现金预算 口短期融资计划的基本工具,便于识别短期一 资金需求及现金流缺口 波比玩具公司的案例 ■公司现金流入从销售玩具来,现金预算以下 年各季度的销售预测为起点 指标第一季度第二季度俤第三季度第四季度 销售额百万)10 150|100 2021/2/24
2021/2/24 16 现金预算 ◼ 短期融资计划的基本工具，便于识别短期 资金需求及现金流缺口 ◼ 波比玩具公司的案例 ◼ 公司现金流入从销售玩具来，现金预算以下一 年各季度的销售预测为起点 指标 第一季度 第二季度 第三季度 第四季度 销售额(百万) 100 200 150 100
波比玩具公司的案例 口公司的会计年度始于7月1日,产品的销售一 具有季节性,由于圣诞节,第二季度的销 售额很高,但公司向百货商店赊销,应收 账款回收期90天,100%的销售额在下一季 度收回 假设前一会计年度第四季度销售额100,则 季末应收账款100,本会计年度第一季度可 收回应收账款100 2021/2/24
2021/2/24 17 波比玩具公司的案例 ◼ 公司的会计年度始于7月1日，产品的销售 具有季节性，由于圣诞节，第二季度的销 售额很高，但公司向百货商店赊销，应收 账款回收期90天，100%的销售额在下一季 度收回 ◼ 假设前一会计年度第四季度销售额100，则 季末应收账款100，本会计年度第一季度可 收回应收账款100
现金回收=上季销售窗 上季期末应收账款=上季销售额 期末应收账款=期初应收账款+本期销售 额应收账款回收 项目第一季度第二季度第三季度第四季度 销售额 10 现金回收 100101020150 期初应收账款1010020150 期末应收账款 150 销售形成的现金来源 2021/2/24 18
2021/2/24 18 ◼ 现金回收=上季销售额 ◼ 上季期末应收账款=上季销售额 ◼ 期末应收账款=期初应收账款+本期销售 额-应收账款回收 项目 第一季度 第二季度 第三季度 第四季度 销售额 100 200 150 100 现金回收 100 100 200 150 期初应收账款 100 100 200 150 期末应收账款 100 200 150 100 销售形成的现金来源
波比玩具公司的案例 ■现金支出 应付账款的付现 」货款支付=上季度原材料采购 」原材料采购=1/2下季度销售预测 工资、税款和其他付现费用 资本性支出 长期融资带来的付现支出 债务利息、本金的支付,股东股利的支付 2021/2/24
2021/2/24 19 ◼ 现金支出 ◼ 应付账款的付现 ◼ 货款支付=上季度原材料采购 ◼ 原材料采购=1/2下季度销售预测 ◼ 工资、税款和其他付现费用 ◼ 资本性支出 ◼ 长期融资带来的付现支出 ◼ 债务利息、本金的支付，股东股利的支付 波比玩具公司的案例
现金支出预算 第一季度第二季度第三季度第四季度」 销售额 150 采购 50 现金运用 应付账款付款 资\税金和其它费用 资本性支出 长期融资费用:利息和股利 现金运用总计 150 115 18( 2021/2/24
2021/2/24 20 现金支出预算 项目 第一季度 第二季度 第三季度 第四季度 销售额 100 200 150 100 采购 100 75 50 50 现金运用 应付账款付款 50 100 75 50 工资\税金和其它费用 20 40 30 20 资本性支出 0 0 0 100 长期融资费用:利息和股利 10 10 10 10 现金运用总计 80 150 115 180