看涨期权价格 看跌期权价格。 +执行价格X 热行价格X 制外撞阁贸易六塔 UNIVEROSTTY OF INTERNATIONAL BUSINESS ANO ECONOMICS
到期期限 当期权的到期期限增加时，美式看跌期权和看涨 期权的价值都会增加。因为有效期长的期权不仅 包含了有效期短的那个期权的所有执行机会，而 且他的获利机会会更多。因此有效期长的期权价 值总是大于或等于有效期短的期权价值。 判外橙守贸多六孝
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看涨期权价格 看跌期权价格 到期日 到日 制此撞阁贸易六告 UNIVEROSTTY OF INTERNATIONAL BUSINESS ANO ECONOMICS
随着有效期的增加，欧式看涨期权和欧式看跌期权的价值 并不一定增加 考虑同一个股票的两个欧式看涨期权，一个到期期限为1 个月，另一个到期期限为2个月。假定预计在6周以后将支 付大量的红利，红利会使股票的价格下降，这就有可能使 有效期短的期权的价值超过有效期长的期权的价值 判外橙守贸多六塔
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波动率volatility 股票价格的波动率是用来衡量未来股票价格变动的不确定 性。随着波动率的增加，股票上升很高或下降很低的机会 也随着增加。 看涨期权的持有者从股价上升中获利，但是当股价下降时， 由于他/她的最大损失就是期权费，他仅有有限的损失。 与此类似，看跌期权的持有者从股价下跌中获利，但当股 价上升时，仅有有限的损失。因此，随着波动率的增加， 看涨期权和看跌期权的价值都会增加 判外橙守贸多六塔
波动率volatility 股票价格的波动率是用来衡量未来股票价格变动的不确定 性。随着波动率的增加，股票上升很高或下降很低的机会 也随着增加。 看涨期权的持有者从股价上升中获利，但是当股价下降时， 由于他/她的最大损失就是期权费，他仅有有限的损失。 与此类似，看跌期权的持有者从股价下跌中获利，但当股 价上升时，仅有有限的损失。因此，随着波动率的增加， 看涨期权和看跌期权的价值都会增加