试卷代号：1344 座位号■■ 中央广播电视大学2011一2012学年度第一学期“开放本科”期末考试 金融风险管理 试题 2012年1月 题 三 四 五 六 分 分 数 得 分 评卷人 一、单项选择题（每题1分，共10分） 1.资本乘数等于( )除以总资本后所获得的数值。 A.总负债 B.总权益 C.总存款 D.总资产 2.（ )是一种事前控制，指决策者考虑到风险的存在，主动放弃或拒绝承担该风险。 A.回避策略 B.风险监管 C.抑制策略 D.补偿策略 3.当银行的利率敏感性资产大于利率敏感性负债时，市场利率的上升会( )银行的利 润。 A.增加 B.减少 C.不变 D.先增后诚 4.保险的数理基础是( ),该法则充分发挥作用的必要条件是存在相当多同质的风险 单位。 A.大数法则 B.独立法则 C.期望法则 D.平均法则 5.( )是以追求长期资本利得为主要目标的互助基金。为了达到这个目的，它主要投 资于未来具有潜在高速增长前景公司的股票。 A。股权基金 B.开放基金 C.成长型基金 D.债券基金 1869
试卷代号 4 4 座位号 中央广播电视大学 11 2学年度第一学期"开放本科"期末考试 金融风险管理试题 2012 年1 |题号|一|二|三|四|五|六|总分| |分数 I I I I I I I |得分|评卷人| I I 选择 1.资本乘数等于( )除以总资本后所获得的数值。 A. 总负债B. C. 款D.总资 2. ( )是一种事前控制，指决策者考虑到风险的存在，主动放弃或拒绝承担该风险。 A. 避策略B. 监管 略D. 3. 利率敏感 场利 上升 )银行的利 润。 A. c.不变 4. 数理 单位。 B. D. ) ，该法则充分发挥作用的必要条件是存在相当多同质的风险 B. 放基 D. A. 则B. C. 望法则D.平均法 5. ( )是以追求长期资本利得为主要目标的互助基金。为了达到这个目的，它主要投 资于未来具有潜在高速增长前景公司的股票。 A.股权基金 C. 成长型基金 1869
6,上世纪50年代，马柯维茨的()理论和莫迪里亚尼一米勒的MM定理为现代金融 理论的定量化发展指明了方向。直到现在，金融工程的理论基础仍是这两大理论。 A.德尔菲法 B.CART结构分析 C.资产组合选择 D.资本资产定价 7,在到期日之前，期权的价格通常高于其内在价值，多出来的部分被称作期权的( )。 A.利率价值 B.时间价值 C.超额价值 D.变动价值 8.农村信用社作为以贷款为核心业务的金融机构，贷款构成其主要的经营收人来源。所 以控制( )就是信用社风险管理的主要内容。 A.操作风险 B.流动风险 C.利率风险 D.信用风险 9.( )自由化促使银行追求高利润而不惜承担高风险，容易产生道德风险和市场泡沫， 加重银行的脆弱性。 A.汇率 B.资本流动 C.贷款 D.利率 10.（ )是指一个证券公司持有的投资头寸因为市场价格（如股价、利率、汇率等）的不 利变化，而发生损失的风险。 A.操作风险 B.市场风险 C.信用风险 D.法律风险 得 分 评卷人 二、多项选择题（每题2分，共10分） 1.商业银行面临的外部风险主要包括：( ）。 A.信用风险 B.市场风险 C.财务风险 D.法律风险 E.流动性风险 2.商业银行的负债项目由 和 三大负债组成。( A.存款 B.放款 C.借款 D.存放同业资金 E.结算中占用资金 1870
B. 市场 D. 6. 纪50 )理论和莫迪里亚尼一米勒的 M定理为现代金融 理论的定量化发展指明了方向。直到现在，金融工程的理论基础仍是这两大理论。 A. 法B.CART 分析 C. 合选择D. 资产 7. 格通常高于 在价值 部分被称作 )。 A. 值B. c.超额价值 .变动价值 8. 村信 作为 贷款 核心 贷款构成 经营收 以控制( )就是信用社风险管理的主要内容。 A. 险B. C. 险D. 9. ( )自由化促使银行追求高利润而不惜承担高风险，容易产生道德风险和市场泡沫， 加重银行的脆弱性。 A. 率B. 本流 C. 贷款 D. 10. ( )是指一个证券公司持有的投资头寸因为市场价格(如股价、利率、汇率等)的不 利变化，而发生损失的风险。 A. 作风 C. 得分|评卷入 二、多项选择题(每题 2分，共 0分) 1.商业银行面临的外部风险主要包括: ( A. C. 2. 银行 债项 A. c.借款 E. 1870 B. 市场 D. 法律 和三大负债组成。( B. 放款 D. 业资
3.基金的销售包括以下哪几种方式：( )。 A.计划销售法 B.直接销售法 C.承销法 D.通过商业银行或保险公司促销法 E.预售法 4.房地产贷款出现风险的征兆包括：( A.同一地区房地产项目供过于求 B.项目计划或设计中途改变 C.中央银行下调了利率 D.销售缓慢，售价折扣过大 E.宏观货币政策放松 5.在不良资产的化解和防范措施中，债权流动或转化方式主要包括：( )。 A.资产证券化 B.呆坏账核销 C.债权出售或转让 D.债权转股权 E.吸收外资参股 得分 评卷人 三、判断题（每题1分，共5分） 1.没有严格完善的制度框架，就不可能保证金融交易的稳健运行，金融风险的可能性就会 扩大。 () 2.保险公司业务风险贯穿于保险公司经营管理活动的整个过程，但它主要受到保险业务 经营环境的制约，并不太受整个经济大环境的影响。 () 3.“防火墙”技术是防范非法攻击的有力措施，数据库加密和保密技术也有助于防止恶意 攻击。 () 4.金融业务自由化打破了银行业与证券业的限制，加重了银行业的流动性风险和不良资 产比例。 () 5.操作风险主要来源于金融机构的日常营运，技术设备因素是主要因素。 () 1871
3. 销售 ( )。 A. B. 直接销售法 c. D. 过商业银行或保 E. 预售 4. 产贷 现风 征兆包括 ( )。 A. 地产 过于求 B. 改变 c.中央银行下调了利率 D.销售缓慢，售价折扣过大 E. 观货 放松 5. 债权流动或转化方 主要 ( )。 A. 资产 化B. 坏账核 c.债权出售或转让 .债权转股权 E. 得分|评卷人 三、判断题{每题 扩大。( 1.没有严格完善的制度框架，就不可能保证金融交易的稳健运行，金融风险的可能性就会 ) 2. 过程 它 主要受 经营环境的制约，并不太受整个经济大环境的影响。( ) 攻击。( 3 "防火墙"技术是防范非法攻击的有力措施，数据库加密和保密技术也有助于防止恶意 ) 产比例。( 4. 融业 化打 银行 券业 银行 ) 5. 作风 源于 融机构 常营运 技术 ) 1871
得 分 评卷人 四、计算题（每题15分，共30分） 1.假设伦敦国际金融期货期权交易所的6个月期英镑合约交易单位为50万英镑。请根 据以下两种情况回答问题：(1)一家公司的财务经理以5.75%的利率借人200万英镑，期限为 6个月。6个月后，贷款将会展期，这位财务经理担心那时利率会上升，所以决定卖出6个月的 伦敦国际金融期货期权交易所的短期英镑期货，以对冲利率风险。 请问他需要卖出多少份合约？ (2)如果该财务经理是以5.75%的利率贷出200万英镑（多头），同样6个月后该贷款展 期，①当他预期6个月后利率会下降的话，他会如何操作以对冲风险？②他需要操作的份数为 多少？ 2.(1)假设现在的1年期存款利率为10%，我们想在银行存人一部分钱，使得一年以后连 本带息能有1000元。那我们该存人多少钱呢？（计算结果请保留两位小数） (2)根据该计算推算，如果某项资产1年后的价值为FV,,贴现率为r,则该资产的现值 PV1为多少？ (3)如果某中资产n年后的价值为FV。,贴现率仍为r,则该资产的现值PV为多少？ 得 分 评卷人 五、简答题（每题10分，共30分） 1.什么是审查借款人的“5C”法？并请简单说明每一个“C”所审查的内容？ 2.什么是外债币种结构？如要保持合理的外债币种结构，必须做好哪几项工作？ 3.信贷资产风险管理的措施有哪些？ 得 分 评卷人 六、论述题（共15分） 分别阐述资产管理理论、负债管理理论、资产负债管理理论的主要内容。 1872
|得分|评卷人| I I I 四、计算题{每题 5分，共 0分} 1.假设伦敦国际金融期货期权交易所的 6个月期英镑合约交易单位为 0万英镑。请根 据以下两种情况回答问题:(1)一家公司的财务经理以 7 5 %的利率借入 0万英镑，期限为 。6 款将会展 位财 时利 决定 出6 伦敦国际金融期货期权交易所的短期英镑期货，以对冲利率风险。 请问他需要卖出多少份合约? (2) 财务经理 以5.75% 率贷 出200 ，同样 6个月后该贷款展 期，①当他预期 6个月后利率会下降的话，他会如何操作以对冲风险?②他需要操作的份数为 多少? 2. (1)假设现在的 1年期存款利率为 ，我们想在银行存入一部分钱，使得一年以后连 本带息能有 0 0 0元。那我们该存人多少钱呢? (计算结果请保留两位小数) (2) 根据 推算 某项 产l 为FV 现值 PV (3) 果某 为FV 贴现率仍 值PV 为多 得分|评卷人 五、简答题(每题 1.什么是审查借款人的 "法?并请简单说明每一个 "所审查的内容? 2. 是外债 保持合理 须做 几项工作 3. 得分|评卷人 六、论述题(共 5分) 分别阐述资产管理理论、负债管理理论、资产负债管理理论的主要内容。 1872
试卷代号：1344 中央广播电视大学2011一2012学年度第一学期“开放本科”期末考试 金融风险管理 试题答案及评分标准 (供参考) 2012年1月 一、单项选择题（每题1分，共10分） 1.D 2.A 3.A 4.A 5.C 6.C 7.B 8.D 9.D 10.B 二、多项选择题（每题2分，共10分） 1.ABD 2.ACE 3.ABCD 4.ABD 5.ACD 三、判断题（每题1分，共5分） 1./ 2.× 3./ 4. 5.× 四、计算题（每题15分，共30分） 1.(1)他需要购买的合约份数=2,000,000/500,000=4（份） (5分) (或=200万/50万=4（份）) (2)①如果该经理是贷出200万英镑，并预期6个月后利率会下降的话，那么他应该买人 6个月的伦敦国际金融期货期权交易所的短期英镑期货进行套期保值。(5分) ②需要购买的合约份数=2,000,000/500,000=4（份） (5分) 或=200万/50万=4（份） 2.(1)设应存人的现值为PV,则PV×(1+10%)=1000(元)，PV=1000/(1+10%)= 909.09(元) (5分) (2)PV1=FV1/(1+r)(5分) (3)PV.=FVn/(1+r)n(5分) 五、简答题（每题10分，共30分） 1.(1)关于借款人五方面状况的“5C”法，也有人称之为“专家制度法”，即审查借款人的品 1873
试卷代号 4 4 中央广播电视大学 2 0 11 2 0 2学年度第-学期"开放本科"期末考试 金融风险管理试题答案及评分标准 (供参考) 2012 年1 一、单项选择题{每题 1分，共 0分) l. D 6.C 2.A 7. B 3.A 8. D 4.A 9.D 5. C 10.B 二、多项选择题{每题2分.共 0分} 1. ABD 2.ACE 3. ABCD 4.ABD 5.ACD 三、判断题{每题1分，共 5分) 1. .,j 2. X 3. .,j 4. .,j 5. X 四、计算题{每题 5分，共 0分} 1. (1)他需要购买的合约份数 2， 0 0 0， 0， 000 (份) (5 (或 0 0 (份» (2) 经理是 出200 英镑 率会 他应 伦敦 金融 权交 进行套期 。(5 ②需要购买的合约份数= 2 , 000 0， 0 0 0 (份) (5 0 0 (份) 2. (1)设应存入的现值为 V，则 X (1 +10%) = 1000( 5E ) , PV= 1000/(1+10%) = 90g.Og( (5 (2)PVj =FVj / (1 +r) (5 (3 ) PVn=FVn/ (1 +r)n (5 五、简答题{每题 0分，共 0分} 1. (1)关于借款人五方面状况的 "法，也有人称之为"专家制度法"，即审查借款人的品 1873