PEARL RIVER PIANO 广州珠江钢琴集团股份有限公司2016年年度报告全文 单位:元 计入权益的累 初始投资成本期公允价值 资产类别 变动损益计公允价值变 报告期内购入报告期内售累计投期末金额资金来源 金额 出金额资收益 591,47850-36588842,560,395.54 0.00 3151.87404自有资金 591,478.50 365,988842560,39554 3,151,874.04 5、募集资金使用情况 √适用口不适用 (1)募集资金总体使用情况 √适用口不适用 募集年募集方募集资使用募使用募内变更更用途更朋运尚未使/入 位:万元 报告期累计变累计变 式金总额集资金集资金/用途的的募集的募集用募集/用募集闲置两 本期己已累计 募集资资金总资金总5金总资金用年以上 途及去募集资 总额金总额 金金额 额比例 尚未使 公开发 用的募 行人民 集资金 2012年币普通 6/62/57397:8 0,1886 00.00%2.,790.79均存放 在募集 资金账 60.188.6 57.397.8 合计 736.2 00.00%2,790.79 募集资金总体使用情况说明 截止2016年12月31日,本公司累计使用募集资金57,397.87万元。其中:对募集资金项目的投入3489787万元,使 用超募资金归还长期借款14,0000元,使用超募资金永久性补充流动资金8,500.00万。至2016年12月31日止, 募集资金账户余额为440650万元【其中募集资金3,256.31万元(其中:包含未能置换的发行费用465.52万元),专户 存储累计利息扣除手续费1,150.19万元】。 (2)募集资金承诺项目情况 √适用口不适用 承诺投资项目和超是否己募集资调整后本报告截至期截至期|项目达|本报告是否达项目可
广州珠江钢琴集团股份有限公司 2016 年年度报告全文 单位：元 资产类别 初始投资成 本 本期公允价值 变动损益 计入权益的累 计公允价值变 动 报告期内购入 金额 报告期内售 出金额 累计投 资收益 期末金额 资金来源 股票 591,478.50 -365,988.84 2,560,395.54 0.00 0.00 0.00 3,151,874.04 自有资金 合计 591,478.50 -365,988.84 2,560,395.54 0.00 0.00 0.00 3,151,874.04 -- 5、募集资金使用情况 √ 适用 □ 不适用 （1）募集资金总体使用情况 √ 适用 □ 不适用 单位：万元 募集年 份 募集方 式 募集资 金总额 本期已 使用募 集资金 总额 已累计 使用募 集资金 总额 报告期 内变更 用途的 募集资 金总额 累计变 更用途 的募集 资金总 额 累计变 更用途 的募集 资金总 额比例 尚未使 用募集 资金总 额 尚未使 用募集 资金用 途及去 向 闲置两 年以上 募集资 金金额 2012 年 公开发 行人民 币普通 股（A 股） 60,188.6 6 736.22 57,397.8 7 0 0 0.00% 2,790.79 尚未使 用的募 集资金 均存放 在募集 资金账 户里。 0 合计 -- 60,188.6 6 736.22 57,397.8 7 0 0 0.00% 2,790.79 -- 0 募集资金总体使用情况说明 截止 2016 年 12 月 31 日，本公司累计使用募集资金 57,397.87 万元。其中：对募集资金项目的投入 34,897.87 万元，使 用超募资金归还长期借款 14,000.00 万元，使用超募资金永久性补充流动资金 8,500.00 万。至 2016 年 12 月 31 日止， 募集资金账户余额为 4,406.50 万元【其中募集资金 3,256.31 万元（其中：包含未能置换的发行费用 465.52 万元），专户 存储累计利息扣除手续费 1,150.19 万元】。 （2）募集资金承诺项目情况 √ 适用 □ 不适用 单位：万元 承诺投资项目和超 是否已 募集资 调整后 本报告 截至期 截至期 项目达 本报告 是否达 项目可 26
PEARL RIVER PIANO 广州珠江钢琴集团股份有限公司2016年年度报告 向变更项金承诺投资总期投入末累计末投资到预定期实现|到预计行性是 目(含投资总额(1)金额投入金进度可使用的效益效益否发生 部分变额 额(2)(3)=状态日 重大变 2)1)期 化 承诺投资项目 1.珠江钢琴增城中 2013年 2785.35088 sm/3.41 6,9826 高档立式钢琴产业是 9474%07月 01日 2.珠江钢琴国家级 2013年 1,20261,2026 企业技术中心增城|否 2: 823156845%07月不适用是 研究院 01 2012年 3.珠江钢琴北方营 1,0041,0024 0832.7683:07%06月不适用是 销中心 2 承诺投资项目小计 0,090.37,29 73622/3489 6,982.6 超募资金投向 归还银行贷款(如 014.000 补充流动资金(如 有) 08500 超募资金投向小计 22,500 022,500 30,090.59,793 57,397 6,982.6 合计 73622 87 珠江钢琴增城中高档立式钢琴产业基地未实现预计收益的主要原因 未达到计划进度或 预计收益的情况和 珠江钢琴增城中高档立式钢琴产业基地项目于2013年7月投产,公司根据市场竞争需要对部分钢 原因(分具体项目) 琴产品阶段性加大市场促销力度,产品毛利率未达到预期毛利率,同时加大研发支出和工人培训, 导致该项目未能达到预期效益。 项目可行性发生重 大变化的情况说明/无 适用 经公司2012年8月15日第三次临时股东大会,审议通过了《关于使用部分超募资金偿还银行贷 款的议案》,决定使用超募资金偿还中国进出口银行广东分行提供的资金贷款14.000万元。 超募资金的金额、用经公司第二届董事会第十七次会议,审议通过《关于使用部分超募资金对募投项目追加投资的议 途及使用进展情况「案》,根据募投项目“珠江钢琴增城中高档立式钢琴产业基地”的实际需要,拟在2010年报备立 项的基础上,以部分超募资金对该募投项目追加投入7,202.67万元,合计该项目总投资额为 35,08859万元 经公司2014年6月26日第二届董事会第三十五次会议及2014年7月15日公司2014年第一次临
广州珠江钢琴集团股份有限公司 2016 年年度报告全文 募资金投向 变更项 目(含 部分变 更) 金承诺 投资总 额 投资总 额(1) 期投入 金额 末累计 投入金 额(2) 末投资 进度 (3)＝ (2)/(1) 到预定 可使用 状态日 期 期实现 的效益 到预计 效益 行性是 否发生 重大变 化 承诺投资项目 1. 珠江钢琴增城中 高档立式钢琴产业 基地 是 27,885. 92 35,088. 59 711.12 33,241. 96 94.74% 2013年 07 月 01 日 6,982.6 7 否 否 2. 珠江钢琴国家级 企业技术中心增城 研究院 否 1,202.6 0 1,202.6 0 25.10 823.15 68.45% 2013年 07 月 01 日 不适用 是 否 3. 珠江钢琴北方营 销中心 否 1,002.4 2 1,002.4 2 0 832.76 83.07% 2012年 06 月 01 日 不适用 是 否 承诺投资项目小计 -- 30,090. 94 37,293. 61 736.22 34,897. 87 -- -- 6,982.6 7 -- -- 超募资金投向 无 归还银行贷款（如 有） -- 14,000 0 14,000 100.00 % -- -- -- -- 补充流动资金（如 有） -- 8,500 0 8,500 100.00 % -- -- -- -- 超募资金投向小计 -- 22,500 0 22,500 -- -- -- -- 合计 -- 30,090. 94 59,793. 61 736.22 57,397. 87 -- -- 6,982.6 7 -- -- 未达到计划进度或 预计收益的情况和 原因（分具体项目） 珠江钢琴增城中高档立式钢琴产业基地未实现预计收益的主要原因： 珠江钢琴增城中高档立式钢琴产业基地项目于 2013 年 7 月投产，公司根据市场竞争需要对部分钢 琴产品阶段性加大市场促销力度，产品毛利率未达到预期毛利率，同时加大研发支出和工人培训， 导致该项目未能达到预期效益。 项目可行性发生重 大变化的情况说明 无 超募资金的金额、用 途及使用进展情况 适用 经公司 2012 年 8 月 15 日第三次临时股东大会，审议通过了《关于使用部分超募资金偿还银行贷 款的议案》，决定使用超募资金偿还中国进出口银行广东分行提供的资金贷款 14,000 万元。 经公司第二届董事会第十七次会议，审议通过《关于使用部分超募资金对募投项目追加投资的议 案》，根据募投项目“珠江钢琴增城中高档立式钢琴产业基地”的实际需要，拟在 2010 年报备立 项的基础上，以部分超募资金对该募投项目追加投入 7,202.67 万元，合计该项目总投资额为 35,088.59 万元。 经公司 2014 年 6 月 26 日第二届董事会第三十五次会议及 2014 年 7 月 15 日公司 2014 年第一次临 27
PEARL RIVER PIANO 广州珠江钢琴集团股份有限公司2016年年度报告全 时股东大会同意使用闲置超募资金中的8,50000万元人民币用于永久性补充流动资金。目前剩余 募集资金5,110.30万元,其中超募资金39505万元 不适用 募集资金投资项目 实施地点变更情况 不适用 募集资金投资项目 实施方式调整情况 适用 2012年7月30日,公司第二届董事会第十一次会议通过同意公司用62,471,48904元募集资金置 募集资金投资项目换预先已投入募集资金项目的自筹资金,并经立信会计师事务所(特殊普通合伙)专项审核,保 先期投入及置换情荐机构广州证券发表了明确的同意意见。公司使用自筹资金先期投入募集资金项目共计人民币 62,471,48904元,其中珠江钢琴增城中高档立式钢琴产业基地项目置换金额54,072,991.81元,珠 江钢琴国家级企业技术中心增城研究院项目置换金额315,77623元,珠江钢琴北方营销中心项目 置换金额8,082,721.00元。截至2012年8月止,公司预先投入募集资金投资项目的自筹资金已全 部置换完毕。 用闲置募集资金暂适用 时补充流动资金情经公司2014年6月26日第二届董事会第三十五次会议及2014年7月15日公司204年第一次临 时股东大会同意使用闲置超募资金中的8,50000万元人民币用于永久性补充流动资金 项目实施出现募集适用 资金结余的金额及 原因 项目未全部完工 尚未使用的募集资 尚未使用的募集资金均存放在募集资金账户里 金用途及去向 募集资金使用及披 露中存在的问题或无 其他情况 (3)募集资金变更项目情况 口适用√不适用 公司报告期不存在募集资金变更项目情况 六、重大资产和股权出售 l、出售重大资产情况 口适用√不适用 公司报告期未出售重大资产
广州珠江钢琴集团股份有限公司 2016 年年度报告全文 时股东大会同意使用闲置超募资金中的 8,500.00 万元人民币用于永久性补充流动资金。目前剩余 募集资金 5,110.30 万元，其中超募资金 395.05 万元。 募集资金投资项目 实施地点变更情况 不适用 募集资金投资项目 实施方式调整情况 不适用 募集资金投资项目 先期投入及置换情 况 适用 2012 年 7 月 30 日，公司第二届董事会第十一次会议通过同意公司用 62,471,489.04 元募集资金置 换预先已投入募集资金项目的自筹资金，并经立信会计师事务所（特殊普通合伙）专项审核，保 荐机构广州证券发表了明确的同意意见。公司使用自筹资金先期投入募集资金项目共计人民币 62,471,489.04 元，其中珠江钢琴增城中高档立式钢琴产业基地项目置换金额 54,072,991.81 元，珠 江钢琴国家级企业技术中心增城研究院项目置换金额 315,776.23 元，珠江钢琴北方营销中心项目 置换金额 8,082,721.00 元。截至 2012 年 8 月止，公司预先投入募集资金投资项目的自筹资金已全 部置换完毕。 用闲置募集资金暂 时补充流动资金情 况 适用 经公司 2014 年 6 月 26 日第二届董事会第三十五次会议及 2014 年 7 月 15 日公司 2014 年第一次临 时股东大会同意使用闲置超募资金中的 8,500.00 万元人民币用于永久性补充流动资金。 项目实施出现募集 资金结余的金额及 原因 适用 项目未全部完工 尚未使用的募集资 金用途及去向 尚未使用的募集资金均存放在募集资金账户里。 募集资金使用及披 露中存在的问题或 其他情况 无 （3）募集资金变更项目情况 □ 适用 √ 不适用 公司报告期不存在募集资金变更项目情况。 六、重大资产和股权出售 1、出售重大资产情况 □ 适用 √ 不适用 公司报告期未出售重大资产。 28
PEARL RIVER PIANO 广州珠江钢琴集团股份有限公司2016年年度报告全文 2、出售重大股权情况 口适用√不适用 七、主要控股参股公司分析 √适用口不适用 主要子公司及对公司净利润影响达10%以上的参股公司情况 单位: 公司名称公司类型主要业务注册资本总资产净资产营业收入营业利润净利润 广州珠江 研发、生 恺撒堡钢 58,753.00903091,09779,05858615,1600579,030,94469826,710 琴有限公子公司 产、销售钢 万元 6.45 62 99 司 报告期内取得和处置子公司的情况 √适用口不适用 公司名称 报告期内取得和处置子公司方式 对整体生产经营和业绩的影响 国舒密尔钢琴有限公司 收购 收购初期,协同效应将逐渐体现 (Schimmel- Verwaltungs GmbH) 主要控股参股公司情况说明 1、本期发生的非同一控制下企业合并的情况 被购买方名称|股权取得殷权取得成本股权取得股权取 购买日的购买日至期购买日至期 比例(。)得方式购买日确定依据末撤胸买方|未购方 德国舒密尔钢 股权交易 琴有限公司2016年5178542210900 2016年合同,收款 ( Schimmel-Ve 月13日 头 5月13款项支付,55780,194584210,22913 rwaltungs 资产交割 合并成本及商誉 项目 国舒密尔钢零有限公司( Schimmel- verw s Gmb 合并成本 一现金 163,359,45841 或有对价的公允价值 15,182,773.69 合并成本合计 178,542,232.10 减:取得的可辨认净资产公允价值份额 16141277403 商誉/合并成本小于取得的可辨认净资 产公允价值份额的金额 17,12945807
广州珠江钢琴集团股份有限公司 2016 年年度报告全文 2、出售重大股权情况 □ 适用 √ 不适用 七、主要控股参股公司分析 √ 适用 □ 不适用 主要子公司及对公司净利润影响达 10%以上的参股公司情况 单位：元 公司名称 公司类型 主要业务 注册资本 总资产 净资产 营业收入 营业利润 净利润 广州珠江 恺撒堡钢 琴有限公 司 子公司 研发、生 产、销售钢 琴 58,753.00 万元 903,091,09 6.45 779,058,58 3.04 615,160,05 8.28 79,030,944 .62 69,826,710 .99 报告期内取得和处置子公司的情况 √ 适用 □ 不适用 公司名称 报告期内取得和处置子公司方式 对整体生产经营和业绩的影响 德国舒密尔钢琴有限公司 （Schimmel-Verwaltungs GmbH） 收购 收购初期，协同效应将逐渐体现 主要控股参股公司情况说明 1、 本期发生的非同一控制下企业合并的情况 被购买方名称 股权取得 时点 股权取得成本 股权取得 比例（%） 股权取 得方式 购买日 购买日的 确定依据 购买日至期 末被购买方 的收入 购买日至期 末被购买方 的净利润 德国舒密尔钢 琴有限公司 （ Schimmel-Ve rwaltungs GmbH） 2016 年 5 月 13 日 178,542,232.10 90.00 购买 2016 年 5 月 13 日 股权交易 合同，收款 款项支付， 资产交割 清单 55,780,194.58 -4,210,229.13 2、 合并成本及商誉 项目 德国舒密尔钢琴有限公司（Schimmel-Verwaltungs GmbH） 合并成本 —现金 163,359,458.41 —或有对价的公允价值 15,182,773.69 合并成本合计 178,542,232.10 减：取得的可辨认净资产公允价值份额 161,412,774.03 商誉/合并成本小于取得的可辨认净资 产公允价值份额的金额 17,129,458.07 29
PEARL RIVER PIANO 广州珠江钢琴集团股份有限公司2016年年度报告全文 被购买方于购买日可辨认资产、负债 德国舒密尔钢零有限公司( Schimmel- Verwaltungs gmbH) 购买日公允价值 购买日账面价值 202,328,294.60 155,783,106.93 货币资金 1,034,771.01 1,034,771.01 应收款项 11,992,894.32 11,992,89432 存货 31,315,782.74 固定资产 91,955,886.12 4,998,54550 无形资产 19,028,080 2,837,55539 递延所得税资产 9,556,106.80 38,837,435.30 25,140,739.59 借款 0.00 应付款项 24,565,106.55 24,565,10655 递延所得税负债 13,696,695.71 0.0 净资产 163,490,859.30 130,642,36734 减:少数股东权益 2,078,08527 1,206,76404 得的净资产 161412,774.03 131,849,13138 八、公司控制的结构化主体情况 口适用√不适用 九、公司未来发展的展望 随着十三五规划的深入推进,国内生产总值和城乡居民人均收入提高,产业迈向中高端水平,消费对经济增长贡献明显 加大,户籍人口城镇化率加快提高,为中国乐器行业及珠江钢琴等乐器文化企业创造了良好的发展环境。珠江钢琴将牢固树 立文化自觉和文化自信,秉承“诚信经营、规范运作、透明负责”的公司治理理念,深化与投资者的沟通互动,以诚信的道 德品格、规范的运作管理、透明的信息披露,对全体投资者、客户、合作伙伴、员工和社会负责。同时,坚持调结构、抓创 新、高端多元化发展,继续完善产业结构、拓展增值空间,进一步巩固行业领先地位,以科学的发展思路实现效益的持续増 长,全面提高公司质量和价值,保障投资者收益的长期化与最大化,致力打造具有一流品牌影响力、倍受信仼、倍受尊敬的 上市公司 (一)可能对公司未来发展战略和经营目标的实现产生不利影响的所有风险因素 1、全球经济增长的不确定性上升。全球经济増长的不确定性更加明显,美国特朗普新政、欧洲难民问题、英国脱欧公 投等非经济因素对发达国家经济活动带来不确定性:大宗商品价格的起伏不定使得新兴市场出口国的投资需求依然疲软 国经济的再平衡过程导致投资增长下降,经济増长仍有下行压力:国内外市场需求总体仍然偏弱,全球增长前景的不确定性
广州珠江钢琴集团股份有限公司 2016 年年度报告全文 3、 被购买方于购买日可辨认资产、负债 德国舒密尔钢琴有限公司（Schimmel-Verwaltungs GmbH） 购买日公允价值 购买日账面价值 资产： 202,328,294.60 155,783,106.93 货币资金 1,034,771.01 1,034,771.01 应收款项 11,992,894.32 11,992,894.32 存货 31,315,782.74 28,581,882.00 固定资产 91,955,886.12 64,998,545.50 无形资产 19,028,080.75 2,837,555.39 递延所得税资产 9,556,106.80 负债： 38,837,435.30 25,140,739.59 借款 0.00 0.00 应付款项 24,565,106.55 24,565,106.55 递延所得税负债 13,696,695.71 0.00 净资产 163,490,859.30 130,642,367.34 减：少数股东权益 2,078,085.27 -1,206,764.04 取得的净资产 161,412,774.03 131,849,131.38 八、公司控制的结构化主体情况 □ 适用 √ 不适用 九、公司未来发展的展望 随着十三五规划的深入推进，国内生产总值和城乡居民人均收入提高，产业迈向中高端水平，消费对经济增长贡献明显 加大，户籍人口城镇化率加快提高，为中国乐器行业及珠江钢琴等乐器文化企业创造了良好的发展环境。珠江钢琴将牢固树 立文化自觉和文化自信，秉承“诚信经营、规范运作、透明负责”的公司治理理念，深化与投资者的沟通互动，以诚信的道 德品格、规范的运作管理、透明的信息披露，对全体投资者、客户、合作伙伴、员工和社会负责。同时，坚持调结构、抓创 新、高端多元化发展，继续完善产业结构、拓展增值空间，进一步巩固行业领先地位，以科学的发展思路实现效益的持续增 长，全面提高公司质量和价值，保障投资者收益的长期化与最大化，致力打造具有一流品牌影响力、倍受信任、倍受尊敬的 上市公司。 （一）可能对公司未来发展战略和经营目标的实现产生不利影响的所有风险因素： 1、全球经济增长的不确定性上升。全球经济增长的不确定性更加明显，美国特朗普新政、欧洲难民问题、英国脱欧公 投等非经济因素对发达国家经济活动带来不确定性；大宗商品价格的起伏不定使得新兴市场出口国的投资需求依然疲软；中 国经济的再平衡过程导致投资增长下降，经济增长仍有下行压力；国内外市场需求总体仍然偏弱，全球增长前景的不确定性 30