营运资金管理
营运资金管理
营运资金基本概 广义营运资金,又称毛营运资金,指流动资 产总额。 狭义营运资金,又称净营运资金,指流动资 产减去流动负债后的净额。 流动资产,一年或超出一年的一个营业周期 内变现或耗用的资 流动负债,一年或超出一年的一—个营业周期 内到期的负债
营运资金基本概念 • 广义营运资金，又称毛营运资金，指流动资 产总额。 • 狭义营运资金，又称净营运资金，指流动资 产减去流动负债后的净额。 • 流动资产，一年或超出一年的一个营业周期 内变现或耗用的资产。 • 流动负债，一年或超出一年的一个营业周期 内到期的负债
营运资金的特点 短期性:通常不超过一年,多数为几个 月 易变现性:较强的变现能力 ·波动性:不同时期具有不同的使用量 变动性:具有货币资金、储备资金、生 产资金和成品资金等多种形式 灵活多样性:筹集渠道广
营运资金的特点 • 短期性：通常不超过一年，多数为几个 月 • 易变现性：较强的变现能力 • 波动性：不同时期具有不同的使用量 • 变动性：具有货币资金、储备资金、生 产资金和成品资金等多种形式 • 灵活多样性：筹集渠道广
营运资金的周转 形态变化 货币资金 成品资金 储备资金 资金
营运资金的周转 • 形态变化 货币资金 储备资金 生产资金 成品资金
企业的筹资组合 冒险型组合,长期资金占用大于长期资 金来源。成本低,收益高,风险大 匹配型组合,长期资金占用等于长期资 金来源。成本、收益和风险居中。 保守型组合,长期资金占用小于长期资 金来源。成本高,收益低,风险小
企业的筹资组合 • 冒险型组合，长期资金占用大于长期资 金来源。成本低，收益高，风险大。 • 匹配型组合，长期资金占用等于长期资 金来源。成本、收益和风险居中。 • 保守型组合，长期资金占用小于长期资 金来源。成本高，收益低，风险小