(三)商业银行的公司治理的特殊性质 商业银行的治理在符合一般性公司治理理 论的同时,还存在着一些显著不同于其他 行业公司治理的特征。 1、风险的审核与控制对于商业银行的治理 意义重大。 商业银行天然具有风险性。作为经营货币 的特殊企业,商业银行相对于其他类型的 企业而言,面临着种类繁多的各种风险, 比如,利率风险、信贷风险、衍生风险, 等等
• （三）商业银行的公司治理的特殊性质 • 商业银行的治理在符合一般性公司治理理 论的同时，还存在着一些显著不同于其他 行业公司治理的特征。 • 1、风险的审核与控制对于商业银行的治理 意义重大。 • 商业银行天然具有风险性。作为经营货币 的特殊企业，商业银行相对于其他类型的 企业而言，面临着种类繁多的各种风险， 比如，利率风险、信贷风险、衍生风险， 等等
2、商业银行具有更加复杂的委托代理 关系网 对于一般公司而言,信息不对称和委托 代理关系主要表现在股东与高级代理人之间 而商业银行在信息不对称方面要复杂得多 商业银行就是一个由多重委托代理关系 组成的网络。 商业银行治理问题的复杂性主要是由监管者 (鉴于商业银行在国民经济中的重要作用, 各国政府都对银行监管给予了高度重视) 存款人和贷款人的存在而引致的
• 2、商业银行具有更加复杂的委托——代理 关系网 • 对于一般公司而言，信息不对称和委托—— 代理关系主要表现在股东与高级代理人之间。 而商业银行在信息不对称方面要复杂得多， 商业银行就是一个由多重委托——代理关系 组成的网络。 • 商业银行治理问题的复杂性主要是由监管者 （鉴于商业银行在国民经济中的重要作用， 各国政府都对银行监管给予了高度重视）、 存款人和贷款人的存在而引致的
简单而言,商业银行的信息不对称表现 在以下四个方面:即存款人与银行之间、 股东与高级代理人之间、借款人与银行 之间、监管者与银行之间都存在不同程 度的信息不对称问题。 由此导致商业银行的治理问题较一般性 公司治理复杂得多。除需解决一般性问 题外,商业银行的治理还须解决贷款人、 存款人、监管者与银行之间的信息不对 称问题,以便防范和化解金融风险,实 现商业银行的稳健经营
• 简单而言，商业银行的信息不对称表现 在以下四个方面：即存款人与银行之间、 股东与高级代理人之间、借款人与银行 之间、监管者与银行之间都存在不同程 度的信息不对称问题。 • 由此导致商业银行的治理问题较一般性 公司治理复杂得多。除需解决一般性问 题外，商业银行的治理还须解决贷款人、 存款人、监管者与银行之间的信息不对 称问题，以便防范和化解金融风险，实 现商业银行的稳健经营
3、商业银行的治理缺少外部债权的专家 式监督 作为公司融资政策的选择,资本结构不 仅会影响公司价值,而且其所包含的股 权与债权融资的不同比例,也反映着股 东和债权人对公司的不同控制力和他们 在公司治理中不同的角色与作用。 但是,在这一方面,商业银行与其他行 业的公司截然不同,商业银行的运作资 金大部分来自储户的存款,它所拥有的 资本金所占其资本总额的比重很低
• 3、商业银行的治理缺少外部债权的专家 式监督 • 作为公司融资政策的选择，资本结构不 仅会影响公司价值，而且其所包含的股 权与债权融资的不同比例，也反映着股 东和债权人对公司的不同控制力和他们 在公司治理中不同的角色与作用。 • 但是，在这一方面，商业银行与其他行 业的公司截然不同，商业银行的运作资 金大部分来自储户的存款，它所拥有的 资本金所占其资本总额的比重很低
即使是一个大的机构存款者,其存款的份额 也只占银行存款总额的极小比例,银行的绝 大部分存款人既没有积极性,也没有能力和 足够的信息去监督银行和对银行施加额外的 控制,这使得在商业银行的公司治理中债权 约束的作用甚微;也不存在一般公司治理的 银行外部监督。 众多的储户既缺乏相应的治理信息,也缺乏 参与治理的动力,也缺乏相应的知识和能力。 所以,缺少外部债权的专家式监督是商业银 行治理特殊性的重要方面
• 即使是一个大的机构存款者，其存款的份额 也只占银行存款总额的极小比例，银行的绝 大部分存款人既没有积极性，也没有能力和 足够的信息去监督银行和对银行施加额外的 控制，这使得在商业银行的公司治理中债权 约束的作用甚微；也不存在一般公司治理的 银行外部监督。 • 众多的储户既缺乏相应的治理信息，也缺乏 参与治理的动力，也缺乏相应的知识和能力。 所以，缺少外部债权的专家式监督是商业银 行治理特殊性的重要方面