4、道德风险 (1)道德风险的含义 (2)道德风险对保险市场的影响 (3)保险人对道德风险的反应 《保险学》第四讲参考讲义
《保险学》第四讲参考讲义 16 4、道德风险 （1）道德风险的含义 （2）道德风险对保险市场的影响 （3）保险人对道德风险的反应
(1)道德风险的含义 矿道德风险是指投保人在得到保险保障之 后改变日常行为的一种倾向。 分为事前道德风险(ex- ante mora hazard)和事后道德风险( ex-post moral hazard)。 《保险学》第四讲参考讲义
《保险学》第四讲参考讲义 17 （1）道德风险的含义 道德风险是指投保人在得到保险保障之 后改变日常行为的一种倾向。 分为事前道德风险（ex-ante moral hazard）和事后道德风险（ex-post moral hazard）
(1)道德风险的含义 了事前道德风险 保险可能会对被保险人的防损动机产生一定的影响,这种影 响叫做事前道德风险。 例如,投保车险的人可能比未投保的人开车更莽撞一些,因 为他们知道可以获得赔偿。 事后道德风险 ●损失发生后,保险可能会对被保险人的减损动机产生一定的 影响,这种影响叫做事后道德风险 例如,如果损失在保险赔偿范围之内,被保险人可能很少采 取措施去减轻,甚至根本不去减轻进一步的损失 又如,享受失业保险的人可能比条件相同却没有失业保险的 人在找工作时付出的努力要小 《保险学》第四讲参考讲义 18
《保险学》第四讲参考讲义 18 （1）道德风险的含义 事前道德风险 保险可能会对被保险人的防损动机产生一定的影响，这种影 响叫做事前道德风险。 例如，投保车险的人可能比未投保的人开车更莽撞一些，因 为他们知道可以获得赔偿。 事后道德风险 损失发生后，保险可能会对被保险人的减损动机产生一定的 影响，这种影响叫做事后道德风险。 例如，如果损失在保险赔偿范围之内，被保险人可能很少采 取措施去减轻，甚至根本不去减轻进一步的损失。 又如，享受失业保险的人可能比条件相同却没有失业保险的 人在找工作时付出的努力要小
(2)道德风险对保险市场的影响 一基本假设 矿我们用一个实例来说明道德风险对保险市场的影响。 假设张三具有12,000元的现金和价值4,000元的汽车 次事故会导致汽车发生全损,而事故发生的频率贝 依赖于张三驾驶的谨慎程度。 鲁当张三开车很快,即不够小心时,事故发生的概率为50% 当张三开车很慢,即足够小心时,事故发生的概率为20%。 鲁此处假设因小心开车而延长路途时间的成本为1,000元 假设张三的效用函数为个人财富的平方根。 通过对个人期望效用的计算,张三会选择自己驾驶时 的态度。 《保险学》第四讲参考讲义
《保险学》第四讲参考讲义 19 （2）道德风险对保险市场的影响 ——基本假设 我们用一个实例来说明道德风险对保险市场的影响。 假设张三具有12,000元的现金和价值4,000元的汽车。 一次事故会导致汽车发生全损，而事故发生的频率则 依赖于张三驾驶的谨慎程度。 当张三开车很快，即不够小心时，事故发生的概率为50%； 当张三开车很慢，即足够小心时，事故发生的概率为20%。 此处假设因小心开车而延长路途时间的成本为1,000元。 假设张三的效用函数为个人财富的平方根。 通过对个人期望效用的计算，张三会选择自己驾驶时 的态度
(2)道德风险对保险市场的影响 无保险情形 矿小心驾驶的期望效用为 EUc=0.8U(16,000-1,000+0.2U(160004,000 1,000)=11896 不小心驾驶的期望效用为: EUNc=0.5(16,000)+0.5U(16000 4,000)=118.02 因为EUc>EUNc,所以张三会选择小心驾驶, 也就是说,对于张三而言,在没有保险的情况 下,理性选择是小心驾驶 《保险学》第四讲参考讲义
《保险学》第四讲参考讲义 20 （2）道德风险对保险市场的影响 ——无保险情形 小心驾驶的期望效用为： EUC=0.8U(16,000-1,000)+0.2U(16,000-4,000- 1,000)=118.96 不小心驾驶的期望效用为： EUNC=0.5U(16，000)+0.5U(16,000- 4,000)=118.02 因为EUC >EUNC，所以张三会选择小心驾驶， 也就是说，对于张三而言，在没有保险的情况 下，理性选择是小心驾驶