金融环境 短期存放市场 (一)金融市场 同业拆借市场 外汇市场货币市场 票据承兑与贴现 市场 金融市场 短期证券市场 资金市场 长期存放市场 黄金市场 资本市场上「长期证 初级市场 券市场 (二)金融机构 次级市场
金融环境 ◼ （一）金融市场 ◼ （二）金融机构 金 融 市 场 外汇市场 资金市场 黄金市场 货币市场 资本市场 短期存放市场 同业拆借市场 票据承兑与贴现 市场 短期证券市场 长期存放市场 长期证 券市场 初级市场 次级市场
资金需要量的预测—销售百 分比法 ■步骤: ■1、预计利润表, ■预计销售引起的留用利润增长产生的资金供应; 2、预计资产负债表 预计销售引起的资产需要量和自动产生的流动 负债增加的资金供应量 3、预计需要外部筹资量 ■总资金需要量-自动产生的资金供应量
资金需要量的预测——销售百 分比法 ◼ 步骤： ◼ 1、预计利润表， ◼ 预计销售引起的留用利润增长产生的资金供应； ◼ 2、预计资产负债表 ◼ 预计销售引起的资产需要量和自动产生的流动 负债增加的资金供应量 ◼ 3、预计需要外部筹资量 ◼ 总资金需要量-自动产生的资金供应量
2000年利润表及2001年预测利润表 20004金额占销售收入百分比%2001年预测 销售收入 15000 100 18000 销售成本 11400 76 13680 销售费用 60 0.4 管理费用 3060 20.4 3672 财务费用 30 0.2 36 税前利润 450 5410 所得税40% 180 216 税后利润 270 324 税后利润留用比例50%
◼ 2000年利润表及2001年预测利润表 ◼ 税后利润留用比例50% 项目 2000年金额 占销售收入百分比% 2001年预测 销售收入 15000 100 18000 销售成本 11400 76 13680 销售费用 60 0.4 72 管理费用 3060 20.4 3672 财务费用 30 0.2 36 税前利润 450 3 540 所得税40% 180 - 216 税后利润 270 324
2000年资产负债表及2001年预计资产负债表 项目 2000金额占销售百分比%2001年预计 现金 75 0.5 90 应收账款 2400 16 2880 存货 2610 174 3132 固定资产净值 295 295 额 资产总 5380 33.9 6397 应付账款 2640 17.6 3168 应付费用 105 0.7 126 短期借款 500 500 长期借款 55 55 负债合计 3300 18.3 3849 股本 1250 1250 留存收益 830 992 股东权益合计 2080 2242
◼ 2000年资产负债表及2001年预计资产负债表 项目 2000金额 占销售百分比% 2001年预计 现金 75 0.5 90 应收账款 2400 16 2880 存货 2610 17.4 3132 固定资产净值 295 --- 295 资产总额 5380 33.9 6397 应付账款 2640 17.6 3168 应付费用 105 0.7 126 短期借款 500 --- 500 长期借款 55 --- 55 负债合计 3300 18.3 3849 股本 1250 --- 1250 留存收益 830 --- 992 股东权益合计 2080 --- 2242
销售百分比法-预计利润表 ■步骤: ■1、确定利润表各组成成分占销售收入百 分比 ■2、依据预计销售收入确定预计税后利润 ■3、依据留用利润的比例确定预计留用利 润
销售百分比法-预计利润表 ◼ 步骤： ◼ 1、确定利润表各组成成分占销售收入百 分比 ◼ 2、依据预计销售收入确定预计税后利润 ◼ 3、依据留用利润的比例确定预计留用利 润