 2．基本概念和知识点：（1）不同的财务战略类型；（2）选择财务战略 要考虑的因素 3．问题与应用（能力要求）：理解，掌握因素 第三节 1．主要内容：财务战略的制定 2．基本概念和知识点：财务战略的制定流程 3．问题与应用（能力要求）：了解流程 （三）思考与实践 通过本章通过选择格力电器案例混改案例，分析财务战略选择时需要考 虑的因素，说明企业战略及财务战略的制订要与国家战略相一致，企业 的发展离不开国家的发展，公司战略与财务战略的选择要与国家经济发 展规划相一致，要与目前国家层面对大湾区建设、对中国智造，推进高
新技术产业发展等相关政策相一致。 (四)教学方法与手段 课堂讲授、案例分析。 第二章企业融资战略 (一)目的与要求 1.理解制定融资战略所需考虑的因素 2.重点掌握与融资战略相关的资本结构理论 3.了解中国上市公司融资行为及原因 4.掌握不同的融资方式 5,明确企业融资，无论是股权融资还是债权融资，均需讲求诚信，有明 确目标，在正确目标指引下进行，而不是进行自目扩张，加大金融体 系风险 (二)教学内容 第一节 1,主要内容：企业战路融资概述 2.基本概念和知识点：融资战略需考虑的因素与制定过程 3.问题与应用（能力要求）：理解概念 第二节 1.主要内容：资本结构与融资战略 2.基本概念和知识点：(1)资本结构理论(M理论、融资优序理论 代理成本理论、信号模型理论、控制权理论、产业组织理论)；(2) 资本结构的影响因素：(3)中国上市公司资本结构的现实与原因 3.问题与应用（能力要求）：掌握各种资本结构理论，能在一定程度上 运用理论分析问题 第三节 1.主要内容：融资战略的选择 2.基本概念和知识点：不同的融资方式 3.问题与应用（能力要求）：重点学握资产证券化融资 4。通过蚂蚁集团上市暂缓的案例，说明资产证券化作为一种金融创新， 实际上是一种债务融资工具，运用不当会给整个金融体系带来较大风 险，危胁金融安全。资产证券化融资方应该具有诚信品质、具有杜会 责任感，合理运用金融工具，完善风险管理制度，使这一融资工具为 社会经济发展带来更大价值。 (三)思考与实践 3
3 新技术产业发展等相关政策相一致。 （四）教学方法与手段 课堂讲授、案例分析。 第二章 企业融资战略 （一）目的与要求 1．理解制定融资战略所需考虑的因素 2．重点掌握与融资战略相关的资本结构理论 3．了解中国上市公司融资行为及原因 4．掌握不同的融资方式 5．明确企业融资，无论是股权融资还是债权融资，均需讲求诚信，有明 确目标，在正确目标指引下进行，而不是进行盲目扩张，加大金融体 系风险 （二）教学内容 第一节 1．主要内容：企业战略融资概述 2．基本概念和知识点：融资战略需考虑的因素与制定过程 3．问题与应用（能力要求）：理解概念 第二节 1．主要内容：资本结构与融资战略 2．基本概念和知识点：（1）资本结构理论（MM 理论、融资优序理论、 代理成本理论、信号模型理论、控制权理论、产业组织理论）；（2） 资本结构的影响因素；（3）中国上市公司资本结构的现实与原因 3．问题与应用（能力要求）：掌握各种资本结构理论，能在一定程度上 运用理论分析问题 第三节 1．主要内容：融资战略的选择 2．基本概念和知识点：不同的融资方式 3．问题与应用（能力要求）：重点掌握资产证券化融资 4． 通过蚂蚁集团上市暂缓的案例，说明资产证券化作为一种金融创新， 实际上是一种债务融资工具，运用不当会给整个金融体系带来较大风 险，危胁金融安全。资产证券化融资方应该具有诚信品质、具有社会 责任感，合理运用金融工具，完善风险管理制度，使这一融资工具为 社会经济发展带来更大价值。 （三）思考与实践
学生通过查找资料分析中国上市公司资本结构现状，并运用所学资本结构 理论对这一现状进行分析 (四)教学方法与手段 课堂讲授、课堂讨论， 第三章企业并购 (一)目的与要求 1.理解企业并购的基本概念及并购的分类 2.掌握并购的理论基础 3.了解并购的历史及发展趋势 4.了解并购的基本流程 5.重点掌握目标企业价值评估模型 6。明确并购是提高资本市场资源配置效率的重要手段，并购活动需要将 国家经济发展与企业发展紧密联系，海外并购要做到讲好中国故事。 (二)教学内容 第一节 1.主要内容：并购基本概念、类型及理论基础 2.基本概念和知识点：(1)并购的基本概念：兼并、合并、收购：(2) 并购的类型(3)并购的理论基础：价值增长的源泉，并购所带来的 效率增长、不变与减弱 3. 问题与应用（能力要求）：理解基本概念，能运用相关理论进行分析 4.以每一年中国十大并购事件为契机，说明并购是提高资本市场资源优 化配置和提高效率的重要手段，国内并购的并购方需要明确并购目的 是促进资本市场资源优化配置，提升我国企业价值及竞争力，并购需 要具有一定的社会责任感，为我国经济发展做出贡献，而不要仅为企 业私利，进行恶意收购，否则会扰乱经济发展，损害公司价值。海外 并购的并购方需要将国家命运、行业前景与并购绩效紧密相关，特别 是在目前中美贸易战的背景下，海外并购更斋要关注国家战路。 第二节 1.主要内容：并购的操作程序 2.基本概念和知识点：并购的基本流程 3.问题与应用（能力要求）：了解并购基本流程 第三节 1.主要内容：并购的财务分析 2.基本概念和知识点：(1)并购的成本收益分析：(2)并购估值的不 4
4 学生通过查找资料分析中国上市公司资本结构现状，并运用所学资本结构 理论对这一现状进行分析 （四）教学方法与手段 课堂讲授、课堂讨论。 第三章 企业并购 （一）目的与要求 1．理解企业并购的基本概念及并购的分类 2．掌握并购的理论基础 3．了解并购的历史及发展趋势 4．了解并购的基本流程 5．重点掌握目标企业价值评估模型 6．明确并购是提高资本市场资源配置效率的重要手段，并购活动需要将 国家经济发展与企业发展紧密联系，海外并购要做到讲好中国故事。 （二）教学内容 第一节 1．主要内容：并购基本概念、类型及理论基础 2．基本概念和知识点：（1）并购的基本概念：兼并、合并、收购；（2） 并购的类型；（3）并购的理论基础：价值增长的源泉，并购所带来的 效率增长、不变与减弱 3．问题与应用（能力要求）：理解基本概念，能运用相关理论进行分析 4． 以每一年中国十大并购事件为契机，说明并购是提高资本市场资源优 化配置和提高效率的重要手段，国内并购的并购方需要明确并购目的 是促进资本市场资源优化配置，提升我国企业价值及竞争力，并购需 要具有一定的社会责任感，为我国经济发展做出贡献，而不要仅为企 业私利，进行恶意收购，否则会扰乱经济发展，损害公司价值。海外 并购的并购方需要将国家命运、行业前景与并购绩效紧密相关，特别 是在目前中美贸易战的背景下，海外并购更需要关注国家战略。 第二节 1．主要内容：并购的操作程序 2．基本概念和知识点：并购的基本流程 3．问题与应用（能力要求）：了解并购基本流程 第三节 1．主要内容：并购的财务分析 2．基本概念和知识点：（1）并购的成本收益分析；（2）并购估值的不
同模型（自由现金流量模型、拉巴波特模型、市场法）：(3)并购对 企业盈余的影响（换股比率】 3.问题与应用（能力要求）：重点掌握并购估值不同模型的运用，能运 用模型，依据条件进行并购估值 (三)思考与实践 学生通过对现实案例的分析，能运用估值模型对并购目标企业进行估值， 并能运用理论，对并购动因，并购后的价值增长进行分析。 (四)教学方法与手段 课堂讲樱、课堂讨论、案例分析 第四章企业重组 (一)目的与要求 1.理解重组的基本概念及类型 2.掌握各类重组的基本概念及运作模式 3.能分辨各类重组，以及各自的优缺点 4.明确重组是企业各方利益调整的过程，在重组时需要注重企业长期可 持续发展与创新能力的培育，从而有助于提升公司竞争力，提升国家 经济竞争力 (二)教学内容 第一节 1,主要内容：重组的基本概念 2.基本概念和知识点：(1)重组的概念：(2)包括的类型 3.问题与应用（能力要求）：理解基本概念及重组的类型 第二节 1.主要内容：所有权关系重组 2.基本概念和知识点：(1)剥离：(2)分立：(3)分拆上市：(4) 定向股票 3.问题与应用（能力要求）：掌握不同重组类别的基本概念、操作流程， 能进行区分，并能对其进行对比，能根据企业情况选择不同的重组方 案 第三节 1.主要内容：财务重细 2.基本概念和知识点：(1)杠杆再资本化：(2)双级股票再资本化： (3)交换发盘：(4)重整与清算 3。问题与应用（能力要求）：掌握不同财务重组手段的概念、流程、以 5
5 同模型（自由现金流量模型、拉巴波特模型、市场法）；（3）并购对 企业盈余的影响（换股比率） 3．问题与应用（能力要求）：重点掌握并购估值不同模型的运用，能运 用模型，依据条件进行并购估值 （三）思考与实践 学生通过对现实案例的分析，能运用估值模型对并购目标企业进行估值， 并能运用理论，对并购动因，并购后的价值增长进行分析。 （四）教学方法与手段 课堂讲授、课堂讨论、案例分析。 第四章 企业重组 （一）目的与要求 1．理解重组的基本概念及类型 2．掌握各类重组的基本概念及运作模式 3．能分辨各类重组，以及各自的优缺点 4．明确重组是企业各方利益调整的过程，在重组时需要注重企业长期可 持续发展与创新能力的培育，从而有助于提升公司竞争力，提升国家 经济竞争力 （二）教学内容 第一节 1．主要内容：重组的基本概念 2．基本概念和知识点：（1）重组的概念；（2）包括的类型 3．问题与应用（能力要求）：理解基本概念及重组的类型 第二节 1．主要内容：所有权关系重组 2．基本概念和知识点：（1）剥离；（2）分立；（3）分拆上市；（4） 定向股票 3．问题与应用（能力要求）：掌握不同重组类别的基本概念、操作流程， 能进行区分，并能对其进行对比，能根据企业情况选择不同的重组方 案。 第三节 1．主要内容：财务重组 2．基本概念和知识点：（1）杠杆再资本化；（2）双级股票再资本化； （3）交换发盘；（4）重整与清算 3．问题与应用（能力要求）：掌握不同财务重组手段的概念、流程、以