应付账款(第14行)是Gap公司购买商品和服务所欠的货款。1999年1月30日,应付账 款额超过684亿美元。公司的第二大流动负债是应计费用(第15行)一—约656亿美元。 应计费用包括应付给雇员的工资、应缴纳给政府工薪税和应计借款利息。应付所得税是欠联 邦政府的所得税额 在199年1月30日,Gap股份公司共有s1553103000(第17行)的短期债务要在几个 月内偿还。Gap公司如何偿付这一大笔金额呢?这些债务将会用企业销售商品从顾客手里收 取的现金偿付。不要忘了,流动资产总额达19亿美元。一年内,如果你有19亿美元的流动 资产去偿付16亿美元的流动负债,你是否觉得安全呢?大部分大企业经理会认为是安全的 因为流动资产的数额更大 Gap公司只有很少的一点长期负债(第18行),这是非常令人羡慕的。公司的长期负债 总额为8.37亿美元。负债总共约24亿美元(流动负债16亿美元+长期负债8亿美元),这 与40亿美元的总资产相比是相当少的 所有者权益。会计恒等式: 资产一负债-所有者权益 Gap公司的资产(资源)和负债(债务)是比较容易理解的。所有者权益去却很难清楚 的说明。从纯数学的层面看,所有者权益是等式简单运算的结果。但所有者权益实际意味着 什幺呢? Gap股份公司的所有者权益称为股东权益(第25行),这个名称是描述性的。应该还记 得,公司的所有者权益是股东对企业资产的所有权。Gap公司的所有者权益包括普通股,这 代表在1999年1月30日G公司已向股东售出的,金额约399亿美元的成千上万股股票。 最大的所有者权益项目是留存收益,31亿美元(第22行)。大额的留存收益说明了为 什幺长期负债非常少:是大量的经营利润,而不是长期负债,为公司的大多数业务融资。你 应该把31亿美元的留存收益余额从资产负债表(第22行)追溯到留存收益表(图表1-8, 第4行)。留存收益是联系留存收益表和资产负债表的纽带。 C公司的股东权益还有两个其它项目。库藏股(第23行)是Gp公司拥有的公司过 发行给股东的,现已购回,但仍在库中持有的普通股。库存股的数值列在括号之中,是因 为它是所有者权益的负值项。库藏股是负值,因为公司回购了自己的股票:现在只要记住库 藏股是权益的负值项就可以了。最后一类股东权益是其它权益,这一项可以忽略,因为它是 其它各种权益项目的总和 1999年1月30日,Gap公司的股东权益总额为$1573670000(第5行)。现在我们可以 验证Gap公司的资产总额等于负债和股东权益总额,正如我们所知,他们必须相等(单位: 千美元): 资产总额(第12行… $3963919 负债总额 流动(第7行必须 1553103 长期(第20彳相等… 3713 负债总额· $239024 +股东权益总额(第2行 1573679 负债和股东权益总额(第26行) 3963919
应付账款（第 14 行）是 Gap 公司购买商品和服务所欠的货款。1999 年 1 月 30 日，应付账 款额超过 6.84 亿美元。公司的第二大流动负债是应计费用（第 15 行）——约 6.56 亿美元。 应计费用包括应付给雇员的工资、应缴纳给政府工薪税和应计借款利息。应付所得税是欠联 邦政府的所得税额。 在 1999 年 1 月 30 日，Gap 股份公司共有$1553103000（第 17 行）的短期债务要在几个 月内偿还。Gap 公司如何偿付这一大笔金额呢？这些债务将会用企业销售商品从顾客手里收 取的现金偿付。不要忘了，流动资产总额达 19 亿美元。一年内，如果你有 19 亿美元的流动 资产去偿付 16 亿美元的流动负债，你是否觉得安全呢？大部分大企业经理会认为是安全的， 因为流动资产的数额更大。 Gap 公司只有很少的一点长期负债（第 18 行），这是非常令人羡慕的。公司的长期负债 总额为 8.37 亿美元。负债总共约 24 亿美元（流动负债 16 亿美元+长期负债 8 亿美元），这 与 40 亿美元的总资产相比是相当少的。 所有者权益。会计恒等式： 资产－负债=所有者权益 Gap 公司的资产（资源）和负债（债务）是比较容易理解的。所有者权益去却很难清楚 的说明。从纯数学的层面看，所有者权益是等式简单运算的结果。但所有者权益实际意味着 什幺呢？ Gap 股份公司的所有者权益称为股东权益（第 25 行），这个名称是描述性的。应该还记 得，公司的所有者权益是股东对企业资产的所有权。Gap 公司的所有者权益包括普通股，这 代表在 1999 年 1 月 30 日 Gap 公司已向股东售出的，金额约 3.99 亿美元的成千上万股股票。 最大的所有者权益项目是留存收益，31 亿美元（第 22 行）。大额的留存收益说明了为 什幺长期负债非常少：是大量的经营利润，而不是长期负债，为公司的大多数业务融资。你 应该把 31 亿美元的留存收益余额从资产负债表（第 22 行）追溯到留存收益表（图表 1-8， 第 4 行）。留存收益是联系留存收益表和资产负债表的纽带。 Gap 公司的股东权益还有两个其它项目。库藏股（第 23 行）是 Gap 公司拥有的公司过 去发行给股东的，现已购回，但仍在库中持有的普通股。库存股的数值列在括号之中，是因 为它是所有者权益的负值项。库藏股是负值，因为公司回购了自己的股票；现在只要记住库 藏股是权益的负值项就可以了。最后一类股东权益是其它权益，这一项可以忽略，因为它是 其它各种权益项目的总和。 1999 年 1 月 30 日，Gap 公司的股东权益总额为$1573670000（第 5 行）。现在我们可以 验证 Gap 公司的资产总额等于负债和股东权益总额，正如我们所知，他们必须相等（单位： 千美元）： 资产总额（第 12 行）………………………………… $3963919 =负债总额： 流动（第 7 行）……………………………………… $1553103 长期（第 20 行）…………………………………… 837137 负债总额 ………………………………………… $2390240 ＋股东权益总额（第 25 行）…………………………… 1573679 负债和股东权益总额（第 26 行）…………………… $3963919 必须 相等
现金流量表是最后一张要求披露的报表。我们在下面讲述。—检查点1-11 经营、投资和筹资活动 企业从事以下三种基本类型的活动 1.经营活动 2.投资活动 3.筹资活动 现金流量表报告这三类活动产生的现金收入和现金支出。考虑一下每一类活动中的现金 流量(现金收入和现金支出) 企业在经营中购买商品和服务,经过周转后再出售给顾客。经营活动既增加现 金(收入现金),也减少现金(现金支出)。例如,Gap公司的销售会收入现金, 购买货物则需要为其支付现金。Gap公司还要为工资和店面租金之类的费用支 付现金。这些都是经营活动产生的现金流量。经营活动产生的现金流量是三种 活动中最重要的,因为经营活动是任何企业的主要推动力 企业要向经营所需的长期资产进行投资。Gap公司为购买土地、建筑物、家具 和设备要支付现金。当这些资产报废时,企业出售它们并收取现金。长期资产 的买和卖都是投资活动产生的现金流量。投资活动产生的现金流量是第二重要 的,因为企业的投资决定它的现金从何而来 企业通过鄉资获取其经营所雳的资金。筹资活动包括发行股票和借款。Gip公 司向其股东发售了股票,也借入了长期贷款。这些是现金收入。公司还要支付 股利、购入库藏股并且偿付长期贷款。这些是筹资活动产生的现金流量中的现 金支出 现金流量表概观 在图表1-10中,(ap公司的现金流量表根据其经营、投资和筹资活动列示。每一类既 包括现金收入也包括现金支出。现金收入是正值,不带标记。现金支出是负值,列在括号中 令人庆幸的是,Gp公司的经营活动是其最大的现金来源(在1999财政年度约为14亿 美元,见第6行)。投资活动中的现金支出多于现金收入,现金净流出8.26亿美元(第11 行)。筹资活动中现金净流出9.18亿美元(第17行)。总体来看,1999年公司的现金减少了 3.48亿美元(第19行),年底余额为565亿美元(第21行)。你可以在资产负债表中找到 565亿美元的现金余额。现金余额联系着现金流量表和资产负债表 现在来仔细看看现金流量表的三个主要部分 经营活动产生的现金流量。Gap公司经营现金流量的最大部分是从顾客处收取的现金 (第1行)。这是个非常好的信号,因为企业的最大现金来源最好是其核心业务。最大的现 金支出付给了供应商和雇员(第3行)。1999年,Gap公司经营活动产生现金浄流入13.94 亿美元—一个相当好的数字 投资活动产生的现金流量。在199,Gap公司花费约778亿美元购买地产和设备(第 9行)。公司在当年没有出售地产和设备。如果出售的话,“出售地产和设备”项就会报告一 个正值,表示销售资产收到的现金(1998年,公司出售了一些短期投资;见第7行)。1999
现金流量表是最后一张要求披露的报表。我们在下面讲述。——检查点 1-11 经营、投资和筹资活动 企业从事以下三种基本类型的活动： 1. 经营活动 2. 投资活动 3. 筹资活动 现金流量表报告这三类活动产生的现金收入和现金支出。考虑一下每一类活动中的现金 流量（现金收入和现金支出）： ⚫ 企业在经营中购买商品和服务，经过周转后再出售给顾客。经营活动既增加现 金（收入现金），也减少现金（现金支出）。例如，Gap 公司的销售会收入现金， 购买货物则需要为其支付现金。Gap 公司还要为工资和店面租金之类的费用支 付现金。这些都是经营活动产生的现金流量。经营活动产生的现金流量是三种 活动中最重要的，因为经营活动是任何企业的主要推动力。 ⚫ 企业要向经营所需的长期资产进行投资。Gap 公司为购买土地、建筑物、家具 和设备要支付现金。当这些资产报废时，企业出售它们并收取现金。长期资产 的买和卖都是投资活动产生的现金流量。投资活动产生的现金流量是第二重要 的，因为企业的投资决定它的现金从何而来。 ⚫ 企业通过筹资获取其经营所需的资金。筹资活动包括发行股票和借款。Gap 公 司向其股东发售了股票，也借入了长期贷款。这些是现金收入。公司还要支付 股利、购入库藏股并且偿付长期贷款。这些是筹资活动产生的现金流量中的现 金支出。 现金流量表概观 在图表 1-10 中，Gap 公司的现金流量表根据其经营、投资和筹资活动列示。每一类既 包括现金收入也包括现金支出。现金收入是正值，不带标记。现金支出是负值，列在括号中。 令人庆幸的是，Gap 公司的经营活动是其最大的现金来源（在 1999 财政年度约为 14 亿 美元，见第 6 行）。投资活动中的现金支出多于现金收入，现金净流出 8.26 亿美元（第 11 行）。筹资活动中现金净流出 9.18 亿美元（第 17 行）。总体来看，1999 年公司的现金减少了 3.48 亿美元（第 19 行），年底余额为 5.65 亿美元（第 21 行）。你可以在资产负债表中找到 5.65 亿美元的现金余额。现金余额联系着现金流量表和资产负债表。 现在来仔细看看现金流量表的三个主要部分。 经营活动产生的现金流量。Gap 公司经营现金流量的最大部分是从顾客处收取的现金 （第 1 行）。这是个非常好的信号，因为企业的最大现金来源最好是其核心业务。最大的现 金支出付给了供应商和雇员（第 3 行）。1999 年，Gap 公司经营活动产生现金净流入 13.94 亿美元——一个相当好的数字。 投资活动产生的现金流量。在 1999，Gap 公司花费约 7.78 亿美元购买地产和设备（第 9 行）。公司在当年没有出售地产和设备。如果出售的话，“出售地产和设备”项就会报告一 个正值，表示销售资产收到的现金（1998 年，公司出售了一些短期投资；见第 7 行）。1999