金 回本章 第三节资本市场 至下节
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股票市场 1。股票发行市场 (1)咨询与准备 *发行方式：首发/增发；私募/公募；配股/派送红股 *选定承销商：投资银行/证券公司；直接发行/间接发 行；代销/包销（全额/余额） *准备招股说明书 *发行定价：竞价发行/定价发行；平价发行/溢价发行/ 折价发行
一、股票市场 1．股票发行市场 (1)咨询与准备 * 发行方式：首发/增发；私募/公募；配股/派送红股 * 选定承销商：投资银行/证券公司；直接发行/间接发 行；代销/包销(全额/余额) * 准备招股说明书 * 发行定价：竞价发行/定价发行；平价发行/溢价发行/ 折价发行
(2)认购与销售 *包销：股票全部或部分由承销商承销。 *代销：承销商许诺“尽力销售”，余股退回。 (3)股票发行价格 *股票发行价格二般有三种确定方式： 是平价发行 三是溢价发行 三是折价发行
(2)认购与销售 * 包销：股票全部或部分由承销商承销。 * 代销：承销商许诺“尽力销售”，余股退回。 (3)股票发行价格 * 股票发行价格一般有三种确定方式： 一是平价发行 二是溢价发行 三是折价发行
(4)影响股票发行价格的因素 *影响股票发行价格的主要因素有六： 一是净资产 二是盈利水平 三是发展潜力 四是发行数量 五是行业特点 六是股市状态
（4）影响股票发行价格的因素 * 影响股票发行价格的主要因素有六： 一是净资产 二是盈利水平 三是发展潜力 四是发行数量 五是行业特点 六是股市状态
2.股票流通市场 (1)场外市场 *定义：场外交易是指在股票交易所交易大厅以外进行 的各种股票交易活动的总称。场外交易的英文原词是 “Over the Counter”(简称OTC),直译为“店头交易” 或“柜台交易”等，场外交易是其意译。 *分类：店头市场、第三市场、第四市场。 *特点： 一没有固定的集中的场所，有自营商组织交易。 -无法公开竞价，价格通过商议达成。 -管制较少，灵活方便
2．股票流通市场 (1)场外市场 * 定义：场外交易是指在股票交易所交易大厅以外进行 的各种股票交易活动的总称。场外交易的英文原词是 “Over the Counter”（简称OTC），直译为“店头交易” 或“柜台交易”等，场外交易是其意译。 *分类：店头市场、第三市场、第四市场。 *特点： - 没有固定的集中的场所，有自营商组织交易。 -无法公开竞价，价格通过商议达成。 -管制较少，灵活方便