怎么融资？ 融资方式 工程经济学
工程经济学 怎么融资？ -融资方式
融资方式 私募：吸收直接投资、增资扩股 股权融资 公募：上市发行股票 普通股票 合资：资产，工业产权 优先股票 融资方式 发行长期债券 融资租赁：卖方信贷 信用融资 补偿贸易：买方信贷 BOT:未来收益抵押融资 主要融资方式
工程经济学 融资方式 私募：吸收直接投资、增资扩股 股权融资 公募：上市发行股票 普通股票 信用融资 补偿贸易：买方信贷 发行长期债券 BOT：未来收益抵押融资 主要融资方式 合资：资产，工业产权 优先股票 融资租赁：卖方信贷 融资方式
上市发行股票(PO) 要求 ■《证券法》、《首次公开发行股票在创业板上市管理办法》、《公司法》 等法律、法规的的规定 ■ 持续经营时间应当在3年以上，主营业务和董事、高级管理人员没有发生 重大变化，实际控制人没有发生变更 ■ 人员独立，财务独立。发行人应当建立独立的财务核算体系 财务要求： 口最近两年连续盈利，最近两年净利润累计不少于一千万元，且持 续增长； ▣ 最近一年盈利，且净利润不少于五百万元，最近一年营业收入不 少于五千万元，最近两年营业收入增长率均不低于百分之三十。 口发行后股本总额不少于人民币3000万元； ▣最近一期末无形资产（扣除士地使用权、水面养殖权和采矿权等后） 占净资产的比例不高于20%； 最近一期末净资产不少于2000万元人民币，不存在未弥补亏损。 工程经济学
工程经济学 上市发行股票（IPO） 要求 ◼ 《证券法》、《首次公开发行股票在创业板上市管理办法》、《公司法》 等法律、法规的的规定 ◼ 持续经营时间应当在3年以上，主营业务和董事、高级管理人员没有发生 重大变化，实际控制人没有发生变更 ◼ 人员独立，财务独立。发行人应当建立独立的财务核算体系 ◼ 财务要求： 最近两年连续盈利，最近两年净利润累计不少于一千万元，且持 续增长； 最近一年盈利，且净利润不少于五百万元，最近一年营业收入不 少于五千万元，最近两年营业收入增长率均不低于百分之三十。 发行后股本总额不少于人民币3000万元； 最近一期末无形资产(扣除土地使用权、水面养殖权和采矿权等后) 占净资产的比例不高于20%； 最近一期末净资产不少于2000万元人民币，不存在未弥补亏损
IPO- 般流程 保荐机构出具 发行人和各中 发行保荐书 介机构准备材料 证监会 预披露申请文件 证监会初审 股东大会决议 出具意见 董事会决议 出具核准文件 补充材料 工程经济学
工程经济学 IPO一般流程 董事会决议 股东大会决议 发行人和各中 介机构准备材料 保荐机构出具 发行保荐书 证监会 预披露申请文件 证监会初审 出具意见 出具核准文件 补充材料
发行普通股 普通股股东的权利 ■ 公司管理权、分享盈余权、出让股份权、优先认股 权和剩余财产要求权。 ▣优点 有利于维持公司长期稳定发展 ■ 公司的财务负担比较轻 ■ 能增加公司的信誉 ■筹资限制相对于优先股和债券融资较少 口缺点： ■容易分散控制权，收购风险 资金成本较高 工程经济学
工程经济学 普通股股东的权利 ◼ 公司管理权、分享盈余权、出让股份权、优先认股 权和剩余财产要求权。 优点 ◼ 有利于维持公司长期稳定发展 ◼ 公司的财务负担比较轻 ◼ 能增加公司的信誉 ◼ 筹资限制相对于优先股和债券融资较少 缺点： ◼ 容易分散控制权，收购风险 ◼ 资金成本较高 发行普通股