高等职业技术教育教材 外汇交易 原理与实务 李念祖编著 立信会计出版社
制言 我国自改革开放以来,涉及外汇和外汇交易活动的企业和个 人空前增多;在我国加入WTO之后,渴望了解和掌握外汇知识和 外汇交易原理及技能的我国公民将会更多。讲投外汇交易原理和 实务的课程已经逐渐成为我国高等教育中多种专业的不可缺少的 门专业基础课程。本书正是在这样的形势下,为适应我国高等 职业技术教育的蓬勃发展的需要而编写的一本教材。它吸收了国 内外相关教材中有关外汇交易理论和方法的部分内容,结合了作 者多年从事国际金融课程教学的心得体会,遵循教材编写的科学 性、系统性、实用性和可操作性的原则,主要从微观的角度,在以通 俗浅显的语言论述了外汇及其汇率两大基本概念之后,详细地阐 述了各类外汇交易的基本原理和实际操作。它适合作我国高等职 业技术院被相关专业本科和专科的有关外汇交易课程或国际金融 课程的教材,也可以作一般高等院校相关课程的教材或参考书。 本书是在作者多年从事国际金融课程的教学和研究的基础上 编著而成的其中有不少内容的论述和处理系作者首刽。因此书 中不妥之处在所难免,作者热忧欢迎有关专家和读者多多给予指 正 本书编著之际,正是以创建国家级示范性高等职业技术本科 院校为己任的新上海第二工业大学成立之时,作者谨以此书的问 世对此表示庆贺。 作者 2002年1月
目 录 第一章外汇 … 第一节 外汇的概念 …………1 第二节外汇的种类和作用 … 10 第三节国际收支 14 第四节 外汇管制与我国的外汇管理…… 22 第二章汇率 30 第一节汇率的概念及其标价方法 30 第二节买人汇率与卖出汇率 33 第三节 决定汇率的基础与影响汇率变动的因素……44 第四节 汇率变动对经济的影响 …………49 第五节 商品进出口报价 …50 第六节 汇率风险（外汇风险）概述 …………53 第三章外汇交易与外汇市场 57 第一节 外汇交易及其种类 … 57 第二节 外汇市场概述 60 第三节 无形外汇市场上外汇买卖的条件及交易 规则与程序 65 第四节世界主要外汇市场 71 第五节中国外汇市场 78 1·
第四章即期外汇交易 82 第一节 即期外汇交易的概念及作用…… 82 第二节 即期外汇交易的适用汇率………… 85 第三节地点套汇 87 第五章 远期外汇交易 96 第一节远期外汇交易概述 …………96 第二节 远期汇率的决定 ……104 第三节 远期外汇交易的应用 107 第四节 择期外汇交易……………… 113 第五节 远期外汇交易的业务操作… 116 第六章组合外汇交易………… 119 第一节调期外汇交易……… 119 第二节套期外汇交易……… 123 第三节时间套汇…………………… 127 第七章外汇期货交易…………… 131 第一节期货交易概述 131 第二节外汇期货市场的结构……133 第三节外汇期货交易的操作规范………136 第四节外汇期货交易的作用 …………144 第五节 外汇期货交易与远期外汇交易的区别………152 第八章外汇期权交易 ……156 第一节外汇期权交易概述… … 156 第二节外汇期货期权交易与外汇期权期货交易………162 第三节外汇期权交易期权费的决定及影响因素……166 ·2·
第四节外汇期权交易的套期保值作用……173 第五节外汇期权交易的投机作用………… 180 第六节 衍生外汇期权交易……………… 196 第九章互换交易和远期利率协议交易……… 203 第一节互换交易概述………………… 203 第二节利率互换交易……… ·204 第三节货币互换交易…… 214 第四节远期利率协议交易…… 225 第十章 外汇风险管理…… 234 第一节净额结算和开立银行外币帐户 234 第二节配对管理 235 第三节提前与延期结汇…… 237 第四节选择计价货币………… 238 第五节 资产与负债管理……………… 241 第六节 制定保值条款及参加汇率保险…… 242 第七节利用国际信贷和货币市场……… 247 第八节 利用外汇市场 251 3