犹京航堂航灭大學 Beijing University of Aeronautics and Astronautic 现金流量图: 例:收4+ receipts 01234 年 支 P disbursement
收 支 disbursement － ＋ receipts P 0 1 2 3 4 …… n-1 n 年 例： 现金流量图： ……
犹京航堂航灭大學 Beijing University of Aeronautics and Astronautic 现金流量图的观点: 例: 1262 ▲1000收入 收入 0 0 借款人 支出贷款人 v1262 V1000
现金流量图的观点： 1262 0 1000 1 2 3 4 借款人 收入 支出 支出 1000 1262 4 贷款人 0 1 2 3 收入 例：
犹京航堂航灭大學 Beijing University of Aeronautics and Astronautic 2.2资金等值( Equivalent value)计算 折现的概念 烽现在值( Present value现值):未来时 点上的资金折现到现在时点的资金价值 烽郑来值( Future value终):与现值等 价的未来某时点的资金价值。 烽折现( Discount贴现):把将来某一时点上的 资金换算成与现在时点相等值的金额的换算过程
2.2 资金等值（Equivalent Value）计算 一、折现的概念 现在值（Present Value 现值）： 未来时 点上的资金折现到现在时点的资金价值。 将来值（Future Value 终值）：与现值等 价的未来某时点的资金价值。 折现（Discount 贴现）： 把将来某一时点上的 资金换算成与现在时点相等值的金额的换算过程
犹京航堂航灭大學 Beijing University of Aeronautics and Astronautic 例:定期一年存款100元,月息9.45厘,一年后本 利和11134元。这100元就是现值,11134元是其 年后的终值。终值与现值可以相互等价交换, 把一年后的11134元换算成现在的值100元的折算 过程就是折现: F 111.34 100 1+ni1+12×0.00945
例：定期一年存款100元，月息9.45厘，一年后本 利和111.34元。这100元就是现值，111.34元是其 一年后的终值。终值与现值可以相互等价交换， 把一年后的111.34元换算成现在的值100元的折算 过程就是折现： 1 = + × = 1 P F ni = + 111.34 12 0.00945 100
犹京航堂航灭大學 Beijing University of Aeronautics and Astronautic 、利息的概念 利息( Interest):资金通过一定时间的生产经营活 动以后的增值部分或投资的收益额 利率( Interest rate):一定时间(年、月)所得到的 利息额与原资金额(本金)之比,通常用百分数表示 计息周期( Interest period):计算利息的时间单位 付息周期:在计息的基础上支付利息的时间单位
利率（Interest Rate）：一定时间（年、月）所得到的 利息额与原资金额（本金）之比，通常用百分数表示 计息周期（Interest Period）：计算利息的时间单位 付息周期：在计息的基础上支付利息的时间单位 二、利息的概念 利息（Interest）：资金通过一定时间的生产经营活 动以后的增值部分或投资的收益额