(2)道德风险对保险市场的影响 有保险情形 矿再假设张三将以精算纯费率购买全额保险。 矿假设张三是小心的,则精算纯保费应为FPc,等 于800元(0.2×4,000元),如果假设张三是不 小心的,则精算纯保费应为FPN,等于2,000元 (0.5×4,000元)。 矿根据过去的情况看,张三是一个小心驾驶的人, 因此保险公司向张三收取800元保费。 现在让我们来看一看张三投保之后行为是否会 发生变化,欲知结果就必须比较投保之后张」 小心驾驶与不小心驾驶的期望效用。 《保险学》第四讲参考讲义
《保险学》第四讲参考讲义 21 （2）道德风险对保险市场的影响 ——有保险情形 再假设张三将以精算纯费率购买全额保险。 假设张三是小心的，则精算纯保费应为FPC,等 于800元（0.2×4,000元），如果假设张三是不 小心的，则精算纯保费应为FPNC,等于2,000元 （0.5×4,000元）。 根据过去的情况看，张三是一个小心驾驶的人， 因此保险公司向张三收取800元保费。 现在让我们来看一看张三投保之后行为是否会 发生变化，欲知结果就必须比较投保之后张三 小心驾驶与不小心驾驶的期望效用
(2)道德风险对保险市场的影响 有保险情形 投保之后小心驾驶的期望效用为: EUc=0.8U(16,0001,000800+0.2U(16,0001,00 800=119.16 矿投保之后不小心驾驶的期望效用为 EU1Nc=0.5U(16,000800)+0.5(16000-800)=123.29 因为EUNc>EU1c,所以张三会选择不小心驾驶 可见,投保之后,原来小心驾驶的张三变得愿意不小 心驾驶了,原因是他从不小心驾驶中获得的期望效用 大于小心驾驶的期望效用。 这就是一个保险市场中发生道德风险的例子。 《保险学》第四讲参考讲义
《保险学》第四讲参考讲义 22 （2）道德风险对保险市场的影响 ——有保险情形 投保之后小心驾驶的期望效用为： EUIC=0.8U(16,000-1,000-800)+0.2U(16,000-1,000- 800)=119.16 投保之后不小心驾驶的期望效用为： EUINC=0.5U(16,000-800)+0.5U(16,000-800)=123.29 因为EUINC>EUIC, 所以张三会选择不小心驾驶。 可见，投保之后，原来小心驾驶的张三变得愿意不小 心驾驶了，原因是他从不小心驾驶中获得的期望效用 大于小心驾驶的期望效用。 这就是一个保险市场中发生道德风险的例子
(2)道德风险对保险市场的影响 有保险情形 矿博弈并未就此结束,因为保险公司也是理性的。 了保险公司知道原来小心驾驶的张三在缴纳800元保费获得全额保 险之后一定会选择不小心驾驶,所以保险公司一开始就会向张三 收取2,000元的保费。此时,张三小心驾驶与不小心驾驶的期望效 用发生了一定的变化。 小心驾驶的期望效用为 EU=0.8U(16,0001,0002,000)+0.2U(16,0001,000 2000)=114.02 不小心驾驶的期望效用为: EUnw=0.5U(16,0002,00+0.5u(16000-2,000)=118.32 因为EU1Nc>EUrc,所以张三仍选择不小心驾驶,但期望效用的数 值大小发生了变化 《保险学》第四讲参考讲义
《保险学》第四讲参考讲义 23 （2）道德风险对保险市场的影响 ——有保险情形 博弈并未就此结束，因为保险公司也是理性的。 保险公司知道原来小心驾驶的张三在缴纳800元保费获得全额保 险之后一定会选择不小心驾驶，所以保险公司一开始就会向张三 收取2,000元的保费。此时，张三小心驾驶与不小心驾驶的期望效 用发生了一定的变化。 小心驾驶的期望效用为： EU’IC=0.8U(16,000-1,000-2,000)+0.2U(16,000-1,000- 2,000)=114.02 不小心驾驶的期望效用为： EU’INC=0.5U(16,000-2,000)+0.5U(16,000-2,000)=118.32 因为EU’INC> EU’IC，所以张三仍选择不小心驾驶，但期望效用的数 值大小发生了变化
(2)道德风险对保险市场的影响 对比 由以上分析我们发现:EUNc<EUnc<EUe, 矿这意味着虽然张三在“有保险时不小心驾驶”优于 “无保险时不小心驾驶”,但不如“无保险时小心驾 驶 所以相比而言,张三的最优选择是:小心驾驶不买保 险 这是不是违背了贝努利定理? 这个结论与前文提到的贝努利定理不同,贝努利定理说在精 算公平保费条件下,投保时的期望效用总比不投保时的期望 效用高,而此处却说不投保时的期望效用高 《保险学》第四讲参考讲义
《保险学》第四讲参考讲义 24 （2）道德风险对保险市场的影响 ——对比 由以上分析我们发现：EUNC < EU’INC < EUC， 这意味着虽然张三在“有保险时不小心驾驶”优于 “无保险时不小心驾驶”，但不如“无保险时小心驾 驶”。 所以相比而言，张三的最优选择是：小心驾驶不买保 险。 这是不是违背了贝努利定理？ 这个结论与前文提到的贝努利定理不同，贝努利定理说在精 算公平保费条件下，投保时的期望效用总比不投保时的期望 效用高，而此处却说不投保时的期望效用高
(3)保险人对道德风险的反应 分析 正是由于保险把谨慎行事的利益从被保险人那里转 移给了保险人,而被保险人承担了额外的谨慎行事 的成本,才出现了道德风险 解决思路 使谨慎行事的边际收益和/或不谨慎行事的边际成本 为正值。 例:车险无赔款优待 例:经验费率 例:免赔额条款 《保险学》第四讲参考讲义
《保险学》第四讲参考讲义 25 （3）保险人对道德风险的反应 分析 正是由于保险把谨慎行事的利益从被保险人那里转 移给了保险人，而被保险人承担了额外的谨慎行事 的成本，才出现了道德风险。 解决思路 使谨慎行事的边际收益和/或不谨慎行事的边际成本 为正值。 例：车险无赔款优待 例：经验费率 例：免赔额条款