【例3】现金流量表分析的目的包括() A.评价企业利润质量 B.分析企业财务风险 C.评价企业风险水平和抗风险能力 D.预测企业未来现金流量 E.评价企业财务状况 答案：ABCD
【例3】现金流量表分析的目的包括（ ） A.评价企业利润质量 B.分析企业财务风险 C.评价企业风险水平和抗风险能力 D.预测企业未来现金流量 E.评价企业财务状况 答案：ABCD
第一节 现金流量表质量分析 现金流量的质量是指企业的现金流量能够按照企业的预期目 标进行运转的质量。 具有较高质量的现金流量应具有如下特征： 第一，企业现金流量的状态体现了企业发展战略的要求 第二，在稳定发展阶段，企业经营活动现金流量应与企业经营 活动所对应的利润之间具有紧密联系，并能为企业的经营扩张提 供支持
第一节 现金流量表质量分析 现金流量的质量是指企业的现金流量能够按照企业的预期目 标进行运转的质量。 具有较高质量的现金流量应具有如下特征： 第一， 企业现金流量的状态体现了企业发展战略的要求 第二， 在稳定发展阶段，企业经营活动现金流量应与企业经营 活动所对应的利润之间具有紧密联系，并能为企业的经营扩张提 供支持
对于企业现金流量的质量分析，应从以下两个方面进行 第一，对三类现金流量各自的整体质量分析 现金净流量有三种结果：即大于零、等于零和小于零。每种结 果都与企业所在的经营周期、发展战略以及市场环境等因素有关， 在分析时，不能仅仅依据现金净流量的大小做出优劣判别。 第二，对各个现金流量项目的质量分析 判断企业现金流量的构成、哪些项目在未来期间可以持续，哪 些项目是偶然发生的，各个项目发生的原因是什么
对于企业现金流量的质量分析，应从以下两个方面进行 第一，对三类现金流量各自的整体质量分析 现金净流量有三种结果：即大于零、等于零和小于零。每种结 果都与企业所在的经营周期、发展战略以及市场环境等因素有关， 在分析时，不能仅仅依据现金净流量的大小做出优劣判别。 第二，对各个现金流量项目的质量分析 判断企业现金流量的构成、哪些项目在未来期间可以持续，哪 些项目是偶然发生的，各个项目发生的原因是什么
一、经营活动现金流量整体质量分析 (一)经营活动现金流量整体质量分析 (1)现金净流量大于零，分三种情况 ①0<现金净流量‘非付现成本，从长期看，不能维持简单再 生产。 ②现金净流量=非付现成本，能维持简单再生产 ③现金净流量>非付现成本，能进行扩大再生产 (2)现金净流量等于零 企业只能维持日常开支，满足不了资产更新换代的需求。 (3)现金净流量小于零 若企业处于初创阶段，这属于正常现象。 若处于正常的成熟期，这说明企业的经营活动现金流量质量差， 应尽快改变这种状态
一、经营活动现金流量整体质量分析 （一）经营活动现金流量整体质量分析 （1）现金净流量大于零，分三种情况 ①0﹤现金净流量﹤非付现成本，从长期看，不能维持简单再 生产。 ②现金净流量=非付现成本，能维持简单再生产。 ③现金净流量﹥非付现成本，能进行扩大再生产 （2）现金净流量等于零 企业只能维持日常开支，满足不了资产更新换代的需求。 （3）现金净流量小于零 若企业处于初创阶段，这属于正常现象。 若处于正常的成熟期，这说明企业的经营活动现金流量质量差， 应尽快改变这种状态
经营活动产生的现金流量 ·销售商品、提供劳务收到的现金 ·收到的税费返还 ·收到其他与经营活动有关的现金 ·购买商品、接受劳务支付的现金 ·支付给职工以及为职工支付的现金 ·支付的各项税费 ·支付其他与经营活动有关的现金 8
经营活动产生的现金流量 • 销售商品、提供劳务收到的现金 • 收到的税费返还 • 收到其他与经营活动有关的现金 • 购买商品、接受劳务支付的现金 • 支付给职工以及为职工支付的现金 • 支付的各项税费 • 支付其他与经营活动有关的现金